第8章 信用证(下)
信用证业务相关培训
信用证业务相关培训信用证是国际贸易中常用的付款方式,它为买卖双方提供了一种可靠的支付保障机制。
在实际操作中,了解信用证的相关业务流程以及注意事项至关重要。
因此,进行信用证业务相关的培训就显得尤为重要。
1. 信用证的概念及分类1.1 信用证的定义信用证是一种银行行为,即卖方根据买方的委托,由买方或买方的银行向开证行开具的、向受益人承诺支付规定金额的金融文件。
1.2 信用证的分类•按用途分类:进口信用证、出口信用证•按结算方式分类:可撤消信用证、不可撤消信用证•按形式分类:跳转信用证、转让信用证2. 信用证操作流程1.开证行收到买方(开证申请人)的申请2.开证行核对申请资料,开具信用证3.寄发信用证给卖方(受益人)4.卖方按照信用证要求装运货物或提供服务5.提交单据给开证行索取付款3. 信用证操作中的注意事项3.1 卖方须知•仔细核对信用证的条款和要求•在装运前确保单据的准确性3.2 买方须知•在开证时要求清晰明了的条款•对单据进行仔细审查,确保准确无误4. 信用证纠纷处理在实际操作中,可能会遇到各种信用证纠纷,例如单据不符、货物质量问题等。
此时,应及时与涉及方进行沟通协商解决,必要时可寻求第三方仲裁机构协助处理。
5. 信用证业务相关培训的重要性信用证作为国际贸易的一种重要支付方式,在贸易往来中扮演着关键角色。
进行信用证业务相关培训,不仅有助于双方提高操作水平,减少风险,还能够提高整个贸易链条的效率和透明度,促进贸易的顺利进行。
结语通过对信用证业务相关内容的深入了解和培训,可以有效提升从业人员的专业水平和操作技能,为国际贸易的顺利进行提供有力保障。
希望每位从业人员都能积极参与相关培训,不断提升自身素质,助力贸易发展!。
国际结算(第三版)课后习题参考答案
国际结算(第三版)课后习题参考答案第一章国际结算导论一、1 支付工具划账冲抵2 票据单据银行3 协定贸易结算4 货物单据化所有权二、1 F 2 F 3 T 4 F 5 F 6 T三、1 A 2 C 3 A 4 C第二章国际结算中的票据一、1 拒付退票2 2007年4月3日3 商业本票银行本票4 银行汇票商业汇票5 光票跟单汇票6 非票据义务人义务被保证人二、1 F 2 F 3 F 4 T 5 F 6 F三、1 B 2 B 3 D第三章汇款一、1 (1)remitter (2) payee (3)remitting bank (4) paying bank2 (1)outward remittances (2) inward remittances3 (1) T/T (2) M/T (3) D/D4 (1) chips (2) fed wire (3) bank’s internal payment by book entries5 (1) mail advice (2) payment order6 (1) bank er’s cheque (2) bank’s promissory note7 draft on center8 (1) goods sold (2) selling on consignment9 略二、 1 T 2 T 3 F 4 T 5 F 6 F三、 1 D 2 B 3 A 4 A 5 C 6 A第四章托收一、1 (1)acceptance (2)payment2 (1)bills of exchange (2)invoices3 (1) clean (2) documentary (3) direct4 (1) principal (2) remitting bank (3)collecting presenting(4) drawee5 (1)collection instruction(2)URC 5226 (1)blank(2)special7 (1)address(2)presentation(3)address8 (1) payment D/P (2) acceptance D/A(3) tenor draft(4) paid at sight acceptance(5) signed trust receipt (6) promissory notes(7) letter of undertaking9 (1) collection bills purchase (2) advance against collection(3) accommodation bills for discount(4) trust receipt10 略二、 1 T 2 F 3 F 4 T 5 T 6 T 7 T 8 F 9 F 10 F第五章信用证一、1.有条件2.代理行3.背对背信用证4.信用证的有效期内5.符合信用证条款规定的单据6.开证行7.受益人提交的单据8.进口商/申请人9.第一性的10.偿付行二、BCACB DBBCB ADAAA DB三、×√×√√××√√×四、(单选)CBCCD ACCDB五、1.分析:BanK1 的拒付理由成立。
国际结算第八章
8.2备用信用证概述及其性质
1 备用信用证概述 备用信用证又称担保信用证,是指不以清偿商品交易的价款 为目的,而以贷款融资,或担保债务偿还为目的所开立的信 用证。 2 备用信用证的性质 (1)不可撤销性。除非在备用证中另有规定,或经对方当 事人同意,开证人不得修改或撤销其在该备用证下之义务。 (2)独立性。备用证下开证人义务的履行不取决于以下几 点。 ① 开证人从申请人那里获得偿付的权利和能力。 ② 受益人从申请人那里获得付款的权利。 ③ 备用证中对任何偿付协议或基础交易的援引。 ④ 开证人对任何偿付协议或基础交易的履约或违约的了解与 否。
下一页 返回
8.3备用信用证的种类
(4)对开备用信用证又称反担保备用信用证(Counter Standby),它支持反担保备用信用证受益人所开立的另外 备用信用证或其他承诺。 (5)融资备用信用证支持付款义务,包括对借款的偿还义 务的任何证明性文件。 (6)直接付款备用信用证,基本上是支持一项与融资备用 信用证有关的基础付款义务的到期付款,而不论是否涉及债 不履行。它主要用于担保企业发行债券或订立合同时的到期 支付本息义务。这种信用证已经突破了备用信用证“备而不 用”的传统担保性质。 (7)保险备用信用证支持申请人的保险或再保险义务。 (8)商业备用信用证是指如不能以其他方式付款,为申请 人对货物或服务的付款义务进行保证。
关于备用信用证的起源问题,国内外有两种大体相似的说法。 第一种说法认为,备用信用证最初应用于美国,1879年美 国联邦法律认为银行作为一家私营机构,无权替他人承担保 证付款义务,并禁止美国银行为其客户提供保证。在此之后, 美国大多数州的法律都规定银行无权替其客户开具保函。为 了回避这样的法律规定,许多银行采用备用信用证来代替保 函。后来,这种做法引起了美国法律界和银行实务界广泛、 长期地争论,最终获得了美国法律的认同 。
第八章保函和备用信用证
⑧签署销售合同
出口商
⑨货物装运并寄送货运单据
⑦ ②③通 签恳知 署求核 国债准 际务信 保人誉 理信额 合誉度 同额或
度回 绝
⑩ 应 收 账 款 转 移
⑾ 融 通 资 金
⒃ 付 清 余 款 传 送 对
通 知 书
账 单
出口保理商
①签署保理商代理合约
④传送信誉额度恳求书 ⑥通知核准信誉额度或回绝
⑩应收账款转移通知书 ⑩付款及对账单
• (4)运营零售业务。
• (5)普通不采用分期付款的方式。
• (6)运营的不是资本性商品。 • (7)客户分布合理。 • (8)贸易方式为赊销方式。 • 保理合同的主要内容包括: • (1)双方各自的责任和义务。 • (2)根本运作程序,包括单据的流转方式。 • (3)出口商应向出口保理商支付的费用。 • (4)限制条款。 • (5)协议的有效期以及修正或解除。 • (6)纠纷或争议的处置或仲裁。
•
以及恳求人违约所在。
•
4.担保人对恳求人或反担保人的追索。
•
书面声明的内容应包括:
•
①担保行曾经收到索赔;
•
②索赔符合保函条款;
•
③随附必要的违约声明,该声明包括在索赔
书中或单独出具,凭以从指示行处获得足额补偿.
•
5.保函的注销。
•
保函注销后,担保行应收回保函正本。
第四节 备用信誉证
•
一、备用信誉证的定义
定义上和法律当事人的根本一样。
一、保理业务产生的缘由及开展
• 5.提示的独立性。 ②对工程可行性分析和效益的审查;
(4)限制条款。 (三)其他保函
•
(三)审核
•
1.非备用证要求的单据无须审核。
国际贸易实务第8章课后习题参考答案
第八章课后习题参考答案一、单选题1-5 ACCDA 6-10 CBBCB二、多选题1、BC2、ABCD3、ABE4、ACD5、ABD6、AB7、ABCD8、ABCD9、ABCDE10、CD三、简答题1、出口交易磋商一般要经过哪些环节,它们的含义如何?要订立一项合同,哪些环节是必不可少的?答案要点:交易磋商一般要经过询盘、发盘、还盘和接受这几个环节。
询盘是准备购买或出售商品的人向潜在的供货人或买主探询该商品的成交条件或交易的可能性的业务行为,它不具有法律上的约束力。
发盘又称发价或报价,在法律上称为要约。
发盘既可由卖方提出,也可由买方提出,因此,有卖方发盘和买方发盘之分。
后者习惯上称为递盘。
还盘又称还价,是受盘人对发盘内容不完全同意而提出修改或变更的表示。
接受在法律上称为承诺,它是指受盘人在发盘规定的时限内,以声明或行为表示同意发盘提出的各项条件。
可见,接受的实质是对发盘表示同意。
要订立一项合同,其中发盘和接受是不可缺少的环节。
发盘意味着正式磋商的开始,是订立合同内容的基础,接受表明磋商的结束,意味着对于对方所提出各项条件的同意,表明合同的达成,这两个都是必不可少的。
2、在出口业务中,出口企业与客户洽谈时,通常必须对哪几项内容进行磋商?答案要点:交易磋商的主要内容有:货物的品质(质量)、数量、包装、价格、交货和支付条件。
这六项被认为是交易磋商的主要内容或主要交易条件,是由于买卖双方欲达成交易,订立合同,必须至少就这六项交易条件进行磋商并取得一致意见。
至于其他交易条件,特别是检验、索赔、不可抗力和仲裁,虽非成立合同所不可缺少的内容,但是为了提高合同质量,防止和减少争议的发生以及便于解决可能发生的争议,买卖双方在交易磋商时也不容忽视。
3、出口交易前的准备工作主要有哪些内容?答案要点:1)组织经贸洽谈人员2)进行市场调研,选择目标市场3)选择交易对象4)制定出口商品经营方案5)国际广告宣传4、对国外客户进行调研的主要内容有哪些?答案要点:1)客户政治情况。
国际结算-实务与操作(第三版)第八章 信用证项下银行间的偿付-精品文档37页
(三)索偿行(Claiming Bank) 依URR725第2条第5款和第6款,索偿行 是指在信用证项下作出承付(honour)或议 付,并向偿付行提示索偿要求的银行( “Claiming bank” means a bank that honours or negotiates a credit and presents a reimbursement claim to the reimbursing bank.)。因此,索偿行从偿付授权中获得 如何和向哪家偿付行索偿的指示。“索偿要 求”是指索偿行向偿付行提交的要求偿付的 请求。
12
索偿要求的预先通知和预先借记通知, 是为了保证开证行能够更好地管理其在代理 行账户上的资金,但这实际上延长了索偿行 和受益人获得款项的时间。有人认为上述做 法改变了即期信用证即期付款的性质。但接 受带有上述两种通知的信用证的受益人,实 际上已经同意接受延迟取款。
第一节 偿付的当事人及业务安排 一、银行间偿付的概念 在信用证业务中,信用证通常指定或授 权由开证行之外的另一银行对受益人进行承 付或议付,被指定银行接受指定或授权并依 据信用证规定向受益人承付或议付后,开证 行有义务偿付被指定银行已承付或议付给受 益人的款项。
1
开证行偿付被指定银行的义务,可以由 自己本身完成,即被指定银行可直接向开证 行索偿,如采取借记、贷记、单到付款、电 汇索偿等方式。当开证行在被指定银行设立 账户时,开证行在审单相符后,可以授权被 指定银行借记开证行的账户;当被指定银行 在开证行设立账户时,开证行审单相符后即 可贷记被指定银行账户。这种偿付业务一般 称为直接偿付或简单偿付。这种偿付业务中 的被指定银行以借记开证行账户的做法直接 偿付自己,不需要第三家银行参与即可从开 证行获得偿付资金。
国际结算与实物案例第8章概要
(3) 开证行应注意的事项
① 银行为了便利进口商及时提货而有提货担保的做法, 这《UCP600》也未对提货担保做出规定。
② 在办理提货担保书时,对于航程较远的进口货运,一 般是单据先到开证行,货物后到目的港,不需要银行提 供提货担保书。。
③ 开证行收到指定银行寄来的一套正本提单,最好自己 交给船公司换回提货担保书。可以先交一份正本提单给 船公司,自己保留其他两份。
(2) 银行审核信用证和一切出口商提供的资料后,办理打包 贷款。
(3) 出口企业收到国外货款后归还打包贷款本金及利息。
3. 办理打包贷款应注意的问题
(1) 提供打包贷款银行应注意的问题
① 以正本信用证作抵押,但银行不能仅凭国外信用证就 给受益人放款。
② 银行应根据客户的资信情况和清偿能力为其核定相应 的打包贷款额度,供其循环使用。
④ 申请提货担保书是由进口商提出的,开证行应该考虑 进口商的信用是否可靠,必要时可以向其收取押金或货 款,也可要求其他银行或贸易商在申请书上会签,防止 上当 受骗。
⑤ 提货担保只能限于正常的寄送正本提单晚到时银行予 以提货担保,如果第一次寄来的是副本提单或其他情况 时,银行不要做提货担保。
(三)信托收据(TRUST RECEIPT,T/R)
④若企业为可转让信用证的第二受益人,也不能轻易地 从银行取得打包贷款。
(二)出口押汇
1. 出口押汇的概念与作用 出口押汇(OUTWARD BILLS)是指出口商将代表物权的单据及 其他单据抵押给银行,从而得到银行扣除押汇利息及费用后 的有追索权的垫款。 押汇利息=本金×融资年利率×押汇天数/360 押汇天数的计算通常是:办理出口押汇日到预计收汇日的天 数+ 5~7天。 出口押汇主要是使出口商能向银行申请短期融资。在国外货 款到达之前从银行得到垫款,加速资金周转,方便出口商的 资金运作。出口押汇与其他融资方式相比,具有手续简便(无 须担保、质押、保证金等)、快捷的特点。
国际结算习题集5-10章+答案(重新排版,14页)
第五章信用证一、填空题1.简单地说,信用证是银行开立的一种 ( )的付款承诺。
2.在信用证业务中,通知行一定是开证行的()。
3.当作为中间商的出口商,不能从进口商处获得可转让信用证时,他在收到不可转让信用证后,可以用开立()的方式来达到同样目的。
4.信用证是银行应买方要求和指示向卖方开立的、在()凭与信用证条款规定相符的单据,即期或在一个可以确定的将来日期,支付一定金额的书面承诺。
5.信用证保证了信用证受益人交到银行的()将得到支付。
6.信用证是()与信用证受益人之间存在的一项契约。
7.信用证业务中,银行对于受益人履行契约的审查仅针对()进行。
8.受益人交单后,如遇开证行倒闭,信用证无法兑现,则受益人有权向()提出付款要求。
9.保兑行一旦对信用证加具了保兑,就对该信用证负有()付款责任。
10.()是开证行指定的对议付行或付款行、承兑行进行偿付的代理人。
二、单选题1.开证银行是主债务人,其对()负有不可推卸的、独立的付款责任。
A 付款人B受益人C代理行D解付行2.偿付行只有在()存有足够的款项并受到开证行的偿付指示时才付款。
A开户行B代理行C开证行D出口商3.未经开证行、保兑行(如有)以及受益人同意,既不能修改也不能撤销的信用证,是()。
A不可撤销信用证B可撤销信用证C代办信用证D代理信用证4.议付是指由一家信用证允许的银行买入该信用证项下的汇票和单据,向受益人提供()。
A资金收付B货物流通 C 资金融通D往来账户5.信用证是一种()A正式的付款保函B有条件的付款担保C无条件的付款担保D没有风险的付款方式6.以下不属于信用证结算方式特点的是()A有银行信用作保障B独立的文件C只管单据D不可转让7.信用证主要体现了()A开证申请人与开证行之间的契约关系B开证行与受益人之间的契约关系C开证申请人与受益人之间的契约关系D开证行与议付行之间的契约关系8.所谓信用证“相符”的原则,是指受益人必须做到()A单据与合同相符B单据与信用证相符C信用证与合同相符D单据与货物相符9.属于银行信用的支付方式是()A托收B电汇C信用证D支票10.信用证是依据买卖合同开立的,出口商要保证安全收汇,必须做到()A提交的单据与买卖合同规定相符B提交的单据与信用证规定相符,单据与单据之间一致C提交的单据既要与买卖合同规定相符,又要与信用证规定相符D当信用证与买卖合同规定不一致时,提交的单据应以与买卖合同相符为主。
第8章 主要单据缮制方法
要与信用证的规定一致。
海运提单缮制要点
(4)Pre-Carriage by 前程运输工具 (5)Place of Receipt收货地 (6)Place of Delivery 交货地 (7)Final Destination 最终目的地
(4)-(7)四栏适用于联合运输方式。若为单一海洋运 输方式,留空即可。
(9) Contract No. 合同号码
填上相关交易合同的号码
(10) Date 合同日期
填上相关交易合同的日期。
(11) From 起运地
填写信用证规定的货物的装货港、收货地或接受监管地。
商业发票缮制要点
(12) To 目的地
填写信用证规定的货物的卸货港、交货地或最终目的地。
(13) Shipped by 运输工具名称
一式五份经受益人手签的商业发票。
Signed commercial invoice in 6 copies.
一式六份经签署的商业发票。
Commercial Invoice in 8 copies price CIF Bangkok showing FOB value, freight charges and insurance premium separately.
(7) Value Received for...... of ...... 对价条款
应填入有关货物的数量、包装及品名。
(8) Drawn under …L/C No. … Dated … 出票条款
一般应填写出具汇票所依据的信用证的开证行名称、信用证号码 及开证日期。
汇票缮制要点
(9) To … 受票人
由出口公司自行编制。
国际贸易单证教程 第8章 国际贸易单证的操作与管理
第二节 单证的审核
一、审单的目的 • 在审单工作中,单证相符是手段,保证安全、及时收汇是
目的。
二、审单的依据 • 审单工作中,判定单证是否相符的唯一依据是信用证条款
。
第二节 单证的审核
三、审单的方法
纵横审单法
两道审单法
分船审单法
分地区审单法
第二节 单证的审核
四、审单要则——速审、总审
五、审单的重点项目 ➢ 汇票 ➢ 发票 ➢ 运输单据 ➢ 保险单据 ➢ 其他单据
第四节 单证的管理
二、单证管理 (一) 单证管理的意义 • 为完成履约提供保证 • 为统计分析提供原始资料,提高外贸工作管理水平 • 为查询和处理业务差错事故提供资料 (二) 单证管理的要求 • 要建立完备的单证档案管理制度 • 要不断提高单证工作的质量和效率
第二节 单证的审核
六、审单时必须注意的常见问题 ➢ 分期装运与分批装运 ➢ 分期装运的失效和恢复有效 ➢ 信用证的双到期 ➢ 清洁和不清洁的运输单据 ➢ 运输行单据
第三节 单证的交付
一、交单 (一) 信用证项下交单 ➢ 正常单据交单 ➢ 有不符点单据的交单
(二) 托收项下交单
第三节 单证的交付
第8章 国际贸易单证的操作与管理
第一节 单证的制作
一、制单依据 • 制作和审核出口单据的主要依据是买卖合同、信用证、有
关商品的原始资料和国际惯例、国内管理规定等。
第一节 单证的制作
二、制单步骤
了解合同、交货单、信用证等信息,先制作发票
以发票为基础,制作包装单据、托运单、报检单、报关单、 投保单、产地证、(被动配额)许可证等
二、信用证方式下,出口商(受益人)交单后银行的操作流 程
议付行审核单据 银行寄单索偿
财务管理第八章信用证下
(三)、付款、承兑、议付信用证
根据受益人交单给指定银行办理结算时, 使用信用证的不同方式来分类,有:
1、即期付款信用证 2、延期付款信用证 3、承兑信用证 4、议付信用证
1、即期付款信用证
含义:
即期付款信用证是指受益人(出口商)根据开证 行的指示开立即期汇票、或无须汇票仅凭运输单
据即可向指定银行提示请求付款的信用证。
备用信用证与商业信用证的比较
相同点: 两者均是独立于基础合同之外的独立文
件 两者均可以凭单付款,开证行承担第一
性的付款责任 不同点:
备用信用证与商业信用证的比较
用途 付款
单据时间 适用条款 付款条件
商业信用证 贸易结算货款 每证必须付款
备用信用证
非贸易,货贸易担保融资方面
每证不一定付款
全套单据, 装运期,交单期,有效期
进出口双方的买卖还是2吨木耳,---信用证上的商品 品名也是2吨木耳,----出口方交来的货运单据上也是 2吨木耳,即是说,买卖合约、信用证及货运单据上都 没有错,
但出口方却把货物错发成了2吨黄花,根本不是进口方 所要的货。此时,按第4条的阐述,进口方就不应找银 行论理,他应当找出口方交涉,因为,在信用证业务 上,银行是只管货运单据正确与否,而不问具体货物 是不是进口方所要的货物。
by acceptance
4、议付信用证
含义: 议付信用证是指开证行承诺延伸至第三当事人,
即议付行,其拥有议付或购买受益人提交信用证规定 的汇票/单据权利行为的信用证。 特点: 1、一般都要求受益人开立即期汇票 2、汇票的付款人为开证行或其他银行(不能是申请人) 3、信用证的到期地点在议付行所在地 4、议付行可以指定或任意。
1、预支信用证
第八章(备用信用证结算方式)
第四节 备用信用证与跟单信用证及银行保函的比较
一、备用信用证与跟单信用证的异同
相同点:
两者形式相同;
都属于银行信用,开证行所承担的付款义务都是第一性的;
两者都具有独立性;
两者都凭符合信用证规定的凭证或单据付款。
不同点:
使用范围不同。跟单信用证主要用于进出口贸易结算,备用信用证可以涉及任何需要银行担保的业务领域;
2、广泛运用
种类逐渐增加,从违约付款型转向直接付款型,从而使备用信用证成为一种全面的金融工具。
三、当事人与业务流程
1、备用信用证业务流程
申请人 申请开证 开证行
授权通知行开立以我行为受票人,与备用信用证等额的汇票。
3、备用信用证撤销条件
有效期到期日之前,收到通知行转达的、申请人关于合同已得到执行的通知。
第三节 备用信用证种类
一、投标、履约、预付款备用信用证(与“出口类保函”基本一致)
二、反担保备用信用证
三、商业备用信用证
1、定义
专指申请人不履行付款责任时,开证行承担付款责任的备用信用证。
银行付款的对价情况不同。信用证项下的支付是有对价的,而保函项下的支付有的有对价,有的没有对价。
银行付款所要提交的单据和途径不同。信用证项下的单据通常为商业单据,而索赔时出具证明开证申请人违约的声明或证明文件、索赔通知书,以及其它有关文件或单据。
跟单信用证、保函、备用信用证比较
注意:教材第168页定义错误。
2、直接付款型商业备用信用证
该类信用证注明受益人如果履行了交货/交工程义务,全部单据已直接寄送买方,且买方尚未付款,则开证行履行付款义务。即不以违约为付款条件。这就使该类信用证与跟单信用证非常接近。
公司国内信用证管理制度
第一章总则第一条为加强公司国内信用证管理,规范信用证业务操作,防范信用风险,保障公司资金安全,根据《中华人民共和国国内信用证结算管理办法》等相关法律法规,结合公司实际情况,制定本制度。
第二条本制度适用于公司所有国内信用证业务,包括开证、通知、议付、承兑、赎单等环节。
第三条公司国内信用证业务应遵循以下原则:(一)合法性原则:遵守国家法律法规,遵循国际惯例,确保信用证业务合法、合规。
(二)安全性原则:加强信用风险防范,确保公司资金安全。
(三)效益性原则:优化资源配置,提高资金使用效率。
(四)便捷性原则:简化业务流程,提高工作效率。
第二章信用证业务管理第四条公司信用证业务应由信用管理部门负责,信用管理部门应配备专人负责信用证业务的审核、审批、执行等工作。
第五条信用管理部门应建立信用证业务管理制度,明确信用证业务操作流程、职责分工、风险控制措施等。
第六条信用证业务操作流程:(一)客户提出开证申请,信用管理部门对客户信用状况进行评估。
(二)信用管理部门根据客户信用状况,提出开证额度建议。
(三)总经理审批开证额度。
(四)信用管理部门与银行签订开证合同,并办理开证手续。
(五)信用管理部门通知客户,并将信用证转交客户。
(六)客户将信用证寄送至国外供应商。
(七)国外供应商提交单据,信用管理部门审核单据。
(八)信用管理部门将审核通过的汇票提交银行,办理议付或承兑手续。
(九)银行将款项划转至公司账户。
第三章信用风险控制第七条信用管理部门应建立信用风险管理制度,对客户信用状况进行持续跟踪,及时发现和防范信用风险。
第八条信用管理部门应定期对客户进行信用评估,包括但不限于以下内容:(一)客户基本情况:包括注册资本、经营范围、法定代表人等。
(二)客户信用历史:包括银行信用记录、贸易信用记录等。
(三)客户财务状况:包括资产负债表、利润表等。
(四)客户交易背景:包括交易金额、交易频率、交易对手等。
第九条信用管理部门应建立信用风险预警机制,对高风险客户进行重点关注,及时采取措施防范信用风险。
国际结算期末复习笔记 名词解释
《国际结算》复习名词解释联行Sister bank:一家银行总行、分行、支行之间以及分支行间的关系,联行包括国内联行与海外联行;代理行:两家不同国籍的银行通过相互委托办理代理业务建立往来关系称为代理关系,建立代理关系的银行互为代理行;账户行:代理行之间单方或双方相互在对方银行开立了账户的银行;代理行关系并不一定是账户行关系,或者说得更明确一些,代理行并不就是账户行;但是,反过来说,账户行却一定是代理行。
两家银行,只要其中一方在另一方开设账户,那么,不管另一方是否也对等地在第一方开设账户,他们之间的关系就既是代理行的关系,又是账户行的关系;当然,双方互设账户时的关系无疑更是这样。
价格术语:也称贸易术语,是规定价格的构成及买卖双方各自应承担的责任、费用、风险以及确定货物所有权转移时限的专门术语;国际商会制订,多次修订后被国际贸易实务界采用,最新规则《2010年国际贸易术语解释通则》SWIFT:环球银行金融电讯协会,一个国际银行间的非盈利合作组织,实质上是世界各国银行间的高速电讯网络;第2章票据票据 Bills :出票人承诺自己或委托他人在特定时期向某人无条件支付一定金额的书面证据。
付对价:给付票据双方当事人认可的相对应的代价,这些代价可以是一定价值的货物、服务及货币;善意持票:受让人在支付对价后取得了表面完整、合格并且未过期的票据,而且他并未发现票据本身或票据转让人的权利有缺陷或有任何可疑之处,则为善意持票;正当持票人:是指在取得票据时,善意的付了对价的持票人,其取得的是表面完整、合格、未到期的票据,不知该票据曾被退票过,也不知前手的权利有何缺陷。
善意持票人对票据拥有完全的权利,并且不受其前手权利缺陷的影响,可以取得优于前手的票据权利;票据权利:是指依票据而行使的,以取得票据金额为直接母的的权利。
票据权利是基于票据行为人的票据行为而发生的,是与票据义务而相对存在的;票据义务:是指票据债务人依票据上所载文义支付票据金额及其他金额的义务;票据是出票人委托他人或承诺自己在特定时期向指定人或持票人无条件支付一定款项的书面证据;第3章票据汇票Bill:汇票是出票人签发的,委托付款人在见票时或者指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据;承兑汇票:即需要承兑的汇票,付款人在汇票上签章表示承诺将来在汇票到期时承担付款义务的远期汇票;银行承兑汇票(B/A):是指由公司、企业或个人开立的以银行为付款人并经付款银行承兑的远期汇票了;跟单汇票:是指附带有关单据的汇票,跟单汇票一般为商业汇票;本票Promissory Note:又称为期票,是出票人签发的,承诺自己在见票时无条件支付确定金额给收款人或者持票人的票据;支票Cheque/Check:是出票人签发的,委托办理支票存款业务的银行或者其他金融机构在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据;它是一种特殊的汇票,是以银行为付款人的即期汇票,无远期;第4章票据票据行为:围绕票据所发生的,以确立、转移或保障票据权利义务关系为目的的法律行为,包括六种行为:出票、背书、承兑、参加承兑、保证、保付;票据义务人:凡具备票据能力、并按规定在票据上签名的人都是票据义务人,或狭义票据行为人就是票据义务人,票据义务人之间是连带义务、全部义务;第5章贸易汇款退汇:是指汇款在解付前的撤销,又叫撤销支付,退汇通常由汇款人提出,如果汇款尚未解付,银行一般会同意退汇;M/T:信汇,是汇出行应汇款人的申请,用航空信函指示汇入行解付一定金额给收款人的汇款方式;MailT/T:电汇,是汇出行应汇款人的申请,通过加押电报或电传指示汇入解付一定金额给收款人的汇款方式;TelegraphicD/D:票汇,是汇出行应汇款人的申请,开出银行即期汇票交汇款人,由其自行携带出国或寄送给收款人凭票取款的汇款方式;Remittance by Demand DraftO/A:赊销,买卖双方约定卖方先将货物交付买方,没有正式单据证明的展期信用,买方在约定的时间内付款;第6章跟单托收D/P:付款交单,是指代收行以进口商的付款为条件向进口商交单;D/A:承兑交单,是指代收行以进口商的承兑为条件向进口商交单;T/R :信托收据,是指在远期付款交单(D/P远期)的托收业务中,当货物、单据到达目的地,而付款期限未到时,进口商为尽早提货而向代收行借出单据而出具的书面凭证;URC522:托收统一规则Uniform Rules for Collection,由国际商会于1958年制订,最新版本为1996年的522号出版物,简称 URC522,该规则是办理托收业务的最重要依据,但它只具有准强制性;第7-8章信用证保兑:是指开证行以外的银行保证对信用证承担付款责任;议付:是指银行有追索权地购买跟单汇票的行为,开证行可以指定议付行,也可以不指定;付款:是指银行以汇票付款人的身份向受益人支付票款的行为;偿付:信用证中指定的银行对议付行或付款行进行清偿垫款;保兑信用证:除开证行以外,如有另一家银行保证对符合信用证条款规定的的单据履行付款责任,则该信用证就是保兑信用证;预支信用证:是允许出口商在装货交单前支取部分货款的信用证;承兑信用证:是指付款行在收到符合信用证条款的单据及远期汇票后先予以承兑,汇票到期后再付款的信用证;可转让信用证:受益人可以将信用证的权利即装运货物(交货)、交单取款的权利转让给其他人的信用证;循环信用证:是在信用证的部分金额或全部金额被使用之后能恢复原金额再被利用的信用证;其适用于大额的、长期合同下的分批交货;L/C:信用证,是银行应开证申请人(进口商)的要求,向第三者(受益人、出口商)开立的承诺在一定期限内凭规定的单据支付一定金额的书面文件;UCP600:2006年10月,国际商会巴黎年会通过了《跟单信用证统一惯例》,简称UCP600;URR525:国际商会于1996年出版了《跟单信用证项下银行间偿付同意规则》,简称URR525,对银行间的偿付进行了规定,该规则从1996年7月1号开始实施;eUCP:跟单信用证统一惯例关于电子交单的附则,ICC又于2002年制定了《eUCP》,2002年4月1日生效,对信用证业务中电子交单的有关问题作出了专门规定;ISBP:ISBP是国际商会在信用证领域编纂的国际惯例,ISBP不仅是各国银行、进出口公司信用证业务单据处理人员在工作中的必备工具,也是法院、仲裁机构、律师在处理信用证纠纷案件时的重要依据,它的生效在各国的金融界、企业界、法律界产生重大影响;第9章银行保函担保与反担保:担保,是指法律为确保特定的债权人实现债权,以债务人或第三人的信用或者特定财产来督促债务人履行债务的制度;反担保,是指由反担保人应申请人的要求向担保人开立书面反担保文件,承诺当担保人在申请人违约后作出赔偿,且申请人不能向担保人提供补偿时,由反担保人提供补偿,并赔偿担保人的一切损失;指示行与转开行:转开行,是指接受原担保行的要求,向受益人开立以原担保行为申请人及反担保行、以自身为担保行的保函的银行;转开行转开保函后,成为新的担保行,原担保行便成为保函的指示行;转开行一般为受益人所在地银行,而指示行一般为申请人所在地银行;独立性保函,是指保函根据基础合同开立后,不依附于基础合同而存在,它是具有独立性法律效力的文件,担保人对受举益人的索赔要求是否支付,只依据保函本身的条款;索偿条件:是判断是否违约和凭以索偿的证明;见索即付:当申请人违约,受益人提示符合保函要求的全套正确的单据或文件时,担保人即可认定索偿有效,应立即予以赔付,而不得以任何理由拖延;SL/C:备用信用证,又称商业票据信用证、担保信用证,是一种特殊形式的光票信用证;根据美国联邦储备委员会的解释,备用信用证是“代表开证行对受益人承担一项义务的凭证”;《见索即付保函统一规则》(URDG)最初于1991年生效,之后逐渐被全球银行家、贸易家、行业协会及众多国际组织认可和使用,并成为见索即付保函业务(Demand Guarantee)的国际性权威实务操作标准。
第8章 延期付款信用证 信用证英语PPT课件
• (b) Full set of “clean on board” ocean bill of lading (should) notify: Debarael S.L.
No.
BACK
• (2) Origin certificate GSP “Form A” in one original plus one copy.
• 分析:本句的意义中心是有关产地证普惠制格式A 的制作要求:
• Origin certificate GSP “Form A” (should be) (issued) in one original plus one copy.
第八章:延期付款信用证
Ⅰ. Definition 定义 Ⅱ. L/C Analysis 信用证释读:西班牙来证分析 Ⅲ. Notes 注释 Ⅳ. Fragment Sentences 非完整句 V. Language Points语言点 VI. LC Language Focus信用证语言聚焦 VII. Exercises 练习
• (5) Fax copy sent to Debarael S.L. informing in advance shipment characteristics in order to cover insurance in Spain.
• 分析:本句的意义中心是有关传真的发送,它包 括如下2层含义:
BACK
• 6. commercial invoice in triplicate made out to Debarael S.L., duly signed, indicating complete container No:商业 发票须做成申请人指示抬头,并签署和说明集装箱号 码
第1章信用证基础cnpx
1、对出口商的作用 保证出口商凭单取得货款 使出口商得到外汇保证 可以取得资金融通(如打包贷款)
2、对进口商的作用 保证取得代表货物的单据 保证按时、按质、按量收到货物 可以取得资金融通
3、对银行的作用
(二)信用证的风险 1.进口商所承担的风险 如受益人伪造单据或者制作根本没有货物的假单据。 2.出口商所承担的风险 进口商延迟开证或拒绝开证;开证行倒闭或软条款。 3.银行所承担的风险 进口商破产或者串谋诈骗。
信用证表明银行保证付款的书面保证文件。
第1章 信用证概述
一、信用证的起源与发展
(一)信用证的起源
以银行信用代替商业信用的信用证是由银行家和商人共同 创造的。
实际应用可追溯到14世纪,意大利的威尼斯、热那亚和佛 罗伦萨等欧洲城市中的旅行信用证(Traveler‘s Letter of Credit)。
(三)汇票的使用程序
1.出票(Issue)
(1)出票人填写空白汇票 (2)交给收款人
.
收款人
付款人
出票人
(三)汇票的使用程序
2、背书(Endorsement)
(1)含义:将汇票权利转让他人为目的的一种行为 (2)当事人:背书人(债务人)
被背书人(债权人) (3)第一背书人永远是收款人
最后一个被背书人永远是持票人 (4)前手与后手 (5)背书的种类
7.收款人名称
1. 限制性抬头的汇票
(1)Pay to G.W.Bush only; 仅付G.W.Bush 。
(2) Pay to G.W.Bush not transferable 仅付G.W.Bush,不可转让。 这类汇票不能转让流通。
信用证
提单的种类
• 全套的提单(Full set of B/L):船公司所签正本提单 的总份数。通常为三份(3/3)。 • 清洁的提单(Clean B/L):提单上无船公司有关货物 瑕疵或包装不良之批注。 • 已装船提单(On board B/L):货物装船后才船公司 才签发提单。纯海运之贸易条件适用。 • 待装提单(Received B/L):货物尚未装船,船公司 即签发提单。非纯海运之贸易条件适用。
信用状的关系人
• 基本当事人
– 申请人(Applicant) – 受益人(Beneficiary) – 开状银行(Opening Bank or Issuing Bank)
押汇单据(Documents)
• • • • • • • • Invoice (商业发票) B/L (提单) Insurance Policy (保险单) Packing List (装箱单) Certificate of Origin (产地证明书) Beneficiary’s Certificate (受益人证明书) Draft (汇票) Others (其他)
信用状
第五章
信用状
• • • • • • • 信用状的基本概念 开发信用状 通知信用状 信用状的保兑 接受信用状 信用状之修改 信用状纠纷的预防
信用状的基本概念
• • • • 信用状的意义与功能 信用状的关系人 信用状的种类 信用状的内容
信用状(L/C)的意义与功能
• 意义:
– 开状银行应开状申请人之指 示及要求所签发之文书 – 银行保证付款之承诺是附有条件的:即受益人须提示无瑕疵的单 据 – 得由开状银行本身为付款,亦得授权另一银行为之
注:担保信用状
• 凡以融通资金或保证为目的所开发之信用 状称为担保信用状(Stand-by L/C),其用途 有下列四项: • 1.借款保证。 • 2.赊购保证。 • 3.押标金保证。 • 4.履约保证金保证。
第八章信用证下
具体做法是:受益人开出以开证行或指定银行为受
票人的远期汇票,连同商业单据一起交到信用证指 定银行;银行收到汇票和单据后,先验单,如单据 符合信用证条款,则在汇票正面写上“承兑”字样 并签章,然后将汇票交还受益人(出口商),收进 单据。待信用证到期时,受益人再向银行提示汇票 要求付款,这时银行才付款。银行付款后无追索权。 如:
□adding your confirmation, if requested by the Beneficiary
(2)通知行用加批注等的方法,表明保证兑付 或保证对符合信用证条款规定的单据履行付款并 签字。例如:
This credit is confirmed by us. We hereby added out confirmation to this credit. (此系由我行加保的信 用证。我行因此给该信用证加具保兑。)
2024/3/29
15
(二)远期付款信用证。
是指开证行或付款行在收到符合信用证条款的 单据时不立即付款,而是等到信用证规定的 付款期限到来时才履行付款义务的信用证。 迟期付款信用证和承兑信用证均是远期付款 信用证。
2024/3/29
16
远期信用证的受益人提示单据汇票后,只能在规定 的日期获得付款,这种信用证是卖方先发货交单,买 方后付款,实际上是出口商为进口商提供贷款,解决 了进口商资金周转困难,出口商要承担一定的风险。 因此出口商接受远期信用证时须谨慎考虑,了解清楚 进口商、开证行资信及进口国政治经济形势,降低结 算风险。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性,平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益,请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间:9:00-18:30)。
二、进口商信用证融资
预支信用证通常在下列情况下采用: (1)在市场缺货的情况下,进口商需货 心切,或在市场看涨的情况下,进口商为 了不失时机地利用有利的价格抢购现货。 (2)在出口商资金短缺的情况下,进口 商企图以预支货款的方式进行压价。
2、循环信用证
(1)含义: 循环信用证(revolving credit)是指信用证的 全部或部分金额被使用以后仍可恢复到原金额,继续被使 用的信用证。循环信用证主要适用于大宗商品交易。 (2)循环信用证通常有下列三种循环方法: 自动式循环——信用证金额在每次用完后,不必等待开证行 通知,即自动恢复到原金额。 半自动循环——信用证金额每次使用后须等待若干天,如在 此期间,开证行未提出不能恢复原金额的通知,即自动恢 复原金额。 非自动循环——信用证金额用完后,须等待开证行开证行通 知,即自动恢复到原金额.
(四)即期与远期信用证
1、即期信用证 汇票为即期(即期付款、议付信用证) 2、远期信用证 (承兑信用证、延期付款信用证) 3、假远期信用证
1、即期信用证
即期付款 --受益人立即100%获得货款, 议付信用证--受益人立即(100%货款-贴息)
即期信用证对卖方有利。
2、远期信用证
对进口商: 其好处是可以利用出口商的资金,有利 于他本身的资金周转。 对出口商: 有利于成交和扩大出口,收汇也较托收方 式安全。但双方都要承担汇价变动风险。 还有利息问题,出口商在收回货款之前 要承担利息上的损失,因此,出口商可以适当 提高货价。
3、假远期信用证
真远期信用证与假远期信用证有何区别?
(1)开证基础不同——假远期信用证是以即期付款的贸易 合同为基础,真远期信用证是以远期付款的贸易合同为基础。
(2)信用证的条款不同——假远期信用证中在信用证上说 明该远期汇票可即期议付,由付款人负责贴现,有关贴现费 用及贴现利息由开证申请人负担。而真远期信用证中只有利 息由谁负担的条款。 (3)利息的负担者不同——假远期信用证的贴现利息由进 口商负担,真远期信用证的贴现利息由出口商负担。 (4)收汇时间不同——假远期信用证的受益人能即期收汇, 真远期的信用证要俟汇票到期才能收汇。
1、预支信用证
(1)含义:是指允许出口商在装货交单前支取全部或部分 货款的信用证 。 (2) 全部预支和部分预支两种 全部预支信用证仅凭出口方的光票付款,实际上等于 是预付货款,也有的要求出口方在凭光票取款时,应附交 一份负责补交货运单据的声明书。 部分预支信用证又分红条款和绿条款信用证两种。
红条信用证是在信用证的特别条款项下用红色打成或写成,允许 出口商凭以后补交单据的书面担保,即可预支部分货款的信用证。不 过现在即使用黑色打上预支条款,也同样起到红条款信用证的作用。 绿条信用证则是在信用证上用绿色打上预支条款,但现在也不一 定非以绿色表示不可。不过绿条款信用证的条款要比红条款信用证严 格一些。例如;规定出口商预支货款后应将所采购的货物以开证行名 义存放仓库,以后再补办出口装船的手续
1、即期付款信用证
含义:
即期付款信用证是指受益人(出口商)根据开证 行的指示开立即期汇票或无须汇票仅凭运输单据 即可向指定银行提示请求付款的信用证。 by payment at sight
特点:
第一、开立汇票或不开立汇票 第二、开证行自己付款或其他银行付款
2、延期付款信用证
含义 :
延期付款信用证指不需汇票,仅凭受益人交来单据, 审核相符,指定银行承担延期付款责任起,延长直至到期 日付款。该信用证能够为欧洲地区进口商避免向政府交纳 印花税而免开具汇票外,其他都类似于远期信用证。
一、出口信用证融资 打包放款 出口押汇与汇票贴现 二、进口信用证融资 进口押汇 交纳保证金融资 进口商要求延期付款
一、出口信用证融资的种类
1、银行对出口商装运前的融资
(1)打包放款 (Packing Credit)
信用证打包放款简称打包放款是指出口银行以出口商提供的进口 角行开来的信用证正本作抵押向其发放贷款的融资行为。包括根据预支信 用证提供的打包放款和以其他信用证为抵押发放的贷款。打包放款是银行 在信用证项下对出口商供的短期融资。
(八)备用 信用证
1、含义:不以清偿商品交易的 价款为目的,而 以贷款融资,或担保债务偿还为目的所开立的 信用证。 2、原因 (1)起源于美国,不许开立银行保函 ( 2)香港、日本 3、性质 (1)属于信用证UCP6OO号范围 (2)实质:见索即付保函
备用信用证与商业信用证的比较
相同点: 两者均是独立于基础合同之外的独立文 件 两者均可以凭单付款,开证行承担第一 性的付款责任 不同点:
by acceptance
4、议付信用证
含义: 议付信用证是指开证行承诺延伸至第三当 事人,即议付行,其拥有议付或购买受益人提 交信用证规定的汇票/单据权利行为的信用证。 By negotiation 特点: 1、一般都要求受益人开立即期汇票 2、汇票的付款人为开证行或其他银行(不能是 申请人) 3、信用证的到期地点在议付行所在地 4、议付行可以指定或任意。
(五)可转让信用证与不可转让信用证
根据受益人使用信用证的权利能否转让划分, 可分为可转让信用证和不可转让信用证 (Transferable Credit and Nontransferable Credit)。 ----不可转让信用证是指受益人不能将信用证 的权利转让给他人的信用证。 ----可转让信用证指开证行授权出口地银行在 受益人的要求下,将信用证的权利全部或部分 转让给第三者的信用证。
3、假远期信用证
(1)含义: 开立远期信用证,远期汇票,但出口商可以即期收 到十足货款,贴现利息由进口商承担。 (2)原因: 进口商之所以开立假远期信用证,其好处是: ① 可以利用贴现市场或银行的资金,以解决资金周转不足 的问题。利用假远期信用证,可以套用付款行的资金。 ② 可以摆脱某些进口国家外汇管制法令上的限制。如某国 政府规定,凡进口商品一律采用远期付款。当该国商人 与外国出口商签订即期付款的合同后,只能采取开假远 期信用证的办法来解决。
2、不可撤销信用证的特点:
(1)开证行的确定付款承诺 (2)信用证的不可撤销性
(二)保兑的与不保兑的信用证
1、含义 根据信用证有无开证行以外的其他银行加以保 兑,可分为保兑信用证和不保兑信用证 (Confirmed Credit and Unconfirmed Credit)。 一家银行所开的信用证,经另一家银行保 证,对符合信用证条款规定的单据履行付款, 经过这样保兑的信用证叫保兑信用证。 未经另一家银行在信用证上加保兑的为不 保兑信用证。
国际贸易结算 第八章:信用证(下)
第一节 信用证种类
(一)不可撤销与可撤销信用证 (二)保兑的与不保兑的信用证 (三)付款、承兑、议付信用证 (四)即期与远期信用证 (五)可转让信用证 (六)背对背信用证和对开信用证 (七)预支信用证和循环信用证 (八)备用信用证
(一)不可撤销与可撤销信用证
1、含义: (1) 可撤销信用证(revocable Credit)是指根据申 请人(进口商)的指示,银行为申请人提供不经受益 人(出口商)同意或通知,随时由申请人提出修改、 撤回或注销信用证。UCP600实行后,就没有可撤销信 用证了。 (2)不可撤销信用证(Irrevocable Credit)是指开 证行的确定付款承诺和信用证的不可撤销性。
备用信用证与商业信用证的比较
商业信用证 用途 付款 贸易结算货款 每证必须付款
全套单据, 装运期,交单期,有效期
备用信用证
非贸易、货物贸易担保
每证不一定付款
汇票和声明书单据, 有效期,无装运期,无交单期
单据时间 适用条款 付款条件
UCP600号 单证一致
部分UCP600号 申请人违约
第二节 信用证贸易融资
(二)保兑的与不保兑的信用证
2、特点 (1)保兑的信用证 (confirmed L/C)
1)保兑的需要和做法
保兑目的 保兑行的责任 保兑费用 保兑文句
2)双重的确定付款承诺
(2)不保兑的信用证 如果没有保兑文句,则默认为不保兑信用证。
(三)付款、承兑、议付信用证
根据受益人交单给指定银行办理结算时, 使用信用证的不同方式来分类,有: 1、即期付款信用证 2、承兑信用证延期付款信用证 3、延期付款信用证 4、议付信用证
by deferred payment at 特点:
开证行在信用证规定货物装船后若干天付款或开证行见 单后若干天付款 ② 不开汇票 ③ 卖方不能利用贴现市场资金 ④ 货价较高
①
3、承兑信用证
含义:
承兑信用证是指信用证规定开证行对于受益 人开立以开证行为付款人或以其他银行为付款人 的远期汇票,在审单无误后,应承担承兑汇票并 于到期日付款的信用证。
相同点:用于中间贸易 不同点:如下图:
可转让信用证 背对背信用证
与原信用证开证 可转让信用证的开立必须经过原信 背对背信用证的开立与 申 请 人 、 开 证 行 用证开证申请人、开证行授权放可开 原信用证开证申请人、 的关系 立 开证行无关 张数 可转让信用证是第一受益人将信用证 与原证是两张信用证。 的一部分权利转移给第二受益人。
背对背信用证第二受益 第 二 受 益 人 与 原 可转让信用证的第二受益人可以得到 人得不到开证行的付款 证开证行的关系 开证行的付款保证。 保证。 转让行的责任 可转让信用证的转让行不会增加付款 开立背对背信用证的银 责任。 行就是该证的开证行。
(七)预支信用证和循环信用证
1、预支信用证含义 2、循环信用证的含义 自动恢复循环 非自动恢复循环 半自动恢复循环
1、背对背信用证的应用 通常是在中间商人转售他人货物,从中赚 取价格差额,或两国不能直接办理进出口贸易, 而需通过第三者来沟通贸易的情况下,均可使 用背对背信用证。 2、比较可转让信用证与背对背信用证的异同点。 3、对开信用证的应用 两张信用证同时生效,分别生效。 用于来料加工、补偿贸易。