301006迈拓股份2023年三季度财务分析结论报告

迈拓股份2023年三季度财务分析综合报告
一、实现利润分析
2023年三季度利润总额为2,685.15万元，与2022年三季度的4,042.83万元相比有较大幅度下降，下降33.58%。

利润总额主要来自于内部经营业务。

在营业收入大幅度下降的同时经营利润也大幅度下降，企业经营业务开展得很不理想。

二、成本费用分析
2023年三季度营业成本为5,016.76万元，与2022年三季度的4,779.71万元相比有所增长，增长4.96%。

2023年三季度销售费用为907.8万元，与2022年三季度的1,384.33万元相比有较大幅度下降，下降34.42%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年三季度在销售费用大幅度下降的同时营业收入也出现了较大幅度的下降，营业利润也随之下降，企业市场销售形势迅速恶化，应当采取措施加以改变。

2023年三季度管理费用为343.64万元，与2022年三季度的213.22万元相比有较大增长，增长61.16%。

2023年三季度管理费用占营业收入的比例为3.58%，与2022年三季度的1.91%相比有所提高，提高1.67个百分点。

这在营业收入大幅度下降情况下常常出现，但要采取措施遏止盈利水平的大幅度下降趋势。

本期财务费用为-46万元。

三、资产结构分析
2023年三季度存货占营业收入的比例出现不合理增长。

应收账款出现过快增长。

预付货款增长过快。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2022年三季度相比，资产结构偏差。

四、偿债能力分析
从支付能力来看，迈拓股份2023年三季度是有现金支付能力的，其现金支付能力为67,451.06万元。

本企业无带息负债，不存在负债经营风险。

五、盈利能力分析
迈拓股份2023年三季度的营业利润率为27.95%，总资产报酬率为7.76%，净资产收益率为7.79%，成本费用利润率为38.87%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为122,157.27万元，经营资产的收益率为8.79%。

尽管对外投资收益有较大幅度的下降，但对外投资总额也以相近比例下降，对外投资业务的盈利能力变化不大。

六、营运能力分析
迈拓股份2023年三季度总资产周转次数为0.28次，比2022年三季度周转速度放慢，周转天数从1026.57天延长到1275.29天。

企业资产规模有较大幅度的增长但营业收入却没有相应的增长，企业总资产的周转速度有较大幅度的下降。

迈拓股份2023年三季度固定资产周转天数为19.59天，2022年三季度为17.18天，2023年三季度比2022年三季度延长2.41天。

迈拓股份2023年三季度存货周转天数为186.94天，2022年三季度为178.52天，2023年三季度比2022年三季度延长8.42天。

迈拓股份2023年三季度应收账款周转天数为292.86天，2022年三季度为202.49天，2023年三季度比2022年三季度延长90.38天。

从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的增加，营运能力明显下降。

七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供99,882.88万元的营运资本，投融资活动是协调的。

从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供32,431.82万元的流动资金。

而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。

从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有资金保证的。

八、发展能力分析
2023年三季度企业新创造的可动用资金总额为2,320.99万元。

说明在
没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。

在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由1,078.15天缩短为937.73天，由此而节约资金14,988.34万元，可用于企业今后发展。

九、经营风险分析
迈拓股份2023年三季度盈亏平衡点为2,574.33万元。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。

本企业无带息负债，不存在负债经营风险。

十、现金流量分析
企业的主要现金来源项目是收回投资所收到的现金，占企业当期现金流入总额的60.04%。

企业处于投资结构大调整阶段。

企业投资结构的调整并没有对当期的经营活动带来负面影响。

销售商品、提供劳务收到的现金为8,545.42万元，约占企业当期现金流入总额的36.65%。

企业经营活动所需要的现金支出小于现金收入，经营活动为企业带来了现金净增加。

2023年三季度迈拓股份投资活动需要资金1,948.06万元；经营活动创造资金35.69万元。

投资活动所需要的资金不能被经营活动所创造的现金满足，还需要企业筹集资金。

2023年三季度迈拓股份筹资活动需要净支付资金4,874.8万元，但经营活动所提供的资金不能满足投融资活动对资金的需要。

总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。

（注：报告中使用的分析参数为2023年三季度行业分析参数）。