货币金融学总结

货币制度又称币制，指一个国家或地区以法律形式确定的货币流通结构及其组织形式格雷欣法则：在金属货币流通条件下，如果在同一地区同时流通两种货币，则价值相对低的劣币会把价值相对高的良币排挤出流通。

无限法偿：指无限的法定支付能力，即法律规定不管是用本位币偿还还是债务或其他支付，也不管每次支付的本位币数额大小，债权人和受款人都不得拒绝接受，否则视为违法。

承诺业务：银行向客户做出承诺，保证在未来一定时期内根据一定条件，随时应客户要求提供贷款或融资支持的业务。

贷款承诺：是一种正式的、合同化的协议，银行与客户签订贷款承诺协议以后，要随时满足客户的贷款需要，在承诺期内，不论客户是否提出贷款申请，银行都要按承诺额的一定比率收取承诺费。

票据发行便利：是指银行承诺帮助筹资人（企业、政府或其他金融机构）通过发行短期票据或CDs筹资。

狭义的金融监管：是指金融主管当局对金融机构、金融市场、金融业务进行审慎监督管理的制度、政策和措施的总和。

分业监管是指国家按不同的金融行业分别制定相关管理办法，并按行业分别设立监管机构，实施行监管。

信托业务即信任委托，指委托人依据契约的规定为自己或第三者的利益，将财产转给受托人，由受托人依据谨慎性原则，代委托人管理、运用和处理所托管的财产，并为受益人谋利的活动。

综合监管是指国家对金融领域各行业的监管由一个机构执行，或者通过制度规定形成各监管机构在实施监管中互相配合与合作的有效机制。

金融创新：金融领域内出现的，有别于既往的新业务、新技术、新工具、新机构、新市场与新制度安排的总称。

金融期货合约：是约定在未来特定日期、按既定的价格买卖某种金融资产的标准化合约金融期权合约：又叫金融选择权，指其持有者在未来某特定时间以特定价格买入或卖出一定数量的某种金融资产的权利货币需求：货币需求是指公众在综合权衡各种资产的收益和成本之后，所愿意持有的货币数量。

货币供给是指一定时期内一国银行系统（包括中央银行在内的金融机构）向经济中投入、创造/扩张（或收缩）货币的行为,是银行系统向经济中注入货币的过程。

通货膨胀：在一定时期内商品和服务的货币价格总水平持续地上涨。

货币政策是指一国货币当局（主要是中央银行）为实现预定的宏观经济目标，对货币供给、银行信用及市场利率等实施调节和控制的方针、措施的总称。

简答题1.金本位制包括金币本位制，金块本位制和金汇兑本位制金币本位制是以黄金为币材，铸造金本位币流通的货币制度金块本位制，又称生金本位制，是指没有金币的铸造和流通，而由中央银行发行以金块为准备的纸币流通的货币制度。

金汇兑本位制又称“虚金本位制”，规定金币为本位货币，但本国内并不铸造、使用和流通金币，国内只流通价值符号即纸币，但纸币不能兑换金币或金块，只能购买外汇，即居民可按比价以本币兑换外币，再用外币兑换黄金。

2.纸币制度由中央银行代表国家发行以纸币为代表的国家信用货币，由政府赋予无限法偿能力并强制流通的货币制度特点纸币本位币是以国家信用为基础的信用货币；纸币本位制不规定含金量，不能兑换黄金；纸币本位制通过银行信贷程序实现发行和回笼；纸币本位币是没有内在价值的价值符号，不能自发适应经济运行的需要3.商业银行的经营原则经营原则：流动性、稳健性、盈利性流动性：银行具有随时以适当的价格取得可用资金，随时满足存款人提取存款和满足客户合理的贷款需求的能力。

通过资产和负债两种途径实现稳健性（安全性）：银行具有管理和有效控制风险、弥补损失、保证银行稳健经营的能力盈利性：商业银行在稳健经营的前提下，尽可能提高银行的盈利能力，力求获取最大利润，以实现银行的价值最大化目标。

4.管理理论：资产管理理论，负债管理理论，资产负债综合管理理论，资产负债表内表外统一管理（1）资产管理包括：商业性贷款理论；资产可转换理论；预期收入理论（2）负债管理：商业银行的资产负债管理和流动性管理，不仅可以通过加强资产管理来实施，也可以通过在货币市场上主动性负债，即“购买”资金来实施。

负债管理也增加了银行的风险，提高了银行融资的成本，且受金融市场波动的影响较大。

（3）资产负债综合管理银行管理层应尽可能对资产和负债的数量、结构、收益及成本进行统一控制和管理5.中央银行产生的原因统一发行银行券的需要；统一票据交换和清算的需要；充当最后贷款人的需要；统一金融监管的需要；政府融资的需要6.中央银行的独立性问题中央银行的独立性是指中央银行履行自身职责时法律赋予或实际拥有的权力、决策与行动的自主程度。

这比较集中地反映在中央银行与政府（国家行政当局）的关系上。

（1）.中央银行应对政府保持一定的独立性中央银行业务活动必须符合金融运行的客观规律中央银行与政府所处的地位、行为目标、利益需求及制约因素有所不同。

能使中央银行与政府其他部门之间的政策形成一个互补和制约关系使各级央行少受地方政府的干预，提高中央银行运作的效率。

（2）.中央银行对政府的独立性是相对的从金融与经济社会的关系看，它仍是一个子系统。

从中央银行承担的宏观调控职责看，它只是国家对宏观经济进行调控的一个部分。

从中央银行履行的职责看，其业务活动和监管都是在国家授权下进行的在特殊情况下，如遇到战争、特大灾害等，中央银行则必须完全服从政府的领导和指挥。

7.货币需求理论（一）传统的数量论“货币数量论”是指以货币的数量来解释货币的价值或一般物价水平的理论。

货币政策的变化仅影响物价水平，对经济中其他实际变量没有影响。

包括：费雪的现金交易说；剑桥学派的现金余额说（二）凯恩斯的流动性偏好理论交易动机的货币需求；预防动机的货币需求；投机动机的货币需求（三）弗里德曼的现代货币数量论弗里德曼基本上承袭了传统货币数量论的观点，即非常看重货币数量与物价水平之间的因果联系。

他也接受了把货币看做是受到利率影响的一种资产的观点。

8.货币政策最终目标的内容物价稳定；充分就业；经济增长；国际收支平衡；金融稳定计算题单利法仅按本金和时间的长短来计算利息，本金所生利息不加入本金重复计算。

I代表利息额，P为本金，r代表利息率，n代表借贷期限，S为本金与利息之和I=P×r×nS=P（1+r×n）复利法S=P×(1+i)^n I=S-P计算利息时，可将上一期本金所生利息计入本金，一并计算下一期利息。

论述题1.通货膨胀的原因及治理（1）需求拉动型通货膨胀指由总需求过度增加所引起的一般物价水平上涨的现象。

表现为消费需求和投资需求过度增长，商品和劳务供给的增加速度却受到限制，由此导致一般物价水平的上升包括凯恩斯需求拉上说和货币数量说治理对策：1)宏观紧缩政策紧缩性货币政策：通过公开市场业务出售政府债券，减少货币存量；提高再贴现率；提高商业银行法定准备率等。

紧缩性财政政策：削减政府支出，增加税收等。

2)增加有效供给政策在没有达到充分就业的情况下，通过降低边际税率、提高折旧率、取消政府对工商界不必要的管制等措施刺激投资，增加产出。

（2）成本推动型通货膨胀是指在总需求不变的情况下，由生产要素价格上涨等因素引起生产成本上升所导致的物价总水平持续上涨的情况。

成因：1）工资推动型通货膨胀：过度的工资上涨导致生产成本上升，从而推动总供给曲线上移、物价水平升高而形成的通货膨胀。

2）利润推动型通货膨胀：指垄断企业凭借其垄断地位，通过提高垄断产品的价格来获得垄断利润，使得总供给曲线上移、物价水平升高，从而引起的通货膨胀。

3）生产要素推动型通货膨胀治理：1）针对工资推进的成因，治理对策是紧缩性的收入政策。

2）利润推动通货膨胀，其前提条件是存在物品和服务销售的不完全竞争市场，即有垄断现象。

通常国家采取限制垄断高价的价格政策，如制定反托拉斯法。

（3）混合型通货膨胀由需求拉动和成本推动共同作用的通货膨胀，治理也应该两方面同时配合原因：拉中有推，需求过度拉动物价上涨，工资提高，成本、需求同时增加，推动、拉动物价继续上涨推中有拉，工资提高，成本推动物价上涨，同时需求增加，拉动物价继续上涨4.结构型通货膨胀当总需求和总供给大体处于平衡状态时，由于经济结构方面的因素会引起物价持续上涨。

理论的核心经济中存在两大部门，劳动生产率增长的不平衡或世界通货膨胀率的变化，一个部门的工资、物价相应上升，另一部门要求“公平”，会向前者看齐，结果引起物价总水平的普遍持续上升。

主要类型(1)需求移动型通货膨胀(2)部门差异型通货膨胀(3)小国开放型通货膨胀2.货币政策工具（一）一般货币政策工具（作用机理略）存款准备金政策特点（1）具有强制性的影响（2）政策效果显著（3）具有较强的告示效应（4）局限性缺乏应有的弹性再贴现政策中央银行通过提高或降低再贴现率来影响商业银行的信贷规模和市场利率，以实现货币政策目标的一种手段。

特点：具有告示效应；对一国经济的影响比较缓和，有利于一国经济的稳定缺点：中央银行处于被动地位；与市场利率之间的利差将随市场利率的变化而发生较大的波动，会导致再贴现规模变动与政策意图背道而驰；“告示效应”是相对的公开市场业务（操作）中央银行通过在公开市场上买进或卖出有价证券来投放或回笼基础货币，以控制货币供给量，并影响市场利率的一种行为。

特点：在公开市场业务中，中央银行处于主动地位；公开市场业务具有很大的灵活性公开市场业务可根据经济形势变化随时作逆向操作；公开市场业务调控的是整个银行系统的基础货币总量（二）选择性的货币政策工具证券市场信用控制；不动产信用控制；消费者信用控制（三）其他政策工具（1）.直接信用控制：信贷配给；流动性比率；利率上限（2）间接信用控制：窗口指导；道义劝告3.汇率决定理论（一）金本位制度下金本位制度下的汇率决定基础：铸币平价是汇率决定的基础，黄金输入点和黄金输出点(合称为黄金输送点)是汇价波动幅度的上下限。

布雷顿森林体系下：法定平价是汇率的基础，固定美元和黄金的比价(1盎司黄金＝35美元)及各国货币同美元的汇价。

市场汇率的波动幅度由政府规定和维护：为法定汇率的上下各1％(后扩大到2.25%)。

（二）纸币制度下的汇率决定理论（1）国际借贷论（2）购买力平价论（3）利率平价论（4）汇兑心理论（5）资产市场论（6）货币论现代金融体系的构成要素有：由货币制度所规范的货币流通；金融机构：通常区分为银行和非银行金融机构；金融市场：资本市场、货币市场、外汇市场，保险市场，衍生性金融工具市场，等等；金融工具：金融市场上交易的对象，一般是信用关系的书面证明、债权债务的契约文书等；制度和调控机制。

金融可以理解为：凡是涉及货币供给、银行与非银行信用、以证券交易为操作特征的投资、商业保险以及以类似形式进行运作的所有交易行为的集合。

5.金融学的基本框架三根支柱：货币,信用,机构一个空间：金融市场上有调控：货币政策外有扩展：国际金融第一章货币与货币制度1.货币是在由商品交换发展所决定的价值形式的发展中产生的马克思的货币定义(货币的本质)货币是从商品世界中分离出来的、固定地充当一般等价物的特殊商品。