浅谈我国民间金融存在的风险及规范措施

浅谈 我 国民间金融存 在 的风 险及规 范措施
◆王敏 （ 西 南财经大学工 商管理 学院 四川省 ６ １ ０ ０ ０ ０ ）

【 摘要 】 改革 开放 以来 ， 民 间金 融得到 不断发展 ， 如何 有效规 范 民 监管难 ” 的问题 ， 中小企 业的融资难与 民间金融存在 天然 的配对 ，
供借鉴 。
【 关键词 】 现 状 风险 措施 五位一体
一
一
、
的隐患 ， 目前 民间金融组织形式主要有 ： （ １ ） 民间借贷。民间借贷主 金 以及风险 防范 与处置等方 面作 出的创新型规定值得借鉴 。 ４ ． 民间金融 中介机构 （ 民间资金管理企业 、 民间融 资信息服务 要有 口头约定型 、 简单契约型和高利贷型 ， 从其 形式我们可以看出 ． 民间融 资服务公共 机构 ） 我 们要鼓 励这 三种 民间金融 中介 民间借贷存在很大 的隐患。（ ２ ） 合会 。 合会 是一种基于血缘 、 地缘的 企业 、 逐步规范民间金融市场 。 小规模 的非正规金融组织 ， 由于合会本 身运做不规范 ， 融通 资金用 机 构 的 发 展 ， ５ ． 民间借贷者之间要完善交易手续 ， 要求信 息透明 ， 规范书面 于赌博 ， 挥霍， 甚至会员携款潜逃的事件时有 发生 ， 风险不容忽视 。 增加抵押担保 ， 保证借 款用途正 当和约定 合法利率 ， 积极从 （ ３ ） 民间集资。民间集资一般是企业 为了运转而进行的有偿集资行 文件 ， 为， 对中小 企业来说 ， 民间集资无疑是一种相对能 够解 决问题的方 渡头上控制金融风险 。
间金 融 的发 展 ， 已 经成 为 我 国金 融体 系健 康 稳 定 发 展 的 关键 。 本 两者 可 以相互 利用 ， 共 同发展 ， 因此 我们应该 在 防范与控 制 民间
文重点分析 了 目前我 国民间金 融存在 的风 险 ， 提 出了规 范民 间金 金融 风险 的同时 ， 引 导 民间金 融 的发 展 。本文建议 采用 “ 五位一 融 引导 民间金 融正规 化的措施 ， 希 望能为规 范民间金 融 的发展 提 体” 的风险控制组 织 ＋引导非 正规金融正规 化 ， 使 得民间资本 “ 阳 光化” 的模式 相结 合的方式来规范 民间金融 的发展 。 （ 一 ）首 先本文建议采 用五位一体 的风险控 制组织来 加强对 民 间 金 融 的管 理 。 ｉ ． 民间金融组 织需要学会 内控 自律 ， 在运行 过程 中要严谨 操 逐渐 建立 自己的信 用评估 机制 ， 开 始 自己搭建信 用 般来 说 ， 民间金融是 指那些 自发 产生 的 ， 没有 得到 法律 法 作 规范经 营 ， 尽管可能不太 规范 ， 但也是一种信用 的积累。例如温州 民 规 的正式或 直接认 可 ， 游离 在正规 金融体 系功 能范 围之 外 ， 未 纳 数 据库 ， 就是一个 很 入 国家监管管理范 围内的金融 活动。目前我 国的 民间金融规模逐 间借 贷服务 中心正在试 图建立 的民间借贷征信 系统 ， 年增长 ， 资金来源及 流 向多元化 ， 组织形式 多样化 ， 利率 高涨导致 好地示 范。 ２ ． 民间金融行业协会要进行信息提供 ， 业务协调 ， 权利维护 。跟 了信用风险剧增 。当前最重要 的是 充分认识 民间金融 的各种形式 期 限、 用途 、 借贷规模及时反映民间金融风险。 所 存在 的隐患 ， 然 后进 行有效 的规范 和引导 ， 以达 到充分利用 民 踪 民间金融利率 、 ３ ． 政府部 门要做好立法 、 监督 、 管理工作 。各个 地方的政府 可 间资本 ， 促进金融体 系健 康稳定发展 的 目的。 以参考浙江省在 ２ ０ １ ３年颁布 的《 温州市 民间融 资管理条例》 ， 该 条 民间金 融存在 的风险 民间借贷 、 定 向债券 融资 和定 向集 合资 我们可 以通过分析 民间金融 的组织形式来 找出民间金融存在 例对 民间融 资服务 主体 、
通过五位一体对 民间金融进行 风险控制 的 同时 ， 我们 应积极 法， 但是这种形式缺少风 险评估。 （ ４ ） 地下钱庄 。 地下钱庄被称为“ 黑 这 色金融” 它的存 在是不合法的 ， 涉及非法集 资和发放高利贷。 通过分 引导非正规金融 走向正规金融 ，并作 为正规金 融的有益 补充 ， 是民间金融 的终极 目标 。 析， 本文总结出民间金融主要存在以下风 险： （ 二） 引导非正规金融正规化 ， 主要有 ４种模式可供选择 。 （ 一） 外生性 风险。 １ ． 农 村互助合作 金融模式 （ 最终 目标 ： 农村 合作银 行 、 农信 社 １ ． 体 制性风险 。 民间金融作为金融 系统 的一个组 成部分 ， 必然 等 ） 。这种模 式低准入 门槛 ， 能够有效 调动农村零 散 的资 金 ， 接 受 会受到金融 体制 的影 响。随着金融 系统 的发展 ， 正规 的金融部 门 会 员股金 ， 只对会员放贷 ， 具有强 互助性 ， 并且这种模 式建立在 地 得到扩张 ， 而民间金融 由于体制性 的歧视 长期 处于隐蔽状态 。 缘 、 血缘 和业缘基 础上 ， 能克服信息 问题 ， 具 有极低 的交 易费用 和 ２ ． 政 策性 风险 。这主要是指 因宏 观政 策 、 产 业政策 ， 及监管政 运 营风 险 ， 但是资金 的来源有 限 ， 不能提供大额贷款 。这种模式适 策等政策环境的变化而给 民间金融 带来 的风险 。例如货币政策在 金融调控 中的作 用 日益突 出 ， 也使得 对银根松 紧非常敏 感的 民间 宜 于中西部 贫困农 村地区 。 ２ 小 额贷款公 司（ 最终 目标 ： 贷款公 司或民营中小银行 ） 。 此模 金融 面临突出的政策性风险 。 式适合具 有一定金融运 营经验的非正式组织 向其转 型 ， 具 有较强 （ 二） 内生性风险 。 但资金来源不足 ， 缺乏实践经验 。这种模 １ ． 信用风 险。 从 民间金融的形式我们可 以看 出， 民间金融存在 的灵活性和较高 的效率 ， 式适用于规模较大 的村庄及 乡镇 。 很大的信用风险 ， 一旦借款者背信弃义 ， 违反约定 ， 甚至出逃避 ３ ． 村镇（ 社 区） 银行 （ 最终 目标 ： 区域 中小商业银 行 ） 。 这种模式 债， 贷款者 的资金将很难 收回。 ２ ． 道德风险 。民间金 融契约简易 ， 普通借据 和 口头承诺居多 ， 既能发 挥规模 经济 ，也能充 分利 用 中小银 行 的灵 活性 和信 息优 还能享 受金融 机构 应有 的待遇 ， 但借 贷 的交 易费用 较大且 具 没有 限制性 条款 或要求借 款者定 期告 知借 款用途 和经 营状况 的 势 ， 经营成本高 。这种模式适宜 具有重要 位置 规定 ， 主要依靠 声誉机制 约束 ， 一 旦声誉机制 约束 失效 ， 将面 临巨 有很高 的资 产专 用性 ， 或拥有 自然资源 的县域 。 大 的金 融道德风险。 ４ ． 农 村合作银行或农村商业银行 。 这种模式具有规模优势 ， 低 ３ ． 高利率风险 。２ ０ １ １ 年后 ， 商业银 行在信贷额度 的压力下 ， 缩 减贷款 。 众 多的中小企业投 向民间金融 ， 民间金融 的利率飙 升。 利 交易费用且 能享 受金融机构 的各种优惠 ，但是 有极高进 入 门槛 ， 涉农贷款 比例低 ， 有些脱 离三农 。适宜于东 率飙升会 引发转贷风 潮 ， 资金 流动脱离实体经 济 。中小企业 融资 资金来源有一定 限制 ， 成本加大 ， 倒闭风险增大 ， 反过来可能会造成 民间资金链 断裂。 部 沿海 经济较发达的县域 。 ４ ． 操作性风险 。民间金融 的组织 程度较低 ， 一般其组 织者 、 经 参 考文 献 ： 营者 、 参与者专业 知识相对匮乏 ， 在处理 流程 、 信息系统 方面也 没 有合 理 的设置 。传统 的乡规 民俗约束逐渐失 效 ， 而对借 款者 的信 ［ １ 】 李迟 ． 浙 江温州民 间金 融现 状 、 问题与 对策研 究【 Ｄ】 ． 西南交 誉评 估和信息收集制度也没有建立 ， 存在很大 的操作性 风险。 通 大学， ２ ０ １ １ ．