2015年电大系统 证券投资分析考试试题1 及答案
2015年10月证券从业资格考试投资分析真题
2015年10月证券从业资格考试投资分析真题一、单项选择题1．（）是国家为实现宏观调控总目标和总任务，针对居民收入水平高低、收入差距大小在分配方面制定的原则和方针。
A．收入政策B．财政政策C．货币政策D．利率政策2．标准行业分类法把国民经济分为（）个门类。
A．6B．8C．10D．123．电子信息、生物医药等行业处于行业生命周期的（）。
A．幼稚期B．成长期C．成熟期D．衰退期4．（）是指企业在会计核算时所遵循的具体原则以及企业所采纳的具体会计处理方法，是指导企业进行会计核算的基础。
A．会计政策B．会计估计C．或有事项D．资产负债表日后事项5．（）反映自年度资产负债表日至财务报告批准报出Et之间发生的需要告诉或说明的事项。
A．会计政策B．会计估计C．或有事项D．资产负债表日后事项6．（）假设是从人的心理因素方面考虑的。
A．市场行为涵盖一切信息B．证券价格沿趋势移动C．历史会重演D．历史不会重演7．以下说法中，错误的是（）。
A．旗形出现之前，一般应有一个旗杆，这是由于价格做直线运动形成的B．旗形持续的时间不能太长，时间一长，保持原来趋势的能力将下降C．旗形形成之前和被突破之后，成交量都很大，在旗形的形成过程中，成交量从左向右逐渐减少D．旗形形成之前至被突破之后，成交量应从左到右，逐渐变大，否则，形态不能完成8．（）是从投资者的买卖趋向心理方面，将一定时期内投资者看多或看空的心理事实转化为数值，来研判股价未来走势的技术指标。
A．心理线指标B．超买超卖型指标C．趋势型指标D．KDJ指标9．证券投资的目的是（）。
A．收益最大化B．风险最小化C．证券投资净效用最大化D．收益率最大化和风险最小化10．技术分析适用于（）。
A．短期的行情预测B．周期相对比较长的证券价格预测C．相对成熟的证券市场D．适用于预测精确度要求不高的领域11．基本分析的优点有（）。
A．能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来相对简单B．同市场接近，考虑问题比较直接C．预测的精度较高D．获得利益的周期短12．预期收益水平和风险之间存在（）的关系。
2015电大证券投资分析网考多选题参考答案(已排序)
《证券投资分析》网考题库参考答案之二多项选择题（106道）A按交易的性质划分，关联交易可以划分为(AB经营往来中的关联交易和资产重组中的关联交易 )。
B不完全竞争市场的特点有（BC产品之间存在差异、生产者对产品有一定的控制能力）。
C从程度上划分，通货膨胀有（CDE C.温和的D.严重的E.恶性的）等几种。
C产业组织政策主要包括(ABD市场秩序政策、产业合理化政策、产业保护政策 )。
C产业布局政策一般遵循的原则有(ABCD①经济性原则；②合理性原则；③协调性原则；④平衡性原则。
)。
C产业组织创新的直接效应包括(ABC实现规模经济、专业化分工与协作、提高产业集中度 )。
C产业结构政策是一个政策系统，主要包括(ACD①产业结构长期构想；②对战略产业的保护和扶植；③对衰退产业的调整和援助。
)。
C出现光头光脚大阳线，就当日股价变动情况而言，它所反映的信息包括（ABC A. 多方占优势B. 股价涨了C. 市场波动很大）。
C重组后的整合主要包括(ABCD A.企业资产的整合 B.人力资源配置 C.企业文化的融合 D.企业组织的重构)。
C常见的关联交易主要有(ABCD A.关联购销 B.资产租赁 C.担保 D.关联方共同投资 )。
C财务报表分析的一般目的可以概括为(ABC A.评价过去的经营业绩 B.衡量现在的财务状况C.预测未来的发展趋势D道氏理论的主要原理有(ABCD A.市场价格平均指数可以解释和反映市场的大部分行为 B.市场波动具有某种趋势 C.趋势必须得到交易量的确认D.一个趋势形成后将持续，直到趋势出现明显的反转信号 )。
D道氏理论认为，市场波动的趋势分为(ABC A.主要趋势 B.次要趋势 C.短暂趋势 )。
D对于两根K线组合来说，下列说法正确的有(ABC A.多空双方争斗的区域越高，越有利于上涨 B.连续两阴线的情况，表明空方获胜C.连续两阳线的情况，第二根K线实体越长，超出前一根K线越多，则多方优势就越大)。
电大本科证券投资分析形成性考核册作业答案含简答题
电大本科证券投资分析形成性考核册作业答案含简答题Coca-cola standardization office【ZZ5AB-ZZSYT-ZZ2C-ZZ682T-ZZT18】电大本科《证券投资分析》形成性教育考核答案（含解答题答案）《证券投资分析》形成性作业1（1、2章）一、名词解释：1、有价证券：有价证券可以在相应的范围内广泛地流通，并且在流通转让过程中产生权益的增减。
按有价证券在经济运行中所体现的内容来划分，它有以下三类：商品证券、货币证券、资本证券。
2、国际游资：国际游资又可称为国际投机资本，它是一种游离于本国经济实体之外，承担高度风险，追求高额利润主要在他国金融市场作短期投机的资本组合。
3、财政政策：财政政策是政府根据客观经济规律制定的指导财政工作和处理财政收支关系的一系列方针、准则和措施的总称。
财政政策实施的主要手段主要包括国家预算、税收、国债、财政补贴、财政管理体制、转移支付制度等，这些手段可以单独使用，也可以配合协调使用。
4、货币政策工具：货币政策工具是指中央银行为调控中介指标而实现货币政策目标所采取的政策手段，它可以分为一般性政策工具和选择性政策工具两种。
一般性政策工具指的是法定存款准备金率、再贴现政策、公开市场业务三种工具。
5、债券：债券是一种古老的有价证券，在中国证券市场上，债券先于股票出现。
债券也是资本证券的一种，它是指依照法定程序发行，约定在一定期限还本付息的有价证券。
6、契约型基金：契约型基金是指投资者、管理人、托管人作为基金的当事人，通过签定基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。
二、单项选择题：三、多项选择题四、问答题1、证券投资有哪些作用答：1、它是联系资金供应者与资金需求者的桥梁；2、是企业筹集社会资金的另一渠道；3、为政府提供的调节杠杆；4、是社会资金重新配置的调节机构；5、证券市场是观察经济状况的重要指标。
2、封闭型基金与开放型基金的区别。
答：是指事先确定发行总额，在封闭期内总数不变，基金上市后投资者可以通过转让、买卖的一种基金。
2015证券从业《证券投资分析》试卷.docx
2015年证券业从业人员资格考试模拟题证券投资分析一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0．5分，共30分。
在以下各小题所给出的四个选项中，只有一个选项符合题目要求。
请将正确选项的代码填入括号内)1．关于投资风险，下列说法不正确的是（）。
A．投资者从事证券投资是为了获得投资回报，但这种回报是以承担相应风险为代价的B．证券投资分析有利于投资者了解每一种证券的风险一收益特性及其变化C．每一种证券都有自己的风险一收益特性，而这种特性又会随着各相关因素的变化而变化D．投资者如果在投资具体证券时承担了较高的投资风险，肯定能够获得较高收益2．指数化投资策略是（）的代表。
A．战术性投资策略B．战略性投资策略C．被动型投资策略D．主动型投资策略3．1970年，美国著名教授（）提出了著名的有效市场假说。
A．马柯威茨B．尤金·法玛C．夏普D．艾略特4．认为“不确定性”是企业利润的来源的是（）。
A．奈特B．凯恩思C．格兰特D．门格尔5．（）是指根据不同的特殊事件(例如公司结构变动、行业政策变动、特殊自然或社会事件等)制定相应的灵活投资策略。
A．交易型策略B．多一空组合策略C．事件驱动型策略D．投资组合保险策略6．下列关于中国证券业协会的说法中，错误的是（）。
A．中国证券业协会是证券业的自律性组织，是中国证监会的直属事业单位B．证券公司应当加入该协会C．中国证券业协会履行协助证券监督管理机构组织会员执行有关法律、维护会员的合法权益，为会员提供信息服务D．中国证券业协会是社会团体法人7．关于利率期限结构的理论，下列说法不正确的是（）。
A．市场预期理论认为期限结构完全取决于对未来即期利率的市场预期B．流动性偏好理论的基本观点是投资者并不认为长期债券是短期债券的理想替代物C．市场分割理论假设市场参与者从债券市场的一个偿还期部分自由地转移到另一个偿还期部分是不受任何阻碍的D．市场分割理论认为，利率期限结构取决于短期资金市场供求状况与长期资金市场供求的比较8．关于各变量的变动对权证价值的影响方向，以下说法错误的是（）。
2015年证券从业资格考试真题：证券投资分析（第一章）
历年真题精选第1章证券投资分析概述⼀、单选题(以下备选答案中只有⼀项最符合题⽬要求)1．预期收益⽔平和风险之间存在（ ）的关系。
A．正相关B．负相关C．⾮相关D．线性相关2．1922年，（ ）在《股票市场晴⾬表》⼀书中对道⽒理论进⾏了系统的阐述。
A．威姆斯B．凯恩斯C．希克斯D．汉密尔顿3．下列表述不正确的是（ ）。
A．道⽒理论是波浪理论的发展和补充B．成交量是股价的先⾏指标C．“V”形是⼀种较为典型的股价反转突破形态D．三⾓形属于持续整理形态4．20世纪60年代，美国财务学家（ ）提出了的有效市场假说。
A．马可维茨B．尤⾦•法玛C．夏普D．艾略特5．在（ ）中，技术分析和基本分析⽅法将⽆效。
A．新兴市场B．中⼩企业板市场C．半强势有效市场D．弱势有效市场6．根据板块轮动、市场风格转换⽽调整投资组合是⼀种（ ）投资策略。
A．被动型B．主动型C．指数化D．战略性7．下列各项中，最直接决定证券投资分析质量的要素是（ ）。
A．⽅法B．步骤C．经验D．⽬标8．证券投资技术分析是建⽴在（ ）基础之上的。
A．市场⾏为涵盖⼀切信息、价格沿趋势移动、历史会重复的假设B．经济学、财政⾦融学、财务管理学、投资学C．宏观经济分析、⾏业和区域分析、公司分析D．波浪理论9．基本分析法与技术分析法相⽐较，下列说明正确的是（ ）。
A．基本分析法与技术分析法各有所长B．技术分析法优于基本分析法C．基本分析法就是技术分析法D．基本分析法优于技术分析法10．相⽐之下，（ ）在证券投资分析中起着最为重要的作⽤。
A．市场效率的⾼低B．信息的占有量C．证监会的指导D．媒体的宣传11．对于半强势有效市场，下列说法错误的是（ ）。
A．证券当前价格反映公开和未公开信息B．证券当前价格反映公开可得的信息C．公司公开良好的业绩报告时，⽴即购买该股，不能获得超过平均利润的超额利润D．证券当前价格反映价格序列信息12．下列各项中，属于证券投资基本分析⽅法优点的是（ ）。
2015年证券投资分析真题及答案【2】
2015年证券投资分析真题及答案【2】五、简答题(每小题7分，共28分)1．简述道氏理论的主要内容。
答：．道氏理论创立于十九世纪末，是美国投资者预测股票市场价格涨落最常用的方法，也是最古老、最著名的技术分析理论之一。
其基本原理由查尔斯·道创立，并由纳尔逊和汉密尔顿等人加以补充和发展。
道氏理论利用道。
琼斯工业股价平均数和铁路股价平均数的分析与解释来判断股价的波动和走势。
道氏理论认为证券市场上同时存在着主要运动、次要运动和日常运动三种运动，它们相互影响，共同决定着股价的走势。
作为一种系统性的股价分析理论，道氏理论曾被人们广泛应用于股市长期趋势的预测，取得过理想的效果。
道氏理论的许多分析方法也被广泛借鉴，融会在其他许多分析方法中。
2．开放型投资基金和封闭型投资基金的区别。
答：1)基金规模可变性不同。
封闭型基金在存续期限内不能赎回，只能按市场价格转让，基金规模固定。
开放型基金在存续期限可随意扩大或缩小，导致基金资金额每日变动，发行时无须经证交所批准，基金应保证投资者能随时赎回。
2)基金单位交易价格不同。
封闭型基金价格受市场供求影响而具有不确定性，或溢价或折价交易。
开放型基金按相对固定的资产净值定价，不受市场直接影响。
3)基金投资比例及投资方式不同。
封闭型基金可将全部资金作统盘长远规划，以追求利益最大化，不受赎回干扰。
开放型基金则须留下备付金，无法全部投入长场或长线投资，必然影响经济效益。
3．简述证券信用评级的功能与局限性。
答：证券信用评级就是对证券发行人自身信誉以及所发行特定证券的质量进行全面、综合和权威的评估。
信用评级的功能体现在：1．降低投资风险；2．降低筹资成本；3．有利于规范交易与管理。
信用评级的局限：1．信用评级资料的局限性；2．信用评级不代表投资者的偏好；3．信用评级对管理者的评价薄弱；4．信用评级的自身风险。
4．简述通货膨胀对证券市场的影响。
答：一般来说，通货膨胀会对经济的长期发展带来不良影响。
2015年电大系统证券投资分析考试试题及答案
2015年电大系统证券投资分析考试试题及答案一、名词解释(每小题5分，共20分)1．移动平均线2．相对强弱指标3．封闭性基金4．每股净资产二、填空题(每空1分，共10分)1．上海证交所股价综合指数以上证所成立的那一天1990年12月19日为基期，采用为样本股，并选用发行总股本为权数，通过得出。
2．按我国现行《公司法》规定，公司申请上市A股，发行股本总额不得少于元，持有股票面值达1000元以上的股东数不少于人。
3．期货商品一般具有、投机和三大功能。
4．证券市场监管的手段主要有法律手段、和三种。
5．证券交易所的组织形式有证券交易所和证券交易所两种。
三、单、多项选择题(每题2分，共10分)1．在下列k线图中，开盘价等于最高价的有( )。
A. 光头光脚的阴线B．带有上影线的光脚阳线C．十字星k线图D．T字形k线图2．按照购并的方向进行分类，可以分为( )。
A．公开收购B．非公开收购C. 横向购并D. 纵向购并3．下列财务指标中属于长期偿债能力分析的指标主要有( )。
A. 流动比率B. 速动比率C. 存货周转率D. 股东权益比率4．普通股具有如下基本特点：( )。
A. 优先认股权B．优先清偿C. 股息优先D．有限表决权5．已知某证券无风险利率为5％，市场证券组合预期收益率10％，p值为1．5，则该证券的预期收益率为( )A. 10％B. 5％C 7．5％ D. 12．5％四、计算题(10分)1．假设某证券市场计算股价指数时包含4种股票，报告期价格分别为每股10元、15元、20元、25元，基期股价平均为每股7元，基期指数为100，它们在报告期的权数分别为250、200、150、100，试用加权平均法计算股价指数。
五、简答题(每小题10分，共30分)1．简述上市公司资产重组的意义。
2．契约型投资基金和公司型投资基金有哪些区别?3．简述证券市场监管的目的和原则。
六、论述题(20分)1．试述股票与债券的区别。
答案及评分标准一、名词解释(每小题5分，共20分)1．移动平均线：是由美国投资专家葛兰维尔发明的，他利用数理统计方法处理每一交易日的收盘价，将一定时间内的股票收盘价加以算术平均，并滚动计算，连接成一条起伏不定的趋势线，用以观察股价走势。
2015年证券从业资格考试真题：证券投资分析（第五章）
历年真题精选第5章公司分析⼀、单选题(以下备选答案中只有⼀项最符合题⽬要求)1．公司分析中最重要的是（ ）。
A．公司经营能⼒分析B．公司⾏业地位分析C．公司产品分析D．公司财务分析2．下列说法错误的是（ ）。
A．按公司股票是否上市流通，公司可分为受限流通公司和⾮受限流通公司B．我国《公司法》规定，公司以其全部资产对公司债务承担责任C．我国《公司法》规定，股东以其出资额或所持股份为限对公司承担责任D．公司是指依法设⽴的从事经济活动并以盈利为⽬的的企业法⼈3．通常，对公司经营管理能⼒进⾏分析时，不需要（ ）。
A．对公司所处⾏业增长性进⾏分析B．对公司管理⼈员⼯作效率进⾏分析C．对公司的组织结构进⾏分析D．对公司业务⼈员的创新能⼒进⾏分析4．公司⾏业地位分析的侧重点是（ ）。
A．对公司所在⾏业的成长性分析B．对公司在⾏业中的竞争地位分析C．对公司所在⾏业的⽣命周期分析D．对公司所在⾏业的市场结构分析5．下列关于市场占有率的说法中，错误的是（ ）。
A．市场占有率反映公司产品的⾼技术含量B．市场占有率是指⼀个公司的产品销售量占该类产品整个市场销售总量的⽐例C．公司的市场占有率可以反映公司在同⾏业中的地位D．公司销售市场的地域范围可反映公司的产品市场占有率6．存货周转率不取决于（ ）。
A．期初存货B．主营业务成本C．主营业务收⼊D．期末存货7．某公司由批发销售为主转为以零售为主的经营⽅式，应收帐款周转率明显提⾼，这（ ）。
A．并不表明公司应收账款管理⽔平发⽣了突破性改变B．表明公司保守速动⽐率提⾼C．表明公司应收账款管理⽔平发⽣了突破性改变D．表明公司销售收⼊增加8．营业⽑利率（ ）。
A．是⽑利占营业收⼊的百分⽐B．反映1元营业收⼊带来的净利润C．是⽑利与销售净利的百分⽐D．是营业收⼊与成本之差9．关于MVA，以下说法中错误的是（ ）。
A．MVA是股票市值与累计资本投⼊之间的差额B．MVA是公司为股东创造或毁坏的财富在资本市场上的体现C．MVA是从基本⾯分析得出的企业在特定时间内创造的价值D．MVA是市场对公司未来获得经济增加值能⼒的预期反映10．关于有形资产净值债务率，下列说法中不正确的有（ ）。
2015年6月证券协会投资分析真题及答案与解析解析1
2015年6月证券协会投资分析真题及答案与解析解析12015年6月份证券业从业资格考试《证券投资分析》真题一、单项选择题（本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。
以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
）1．与财政政策和货币政策相比，（）具有更高层次的调节功能。
A．产业政策B．税收政策C．收入政策D．财政预算政策2．考察行业所处生命周期阶段的一个标志是产出增长率，当增长率低于（）时，表明行业由成熟期进入衰退期。
A．10%B．15%C．20%D．30%3．会计报表附注中所披露的企业会计政策不包括（）。
A．收入确认B．现金流分类说明C．存货期末计价D．所得税的核算方法4．对期权价格波动影响的直接因素之一是标的物的（）。
A．账面价值B．市场价格C．时间价值D．协议价格5．证券投资技术分析主要解决的问题是（）。
A．何时买卖证券B．购买证券的数量C．构造何种类型证券组合D．购买何种证券6．下列各项中，属于影响债券贴现率确定的因素是（）。
A．票面利率B．税收待遇C．市场利率D．期限7．可变增长模型中的“可变”是指（）。
A．股票的理论价值B．股票的市场价值C．内部收益率可变D．股息增长率可变8．关于MVA，说法错误的是（）。
A．MVA是公司为债权人创造或毁坏的财富在资本市场上的体现B．MVA是市场对公司未来获取经济增加值的预期反映C．MVA对于企业经营管理者来说，可作为企业财务决策的工具、业绩考核和奖励依据D．MVA是股票市值与累计资本投入之间的差额9．下列各项中，对公司长期偿债能力没有影响的是（）。
A．担保责任B．购买国债C．长期租赁D．或有项目10．套利的经济学基础是（）。
A．MM定理B．价值规律C．一价定律D．投资组合管理理论11．关于K线理论，说法正确的是（）。
A．在其他条件相同时，实体越长，表明多方力量越强B．在其他条件相同时，上影线越长，越有利于空方C．在其他条件相同时，下影线越短，越有利于多方D．在其他条件相同时，上影线长于下影线，有利于多方12．下列各项中，（）不构成套利交易的操作风险来源。
电大《证券投资分析》网考题库及答案
《证券投资分析》网考题库参考答案之一单项选择题A按（B.股东权利和义务）不同，股票可分为普通股和优先股。
A按证券（A.发行主体）不同，证券可划分为国家证券、地方政府证券和公司证券。
A按（A. 证券进入市场的顺序关系）划分，证券市场可分为发行市场和交易市场。
A艾略特波浪理论的数学基础来自(D.斐波那奇数列)。
B波浪理论认为一个完整的上升价格循环周期由( C.5 )个上升波浪和( C.3 )个下降波浪组成。
B表示市场处于超买或超卖状态的技术指标是（D. WMS）。
B避税型证券组合通常投资于（A. 免税债券）。
C成立于1802年的“乔纳森咖啡馆”是当今（C.伦敦证券交易所）的前身。
C处于生命周期哪个阶段的产业是蓝筹股的集中地，其证券价格一般呈现稳步攀升之势（C.成熟）。
C测算股价与移动平均线偏离程度的指标是（ B. BIAS）。
D当政府采取强有力的宏观调控政策，收缩银根，则（D.企业的投资和经营会受到影响，盈利下降）。
D当出现高通胀下GDP增长时，则（B.如果不采取调控措施，必将导致未来的“滞胀”，企业将面临困境）。
D当日收盘价正好与当日最高价相等的K线的名称是（ A.光头阳线）。
D当WMS高于80时，市场处于（ B. 超卖）状态。
D当前的现实生活中没有真正的完全垄断市场，以下接近完全垄断市场类型的行业是(D.公用事业如发电厂、煤气公司、自来水公司)。
D道氏理论认为，在下列所有价格中最重要的是（ B.收盘价）。
D道氏理论认为，价格的波动趋势不包括( C.长期趋势 )。
D短暂趋势是（ C.次要趋势中进行的调整）。
F防守型行业不具有的特点是（A.这些行业受经济处于衰退阶段的影响）。
F负责《上市公司行业分类指引》的具体执行，并负责上市公司类别变更等日常管理工作和定期报备对上市公司类别的确认结果的机构是(B.证券交易所)。
G根据（A.基金单位能否增加或赎回）划分，基金可以分为开放式基金和封闭式基金。
G根据行业中企业数量的多少、进入限制程度和产品差别，行业基本上可以分为四种市场结构，即 ( C.完全竞争、垄断竞争、寡头垄断、完全垄断 )。
2015电大《证券投资分析》形考作业答案
2015电大《证券投资分析》形考作业答案证券投资形考作业（一）1.什么证券？(1页)证券的特征有哪些？(3页)2.股票的基本特征包括哪些？(4页)3.简述债券与股票的区别。
(13-14页)4.简述证券投资基金的含义(14页)及分类。
(15-17页)5.什么是衍生金融工具？(18页)衍生金融工具的特征有哪些？(20页)6.简述证券交易的程序(39-43页)与方式。
(43-44页)7.简述我国股票发行的核准程序。
(57页)8.什么是市盈率？(58页)如何通过市盈率法确定股票发行价格？(58页)9.影响股票投资价值的因素有哪些？(65-66页)10.我国主要的股票价格指数有哪些？(73-75页)证券投资形考作业（二）1.债券市场的构成要素包括那些？(77页)2.券信用评级的目的是什么？(86页)3.什么是债券收益率？(78页)其影响因素有那些？(78页)4.债券投资风险有那些？(85页)如何防范？5.我国投资基金的投资范围是什么？参考答案：根据《货币市场基金管理暂行规定》的规定，我国货币基金的投资范围包括：（1）现金；（2）一年以内(含一年)的银行定期存款、大额存单；（3）剩余期限在三百九十七天以内(含三百九十七天)的债券（4）期限在一年以内(含一年)的债券回购；（5）期限在一年以内(含一年)的中央银行票据；（6）中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。
6.基金投资有什么风险？参考答案任何投资行为都会有风险。
投资基金的特点在于由专业人士管理，进行组合投资分散风险。
但也并非绝无风险。
通俗地讲，小额投资因为资金有限，只得将鸡蛋放在一个篮子里；而一个篮子打翻了，里面的鸡蛋都会打碎。
投资基金则是把鸡蛋放入许多个篮子里；所有篮子都打翻的机会终究要比个别篮子打翻的机会少得多。
一般来说，投资基金会碰到以下风险：?市场风险：投资的国家或地区，若因政治、经济、社会或市场信心等问题，而造成投资标的的行情与景气产生波动的现象，称之为市场风险。
证券从业考试2015年《投资分析》多选题试题及答案【2】
证券从业考试2015年《投资分析》多选题试题及答案【2】三：1、下列关于国际金融市场环境对我国证券市场的影响，分析正确的是()。
A.加入WTO后，我国证券市场完全受国际金融市场走势左右B.国际金融市场动荡通过人民币汇率预期影响我国证券市场C.我国证券市场是完全独立于国际金融市场的独立市场D.国际金融市场动荡通过宏观面和政策面间接影响我国证券市场标准答案： b, d解析：证券市场仅仅是国际金融市场的一部分，国际证券市场受其他市场的影响。
加入WTO后，我国资本市场逐步开放。
目前人民币还没有实现完全自由兑换，同时证券市场是有限度的开放。
因此，我国的证券市场是相对独立的，目前国际金融市场对我国证券市场的直接冲击较小，A选项说法错误。
但由于经济全球化的发展，我国经济与世界经济的联系日趋紧密，国际金融市场的剧烈动荡会通过各种途径影响我国的证券市场，C项说法错误。
2、股票市场的需求主要受()影响。
A.宏观经济环境B.政策因素C.机构投资者的培育和壮大D.资本市场的逐步对外开放标准答案： a, b, c, d3、融资融券制度的推出对我国证券市场产生的影响主要表现在()。
A.将增加资金和证券的供给B.将连通资本市场和货币市场C.对标的证券具有助涨助跌的作用D.使得证券交易更容易被操纵标准答案： a, b, c, d4、完全竞争型市场的特点是()。
A.各种生产资料可以完全流动B.生产的产品同种但不同质C.企业永远是价格的接收者D.市场信息对买卖双方都是畅通的标准答案： a, c, d解析：完全竞争型市场是指竞争不受任何阻碍和干扰的市场结构。
其特点是：(1)生产者众多，各种生产资料可以完全流动。
(2)产品不论是有形或无形的，都是同质的、无差别的。
(3)没有一个企业能够影响产品的价格，企业永远是价格的接受者。
(4)企业的盈利基本上由市场对产品的需求来决定。
(5)生产者可自由进入或退出这个市场。
(6)市场信息对买卖双方都是畅通酌。
最新 2015证券从业《证券投资分析》考试真题及答案-精品
2015证券从业《证券投资分析》考试真题及答案一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求)1.下列权利中，( )是基金持有人不能直接行使的。
[2009年11月真题]A.基金份额转让权B.收益享有权C.基金信息知情权D.权【答案】D【解析】基金份额持有人的基本权利包括对基金收益的享有权、对基金份额的转让权和在一定程度上对基金经营决策的参与权。
对于不同类型的基金，持有人对投资决策的影响方式是不同的。
在公司型基金中，基金份额持有人通过股东大会选举产生基金公司的董事会来行使对基金公司重大事项的决策权，对基金运作的影响力大些。
而在契约型基金中，基金份额持有人只能通过召开基金受益人大会对基金的重大事项作出决议，但对基金日常决策一般不能施加直接影响。
2.基金管理人与托管人之间是( )的关系。
[2010年3月真题]A.相互依赖B.相互促进C.相互竞争D.相互制衡【答案】D【解析】基金管理人与托管人的关系是相互制衡的关系。
基金管理人负责基金资产的经营;托管人由主管机关认可的金融机构担任，负责基金资产的保管。
他们的权利和义务在基金或基金公司章程中已预先界定清楚，任何一方有违规之处，对方都应当监督并及时制止，甚至请求更换违规方。
3.基金持有人与托管人之间的关系，下列说法正确的是( )。
[2010年5月真题]A.委托与受托的关系B.管理与被管理的关系C.相互制衡的关系D.监督与被监督的关系【答案】A【解析】基金份额持有人与托管人的关系是委托与受托的关系，即基金份额持有人将基金资产委托给基金托管人保管。
对持有人而言，将基金资产委托给专门的机构保管，可以确保基金资产的安全。
对基金托管人而言，必须对基金份额持有人负责，监管基金管理人的行为，使其经营行为符合法律法规的要求，为基金份额持有人的利益而勤勉尽职，保证资产安全，提高资产的报酬。
4.在基金管理人、基金托管人都不召集基金份额持有人大会时，代表基金份额( )以上的基金份额持有人有权自行召集。
2015年证券从业考试投资分析及答案最新考试试题库(完整版)1
1.向客户发布证券研究报告与证券承销保荐、上市公司并购重组财务顾问业务可能存在利益冲突, 主要体现在（）。
A. 研究部门为配合证券公司、证券投资咨询机构争取或招揽投行项目, 许诺出具有利于发行人或上市公司的研究报告B．投行部门审阅研究报告, 影响研究报告独立、客观性C. 研究部门滥用公司投行项目涉及的非公开信息D. 研究部门为配合公司的投行项目, 比如为了维护上市公司股价的需要, 发布具有倾向性的证券研究报告2.下列选项中, 证券公司违反《证券公司监督管理条例》的规定, 对直接负责的主管人员和其他直接责任人员单处或者并处警告、3万元以上10万元以下的罚款；情节严重的, 撤销任职资格或者证券从业资格的情形包括（）。
A. 未按照规定程序了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好B. 推荐的产品或者服务与所了解的客户情况不相适应C. 未按照规定指定专人向客户讲解有关业务规则和合同内容, 并以书面方式向其揭示投资风险D．未按照规定与客户签订业务合同, 或者未在与客户签订的业务合同中载入规定的必备条款3.申请设立股份有限公司, 应当向公司登记机关提交的文件包括（）。
A. 依法设立的验资机构出具的验资证明B．发起人首次出资是非货币财产的, 应当在公司设立登记时提交已办理其财产权转移手续的证明文件C. 载明公司董事、监事、经理姓名、住所的文件以及有关委派、选举或者聘用的证明D. 公司法定代表人签署的设立登记申请书4.证券公司从事介绍业务时, 与期货公司签订的书面委托协议应当载明的事项包括（）。
A. 介绍业务的范围B. 介绍业务对接规则C. 执行期货保证金扣缴制度的措施D. 客户投诉的接待处理方式5.虚报注册资本、欺诈取得公司登记、虚假出资的法律责任包括（）。
A. 责令改正B．罚款C. 撤销公司登记D. 吊销营业执照6.申请人在进行首次注册时, 要根据自己从事证券投资咨询业务具体类别选择注册登记为（）。
2015年证券从业资格考试题库《证券投资分析》历年真题及答案
2015年证券从业资格考试题库《证券投资分析》历年真题及答案一、单项选择题以下各题所给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求1、一般的，认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选择( )。
A．市场指数型证券组合 B．平衡型证券组合C．收入型证券组合 D．有效型证券组合2、现代投资理论兴起后，学术分析流派投资分析的哲学基础是( )。
A．有效市场理论 B．股票价格决定其价格C．按照投资风险水平选择投资对象 D．股票的价格围绕价值波动3、与基本分析相比，技术分析具有( )的特点。
A．对市场的反映比较直观，分析的结论的时效性较强B．比较全面地把握证券的基本走势C．应用起来比较简单D．适用于周期相对比较长的证券价格预测4、基础利率是证券定价过程中必须考虑的一个重要因素。
通常能够用来确定基础利率的参照利率有多种，但一般不包括( )。
A．长期政府债券利率 B．短期政府债券利率C．银行存款利率 D．银行同业拆借利率5、2005年中国证券业协会又对( )进行了新的修订，进一步加强了对证券分析师职业道德标准的自律和监督。
A．《中国证券业协会证券分析师委员会工作规则》B．《中国证券分析师职业道德守则》C．《中国证券业协会证券分析师专业委员会章程》D．《中国证券业协会证券分析师专业委员会会员管理暂行办法》6、某无息债券的面值为1000元，期限为2年，发行价为880元，到期按面值偿还。
该债券的复利到期收益率为( )。
A．4.4% B．6% C．6.6% D．8.8%7、贴水出售的债券的到期收益率与该债券的票面利率之间的关系是( )。
A．到期收益率等于票面利率 B．到期收益率大于票面利率C．到期收益率小于票面利率 D．无法比较8、一个证券组合与指数的涨跌关系通常是依据( )予以确定。
A．资本资产定价模型B．套利定价模型C．市盈率定价模型D．布莱克•斯科尔斯期权定价模型9、2010年3月5日，某年息6%、面值100元、每半年付息1次的1年期债券，上次付息为2009年12月31日。
2015证券投资分析试题-有答案解析1
一、单选题1、就我国目前情况而言，法定利率由（）公布和实施。
A、中国人民银行B、国务院C、商业银行D、货币政策委员会2、把职业投资分析师定义为从事作为投资决策过程的一部分，对财务、经济、统计数据进行评价或应用的个人的是（）组织。
A、ASFAB、AIMRC、EFFASD、FLAAF3、严重的通货膨胀指（）的通货膨胀。
A、高于5%B、低于10%C、两位数D、三位数4、（）是对公司当前的经营能力的较精确的估计。
A、企业文化B、产品市场占有率C、质量水平D、技术水平5、关于证券组合的分类，下列哪一分类是正确的？（）A、保值型、增值型、平衡型等B、收入型、增长型、指数化形等C、激进型、稳妥型、平衡型等D、国际型、国内型、混合型等6、无风险利率是影响权证理论价值的变量之一。
一般来说，当其他影响变量保持不变时，无风险利率的增加导致（）。
A、认股权证的价值增加B、认沽权证的价值增加C、认股权证的价值减少D、认沽权证的价值不变7、不知足且厌恶风险的投资者的偏好无差异曲线具有的特征是（）。
A、无差异曲线向上方倾斜B、收益增加的速度快于风险增加的速度C、无差异曲线之间可能相交D、无差异曲线位置与该曲线上的组合给投资者带来的满意程度无关8、某三年期债券，年利率固定为8%，票面值为1000元，必要收益率假定定为10%，按复利计算的债券价格为（）A、800元B、1243元C、950元D、760元9、股份加购于（）A、扩张型公司重组B、收缩型公司重组C、调整型公司重组D、控制权变更型公司重组10、货币政策的选择性政策工具有（）A、计划信用控制、市场信用控制B、市场信用控制、间接信用指导C、直接信用控制、间接信用控制D、间接信用指导、计划信用控制11、证券投资分析的主要信息来源渠道不包括（）A、道听途说的消息B、到上市公司去实地了解情况C、到政府部门去实地了解情况D、查历史资料12、下述哪种说法同技术分析理论对量价关系的认识不符？（）A、价格需要成交量的确认B、股价升量不增。
最新 2015年7月证券从业资格《投资分析》考试真题-精品
2015年7月证券从业资格《投资分析》考试真题一、单项选择题1.在( )中，证券当前价格完全反映所有公开信息，仅仅以公开资料为基础的分析将不能提供任何帮助，未来的价格变化依赖于新的公开信息。
A.半强势有效市场B.强势有效市场C.半弱势有效市场D.弱势有效市场2.( )对市场上的“羊群效应”、股价瞬间暴涨暴跌等非理性现象的解释，为人们理解金融市场提供了一个新的视角。
A.基本分析流派B. 有效市场理论C.个体心理分析D.行为金融学3.以宏观经济形势、行业特征及上市公司的基本财务数据作为投资分析对象与基础的投资分析流派称为( )。
A. 行为分析流派B. 技术分析流派C.基本分析流派D.学术分析流派4.关于基本分析法，下列说法错误的是( )。
A.根据证券市场自身变化规律得出结果的分析方法B.对决定证券价值及价格的基本要素进行分析C.评估证券的投资价值，判断证券的合理价位，提出相应的投资建议D.以、金融学、财务管及投资学等基本原理为依据5.基本分析法主要适用于( )的证券价格预测以及相对成熟的证券市场和预测精确度要求不高的领域。
A.价格变动幅度大B.收益率不稳定C.行业稳定性高D.周期相对比较长二、多项选择题1.1964年、1965年和1966年，( )几乎同时独立地提出了著名的资本资产定价模型。
这一模型成为金融学和投资学的重要内容之一，是当今人们确定股权资本成本的重要依据。
A.约翰?林特耐B.威廉?夏普C.简?摩辛D.希克斯2.基本分析流派的两个假设为( )。
A.股票的价值决定其价格B.历史会重复C.股票的价格围绕价值波动D.市场的行为包含一切信息3.下列宏观经济指标属于先行性指标的有( )。
A.利率水平B.货币供给C.库存量。
2015年7月浙江电大《证券投资分析》机考题库
2015年7月浙江电大《证券投资分析》机考题库一、判断题“上海众业公所”是第一家由外商经营的，也是旧中国最早的证券交易所。
该交易所的主要交易对象是外国企业发行的股票与公司债券、外国驻上海行政机构发行的债券以及中国政府的金币公债。
()√《上市公司行业分类指引》是借鉴联合国国际标准产业分类、北美行业分类体系有关内容的基础上制定而成的。
()√《上市公司行业分类指引》是以上市公司营业收入为分类标准，当公司没有一类业务的营业收入比重大于或等于50％时，如果某类业务营业收入比重比其他业务收入比重均高于20％，则将该公司划入此类业务相对应的行业类别。
()×《中华人民共和国证券投资基金法》规定：在我国，基金管理人只能由依法设立的基金管理公司担任。
()√DIF和DEA均为正值时，属多头市场。
DIF向上突破DEA是买入信号；DIF向下突破DEA只能认为是回落，做获利了结。
()√K、D是在WMS的基础上发展起来的，所以K、D有WMS的一些特性。
()√K线上穿D线的“右侧相交”是指K在D已经抬头向上时才同D 线相交，比D线还在下降时与之相交，信号要可靠得多。
()√MACD是由正负差（DIF）和异同平均数（DEA）两部分组成，DEA是核心，DIF是辅助。
()×WMS的应用法则认为当WMS低于20时，处于超卖状态，行情即将见底，应当考虑买进；当WMS高于80时，处于超买状态，行情即将见顶，应当考虑卖出。
()×β系数反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性。
()√按产品形态划分，金融衍生工具可以分为远期、互换、期货和期权四大类。
()√按照投资者的共同偏好原则，可以排除那些被所有投资者都认为差的组合，把排除后余下的这些组合称为有效证券组合。
()√变现能力是公司产生现金的能力，取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少，是考察公司短期偿债能力的关键。
()√从静态角度看，五种竞争力量抗衡的结果共同决定着行业的发展方向；从动态角度看，五种基本竞争力量的状况及其综合强度决定着行业内的企业可能获得利润的最终潜力。
电大《证券投资分析》考试答案
投资过程和步骤计划投资目标和约束条件的双重考虑；确定证券投资目标；进行证券分析；明确证券投资策略实施进行投资组合的价值分析，构建投资组合经典的投资组合理论：托宾的资产组合理论；马柯维茨的证券组合理论；资本资产定价模型；套利定价模型反馈：包含两个内容，一方面是监控和重新平衡组合头寸，另一方面则是评价投资目标的实现情况1、对证券投资组合进行修正：主观方面改变投资目标；证券的收益/风险形态客观上发生了变化2、评估证券投资组合的绩效：过程评价和事后评价；业绩评价和风险评价证券投资分析的意义：有利于提高投资决策的科学性；有利于正确评估证券的投资价值；有利于降低投资者的投资风险证券分析的四个步骤：信息资料的收集与整理（证券投资分析信息资料的收集；信息资料的分类信息资料的保存和使用管理）；实地调研（就信息资料的真实性进行调查核实；就某些阶段性分析结论的公正性和客观性调查核）；案头研究（根据研究主题和分析方向确定所需信息资料；利用专门方法和手段，对占有的资料进行仔细分析；得出有关指标与证券价格之间相关关系的正式结论）；撰写分析报告证券投资分析的四大主流方法基础分析流派；对价格与价值间偏离的调整理论基础：经济学、金融学、财务学、管理学分析的三个层次：宏观分析——探索宏观经济形势和经济政策对证券价格的影响；中观分析——产业分析与区域分析；微观分析——主要包括以下三个方面的内容：公司基本素质分析、公司财务报表分析和投资价值以及相应投资风险的评估适用范围：周期相对比较长的证券价格预测；相对成熟的证券市场；短期预测精确度要求不高的领域评价：优点：能够比较全面地把握证券价格的基本走势；应用起来相对规范和简单缺点：预测的时间跨度相对较长，对短线投资者的指导作用比较弱技术分析流派；对市场供求均衡状态偏离的调整适用范围：在时间上较短的行情预测三个假设：市场行为涵盖一切信息；价格按趋势规律运动；历史会重演要素：价（证券价格）量（成交量）时（价格变动的时间跨度）空（价格波动的幅度）心理分析流派；对市场心理平衡状态偏离的调整基于市场心理分析股价，强调市场心理是影响股价的最主要因素。
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电大系统证券投资分析考试试题1及答案
一、名词解释(每小题5分，共20分)
1．移动平均线
2．相对强弱指标
3．封闭性基金
4．每股净资产
二、填空题(每空1分，共10分)
1．上海证交所股价综合指数以上证所成立的那一天1990年12月19日为基期，采用为样本股，并选用发行总股本为权数，通过得出。
2．按我国现行《公司法》规定，公司申请上市A股，发行股本总额不得少于元，持有股票面值达1000元以上的股东数不少于人。
3．期货商品一般具有、投机和三大功能。
4．证券市场监管的手段主要有法律手段、和三种。
5．证券交易所的组织形式有证券交易所和证券交易所两种。
三、单、多项选择题(每题2分，共10分)
1．在下列k线图中，开盘价等于最高价的有( )。
A. 光头光脚的阴线
B．带有上影线的光脚阳线
C．十字星k线图
D．T字形k线图
2．按照购并的方向进行分类，可以分为( )。
A．公开收购
B．非公开收购
C. 横向购并
D. 纵向购并
3．下列财务指标中属于长期偿债能力分析的指标主要有( )。
A. 流动比率
B. 速动比率
C. 存货周转率
D. 股东权益比率
4．普通股具有如下基本特点：( )。
A. 优先认股权
B．优先清偿
C. 股息优先
D．有限表决权
5．已知某证券无风险利率为5％，市场证券组合预期收益率10％，p值为1．5，则该证券的预期收益率为( )
A. 10％
B. 5％
C 7．5％ D. 12．5％
四、计算题(10分)
1．假设某证券市场计算股价指数时包含4种股票，报告期价格分别为每股10元、15元、20元、25元，基期股价平均为每股7元，基期指数为100，它们在报告期的权数分别为250、200、150、100，试用加权平均法计算股价指数。
五、简答题(每小题10分，共30分)
1．简述上市公司资产重组的意义。
2．契约型投资基金和公司型投资基金有哪些区别?
3．简述证券市场监管的目的和原则。
六、论述题(20分)
1．试述股票与债券的区别。
答案及评分标准
一、名词解释(每小题5分，共20分)
1．移动平均线：是由美国投资专家葛兰维尔发明的，他利用数理统计方法处理每一交易日的收盘价，将一定时间内的股票收盘价加以算术平均，并滚动计算，连接成一条起伏不定的趋势线，用以观察股价走势。
2．相对强弱指标：主要通过一段时间内的平均收盘涨数和平均收盘跌数来分析衡量市场中买卖双方力量对比的数值指标。
通过该指标可以反映证券供求双方力量的变化。
3．封闭性基金：是指基金发行规模事先确定，在发行完毕后以及在规定的有效期限内不再变动，处于封闭状态，该基金发行后可以申请上市交易。
4．每股净资产：是企业期末净资产(即股东权益)与年末普通股数额的比值，反映发行在外的每股普通股所代表的净资产。
二、填空题(每空1分，共10分)
1．全部上市股票拉斯贝尔指数法
2．5000万 1000
3．套期保值价格发现
4．经济手段行政手段
5．公司制会员制
三、单、多项选择题(每题2分，共10分)
1．D 2．CD 3．D 4．A 5．D
四、计算题(10分)
股价指数=100=225
五、简答题(每小题10分，共30分)
1．1)资产重组有利于对一级市场问题的重组；
2)资产重组有利于激活二级市场的交易热点；
3)增加资本市场运作获利的机会；
4)充分享有优惠政策的好处；
5)直接借壳上市给有潜力的公司提供机会；
6)资产重组有利于经济改革的不断深化。
2．1)基金的法人资格不同。
契约型基金不是法人，不受公司法约束。
公司型基金属于股份公司，具有法人资格，其资金运用依据是公司法。
两者资金运用依据不同。
2)基金投资者的地位有区别。
契约型基金发行的是收益凭证，投资者即受益人，是契约中的当事人。
公司型基金发行的是股票，投资者即股东。
3．目的：1)保护投资者利益；2)维护证券市场正常秩序；3)健全证券市场体系原则：1)公开原则；2)公平原则；3)公正原则。
六、论述题(20分)
1．股票与债券都是投资者进行长期投资的金融工具，也是筹资者用以进行长期筹资的对象，它们都是有价证券，都具有获得一定收益的权利，并可进行转让买卖，这是两者的相同处。
两者的区别主要为：
1)从性质上看，股票体现了股东对公司部分财产的一种所有权，股东所持股份的规模代表了他在公司控股权的大小。
股东有参与公司经营管理的权利。
债权人持有公司债券，并无权参与公司管理，与公司的关系是对立的债权债务关系，其本息归还的权利得到法律保护；
2)从发行目的看，公司发行股票是为了筹措自有资金，所筹款项无须归还，而公司发债是为了增加营运资金或流动资金，一般为了短期资金需求而追加的，所筹款项列入公司负债；
3)从偿还时间上看，股票五期限，公司无须偿还，债券有期限，到期必须偿还；
4)从收益形式上看，股东可从公司税后利润中分享股息红利，收益并不稳定，而债权人从公司的税前利润中得到固定收益；
5)从风险性看，债券属于单独的投资对象，投机性小，风险低，收益固定，股票价格变动频繁，风险大，投机性强，预期收益比债券高，但不稳定。