中国商业银行系统性风险预警指标体系设计及监测分析
合集下载
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
际国内监测指标有可比性；５灵敏性。即要求指标数值的 （）
２０ ０ ８年 ７月
Ｊｌ ｕ ｙ，２ ０ ０８
Ｖｏ ． ４ Ｎｏ ４ １３ ．
中 国商 业 银 行 系统 性 风 险 预警 指 标 体 系 设 计 及 监 测 分 析
沈 悦 ， 亓 莉
（ 安 交 通 大 学 经 济 与金 融 学 院 ， 西 西 安 ７ ０ ６ ） 西 陕 １０ １
随着我国加入 ＷＴ Ｏ过渡期结束， 国内金融业进一步 高， 而且其他各项变量在 自由化后预测危机的准确值都有 对外开放， 系统性金融风险发生的可能性显著提高 ， 因此建 所提高 。
立有效的金融风险预警系统 ， 提高金融业抗风险能力显得
更加紧迫。而要建立风险预警系统首先是要设计科学 、 规
二 、 行 系统性风 险预 警指标 的设 置原则 银
我们在选取预警指标时遵循以下原则 ：１有效性。选 （）
融 自由化变量预测货币危机和银行危机的预警值都 比较 取与危机具有内在联系的指标， 这样才能从理论上解释发
收 稿 日期 ：０ ７０—０ ２ ０—５１ 作 者 简 介 ： 悦 （ ９ １）女 ， 西 西 安 人 ， 安 交 通 大 学 经 济 与 金 融 学 院 ， 授 ， 士 生 导 师 ， 要 研 究 金 融 学 。 沈 １６ － ， 陕 西 教 博 主 基金项 目： 国家 社 会 科 学 基 金 “ 国金 融 自 由化 进 程 中 的金 融 安 全 预 警 研 究 ” Ｏ Ｘ Ｌ ０ ） 项 目负 责 人 ： 悦 ； 中 （条件恶化、 国内信贷快速增长 行危机的发生主要是由于其具有以下脆弱性：１短借长贷 （）
以及真实利率上升联系在一起 ； ｅ ｒｕ— ｕ ｔ Ｄ ｔ ｇ 和部分准备金制度降低了其内在的流动性；２在资产负债 Ｄ ｍｉ ｃ ｎ 和 ｅ ａｉ ｇ Ｋ ｒ — （） ａ ｅ ｃ ＿ 的研究成果表明， Ｇ Ｐ增长率、 ｈ２ 低 Ｄ 过高的真实利率 表中， 主要是金融资产而不是实物资产， 主要是金融负债而 和高通货膨胀率都增加了金融危机发生的可能性。
维普资讯
第 ３ ４卷
第 ４期
西南 大学学报 （ 社会科学版）
Ｊ ｕｒ ａ ｆ Ｓ ｕ ｈ ｓ ｏ ｎ ｌｏ ｏ ｔ ｗｅ ｔ Ｕｎｉ ｅ ｓｔ （ ｏ ｉ ｌＳ ｉｎ ｅ ｉｉ ｎ ｖ ｒ ｉｙ Ｓ ｃａ ｃ ｅ ｃ ｓ Ｅｄ ｔｏ ）
标 体 系 对 我 国银 行 安 全 状 况 进 行 适 时 监 测 分 析 。
关键 词 ： 银行危机 ； 系统性风险 ； 指标 ； 预警 预警界 限； 安全指数 中 图 分 类 号 ：８ Ｆ３ 文献 标识 码 ： Ａ 文 章 编 号 ：６３９４ （０８０—１９ ５ １７～８１２０）４ ３— ０ ０
摘 要 ： 本文研究如何 在我国金 融业加快开放 的大背景下预 防银行 系统性 风险 。首先结合 国内外 学术
研 究 成 果 对 引 起 银 行 危 机 的各 种 因素 进 行 分 析 ； 次 根 据 我 国 商 业 银 行 实 际 ， 统 设 计 了银 行 危 机 预 警 指 标 其 系 体 系 ， 且 借 鉴 国 际惯 例 、 并 国际 金 融 法 规 和 一 些 专 家 意 见 确 定 了各 项 指 标 的 安 全 区 间 ； 此 基 础 上 ， 用 该 指 在 运
三金融安全状况的监测与分析子系统安全状况指标权重1996199719981999200020012002200320042005s11030221510172029s1202063146860s13020101315181213s1401018182437474452432923s1502048643924282539562217s1综合指数31232824161524212019安全状况基本安全基本安全基本安全基本安全安全安全基本安全基本安全安全安全子系统安全状况指标权重1996199719981999200020012002200320042005s2102510161622443628272312s22050644334192219171813s23025883313868282s2综合指数36434037301919373328风险状况基本安全基本安全基本安全基本安全基本安全安全安全基本安全基本安全基本安全子系统安全状况指标权重1996199719981999200020012002200320042005s3101542261113s32030100100331857663350100s33025221737541320s340151312s350151619161312647399100100s3综合指数39352619343524331850风险状况基本安全基本安全基本安全安全基本安全基本安全基本安全基本安全安全轻度不安全子系统安全状况指标权重映射指数20012002200320042005s4103010091765437s42025312612s430257276768085s440109696958687s450109089892029s4综合指数7472634947风险状况轻度不安全轻度不安全轻度不安全基本安全基本安全数据来源
（ ） 融 自 由化 程 度 二 金
不是资产净值；３本国范围内众多银行之间存在财务上的 （） 相互依赖；４存款合同的等值和流动性需求导致在萧条时 （）
众多经济学家认为， 金融自由化程度越高， 金融机构越 期有着尽早提取存款的激励。
不安全 。Ａ ｌ ｅ ｉ ｕ— ｕｔ Ｅ ｒａ ｅ ａｉ ｈ 关 于 ｓ－ ｍｒ ｃ ｎ 和 ｎｉ ｔ ｇ ｃｅ ｉ Ｄ ｇ Ｋ ｃＤ ｒ ａ 金融 自由化与银行危 机 的研究 表 明， 融 自由化与银 行 危 金 机有很高 的相关 性 。Ｋ ｍｉ ｙ Ｒ ｉｈｒ 研究 也表 明 ， ａ ｎ 和 ｅ ａｔ ｋ ｎ 金
一
危机和国际收支平衡危机的国家进行了实证研究 ， 发现有半 数国家发生银行危机的同时伴随着国际收支平衡危机。
（ ） 融机 构脆 弱性 四 金
、
银 行 危 机 ： 响 因 素及 相 关 文 献 影
（ ） 内 经 济 金 融 环 境 状 况 一 国
很多学者认为银行危机的发生首先应该和金融机构本
（ ） 际 收 支 状 况 三 国 国际经验表明 ， 行危机 的爆 发总是 和 国际收支 的不 银
范、 全面的预警指标体系， 据此才能对商业银行安全状况进 平衡紧密相关。Ｋ ｍｎｋ ｄＲｉ ａ 对 ２ 个经历了银行 ａ ｉ ｙ ｎ ｅ ｈｒ ｓ ａ ｎ ｔ ０
行监测， 本文对此进行系统分析。
安 交 通 大 学 “ ８ ” 期 工 程 （ ７ ０ ７ １ 阶段 性 成 果 。 ９５二 ０２００）
ｌ ３９
维普资讯
生危机的原因， 并从源头上控制危机；２全面性。选取覆 大， （） 在资本账户开放或管制不严的情况下， 可能会利用短期
盖面大的指标以反映各个方面的情况；３可靠性。依据的 资本流入来弥补， （） 一旦投资者对经常账户的可持续性信心 数据要准确可靠 ； ） （ 规范性。即所使用的指标应尽量与国 不足， ４ 会诱发资本大量抽逃， 引发货币危机。
经济学家普遍认为， 一国国内经济金融环境是否健康 身的脆弱性有关。Ｆｉ ｍ ｎ和 Ｓｈ ａ ｚ ］ Ｄａ ｏｄ和 ｒｄ ａ ｅ ｃｗ ｒ ¨ 、 ｉ ｎ ｔ４ ｍ 是影响其银行安全的首要因素。Ｋ ｍｉ ｋ ¨ 研究认为 ， Ｒ ｊｎ５ ａ ｎ ｙ１ ｓ 银 ａａ＿ 分别研究了银行业的流动性后得出结论认为， ｉ 银
２０ ０ ８年 ７月
Ｊｌ ｕ ｙ，２ ０ ０８
Ｖｏ ． ４ Ｎｏ ４ １３ ．
中 国商 业 银 行 系统 性 风 险 预警 指 标 体 系 设 计 及 监 测 分 析
沈 悦 ， 亓 莉
（ 安 交 通 大 学 经 济 与金 融 学 院 ， 西 西 安 ７ ０ ６ ） 西 陕 １０ １
随着我国加入 ＷＴ Ｏ过渡期结束， 国内金融业进一步 高， 而且其他各项变量在 自由化后预测危机的准确值都有 对外开放， 系统性金融风险发生的可能性显著提高 ， 因此建 所提高 。
立有效的金融风险预警系统 ， 提高金融业抗风险能力显得
更加紧迫。而要建立风险预警系统首先是要设计科学 、 规
二 、 行 系统性风 险预 警指标 的设 置原则 银
我们在选取预警指标时遵循以下原则 ：１有效性。选 （）
融 自由化变量预测货币危机和银行危机的预警值都 比较 取与危机具有内在联系的指标， 这样才能从理论上解释发
收 稿 日期 ：０ ７０—０ ２ ０—５１ 作 者 简 介 ： 悦 （ ９ １）女 ， 西 西 安 人 ， 安 交 通 大 学 经 济 与 金 融 学 院 ， 授 ， 士 生 导 师 ， 要 研 究 金 融 学 。 沈 １６ － ， 陕 西 教 博 主 基金项 目： 国家 社 会 科 学 基 金 “ 国金 融 自 由化 进 程 中 的金 融 安 全 预 警 研 究 ” Ｏ Ｘ Ｌ ０ ） 项 目负 责 人 ： 悦 ； 中 （条件恶化、 国内信贷快速增长 行危机的发生主要是由于其具有以下脆弱性：１短借长贷 （）
以及真实利率上升联系在一起 ； ｅ ｒｕ— ｕ ｔ Ｄ ｔ ｇ 和部分准备金制度降低了其内在的流动性；２在资产负债 Ｄ ｍｉ ｃ ｎ 和 ｅ ａｉ ｇ Ｋ ｒ — （） ａ ｅ ｃ ＿ 的研究成果表明， Ｇ Ｐ增长率、 ｈ２ 低 Ｄ 过高的真实利率 表中， 主要是金融资产而不是实物资产， 主要是金融负债而 和高通货膨胀率都增加了金融危机发生的可能性。
维普资讯
第 ３ ４卷
第 ４期
西南 大学学报 （ 社会科学版）
Ｊ ｕｒ ａ ｆ Ｓ ｕ ｈ ｓ ｏ ｎ ｌｏ ｏ ｔ ｗｅ ｔ Ｕｎｉ ｅ ｓｔ （ ｏ ｉ ｌＳ ｉｎ ｅ ｉｉ ｎ ｖ ｒ ｉｙ Ｓ ｃａ ｃ ｅ ｃ ｓ Ｅｄ ｔｏ ）
标 体 系 对 我 国银 行 安 全 状 况 进 行 适 时 监 测 分 析 。
关键 词 ： 银行危机 ； 系统性风险 ； 指标 ； 预警 预警界 限； 安全指数 中 图 分 类 号 ：８ Ｆ３ 文献 标识 码 ： Ａ 文 章 编 号 ：６３９４ （０８０—１９ ５ １７～８１２０）４ ３— ０ ０
摘 要 ： 本文研究如何 在我国金 融业加快开放 的大背景下预 防银行 系统性 风险 。首先结合 国内外 学术
研 究 成 果 对 引 起 银 行 危 机 的各 种 因素 进 行 分 析 ； 次 根 据 我 国 商 业 银 行 实 际 ， 统 设 计 了银 行 危 机 预 警 指 标 其 系 体 系 ， 且 借 鉴 国 际惯 例 、 并 国际 金 融 法 规 和 一 些 专 家 意 见 确 定 了各 项 指 标 的 安 全 区 间 ； 此 基 础 上 ， 用 该 指 在 运
三金融安全状况的监测与分析子系统安全状况指标权重1996199719981999200020012002200320042005s11030221510172029s1202063146860s13020101315181213s1401018182437474452432923s1502048643924282539562217s1综合指数31232824161524212019安全状况基本安全基本安全基本安全基本安全安全安全基本安全基本安全安全安全子系统安全状况指标权重1996199719981999200020012002200320042005s2102510161622443628272312s22050644334192219171813s23025883313868282s2综合指数36434037301919373328风险状况基本安全基本安全基本安全基本安全基本安全安全安全基本安全基本安全基本安全子系统安全状况指标权重1996199719981999200020012002200320042005s3101542261113s32030100100331857663350100s33025221737541320s340151312s350151619161312647399100100s3综合指数39352619343524331850风险状况基本安全基本安全基本安全安全基本安全基本安全基本安全基本安全安全轻度不安全子系统安全状况指标权重映射指数20012002200320042005s4103010091765437s42025312612s430257276768085s440109696958687s450109089892029s4综合指数7472634947风险状况轻度不安全轻度不安全轻度不安全基本安全基本安全数据来源
（ ） 融 自 由化 程 度 二 金
不是资产净值；３本国范围内众多银行之间存在财务上的 （） 相互依赖；４存款合同的等值和流动性需求导致在萧条时 （）
众多经济学家认为， 金融自由化程度越高， 金融机构越 期有着尽早提取存款的激励。
不安全 。Ａ ｌ ｅ ｉ ｕ— ｕｔ Ｅ ｒａ ｅ ａｉ ｈ 关 于 ｓ－ ｍｒ ｃ ｎ 和 ｎｉ ｔ ｇ ｃｅ ｉ Ｄ ｇ Ｋ ｃＤ ｒ ａ 金融 自由化与银行危 机 的研究 表 明， 融 自由化与银 行 危 金 机有很高 的相关 性 。Ｋ ｍｉ ｙ Ｒ ｉｈｒ 研究 也表 明 ， ａ ｎ 和 ｅ ａｔ ｋ ｎ 金
一
危机和国际收支平衡危机的国家进行了实证研究 ， 发现有半 数国家发生银行危机的同时伴随着国际收支平衡危机。
（ ） 融机 构脆 弱性 四 金
、
银 行 危 机 ： 响 因 素及 相 关 文 献 影
（ ） 内 经 济 金 融 环 境 状 况 一 国
很多学者认为银行危机的发生首先应该和金融机构本
（ ） 际 收 支 状 况 三 国 国际经验表明 ， 行危机 的爆 发总是 和 国际收支 的不 银
范、 全面的预警指标体系， 据此才能对商业银行安全状况进 平衡紧密相关。Ｋ ｍｎｋ ｄＲｉ ａ 对 ２ 个经历了银行 ａ ｉ ｙ ｎ ｅ ｈｒ ｓ ａ ｎ ｔ ０
行监测， 本文对此进行系统分析。
安 交 通 大 学 “ ８ ” 期 工 程 （ ７ ０ ７ １ 阶段 性 成 果 。 ９５二 ０２００）
ｌ ３９
维普资讯
生危机的原因， 并从源头上控制危机；２全面性。选取覆 大， （） 在资本账户开放或管制不严的情况下， 可能会利用短期
盖面大的指标以反映各个方面的情况；３可靠性。依据的 资本流入来弥补， （） 一旦投资者对经常账户的可持续性信心 数据要准确可靠 ； ） （ 规范性。即所使用的指标应尽量与国 不足， ４ 会诱发资本大量抽逃， 引发货币危机。
经济学家普遍认为， 一国国内经济金融环境是否健康 身的脆弱性有关。Ｆｉ ｍ ｎ和 Ｓｈ ａ ｚ ］ Ｄａ ｏｄ和 ｒｄ ａ ｅ ｃｗ ｒ ¨ 、 ｉ ｎ ｔ４ ｍ 是影响其银行安全的首要因素。Ｋ ｍｉ ｋ ¨ 研究认为 ， Ｒ ｊｎ５ ａ ｎ ｙ１ ｓ 银 ａａ＿ 分别研究了银行业的流动性后得出结论认为， ｉ 银