2020年10月份投资基金真题及答案全解析4
2020年证券投资基金基础知识通关刷题试卷(含答案解析)
2020年证券投资基金基础知识通关刷题训练试卷第1题单选题（每题1分，共100题，共100分，下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。
）1．在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报价格变动单位为（）,申报数量单位为（）。
A、0.01元；1手B、0.01元；10手C、0.001元；1手D、0.001元；10手答案：C在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报价格变动单位为0.001元，申报数量单位为1手（1手为1000元面值）。
交易价格实行涨跌幅限制，涨跌幅比例为10%。
涨跌幅价格计算公式为：涨跌幅价格=前一交易日参考价格×（l±10%）。
2．下列关于期货交易制度的论述中，错误的是（）。
A、任何期货交易者必须按其买入或卖出期货合约价值的一定比例交纳保证金B、对冲平仓是指持仓者在到期日之前买卖与持仓合约品种、数量相同但方向相反的期货C、期货交易执行盯市制度，进行逐日结算D、期货的交割只能现金交割，而不能实物交割答案：D D项，期货的交割分为实物交割和现金结算两种形式。
如果合约在到期日没有对冲，则一般是交割实物商品的，如小麦或一笔外汇等。
有些金融期货合约的标的资产不方便或不可能进行有形交割，只能以现金结算。
3．下列操作能够降低投资组合的系统性风险的是（）。
A、在股票现货市场和股指期货市场进行并行的操作B、在股票现货市场和股指期货市场进行反向的操作C、在股票现货市场和股指期货市场进行分散的操作D、在股票现货市场和股指期货市场进行同向的操作答案：B期货市场最基本的功能就是风险管理，具体表现为利用商品期货管理价格风险、利用外汇期货管理汇率风险、利用利率期货管理利率风险以及利用股指期货管理股票市场系统性风险。
4．关于期货合约，以下表述错误的是（）。
［2017年3月真题］A、期货合约有较低的交易成本B、期货合约是在交易所交易的标准化产品C、期货合约的流动性很强D、期货合约采用非标准形式进行答案：D期货合约是在交易所交易的标准化产品，和股票一样，有固定的交易场所、规范的合约、透明的合约价格、较低的交易成本和很强的流动性。
2020年10月份投资基金真题及答案全解析3
2020年10月份投资基金真题及答案全解析341．完全预期理论认为，下降的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来（）。
A．上升B．下降C．不变D．不确定42．当投资者对未来的现金流量有特殊需求时，可采用（），同时要考察市场的流通性。
A．指数化的投资策略B．规避和现金流匹配的策略C．积极的投资策略D．消极的投资策略43．如果两只基金的时间加权收益率相等，下列说法正确的是（）。
A．早分红的基金比晚分红的基金收益率高B．两只基金的表现同样好C．分红次数多的基金收益率高D．分红额高的基金收益率高44．根据（（关于基金从业人员投资证券投资基金有关事宜的通知》的规定，基金从业人员持有的开放式基金份额的期限不得少于（）个月。
A．3B．6C．9D．1245．因证券期货市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述要求的，基金管理人应当在（）个交易日内调整完毕。
A．5B．10C．15D．2046．（）反映证券或组合对市场变化的敏感性。
A．β系数B．标准差C．市盈率D．市净率47．根据资本资产定价模型，市场价格偏高的证券将会（）。
A．位于证券市场线上B．位于证券市场线下方C．位于资本市场线上D．位于证券市场线上方48．如果股票价格波动越大，则投资组合的算术平均收益率与几何平均收益率之间的差异（）。
A．越大B．越小C．不变D．无法判断49．基金业绩评估的成功概率法是根据对市场走势的预测而正确改变（）的百分比来对基金择时能力所进行的一种衡量方法。
A．现金比例B．资产比率C．债券比例D．股票比例50．特雷诺指数的问题是无法衡量基金经理（）的程度。
A．收益高低B．资产组合C．风险分散D．行业分布51．基金托管银行应当建立（）离任制度。
A．基金托管部门高级管理人员B．基金托管部门中级管理人员C．董事长D．基金经理52．短期衡量通常是对近（）年表现的衡量。
A．1B．2C．3D．553．市场交易数量越大，交易对象的流动性越低，交易行为产生的市场冲击成本（）。
点趣乐考网-2020基金从业考试《证券投资基金》科目试题及答案
点趣乐考网-2020基金从业考试《证券投资基金》科目试题及答案1.()是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或投资机构造成的潜在最大损失。
A.风险价值B.风险敞口C.信用风险D.利率风险答案：A解析：风险价值，又称在险价值、风险收益、风险报酬，是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或投资机构造成的潜在最大损失。
故选A。
2.按照实物商品种类的不同，商品期货不包括()。
A.能源期货B.农产品期货C.金属期货D.化工期货答案：D解析：按照实物商品的种类不同，商品期货可分为：①农产品期货;②金属期货;③能源期货。
3.利润表是反映在( )财务成果的报表。
A.某一特定日期B.某一特定时间C.某一确定时间D.一定会计期间答案：D解析：利润表，亦称损益表，反映一定时期(如一个会计季度或会计年度)的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因。
4.下列关于申请QDII资格的机构投资者应当符合的条件，说法错误的是()。
A.具有5年以上境外证券市场投资管理经验和相关专业资质的中级以上管理人员不少于1名B.具有3年以上境外证券市场投资管理相关经验的人员不少于3名C.具有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范D.最近2年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查答案：D解析：最近3年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。
5.以下叙述正确的是()。
A.基金管理费通常与基金规模成正比，与风险成反比B.不同类别及不同国家或地区的基金，管理费率大体一致C.从基金类型看，证券衍生工具基金管理费率最低D.基金风险程度越高，基金管理费率越高答案：D解析：基金管理费通常与基金规模成反比，与风险成正比; 不同及不同囯家或地区的基金，管理费率不完全相同：从基金类型看，证券衍生工具基金管理费率最高。
2020年上半年《证券投资基金》考试试题
2020年上半年《证券投资基金》考试试题1、货币市场基金的收益( )计提。
A、每月B、每周C、每日D、分红日正确答案：C【专家解析】货币市场基金的收益每日计提。
2、为安全保管基金资产，基金管理公司在托管银行内部以()的名义开立银行存款账户即资金账户。
A、银行B、托管人C、基金D、管理人正确答案：C【专家解析】为安全保管基金资产，基金管理公司在托管银行内部以基金的名义开立银行存款账户即资金账户。
3、追求收益且厌恶风险的投资者的无差异曲线具有的特征是（）。
A、同一条无差异曲线上的投资组合给投资者带来的满意程度相同B、无差异曲线是由左至右向下弯曲的曲线C、不同无曲线上的投资组合给投资者带来的满意程度相同D、无差异曲线布满整个平面但是相交正确答案：A【专家解析】追求收益且厌恶风险的投资者的无差异曲线具有的特征是：同一条无差异曲线上的投资组合给投资者带来的满意程度相同。
4、若股票型基金的管理费率和托管费率分别为1.5%合0.25 %，则同类型特定客户资产管理业务的管理费、托管费率可以设定为( )。
A、0.5%，0.1%B、1%，0.16%C、0.6%，0.13%D、0.8%，0.14%正确答案：B【专家解析】特定客户资产管理业务的管理费率、托管费率不得低于同类型或相似类型投资目标和投资策略的证券投资基金管理费率、托管费率的60%。
5、在营销过程管理中，要求基金管理人对有关信息进行收集、总结并认真评价，以找到有吸引力的机会和避开环境中的威胁因素的是( )。
A、市场营销分析B、市场营销计划C、市场营销实施D、市场营销控制正确答案：A【专家解析】在营销过程管理中，要求基金管理人对有关信息进行收集、总结并认真评价，以找到有吸引力的机会和避开环境中的威胁因素的是市场营销分析。
6、收益率曲线反映了债券市场的()。
A、预期理论B、市场分割理论C、优先置产理论D、利率期限结构正确答案：D【专家解析】收益率曲线反映了债券市场的利率期限结构。
点趣乐考网-2020基金从业《证券投资基金基础知识》试题及答案
A、每个月
B、每季度
C、每半年
D、每年
答案：B
解析：基金管理人应当在每季度监察稽核报告中列明基金销售费用的具体支付项目和使用情况以及从管理费中支付的客户维护费总额。
27、()和()独立于其他部门，对内部控制制度的执行情况实行严格检查和反馈。
D印有保本基金的构使用基金宣传推介材料的违规情形主要包括以下三种。
11、基金销售机构要通过为客户提供()，来满足客户潜意识的心理需求，在竞争市场中赢得客户。
A个性化服务
B专业性服务
C规范性服务
D持续性服务
答案:A
解析:基金销售机构要通过为客户提供个性化服务，来满足客户潜意识的心理需求，在竞争市场中赢得客户。
A自律
B销售
C专业性
D竞争
答案:B
解析:对证券投资基金销售适用性进行规范，是为了规范基金销售机构的销售行为。
19、对持续持有期长于6个月的投资人，应当将不低于赎回费总额的()计入基金财产。
A 15%
B 25%
C 30%
D 35%
答案:B
解析:检测销售费率水平。对持续持有期长于6个月的投资人，应当将不低于赎回费总额的25%计入基金财产。
30、下列不属于合规风险主要种类的是()。
A、投资合规性风险
B、信息披露合规性风险
C、反洗钱合规性风险
D、监管合规性风险
答案：D
解析：合规风险的主要种类包括投资合规性风险、销售合规性风险、信息披露合规性风险和反洗钱合规性风险。
12、()即指导投资者对个人资产进行科学的计划和控制。
2020年10月份投资基金真题及答案全解析1
2020年10月份投资基金真题及答案全解析12015年第二次证券从业资格认证考试已经结束，证券从业资格考试网降会和以往一样为您提供第一时间的考试咨询，查询考试成绩和打印证券从业资格证入口。
一、单项选择题（本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。
以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
）1．根据《开放式证券投资基金试点办法》的规定，开放式基金单个开放日，基金净赎回申请超过基金总份额（）时，为巨额赎回。
A．5%B．10%C．15%D．20%2．目前，我国股票型基金的认购费率大多在（）。
A．2%～2.5%B．1%～1.5%C．1%以下D．03．依照《证券投资基金法》的规定，提前终止基金合同，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的（）以上通过。
A．1/4B．1/2C．1/3D．2/34．证券投资基金的主要投资方向是（）。
A．实业B．上市公司的投资项目C．信贷D．有价证券5．基金评价的角度不包括（）。
A．对单个基金的分析和评价B．对基金经理的分析和评价C．对基金公司的分析和评价D．对基金行业的分析和评价6．以下几种基金，最不适宜长期投资的是（）。
A．货币市场基金B．股票基金C．债券基金D．混合基金7．增长型基金的基本目标为（）。
A．追求稳定的经常性收入B．追求资本增值C．追求超越市场表现的投资业绩D．经常性收入与资本增值兼顾8．从基金的资金来源和用途划分，证券投资基金可分为（）。
A．公募基金和私募基金B．开放式基金和封闭式基金C．在岸基金和离岸基金D．公司型基金和契约型基金9．封闭式基金的合同生效的条件之一是封闭式基金募集期限届满，基金份额持有人人数达到（）人以上。
A．50B．100C．200D．30010．下列管理费用中，由高到低的是（）。
A．认股权证基金、股票基金、债券基金、货币市场基金B．股票基金、债券基金、货币市场基金、认股权证基金C．债券基金、货币市场基金、认股权证基金、股票基金D．货币市场基金、认股权证基金、股票基金、债券基金11．将众多投资者的资金集中起来，并委托基金管理人进行共同投资，表现了证券投资基金（）的特点。
北京点趣教育科技有限公司-2020年基金从业《私募投资基金》真题及答案：第四章
2020年基金从业《私募投资基金》真题及答案：第四章下述哪个机构可以接受股权投资基金管理人的委托成为募集机构()A.具有资产管理资格的中国证监会会员的资产管理公司B.具有资产管理资格的中国证券投资基金业协会会员的资产管理公司C.具有基金销售业务资格的中国证监会会员的基金销售公司D.具有基金销售业务资格的中国证券投资基金业协会会员的基金销售公司参考答案：D参考解析：【考点】股权投资基金募集机构-了解【章节】第四章第三节解析：股权投资基金管理人委托募集的，应当委托获得中国证监会基金销售业务资格且成为中国证券投资基金业协会会员的机构募集股权投资基金，并制定募集机构遴选制度，切实保障募集结算资金安全;确保股权投资基金向合格投资者募集以及不变相进行公募。
对于股权投资基金，以下属于增值税纳税范围的是()A.回购方式退出收益B.上市后股权转让退出收益C.并购方式退出收益D.项目股息参考答案：B参考解析：【考点】增值税纳税范围掌握【章节】第四章第四节解析：股权投资基金运作股权投资业务取得不同形态的资本增值中，项目股息、分红收人属于股息红利所得，不属于增值税征税范围;项目退出收入如果是通过并购或回购等非上市股权转让方式退出的，也不属于增值税征税范围;若项目上市后通过二级市场退出，则需按税务机关的要求，计缴增值税。
关于股权投资基金募集，以下表述错误的是()A.管理人可自行拟定基金募集推荐材料并寻找投资者B.基金管理人委托第三方代销机构募集时，需确保该代销机构获得中证券会基金销售业务资格且成为中国证券投资基金业协会会员C.股权投资基金可以选择公开募集或非公开募集两种方式D.募集过程中必须对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估参考答案：A参考解析：【考点】股权投资基金募集【章节】第四章解析：自行募集股权投资基金的，基金管理人应设置有效机制，切实保障募集结算资金安全。
应严格遵守合格投资者制度，不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金。
2020年10月全国金融市场学自考试题及答案解析
全国2018年10月高等教育自学考试金融市场学试题课程代码：00077一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题干的括号内。
错选、多选或未选均无分。
1.金融市场的各种交易工具有一些共同的性质，下列不是．．它们共同的性质的是( ) A.规范的书面格式 B.广泛的社会可接受性或可转让性C.有明确标示的货币价格D.具有法律效力2.下列由于具有较高的流动性而被称为“准货币”的是( )A.银行承兑汇票B.政府债券C.银行存款D.国库券3.被称为“人民币特种股票”的是( )A.H股B.A股C.B股D.蓝筹股4.以下不是．．新加坡黄金市场特点的是( )A.昼夜服务B.倾向于经营批发交易C.手续费低D.对非当地居民在新加坡的黄金存款免征遗产税5.以下交易所最先开展了利率期货交易的是( )A.美国芝加哥商品交易所B.伦敦国际金融期货交易所C.英国皇家交易所D.东京利率期货交易所6.债券收益性与偿还期、流动性、风险性的关系可表述为( )A.收益性与偿还期成正比，与流动性、风险性成反比B.收益性与偿还期、流动性成正比，与风险性成反比C.收益性与偿还期、风险性成正比，与流动性成反比D.收益性与偿还期、流动性成反比，与风险性成正比7.证券经纪商的收入来源是( )A.买卖价差B.佣金C.股利和利息D.税金8.股份公司向股东送股体现了资本增殖收益，这种送股的资金来源是( )A.公积金B.税后利润C.借人资金D.社会闲置资金9.金融期货与金融期权最根本的区别在于( )A.收费不同B.收益不同C.权利和义务的对称性不同D.交易方式不同10.以银行金融机构为中介进行的融资活动场所是( )A.直接融资市场B.间接融资市场C.资本市场D.货币市场111.股份有限公司最基本的筹资工具是( )A.普通股票B.优先股票C.公司债券D.银行贷款12.计算利息时，按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚动计算的债券是( ) A.单利债券 B.复利债券C.贴现债券D.累进利率债券13.看涨期权的卖方预期该种金融资产的价格在期权有效期内将会( )A.上涨B.下跌C.不变D.失效14.根据市场组织形式的不同，可以将证券市场划分为( )A.发行市场和流通市场B.国内市场和国外市场C.场内市场和场外市场D.现货市场和期货市场15.在证券发行市场上，承销商主要从事的业务是( )A.包销和代销B.包销和代理买卖C.自营和代销D.承销和代理买卖16.下列风险中，可以通过证券多元化得以回避和分散的是( )A.市场风险B.经营风险C.购买力风险D.利率风险17.看涨期权的买方具有在约定期限内买入一定数量金融资产的权利的价格是( )A.市场价格B.优惠价格C.协议价格D.平均价格18.公司债券比相同期限政府债券的利率高，这种利差补偿的是( )A.信用风险B.利率风险C.政策风险D.通货膨胀风险19.以下不是．．金融市场管理手段的是( )A.经济手段B.法律手段C.行政手段D.协商手段20.存放在亚太地区国际银行中的境外美元和其他可兑换货币的总称是( )A.亚洲美元B.欧洲美元C.亚洲货币D.欧洲货币二、多项选择题(本大题共10小题，每小题2分，共20分)在每小题列出的五个备选项中有二个至五个是符合题目要求的，请将其代码填写在题干的括号内。
基金从业资格考试：2020基金从业资格证《证券投资基金基础知识》真题及答案(5)
基金从业资格考试：2020基金从业资格证《证券投资基金基础知识》真题及答案(5)1、某公司发行的累积优先股票面价值为100元，股息率为10％，该公司今年普通股每股分配股息2元，则该累积优先股每股可分配股息（）元。
（单选题）A. 12B. 8C. 2D. 10试题答案：D2、资本资产定价模型认为，投资者想要获得更高的报酬，就必须承担更高的风险，此处风险指的是（）。
（单选题）A. 系统性和非系统性风险B. 非系统性风险C. 系统性风险D. 系统性风险减去非系统性风险后的额外风险试题答案：C3、按照标的资产分类，权证的分类不包括（）。
（单选题）A. 股权类权证B. 债权类权证C. 其他权证D. 认股权证试题答案：D基金从业资格考试：2020基金从业资格证《证券投资基金基础知识》历年真题汇编4、下列机构中不属于政策性金融债发行人的是（）。
（单选题）A. 中国农业发展银行B. 国家开发银行C. 中国进出口银行D. 中国工商银行试题答案：D5、当投资者卖空某股票时，可以下达（），即指定一个价格，当达到或超过这个价格时买入股票，如果股价上涨，达到指定价格后就可以平仓，把损失降到可控范围内。
（单选题）A. 止损卖出指令B. 市价指令C. 限价指令D. 止损买入指令试题答案：D6、假设在某固定时间段内某基金的平均收益率为40%，标准差为0．5，一年短期存款利率为5%，则该基金的夏普比率为()。
（单选题）A. 0．65B. 0．7C. 0．6D. 0．8试题答案：B7、（）反映了基金投资组合所有股票的总体情况。
（单选题）A. 基金分类B. 基金业绩计算C. 基金风格D. 基金星级评价试题答案：C基金从业资格考试：2020基金从业资格证《证券投资基金基础知识》历年真题汇编8、 4只基金2014年和2015年的分红方案如下：根据这些分红方案，最有可能是封闭式基金的是（）。
（单选题）A. 基金1B. 基金3C. 基金2D. 基金4试题答案：D9、当股份公司解散破产清算时，对公司财产的分配顺序，下列表述正确的是（）。
2020年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编(二)
2020年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编（二）第1题单选题（每题1分，共100题，共100分）下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。
1．关于自由现金流（FCFF）贴现模型与股权资本自由现金流（FCFE）贴现模型，以下表述错误的是（）。
A．FCFE中的股权要求回报率可以根据CAPM模型计算B．FCFE贴现模型中用到的贴现率同时考虑了债务资本成本和股权成本C．FCFE贴现模型是将预期的未来股权活动现金流用相应的股权要求回报率折现来计算公司股权价值D．自由现金流是指可以向所有投资者分派的税后现金流量【答案】B【解析】B项表述错误。
2．关于股票型基金的投资策略，以下表述错误的是（）。
A．偏好成长风格的基金经理试图选出盈利增长相对最快的股票B．无论成长风格还是价值风格，都属于被动投资策略C．偏好价值风格的基金经理试图寻找相对便宜的股票D．合理价格下的成长策略试图寻找成长高于平均水平，同时价格又比较合理的股票【答案】B【解析】在不超出设立目标所允许的范围内，信奉自上而下理念的投资经理需要结合自己对宏观经济形势的预测来选择合适的股票投资比例，信奉自下而上理念的投资经理在股票上的投资比例则主要取决于其掌握的可投资股票的深度和广度。
与主动型不同，被动性基金并不主动寻求取得超越市场的表现，而是试图复制指数的表现。
3．在某基金公司的晨会上，投资经理A提到：“可以通过投资股票、债券、期货等分散基金会的非系统性风险，且也可一定程度上降低系统性风险”投资经理B补充道：“系统性风险主要受宏观因素影响，应该加强对经济、政治和法律等因素的关注“。
关于两人的说法，以下表述正确的是（）。
A．两者均不正确B．A经理的说法错误，B经理的说法正确C．A经理的说法正确，B经理的说法错误D．两者均正确【答案】B【解析】多元化的资产配置有助于分散风险。
通过投资资产组合，可以降低风险，但不能完全消除风险。
自考真题：2020年10月《金融理论与实务》考试真题与答案解析
自考真题：2020年10月《金融理论与实务》考试真题与答案解析一、单项选择题本大题共20 小题，每小题1 分，共20 分。
在每小题列出的备选项中只有一项是符合题目要求的，请将其选出。
1. 货币制度的发展历程为（）。
A.银本位制→金本位制→金银复本位制→不兑现的信用货币制度B.金银复本位制→银本位制→金本位制→不兑现的信用货币制度C.银本位制→金银复本位制→金本位制→不兑现的信用货币制度D.金银复本位制→金本位制→银本位制→不兑现的信用货币制度标准答案：C答案解析：国家货币制度是一国货币主权的体现，其有效范围一般仅限于一国之内。
国家货币制度的类型大致经历了银本位制、金银复本位制、金本位制和不兑现的信用货币制度，其中前三类被统称为金属货币制度。
选项C正确。
P572. 下列关于牙买加体系内容表述正确的是（）。
A.国际储备货币多元化B.建立国际货币基金组织C.实行固定汇率制D.实行“双挂钩”的国际货币体系标准答案：A答案解析：牙买加体系的核心内容包括：(1)将业已形成的浮动汇率和其他浮动汇率制度合法化，国际货币基金组织对汇率政策进行监督，并且尽量缩小汇率波动幅度。
(2)黄金非货币化。
(3)国际储备货币多元化(选项A)。
(4)国际收支调节形式多样化，主要通过汇率机制、利率机制、国际货币基金组织的干预和贷款活动来调节国际收支失衡。
P60布雷顿森林体系的主要内容：(1)以黄金为基础，以美元为最主要的国际储备货币，实行“双挂钩”的国际货币体系(选项D)。
“双挂钩”是指美元直接与黄金挂钩，其他国家的货币与美元挂钩。
(2)实行固定汇率制(选项C)。
(3)建立一个永久性的国际金融机构，即国际货币基金组织( IMF)，对货币事项进行国际磋商，促进国际货币合作(选项B)。
P593. 下列关于商业本票表述正确的是（）。
A.商业本票是一种承诺式票据B.商业本票经过承兑才能生效C.商业本票不能背书转让D.商业本票通常由债权人签发标准答案：A答案解析：选项A正确、D 错误：商业本票是一种承诺式票据，通常是由债务人签发给债权人承诺在一定时期内无条件支付款项给收款人或持票人的债务证书。
2020基金从业资格考试证券投资基金-备考试题及答案
2020基金从业资格考试证券投资基金-备考试题及答案1、资产管理公司对客户利益担负()责任。
A.保险B.信托C.为客户创造盈利D.保管答案：B解析：资产管理公司对客户利益担负信托责任。
信托责任本质上是两方或多方之间基于信任的一种法律关系，通常存在于受托人与委托人或受益人之间，后者合理地信任并依赖受托人，受托人为委托人的利益服务，并且忠实于委托人的利益。
2、下列关于股票流动性的叙述，错误的是()。
A.流动性是指股票可以通过依法转让而变现的特性B.股票是流动性很强的证券C.股票持有人在收回投资的同时，将股票所代表的股东身份及其各种权益让渡给受让者D.股票持有人一定会以高出原出资额的方式收回投资答案：D解析：流动性是指股票可以依法自由地进行交易的特征。
股票持有人虽然不能直接从股份公司退股，但可以在股票市场上很方便地卖出股票来变现，在收回投资(可能大于或小于原出资额)的同时，将股票所代表的股东身份及其各种权益让渡给受让者。
所以，股票是流动性很强的证券。
3、现金流量表的作用不包括()。
A.分析净收益与现金流量间的差异，并解释差异产生的原因B.直接明了地揭示企业获取利润能力以及经营趋势C.评价企业偿还债务、支付投资利润的能力，谨慎判断企业财务状况D.反映企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力答案：B解析：现金流量表的作用包括反映企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力：评价企业偿还债务、支付投资利润的能力，谨慎判断企业财务状况;分析净收益与现金流量间的差异，并解释差异产生的原因;通过对现金投资与融资、非现金投资与融资的分析，全面了解企业财务状况。
4、债券投资会面临一系列风险，其中不包括()。
A.违约风险B.变现风险C.再投资风险D.提前赎回风险答案：B解析：债券投资面临的风险包括：信用风险、利率风险、通胀风险、流动性风险、再投资风险、提前赎回风险。
5、关于欧式期权和美式期权，下列说法错误的是()。
2020年10月基金从业资格《私募股权投资基金》考试真题及答案解析(网友版)
2020年10月基金从业资格《私募股权投资基金》考试真题及答案解析（网友版）1．投资后管理关注的被投资企业经营情况不包括（）。
A．销售及订货出现重大变化B．管理层出现变动C．聘任独立勤D．失去重要客户和供应商答案：C解析：股权投资基金可以通过被投资企业提交的经营报告了解企业业务进展情况，并密切关注企业出现的下列问题：支付延误、亏损、财务报表呈报日期延误、财务报表质量不佳、资产负债表项目出现重大变化、企业家回避接触、出现大量财产被盗情形、管理层出现变动、销售及订货出现重大变化、存货变动异常、缺少预算和计划、会计制度变化、失去重要客户和供应商、出现劳工问题、市场价格和份额变化等。
2．基金管理人应当在基金募集完毕后（）内及时向中国证券投资基金业协会进行基金产品备案。
A．20 个工作日B．15 个工作日C．15 日D．20 日答案：A解析：各类私募基金募集完毕后的20 个工作日内，基金管理人应对所募集的基金进行备案。
3．关于信托（契约）型股权投资基金，以吓表述正确的是（）。
A．信托（契约）型股权投资基金的管理人为信托公司B．人证券投资基金可以是信托（契约）型，股权投资基金不可以是信托（契约）型C．符合资格的信托公司可以管理信托（契约）型、公司型和合伙型股权投资基金D．信托公司管理的股权投资基金即为信托（契约）型股权投资基金4．估值调整条款潜在触发条件不包括（）。
A．企业原大股东失去控股地位B．企业未能在约定时间前实现ⅠPO 上市C．企业高管发生严重板约定的事件D．企业在根据估值条款约定的业绩考核截止之日归母净利润达到了业绩承诺，但拒绝对未来三年的业绩进行新的业绩答案：D解析：估值调整条款的触发条件是目标公司的实际业绩未达到事先约定的业绩目标，或发生特定事件（如公司未在约定时间前实现ⅠPO、原大股东失去控股地位、高严重违反约定等）。
5．关于排他性条款，以下表述错误的是（）。
A．投资双方签署该条款后，目标公司在排他期内不得在与其他投资方接触B．排他性条款成立后，投资方必须保证在排他期结束后投资目标公司C．排他性条款中规定的排他期可以提前结束D．排他性条款的设主要是为了保障股权投资基金与目标公司双方的时间和经济效率答案：B解析：排他性条款（No Shop Agreement 通常是投资框架协议中的条款，要求目标公司现任股东及其任何任职员、董事、财务顾问、经纪人或代表公司行的人在约定的排他期内不得与其他投资机构进行接触，从而保证双方的时间和经济效率。
2022年10月基金从业资格考试《基金基础知识》精选真题练习
2022年10月基金从业资格考试《基金基础知识》精选真题练习2022年10月的基金从业资格考试再过17天就要正式开考了，大家目前的复习状态是否健康？下面的内容是小编为大家带来的2022年10月基金从业资格考试《基金基础知识》精选真题练习，有需要的考生们快和小编一起来试试看吧！关于风险，下列说法不正确的是（）。
【单选题】A.高风险意味着高预期收益B.风险包括系统性风险与非系统性风险C.系统性风险是可以通过投资组合来避免的D.非系统性风险性是可以通过投资组合来避免的正确答案：C答案解析：系统性风险是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的风险。
C错误；与之相对，非系统性风险则是可以通过分散化投资来降低的风险；高风险意味着高预期收益；风险包括系统性风险与非系统性风险；非系统性风险性是可以通过投资组合来避免的时间加权收益率的计算公式的前提假定是（）。
【单选题】A.红利发放后立即存入银行B.红利发放后立即以无风险利率投资C.红利发放后立即对本基金进行再投资D.以上均不正确正确答案：C答案解析：假定红利发放后立即对本基金进行再投资，且红利以除息前一日的单位净值为计算基准立即进行再投资，分别计算每次分红期间的分段收益率，考察期间的时间加权收益率可由分段收益率连乘得到。
所以时间加权收益率的计算公式的前提假定是红利发放后立即对本基金进行再投资。
在办理质押式回购业务前，市场参与者应签订（）。
【单选题】A.质押式回购主协议B.债券回购交易风险提示书C.债券质押式回购委托协议书D.买断式回购主协议正确答案：A答案解析：在办理质押式回购业务前，市场参与者应签订质押式回购主协议，而进行每笔交易时应订立书面形式的合同，主协议和书面形式的合同构成一笔质押式回购的完整合同。
基金托管费是指（）为基金提供托管服务而向基金收取的费用。
【单选题】A.监管机构B.发起人C.基金份额持有人D.基金托管人正确答案：D答案解析：基金托管费是指基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用。
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2020年10月份投资基金真题及答案全解析4二、多项选择题（本大题共40小题，每小题1分，共40分。
以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。
）1．直接从投资者申购、赎回或转换的金额中收取的费用有（）。
A．赎回费B．信息披露费C．申购费D．基金转换费2．目前，我国基金管理人的管理费实行（）。
A．每日计提并累计B．每周计提并累计C．按周支付D．按月支付3．根据相关法规规定，基金行业高级管理人员包括（）。
A．基金管理公司的董事长B．基金管理公司的总经理C．基金管理公司的副总经理D．基金管理公司的督察长4．债券基金的分析指标有（）。
A．净值增长率B．标准差C．费用率D．周转率5．导致ETF产生跟踪误差的因素有（）。
A．基金分红B．系统性风险C．ETF的收益率D．抽样复制6．基金评价就是通过一定量指标或定性指标，对基金的风险、收益、风格、成本、业绩来源以及基金管理人的投资能力进行的分析与评判，其目的在于帮助投资者更好地了解投资对象的（），方便投资者进行基金之间的比较与选择。
A．背景材料B．风险收益特征C．业绩表现D．损失概率7．开放式基金募集期限届满，基金不满足有关募集要求的，基金募集失败，基金管理人应承担（）责任。
A．以基金财产承担因募集行为而产生的债务和费用B．以固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用C．在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息D．在基金募集期限届满后15日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息8．基金注册登记机构主要负责（）。
A．登记B．存管C．清算D．交收9．下列各项中，属于基金公司会员部主要职责的是（）。
A．组织拟订基金业自律规则和业务标准B．草拟或审议证券投资基金业务有关规则C．负责基金业务数据统计分析D．协助基金业委员会工作10．基金运营部包括（）。
A．行政管理部B．机构理财部C．信息技术部D．市场营销部11．关于证券投资基金的特点，下列表述正确的有（）。
A．由基金管理人和托管人共同投资运作基金资产，有利于保证基金资产安全B．有利于降低投资成本C．投资人可以享受到专业化的投资管理服务D．有利于发挥资金规模优势12．中国证券投资基金试点序幕拉开的标志是1998年3月27日（）的发起作用。
A．招商安泰B．基金开元C．基金金泰D．华安创新13．根据投资目标的不同，可以将基金分为（）。
A．增长型基金B．收入型基金C．混合基金D．平衡型基金14．我国基金管理公司可以采取的组织形式包括（）。
A．无限责任公司B．有限合伙企业C．有限责任公司D．股份有限公司15．基金管理公司的风险管理部门包括（）。
A．监察稽核部B．市场部C．风险管理部D．机构理财部16．基金管理公司内部控制制度存在的主要问题是（）。
A．对特定岗位缺乏强制性的约束B．内部控制制度执行不力、监察体系不完善C．缺乏风险度量的措施D．缺乏合理的净值估算系统17．中国证监会在对基金管理公司治理实施监管时，主要关注（）等方面。
A．公司是否按照有关法律法规的要求建立起了组织机构健全、职责划分清晰、制衡监督有效、激励约束合理的法人治理结构B．公司是否明确股东会的职权范围和议事规则，股东是否严格履行义务C．公司董事是否具有履行职责所必需的素质、能力和时间，独立董事是否独立并有效履行职权D．公司是否明确经理层的职权，经理层人员是否独立、合规、勤勉、审慎地行使职权18．投资决策委员会的职责有（）。
A．基金的投资计划B．基金的投资策略C．基金的投资原则D．基金的投资目标19．关于ETF份额的申购、赎回，下列说法正确的有（）。
A．投资者可办理申购、赎回业务的开放日为证券交易所的交易日B．投资者申购、赎回的基金份额须为最小申购、赎回单位的整数倍C．一般最小申购、赎回单位为100万份D．基金管理人有权对最小申购、赎回单位进行更改，并在更改前至少5个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告20．非交易过户是指因（）等将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为。
A．申购B．赎回C．继承D．馈赠参考答案及解析二、多项选择题1．【解析】答案为ACD。
信息披露费从基金财产中列支。
2．【解析】答案为AD。
我国基金管理人的管理费实行每日计提并累计、按月支付的手段。
3．【解析】答案为ABCD。
根据《证券投资基金行业高级管理人员任职管理办法》的规定，基金行业高级管理人员是指基金管理公司的董事长、总经理、副总经理、督察长以及实际履行上述职务的其他人员，基金托管银行基金托管部门的总经理、副总经理以及实际履行上述职务的其他人员。
4．【解析】答案为ABCD。
对债券基金的分析，如净值增长率、标准差、费用率、周转率等都是较为通用的分析指标。
5．【解析】答案为ABCD。
导致ETF产生跟踪误差的因素：首先，与其他指数基金一样，ETF会不可避免地承担所跟踪指数面临的系统性风险。
其次，尽管套利交易的存在使二级市场交易价格不会偏离基金份额净值太大，但由于受供求关系的影响，二级市场价格常常会高于或低于基金份额净值。
此外，ETF的收益率与所跟踪指数的收益率之间往往会存在跟踪误差。
抽样复制、现金留存、基金分红以及基金费用等都会导致跟踪误差。
6．【解析】答案为BC。
基金评价就是通过一定量指标或定性指标，对基金的风险、收益、风格、成本、业绩来源以及基金管理人的投资能力进行的分析与评判，其目的在于帮助投资者更好地了解投资对象的风险收益特征、业绩表现，方便投资者进行基金之间的比较与选择。
7．【解析】答案为BC。
开放式基金募集期限届满，基金不满足有关募集要求的，基金募集失败，基金管理人应承担下列责任：以固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。
8．【解析】答案为ABCD。
国外基金注册登记机构还负责红利的发放和红利的再投资等。
9．【解析】答案为ACD。
基金公司会员部负责基金管理公司和基金托管银行特别会员的联络与业务交流工作；教育组织基金管理公司会员遵守证券法律、行政法规；组织拟订基金业自律规则和业务标准，并监督实施；协助基金业委员会工作；组织推动基金管理公司会员诚信建设，管理诚信信息；维护基金管理公司会员合法利益，反映会员呼声；负责基金业务数据统计分析；组织影子定价和权证估值；受理基金管理公司会员的投诉，并调解其纠纷；组织基金管理公司会员开展投资者教育工作等。
B项属于基金业委员会的主要职责之一。
10．【解析】答案为ACD。
机构理财部属于市场营销部。
11．【解析】答案为BCD。
证券投资基金的特点有：（1）集合理财、专业管理，基金通过汇集众多投资者的资金，积少成多，有利于发挥资金的规模优势，降低投资成本，基金由基金管理人进行投资管理和运作，基金管理人一般拥有大量的专业投资研究人员和强大的信息网络，将资金交给基金管理人管理，使中小投资者也能享受到专业化的投资管理服务；（2）组合投资、分散风险；（3）利益共享、风险共担；（4）严格监管、信息透明；（5）独立托管、保障安全，基金管理人负责基金的投资操作，本身并不参与基金财产的保管，基金财产的保管由独立于基金管理人的基金托管人负责，这种相互制约、相互监督的制衡机制对投资者的利益提供了重要的保障。
12．【解析】答案为BC。
1998年3月27日，经中国证监会批准，新成立的南方基金管理公司和国泰基金管理公司分别发起设立了两只规模均为20亿元的封闭式基金——基金开元和基金金泰，由此拉开了中国证券投资基金试点的序幕。
13．【解析】答案为ABD。
根据投资目标的不同，可以将基金分为增长型基金、收入型基金和平衡型基金。
依据投资对象的不同，可以将基金分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等类别。
14．【解析】答案为CD。
我国基金管理公司可以采取有限责任公司和股份有限公司两种组织形式。
15．【解析】答案为AC。
基金管理公司的风险管理部门包括监察稽核部和风险管理部。
监察稽核部负责监督检查基金和公司运作的合法、合规情况及公司内部风险控制情况，定期向董事会提交分析报告，直接对总经理负责。
风险管理部负责对公司运营过程中产生的或潜在的风险进行有效管理。
16．【解析】答案为AB。
基金管理公司内部控制制度存在的主要问题有：对特定岗位缺乏强制性的约束和内部控制制度执行不力、监察体系不完善，基金公司有风险度量的措施，并且也有较为完备的净值估算体系。
17．【解析】答案为ABCD。
根据中国证监会发布的《证券投资基金管理公司治理准则（试行）》的规定，在对基金管理公司治理实施监管时，主要关注以下方面：（1）公司是否按照有关法律法规的要求建立起了组织机构健全、职责划分清晰、制衡监督有效、激励约束合理的法人治理结构；（2）公司是否明确股东会的职权范围和议事规则，股东是否严格履行义务；（3）公司是否明确董事会的职权范围和议事规则；董事会是否按照法律法规和公司章程规定制定公司基本制度、决策有关重大事项，监督、奖惩经营管理人员；（4）公司董事是否具有履行职责所必需的素质、能力和时间，独立董事是否独立并有效履行职权；（5）公司监事会或执行监事是否切实履行监督职责；（6）公司是否明确经理层的职权，经理层人员是否独立、合规、勤勉、审慎地行使职权；（7）公司是否建立健全督察长制度，督察长是否坚持原则、独立客观地履行职责；（8）公司是否建立有效制度防范不正当关联交易。
18．【解析】答案为ABCD。
投资决策委员会的职责还包括：资产分配及投资组合部的计划等。
19．【解析】答案为AB。
投资者可办理申购、赎回业务的开放日为证券交易所的交易日，开放时间为9：30～11：30和13：00～15：00。
在此时间之外不办理基金份额的申购、赎回。
投资者申购、赎回的基金份额须为最小申购、赎回单位的整数倍。
一般最小申购、赎回单位为50万份或100万份。
基金管理人有权对其进行更改，并在更改前至少3个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。
20．【解析】答案为CD。
开放式基金非交易过户是指不采用申购、赎回等基金交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为，主要包括继承、馈赠、司法强制执行等方式。