案例三企业战略与财务战略

外部竞争环境分析
外部环境的影响因素
•政治(politics) •经济(economics) •社会(society) •技术(technology)
•
外部环境分析也称为PEST分析
• 这些外部环境因素的变化会从根本上改变企业的行
为，直接影响企业的管理效率和实现战略目标的能力
• ◇主要外部环境因素及重要程度的确定
核心能力—形成企业竞争力的支撑点
•核心竞争力
•核心产品 •战略活动 •核心能力
如果把企业看作是一棵大树，核心能力是形成核心竞争力， 带来长久竞争优势的必要条件。
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核心能力、核心竞争力与持续竞争优势
◇ competence (core-competence )
核心能力关注于企业内部资源的整合和优化
为综合分析和评价企业内外部环境因素对财务战略和企 业竞争力的影响，通常使用SWOT分析法和VRIO分析法。
•SWOT分析法
•Strength — 优势
•Weakness — 弱势
•Opportunities— 机会
Threats
— 威胁
•VRIO分析法
•Value
— 价值
•Rareness — 稀缺性
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财务战略管理的涵义
◆ 财务战略就是企业财务决策者为使企业在较 长时期（如五年以上）内的生存和发展，在充分 预测、分析、估量影响企业长期发展的内外部各
种•因素的基础上，对企业财务作出的长远谋略。
◆ 财务战略管理是为实现企业战略目标和加 强企业竞争优势，运用财务战略管理的分析工具， 确认企业的竞争地位，对财务战略的决策与选择、 实施与控制、计量与评价等活动进行全局性、长 期性和创造性的谋划过程。
• ◇主要环境因素的趋势分析
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企业内部环境分析
通过采用资源配置矩阵(Boston Consulting Group, BCG矩阵)分析回答企业在财务战略管理的决策问题。
•销
售 明星产
增 长
品
率
金牛产 品
问号产品
狗产品
•相对市场份额
• 波士顿矩阵图
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竞争力的综合分析与财务战略管理一体化
Imitability — 可模仿性
•Organization— 组织结构
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SWOT的分析框架及战略组合
分析企业内部的优势与劣势和企业外部的机会与威胁 对企业的竞争力综合评价，选择出最佳财务战略。
• 弱势
(W)
• 机会
(O)
•③利用机会 • 变弱势为优势
•①前景良好
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
•④重新制定战 略
环境分析的过程既是根据企业所处的外部环境、 竞争对手的情况、以及企业自身的条件，确定企业竞 争地位、制定取得竞争优势的战略选择过程，也是将 企业财务战略与企业竞争能力相结合的过程。通过环 境分析，做到“知己知彼，百战不殆”。
环境分析通常包括外部(宏观)竞争环境分析和内 部(微观)环境分析
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否
否
是
否
否
是
是
否
是
是
是
否
处于劣势
否
优势等值
否
暂时优势
是
持续优势
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Topic 3: 战略成本管理： 财务战略管理的分析工具
战略成本管理 的内涵
•通过战略性成本信息的提供、分析和利用，帮 助企业管理者形成和评价企业战略，促进企业竞 争优势的形成和成本持续降低环境的建立，从而 达到有效地适应企业外部持续变化的环境的目的
◇ competitiveness
核心竞争力关注于企业的竞争对手、企业在环境中 的定位、企业价值链中最具有增值部分的作业、建立 战略联盟
◇ competitive advantage
核心能力是“内力”；核心竞争力是 “外力”，两 种力量结合可扩大企业的竞争优势。竞争优势是在市 场竞争环境中的综合能力。
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企业战略管理
是为求得企业长远发展和核心竞争 力，根据企业外部环境的变化和内部 的资源条件，采用一定的方法和技术， 对企业各层次的业务活动所进行的全 局性谋划过程。
企业战略管理的特征
◆ 长远性 ◆ 竞争性 ◆ 层次性 ◆ 全局性 ◆ 风险性
•企业战 略竞争战 略 职能战 略
•指
•支
•导
•公司战略
•持
•(corporate strategy)
•决定企业发展方向
•竞争战略
•(Competitive strategy)
•进行经营中的战略选择
•功能战略
•(Functional strategy)
•财务战略与其生产战略、研发战略、营销 •战略等功能战略共同支撑企业战略目标的实现
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财务战略管理的特征
◇ 以财务战略目标为导向 ◇ 以企业竞争力为核心 ◇ 将成本作为提升企业竞争力的主要参数 ◇ 以财务战略的决策与选择、实施与控制，计量与
评
价为内容
◇重视企业理财环境因素对财务战略管理的影响
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财务战略管理在企业战略管理体系中的地位
案例三企业战略与财务 战略
2020/11/19
案例三企业战略与财务战略
引言
财务管理大趋势 — 战略管理
•记账、算账、报账 •三分算、七分管
•“4：4：2”，即战略、管理、会计
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•Topic 1: 财务战略管理的定位
n 企业战略管理的涵义及特征 n 财务战略管理的涵义及特征 n 财务战略管理研究视角的定位 n 财务战略学科体系的定位
•②利用优势 • 降低威胁
• 优势
(S)
• 威胁 (T)
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VRIO分析框架
VRIO是SWOT的基础上进一步研究企业内部能力的分析 模型。通过对价值问题、稀有性问题、可模仿性问题、 组织问题的回答反映企业的优势或劣势 。
有价值的 稀缺的 模仿成本高的 组织系统化的 战略效果
否
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核心能力的识别
•知识性 •价值性 •异质性 •动态性
反映和识别企业核心能力 的财务指标
•盈利能力 •现金创造能力 •协调发展能力
•核心能力是企业长期盈利能力的源泉和保持持续竞 争优势的根本动因，是形成企业竞争力的支撑点。
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环境分析—企业竞争力定位有效工具
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n 财务战略管理研究的框架
• 核心
•财
•财
•竞争力
务
务
•战
•战
略
略
•决
•管
•战略
策
理
•成本
•与
•目 标
•选 择
•财
•财
务
务
•战
•战
略
略
•实
•计
施
量
•与
•与
•控
•评
制
价
• 财务战略管理研究视角的定位—企业竞争 力
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Topic 2: 竞争力： 财务战略管理的核心