商业银行第10章 资产负债管理PPT课件
第二章 商业银行资产负债管理 《商业银行经营管理学》PPT课件
×1=0.7359(年)
二、久期的理论基础和计算
N
D= = ∑T=（1 CF×t DF×t t）
∑TN=（1 CF×t DF）t
（一）资产管理理论的发展
2.资产可转换理论 主要观点：银行能否保持资产的流动性关键在于
资产的变现能力。 局限性：片面强调资产的转换能力而忽视了证券
和资产的质量；为信用膨胀提供了条件；当 市场运行出现问题时，资产的可转换性会大 大降低。
（一）资产管理理论的发展
3.预期收入理论 主要观点：该理论认为流动的保障归根结底来
（一）负债管理理论介绍 （二）负债管理的方法
负债管理理论产生的背景：
负债管理理论（The Liability Management Theory） 兴起于20世纪五六十年代。该理论主张商业银行资产应该 按照既定的目标增长，主要通过调整资产负债表负债方项目， 通过在货币市场上的主动负债，或者"购买"资金来支持资产 规模扩张，实现银行三性原则的最佳组合。
源于客户的预期收入。为银行发放中长期贷 款提供了理论基础。 局限性：预期收入的主观性和可预测性是不能 确定的，在资产期限较长的情况下，债务人 的情况也可能发生变化 。
（二）资产管理方法
1.资金总库法
资金总库法示意图
资金总库
the Pool of Fund
2.资金分配方法
主要内容：商业银行把现有的资金分配到 各类资产上，应使各种资金来源的流通速 度或周转率与相应的资产期限相适应。即， 银行资产与负债的偿还期应保持高度的对 称关系，所以也称期限对称方法。
商业银行资产负债管理-(ppt-60页)
• （7）国际商业借款指标（仅对外汇考核）。自借国际商业 借款（含出口信贷）和境外发行债券（不含地方、部门委托 ）与资本净额之比不得超过100%。
• （8）存贷款比例指标。各项贷款与各项存款之比不得超过 75%（其中，外汇各项贷款与外汇各项存款之比不得超过 85%）。
资金缺口
正值 正值 负值 负值 零值 零值
利率敏感 比率 >1 >1 <1 <1 =1 =1
利率 变动 上升 下降 上升 下降 上升 下降
利息收 入变动
增加 减少 增加 减少 增加 减少
变动 幅度
> > < < = =
利息支 出变动
增加 减少 增加 减少 增加 减少
净利息收入 变动
增加 减少 减少 增加 不变 不变
（2）代表人物：18世纪英国经济学家亚当∙斯密 《国富论》（国民财富的性质和原因的研究）
（3）原则：来源制约运用、保持高度流动性 （4）局限性：续短为长、需求多样、外部条件
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3）资产转移理论
（1）基本观点：保持流动性的最好办法是持有可转
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1. 缺口的衡量与管理 2. 持续期的应用及局限性 3. 金融衍生工具的应用
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（一）利率敏感性缺口的衡量与管理
1、定义
利率敏感性缺口管理:指银行管理人员根据对利率变化的预 测，积极调整资产负债结构，扩大或缩小利率敏感性资产和利 率敏感性负债的差额，即“利率敏感性缺口”，从而保证银行 收益的稳定或增长。
第十章商业银行资产负债管理理论上课课堂
把所有因素用数学方式表达：
目标函数和约束：
定义
最大化Z=0.12X1+0.08X2
目标函数
服从约束条件
X1+x2≤2500万
总资产负债约束
X2≥0.25X1
流动性约束
X1＞0，X2 ＞0
非负约束
特选课件
22
短 期 证 券 （
x2
百 万
）
货 币 单
A 25
位
z＊ z
在E点上，总收益为： 0.12×2000+0.08×500 =280(万)
特选课件
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第三节 利率敏感性缺口管理及其评价
利率敏感性缺口管理概念 资产负债利率敏感程度衡量的两个指标 利率敏感性缺口管理 对利率敏感性缺口管理的评价
特选课件
3
（二）资产转移理论（H.G.密尔顿1918年 提出）
这种理论的产生是由于金融市场的发展，政府借款 的需要，而使银行持有的政府证券增多，金融资产 的流动性增强。
在此条件下，该理论认为：银行能否保持流动性，
关键在于银行资产的变现能力，只要银行掌握的证 券易于在市场上出售，或易于转让给中央银行，就 没有必要非限于短期自偿性贷款。
该理论认为：银行资金来源的规模和结构是银行自 身无法控制的外生变量，银行不能能动地扩大资金 来源。相反，银行资产业务的规模和结构则是其自 身控制的内在变量，银行应主要通过对资产规模、 结构和层次的管理来保持适当的流动性，实现其经 营管理目标。
资产管理理论经历了三个发展阶段。
特选课件
2
（一）商业性贷款理论（也称真实票据理 论，亚当斯密《国富论》）
2. 货币市场的发展，为银行通过主动负债争取资金来源 提供了方便。
资产负债表解读(ppt53页)
等
8
现金及现金等价物占总资产的比 重
9
• （2）有价证券或者交易性金融资产（短期 投资，Marketable Securities）——不 超过一年的各类证券及其他投资。
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• （4）应收帐款（Accounts Receivable）——企业因销售商品、产品、 提供劳务等经营活动应收取的款项。财务报表中的应收账款为扣除坏账 准备后的净额。
• 赊销的本质是向购买方提供商业信用
• 放宽信用政策——刺激销售、增大债权 规模
• 紧缩信用政策——制约销售、减少债权 规模
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• （5）预付账款（Prepaids）——是在使用服务或者获得商品之前的一 项支出，代表过去交易带来的未来利益。
• 通常，预付账款不可能构成流淌资产的要紧部分。 • 假如企业预付账款较高： • 行业特定、付款方式等； • 企业商业信用有问题； • 企业向其他单位提供贷款的信号。
• 供应商稳固的情况下，通常预付账款都转化为存货，因此通常正常的预 付账款的质量较高。
• “垃圾桶”：就像是一只大口袋，所有不属于
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•其他应收款的质量
•对金额特殊的分析需要关注 报表附注中的内容，分析其 具体构成项目的内容与发生 时间。
•金额较大、时间较长、来自 关联方的其他应收款
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• （8）应收股利、应收利息 • 应收股利：公司因股权投资而应收取的现金股
利。公司应收其他单位的利润，也包含在此项 中。 • 应收利息：公司因债权投资而应收取的利息。 公司购入到期还本付息债券应收的利息，不包 含在此项内。 • 可回收性强，变现性较高，因而质量通常较高。
商业银行财务会计--第十章--所有者权益
第十章所有者权益所有者权益是指所有者在企业资产中享有的经济利益，其金额为资产减去负债后的余额。
商业银行的所有者权益，主要包括实收资本（或股本）、资本公积、盈余公积和未分配利润等。
商业银行从税后利润中计提的一般风险准备也是所有者权益的组成部分。
第一节实收资本一、实收资本核算的基本要求实收资本是指投资者按照企业章程或合同、协议的约定，实际投入商业银行的资本。
包括国家资本、法人资本、外商资本和个人资本等。
所有者向银行投入的资本，在一般情况下无须偿还，可以长期周转使用。
它是银行最原始的资本来源，是银行设立和生存的基础。
由于企业组织形式不同，所有者投入资本的会计核算方法也有所不同。
除股份有限公司对股东投入资金应设置“股本”科目外，其余企业均设置“实收资本”科目，核算企业实际收到的投资者投入的资本。
（一）股份制商业银行股本的核算要求1.股份制商业银行的股本应当在核定的股本总额及核定的股份总额的范围内发行股票或股东出资取得。
公司发行的股票，应按其面值作为股本，超过面值发行取得的收入，其超过面值的部分，作为股本溢价，计入资本公积。
2.境外上市公司以及在境内发行外资股的上市公司，按确定的人民币股票面值和核定的股份总额的乘积计算的金额，作为股本入账，按收到股款当日的汇率折合的人民币金额与按人民币计算的股票面值总额的差额，作为资本公积处理。
（二）非股份制商业银行实收资本的核算要求1.投资者以现金投入的资本，应当以实际收到或者存入开户银行的金额作为实收资本入账。
实际收到或者存入开户银行的金额超过其在该银行注册资本中所占份额的部分，计入资本公积。
2.投资者以非现金资产投入的资本，应按投资各方确认的价值作为实收资本入账。
首次发行股票而接受投资者投入的无形资产，应按该项无形资产在投资方的账面价值入账。
3.投资者投入的外币，合同没有约定汇率的，按收到出资额当日的汇率折合；合同约定汇率的，按合同约定的汇率折合，因汇率不同产生的折合差额，作为资本公积处理。
商业银行的负债管理(PPT 38张)
二
成本的分析方法
1、历史加权平均成本法 主要用于对不同的银行各种负债成本的对比分 析和同一银行历年负债成本的变动分析等。每项资 金来源的历史平均成本等于利息费用率与该项来源 平均余额的乘积。 历史成本法的主要缺陷是没有考虑到未来利息 成本的变动。 一般情况下，银行加权平均成本的变化主要取 决于四个因素：负债利息率、其他成本率、负债结 构和可用资金比率。
个人支票储蓄 个人通知存款 整存整取
个人储蓄
定期
零存整取 整存零取 本外币定期一本通
定活两便
9
活期存款 活期 单位通知存款 定期存款 协定存款 基本存款户 一般存款户 临时存款户 专用存款户
定期
单位存款
单位存款帐户管理 财政存款 保证金存款 同业存款 外币存款
10
组合存款
长
收益增加
时 间
本外币定期存款 人民币协定存款
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二、商业银行存款定价的方法
（1） 成本加利润存款定价法
（2） 存款的边际成本定价法 为不同的客户制定不同的价格 （3）其它定价方法 根据客户与银行的关系定价
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1. 成本加利润存款定价法 每单位存款服务的价格＝每单位存款服务的经 营支出＋分配到银行存款的总支出＋售出每单位存 款的计划利润 • 步骤： （1）确认每种资金来源的成本比率 （2）确认每一成本比率乘以每种资金来源占银 行资金的相对比重 （3）加总各项乘积，得出银行资金的加权平均 成本
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二、贴现借款和再贷款
商业银行以银行承兑汇票向中央银行申请质押 贷款变现资金。 商业银行还可以向中央银行再贷款，即信用贷 款获得资金。
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三、证券回购
商业银行以其持有的流动性强、安全性高的 优质资产（如国债），以签订回购协议的方式融 资。回购协议的一方暂时出售这些资产，同时约 定在未来的某一日以协商的价格购回这些资产。
金融学专业_商业银行经营课程_10资产负债管理
§1 资产管理理论与方法-7
二、资产管理方法
（一）资金集中法（资金库法、资金汇集法）（30年代） 1、基本思想 商业银行的资金来源是多种多样的，这些资金来源具 有不同的特性，资金集中法则不考虑这些特性，而将所有 资金集中起来，建立资金库，作为单一的资金来源，按照 银行的需要和经营重点进行分配，可用下图加以说明
狭义上看，就是在银行头寸紧缺时，银行主动寻找借入 资金，以保证正常的资金周转需要而开展的各项业务活动。 （主动负债）
（二）负债管理产生的历史背景
1、经济发展的需要。要求商业银行为工商企业提供更多 的资金融通。
2、银行业竞争的加剧。 3、利率管制和市场利率水平的提高。 4、存款保险制度的建立
（一）存款理论 Deposit Theory 它盛行于银行开始 于资产管理时期，即二十世纪 四十年代后期。
（2）贷款三个特点 A、期限较短； B、自偿性(进贷销还)； C、真实的商业票据为抵押
（3）对商业贷款理论的评价 A、积极作用
①它为保持银行的流动性与安全性找到了依据，从而避 免或减少因流动性不足或安全性不够带来的风险 ②依据该理论，银行可自动伸缩货币供应量 ③有利于银行的稳健经营 B、局限性 ①忽略了社会经济发展带来的对贷款需求扩大和贷款种 类多样化的要求。 ②没有考虑到商业银行存款的相对稳定性。 ③没有考虑到贷款自我清偿的外部条件。
四、资产负债外管理理论 该理论主张大力的发展表外业务。
§2 利率风险及其管理
商业银行经营管理课件(PPT87页)
（三）银行营业网点虚拟化趋势（2）
2、银行营业网点虚拟化的特征 （1）无人化。即以人为主的银行网点
被无人化的电子机器群甚至单机构成的 网点所取代。 （2）无形化。即传统物理形式的网点 将逐渐减少甚至不再有固定网点。
（三）银行营业网点虚拟化趋势（3）
3、与银行虚拟化发展相关的两个问题 （1）货币虚拟化是银行机构虚拟化的基本前提。 电子货币是信息技术孕育出的新型货币形式，
（一）银行经营智能化（2）
1、业务处理自动化
表现为计算机系统取代传统的手工操作， 以电子化方式自动处理日常业务。
包括：电子计算机、数据库、网络通讯、 电子自动化金融机具（ATM等）和商业结算 机具（POS等）联网组成的电子银行业务处 理系统。
优点：任何形式的系统终端，都可以通过 计算机系统自动完成记帐、转帐、核算、审 核、储存等一系列复杂的业务处理过程。
商业银行定义
传统定义：商业银行是融通短期资金的 金融机构。
创新中的商业银行：商业银行是以获取 利润为目标，以经营金融资产和负债为手 段的综合性、多功能的金融企业。
商业银行和一般企业的区别：商业银行 处于社会再生产过程中的分配环节，经营 具有一般使用价值的特殊商品——货币和 货币资本。
（一）商业银行的产生（1）
（一）银行经营智能化（3）
发展过程： 1960 年代初实行后台业务处理电子化； 1970 年代实行前台业务处理电子化； 1980 年代开始进行电子化系统网络建设，成立
总行集中的业务电子化处理中心，使分行的业务 系统与总行的业务处理中心联接；
1990 年代，一方面在后台进行系统整合集成， 提高自动化层次；
允许外国在国内建立金融服务公司并按竞争 原则运行；
外国公司享受与国内公司同等的进入市场的 权利；
商业银行业务与经营管理课件重点总结 10-12章
商业银行资产负债管理理论：一、资产管理理论：1. 商业贷款理论2. 资产转移理论3. 预期收入理论二、负债管理理论三、资产负债综合管理理论四、资产负债外管理理论商业贷款理论：（一）理论思想1．商业银行的资金来源主要是流动性很强的活期存款2．因此其资产业务应主要集中于短期自偿性贷款，即基于商业行为能自动清偿的贷款3．以保持与资金来源高度流动性相适应的资产的高度流动性（二（局限性：没有认识到活期存款余额具有相对稳定性，而使银行资产过多地集中于盈利性较差的短期自偿性贷款上。
忽视了贷款需求的多样性。
不主张不主张发放不动产贷款、消费贷款、长期性设备贷款和农业贷款，限制了商业银行自身业务的发展和盈利能力的提高忽视了贷款清偿的外部条件贷款的清偿受制于贷款性质，同时也受制于外部的市场状况资产转移理论：（一）优点：沿袭了商业贷款理论中银行应保持高度流动性的主张扩大了银行资产运用的范围，丰富了银行资产结构突破了商业贷款理论拘泥于短期自偿性贷款的资金运用限制，是银行经营管理理念的一大进步（二）不足：过分强调通过运用可转换资产来保持流动性，限制了银行高盈利性资产的运用可转换资产的变现能力在经济危机时期或证券市场需求不旺盛时会受到损害，从而影响银行的流动性和盈利性的实现预期收入理论：由美国经济学家普鲁克于1949年提出（一）理论思想银行资产的流动性取决于借款人的预期收入，而不是贷款的期限长短借款人的预期收入有保障，期限较长的贷款可安全收回，预期收入不稳定，期限短的贷款也会丧失流动性强调贷款偿还与借款人未来预期收入之间的关系，而不是贷款的期限与贷款流动性之间的关系（二）优点为银行拓展盈利性的新业务提供了理论依据，使银行资产运用的范围更为广泛，巩固了商业银行在金融业中的地位依据借款人的预期收入来判断资金投向，突破传统做法，丰富了银行的经营管理思想（三）不足：对借款人未来收入的预测具有主观性，可能产生偏差，使银行的经营面临更大风险资产管理理论简要评述：1①资产管理理论强调银行经营管理的重点是资产业务，强调流动性为先的管理理念②在20世纪60年代以前的100多年里，其对整个商业银行业务的发展以及商业银行在金融业地位的巩固起到了重要作用负债管理理论：（一）理论思想主张银行可以积极主动地通过借入资金的方式来维持资产流动性支持资产规模的扩张，获得更高的盈利水平（二）意义开辟了满足银行流动性需求的新途径改变了仅从资产运用角度来维持流动性的传统做法（三）优点主张以负债的方法来保证银行流动性的需要，使银行的流动性与盈利性的矛盾得到协调使传统的流动性为先的经营管理理念转为流动性、安全性、盈利性并重使银行在管理手段上有了质的变化，由单纯资产管理扩展到负债管理，增强了银行的主动性和灵活性，提高了银行资产的盈利水平（四）缺陷依赖货币市场借入资金来维持主动性，外部不可测因素增大了银行经营风险借入资金增加银行的经营成本负债管理不利于银行的稳健经营资产负债综合管理理论：（一）理论思想商业银行单靠资金管理或单靠负债管理都难以达到流动性、安全性、盈利性的均衡银行应对资产负债两方面业务进行全方位、多层次的管理，保证资产负债结构调整的及时性、灵活性，以此保证流动性供给能力（二）评价并不是对资产管理、负债管理理论的否定而是吸收了前两种理论的合理还提倡将原本资产负债表内的业务转化为表外业务（二）评价不是对资产负债综合管理的否定，而是补充资产负债外管理理论用以管理银行表外业务，资产负债管理理论用于表内业务目前都被用于发达国家商业银行的业务经营管理之中利率风险对银行的影响：2利率波动会导致银行资产与负债的收益与成本及市场价值发生不利变化，为银行利润增长带来不确定性银行资产负债的非对称性通常会使银行遭受资金缺口风险总量上，存差或借差缺口期限结构上，资产负债结构比例失调利率风险的类型：1.重新定价风险（Repricing Risk：期限错配风险2.收益率曲线风险（Yield Curve Risk）：收益率曲线非平行移动3.基准风险（Basis Risk）：利率定价基础风险4.期权性风险（Optionality）：给卖方带来风险利率敏感资产（RSA）与利率敏感负债（RSL）：在一定时限利率敏感性分析表20XX年12月31日单位：千美元利率敏感分析个月内资金缺口=RSA-RSL=31 690-37 013=-5 323（千美元）利率敏感比率=RSA/RSL=31 690/37 013=0.863个月内资金缺口=RSA-RSL=41 216-49 123=-7 907（千美元）利率敏感比率=RSA/RSL=41 216/49 123=0.84个月内资金缺口=RSA-RSL=54 389-61 825=-7 436（千美元）利率敏感比率=RSA/RSL=54 389/61 825=0.88个月内资金缺口=RSA-RSL=70 352-81 749=-11 397（千美元）利率敏感比率=RSA/RSL=70 352/81 749=0.86利率波动周期与资金缺口管理资金缺口管理在实际操作中面临许多困难4准确预测利率变动趋势非常困难• 实际操作中，世界大多银行主张敏感性比率应控制在95%-105% 银行不可能完全自主控制其资产负债结构，进而及时改变资金缺口持续期计算公式为持续期为各现金流发生的时间为金融工具第t期的现金流或利息为金融工具面值（到期日的价值）为该金融工具的期限为市场利率为金融工具的现值持续期计算举例举例一张普通债券，其息票支付每年2次，每次金额为470元，面值为10 000元，偿还期为3年，设市场利率为9.4%，求该债券的持续期。
商业银行负债管理
通过发行债券等融资方式，银行可以多元化融 资渠道。
资金成本管理
资金成本管理是商业银行负债管理的重要组成部分。通过管理资金来源和负债结构，银行可以降低资金成本， 提高盈利能力。
流动性风险管理
流动性风险是商业银行面临的重要挑战之一。通过有效的流动性风险管理，银行可以确保资金供应充足，应对 突发资金需求。
负债管理的目标
负债管理的目标包括管理资金成本、控制流动性风险、降低利率风险，以及 提高资本利用效率和盈利能力。
商业银行负债管理的方法
长期和短期借贷
通过长期和短期借贷，银行可以灵活管理资金 来源和成本。
利率风险管理工具
利用利率互换等工具，银行可以控制和降低利 率风险。
存款组合优化
通过优化存款组合，银行可以提高流动性和减 少资金成本。
商业银行负债管理
商业银行负债管理是指有效管理银行负债结构和流动性，以确保资金供应充 足，减少金融风险，并提高盈利能力和竞争力。
什么是商业银行负债管理
商业银行负债管理是指银行通过优化负债结构，有效管理资金来源和流动性，以实现风险控制、盈利稳定和资 本的高效利用。
负债管理的重要性
负债管理对商业银行至关重要。通过合理配置负债和控制流动性风险，银行可以提高资产负债表的稳定性，减 少金融风险并保证金融机构的持续经营。
利率风险管理
利率风险是商业银行面临ห้องสมุดไป่ตู้另一个风险。通过利率敏感性分析和利率衍生品等工具，银行可以控制和降低利率 风险。
商业银行资产负债管理(ppt-36页)
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2. 基本思想 商业银行同时关注资产、负债，以及对表外业务的管 理，将资产管理、负债管理和展幅管理等相结合进行 协调管理。
3. 资产负债管理目标 • 短期目标：注重银行净收入（会计模型分析） • 长期目标：注重银行股权的市价（经济模型分析） • 会计模型分析和经济模型分析在资产负债管理中 的作用
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– 反映资产与负债关系的比例指标
指标
资本充足率
资本比率
杠杆比率 贷存比
流动比率 中长期贷款与 定期存款比率 呆账准备率
公式
资本期末总额 / 风险加权资产期末总额 资本期末总额 / 资产期末总额 1 / 资本比率
各项贷款期末余额 / 各项存款期末余额 流动性资产期末余额 / 流动性负债期末余额
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❖ 一. 负债管理战略
– 产生背景：20世纪60~70年代，西方商业银行在面临 资金来源紧张和强贷款需求的双重压力下，将对资产 负债表的管理重点转移到负债方面，开始实施负债管 理战略。
– 基本思想：根据其经营目标开发新的资金来源，对存 款、非存款和资本金等各种不同来源的资金进行适当 组合，以较低成本筹集更多资金。
问题：1. 这张带息票债券的持续期是否等于这一组无息 债券的持续期 。
2. 持续期如何计算。
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• 例4 某固定收入债券的息票为每年80美元，偿还期3 年，面值1000美元。该金融工具的实际收益率为10%， 现有市场价格为950.25美元。测算该债券的持续期。
问题：用会计模型和经济模型t is 城市轨道交通 urban rail transport
货币金融学第十章 商业银行
第十章商业银行商业银行是运用公众资金，以获取利润为经营目标，以多种金融资产和金融负债为经营对象，具有综合服务功能的、在经济生活中起多方面作用的金融服务企业。
一、商业银行的作用功能：1. 信用中介商业银行是间接融资金融中介，将闲置资金聚少成多、续短为长，将资金由盈余单位转移到具有投资价值与机会的资金短缺单位。
2. 支付中介商业银行对不同账户的存款进行转移，代替客户对商品和劳务进行支付。
这提高了资金周转、配置的效率，扩大银行资金的来源。
3. 信用创造在信用中介、支付中介的基础上，一方面商业银行可以创造各种金融工具，另一方面，在部分准备金制度下，商业银行发放的贷款存放于客户在商业银行开具的账户中，这些贷款在非现金结算条件下又可以转化为存款，循环往复，商业银行就可以创造出成倍于原始存款的派生贷款，从而增加了货币供应量，扩大了信贷规模。
4. 金融服务商业银行利用其在社会经济活动中的特殊地位，以及在经营业务过程中所获得的大量信息，运用计算机技术分析处理这些数据信息，为客户提供各种综合性的服务。
5. 调节经济商业银行信用创造功能是政府可以调控的，银行便成为经济社会目标实现过程中重要的政策传导工具（机构）。
二、商业银行的业务一、资产业务1. 现金资产：库存现金（客户提存、日常开支）、在中央银行存款（法定准备金）、同业存款（代理业务、清算收付）、在途资金（未托收达权限）。
2. 贷款资产3. 证券投资目的：获取收益、降低风险、补充流动性二、负债业务1. 存款负债：活期存款、定期存款、储蓄存款2. 借入负债：商业银行的主动负债，包括向中央银行借款（再贴现、再贷款）、同业拆借、回购协议、转贴现转抵押、发行金融债券融资3. 结算中负债三、中间业务商业银行不利用或者较少的占用自有资金，以中间人的身份为客户办理收付以及其他委托事项，提供金融服务并收取各种费用。
中间业务不在资产负债表中反映，具有相对独立性。
包括：1. 结算类中间业务利用一定的结算工具（本票、汇票、支票、信用卡等），以信用收付代替现金支付，通过收付双发在银行开立的存款账户，将资金有付款方划转到收款方账户。
第十章 负债 《中级财务会计》PPT课件
第二节 流动负债
第十章 负 债
［例10-2］2×19年3月5日，甲公司购买一批原材料，收到的增值税专用发票上注明该批材料
的不含税价格为400 000元，增值税税额为52 000元。甲公司签发一张金额为464 000元的商
业承兑汇票，期限为3个月。该批材料已经验收入库。
甲公司与该应付票据有关的账务处理如下：
二、应付票据
第十章 负 债
（二）应付票据的会计核算
4. 应付票据到期时企业无法付款时的核算
在商业汇票到期时，企业如果无力支付票据款项，应当考虑承兑人的不 同而进行相应处理。对于商业承兑汇票，企业应当将“应付票据”的账 面价值结转至“应付账款”科目；对于银行承兑汇票，承兑银行向持票 人无条件付款，同时对出票人尚未支付的汇票金额转作逾期贷款处理， 借记“应付票据”科目，贷记“短期借款”科目。
借：银行存款
300 000
贷：短期借款
300 000
（2）2×19年9月30日，甲公司支付借款利息时：
应付利息=300 000×5%÷12=1 250（元）
借：财务费用
1 250
贷：银行存款
1 250
第二节 流动负债
［例10-1］
（3）2×19年10月33日，甲公司计提借款利息时：
应付利息=300 000×5%÷12=1 250（元）
第二节 流动负债
三、应付账款
（二）应付账款的会计核算
在实务中，企业确认应付账款，应当区别下列情况处理：
1.物资和发票同时到达的会计核算
2.发票先到而物资后到的会计核算
3.物资先到而发票后到的会计核算
4.附有现金折扣条件的应付账款的会计核算
5.确实无法支付的应付账款的会计核算
第10章 商业银行资产负债管理策略 《商业银行经营管理》PPT课件
10.1.2 商业银行负债管理
1）商业银行负债管理理论
负债管理理论（Liability management theory）认 为银行资产的流动性不仅可以通过加强资产管理，建 立各级准备资产来获得，而且也可以由负债管理即向 外借款来提供
4）有效持续期和凸度
鉴于麦考莱持续期没有考虑隐含期权对资产负债 价值的影响，弗兰克.J.法波齐（Frank fabozzi，1986） 提出基于期权调整的有效持续期和有效凸度的模型。 有效持续期和有效凸度认为，随着利率的变化，与其 相关的未来现金流会发生变化，债券价值表现也会受 到影响，它直接运用于以不同收益率曲线变动为基础 的证券价格，这些价格反映了证券中隐含期权价值的 变动
ISG ISA ISL
当利率变动时，利率敏感性缺口的数值将直接影响 银行的净利息收入，绝对缺口越大，商业银行利差对 市场利率变动就越敏感，利率风险就越大 （2）用缺口衡量利率风险值 净利息收入变动＝风险值缺口×利率变动额
（3）用敏感比率（Sensitive Ration,SR）衡量利率风险
SR RSA / RSL
10.1.3 商业银行资产负债管理 1）资产负债管理的含义
资产负债管理（Asset Liability Management， ALM）也称相机抉择资金管理，其管理的基本思想是 在融资计划和决策中，银行主动地利用对利率变化敏 感的资金，协调和控制资金配置状态，使银行维持一 个正的净利息差额和正的资本净值
10.2.3 其他的资产负债管理方法
1）多阶段模型 2）账面价值法 3）效率前沿模型 4）多重限制决策模型 5）随机规划与随机控制ALM模型 6）动态财务分析模型 7）压力测试 8）资产负债比例管理
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3. 价格水平。 市场利率为实际利率与通货膨胀率之 和。当价格水平上升时，市场利率也相应提高， 否则实际利率可能为负值。同时，由于价格上升， 公众的存款意愿将下降而工商企业的贷款需求上 升，贷款需求大于贷款供给所导致的存贷不平衡 必然导致利率上升。
4. 国际经济形势。一国经济参数的变动，特别是汇 率、利率的变动也会影响到其他国家利率的波动。 自然，国际证券市场的涨跌也会对国际银行业务 所面对的利率产生风险。
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10.1.2资产转换管理理论
产生时期：一战以后至二战时期，金融市 场有了较大的发展，为了战争的需要，各 国发行了大量政府债券，银行是主要的认 购者。
管理要点：在资产的运用上，不在局限于 短期的自偿性的商业贷款，还可以投资于 政府债券，一旦有需要，可以及时变现。
与商业性贷款理论相比，在资产运用上有 所拓宽，但存在以下缺陷：
1.宏观经济环境。当经济发展处于增长阶段时， 投资的机会增多，对可贷资金的需求增大，利率 上升；反之，当经济发展低靡，社会处于萧条时 期时，投资意愿减少，自然对于可贷资金的需求 量减小，市场利率一般较低。
2.央行的政策。一般来说，当央行扩大货币供给 量时，可贷资金供给总量将增加，供大于求，自 然利率会随之下降；反之，央行实行紧缩式的货 币政策，减少货币供给，可贷资金供不应求，利 率会随之上升。
第10章
资产负债管理
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10.1商业银行资产负债管理概述
商业银行资产负债管理是指商业银行对各 种主要业务进行统筹协调管理，以达到确 定的经营目标 世界商业银行发展的历史进程，商业银行 的管理先后经历了资产管理、负债管理和 资产负债管理三个阶段。
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10.1资产管理阶段（强调银行管理的重点 是资产业务）
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10.4 利率风险的概念
10.4.1 利率风险的概念 利率风险是指由于市场利率变动的不确定性所
导致的银行金融风险，具体来说就是指由于市场利 率波动造成商业银行持有资产的资本损失和对银行 收支的净差额产生影响的金融风险。
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10.4.2 影响市场利率变动的几点因素
除了银行自身的存贷结构之外，影响市场利率 波动的主要因素有以下几点：
10.1.1.商业性贷款管理理论
产生时期：资本主义自由竞争时期，金融市场还不 发达，央行还不是最后的贷款人。
管理要点：由于资金来源主要是活期存款，要保持 流动性，商业银行只能发放短期的，与商品生产和 周转相关联的自偿性贷款。
缺陷：1）不能满足经济对长期资金发展的需要。2） 即使是自偿性的，同样有风险。例如商品积压，销 售不畅。3）忽略了除商品生产流通以外的贷款需求。 4)银行存款也相对具有稳定性，中长期贷款也可以 适当进行，而不影响流动性。
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图16—1概括了对市场利率产生影响的主要经济因素。
银行自身的资产 负债结构和数量
利率风险
市场利 率波动
货币供给 货币需求
存款种类、数量、期限 贷款种类、数量、期限 中央银行货币政策 国际货币市场 股票和债券市场 经济增长 投资需求 通货膨胀
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10.4.3 资金缺口管理
当市场利率发生变化时，并非所有的资 产和负债都会受到影响，在分析商业银行的 利率风险时，我们应该考虑的是那些对利率 变化非常敏感的资产和负债，即利率敏感性 资金（Interest Rate Sensitive Fund）。 只有它们才会对银行的利率风险产生巨大影 响。
1）一旦变现会损失债券的未来受益。 2）投资债券和变现会付出交易成本。
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10.1.3预期收入管理理论
产生背景：二战以后，由于经济恢复和建设，需要刺 激经济增长，需要大量的中长期贷款进行投资和消费 贷款。 管理要点：贷款的偿还取决于借款人在未来的收入， 只要贷款能收回并且有收益，短中长期商业性贷款、 非生产性居民消费贷款都可以发放。 评价：在资产运用上进一步拓宽，但也存在缺陷：1） 预期收入由银行确定，带有一定的主观随意性。2） 由于客观经济形势和债务人的变化，预期可能不正确
所谓利率敏感资产和利率敏感负债，是指那些在一 定时限内（考察期内）到期的或需要重新确定利率 的资产和负债。而这类资产和负债的差额便被定义 为资金缺口（Funding GAP），
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资金缺口（GAP）=利率敏感资产（ISRA）—利率 敏感负债（IRSL）
资金缺口用于衡量银行净利息收入（即利息总收 入和总支出之间的差额）对市场利率的敏感程度。
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10.4.3.1 衡量资产负债利率敏感程度的一些指 标
1. 资金缺口 所谓利率敏感性资金，又称浮动利率或可变
利率资金，包括两部分：利率敏感资产（IRSA， Interest Rate Sensitive Assets）和利率敏感 负债（IRSL， Interest rate Sensitive Liabilities）。
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它包含2部分： 1.资金购买管理（借入资金） 优点：避免大量流动性储备闲置，创造更 高盈利。 缺陷：1）借入资金，会出现利率风险
2）资金可得性风险 2金融产品销售（例如发行CD）
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10.3商业银行资产负债管理
产生背景：70年代，经济出现滞胀，利率变动频 繁，银行利率风险、信用风险、流动性风险都加 强了，银行经营管理中偏袒资产或负债管理都不 能达到银行“三性”管理的最佳，必须根据经济 金融形式，共同调整。 管理方法：比例管理（设定若干个系列指标综合 管理考核，监督银行资产负债业务，达到银行的 各项资产负债的结构规模偿还期等要素的对称） 特点；定量分析，有弹性，易操作，易监控 具体指标以负债为 银行经营管理重点，为银行提供流动性）
产生背景：60年代中期，通货膨胀，导致 资金成本较高，Q条例，导致存款大量流失， 经济繁荣，贷款需求旺盛；另外欧洲货币 市场兴起，可以进行大量资金的借贷。 管理要点：一方面存款大量流失，而另一 方面贷款需求旺盛，银行可以通过主动负 债来满足需要，例如在货币市场筹措资金， 或发行CD来解决。