自由贸易协定的抉择

③加快国有商业银行的改制步伐 手段。公司经营 应 按 照 市 场 化 原 则 励境外投资者 大 规 模 进 入 中 国 不 良
应 对 国 有 商 业 银 行 进 行 资 产 重 运 作 ， 其 收 购 和 处 置 不 良资产可采 资产处置市场。可采取“请进来”和
组，对银行资本进行重置。借鉴国际 用更灵活的方式 ， 并 应 有 更 大 的 自 “ 走 出 去 ”的 方 式 ，利 用 国 际 金 融 交
管理公司进行重新 整 合 ， 将 其 合 并 与市场的主体包括债权银行、政府、 织保护时间越来越短的情况下，银行
为一家国有独资 的 金 融 资 产 管 理 公 投资银行、民营企业、外资企业等。
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业面临着开放和不良资产双重压力，
司 ，并 长 期 保 留 ，承 担 起 专 项 处 置 任
二是组合打包与政府合作处置。 证券化的低成本和高透明度更容易
３． 区域贸易协定与 ＷＴＯ 规则的 冲突及协调
一项自由贸易协定（ＦＴＡ）是 由 两
方达成的双边贸易协定或者是在地 理位置上相邻近的若干个国家达成 的区域贸易协定。世界上大约有 １９０ 个 ＦＴＡ 协定来协调区域贸易，其中 重 要 的 机 构 有 欧 共 体（ＥＣ）、北 美 自 由 贸 易 协 定（ＮＡＦＴＡ）和 南 方 共 同 市 场（ＭＥＲＣＯＳＵＲ）。我们在前 面 已 经 提到 ＦＴＡ 可能对促进自由贸易有补 充的作用，因为通过 ＦＴＡ，ＷＴＯ 的目 的—— —贸 易 自 由 化 的 在 双 边 或 区 域 层面上获得了成功。
ＷＴＯ 多边主义，另 辟 双 边（区 域）自 利自贸协定之后 我 对 外 签 署 的 第 三 在这个争端解决机制中，一成员国可
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②创造宽松的政策环境
支行发生的不良 资 产 ； 二 是 要 按 照 则 ，通 过 债 务 重 组 、转 让 、招 标 、拍
贸易谈判，并且是无期限中止。
月 ２４ 日，中国与巴基斯坦签署自由 序的谅解（ＤＳＵ）以及多边协议。它在
近五年来，多哈回合谈判的缓慢 贸 易 协 定 。 该 协 定 将 是 继 中 国—东 国际贸易中的 主 导 作 用 的 独 特 性 源
进行，乃至无望，许多发达国家放弃 盟 自 贸 区 货 物 贸 易 协 议 和 中 国—智 于它有一个强有力的争端解决程序，
与 多 边 谈 判 相 比 ，两 个 国 家 或 者 一定区域层面上的若干国家之间达 成一项自由贸易协定要来的简单的 多。在这些成员方之间一般在利益 上都有一致性。因为各种各样的原 因，达成一项双边或区域性贸易协 定要比多边协定更容易些。相对于 多边协定谈判的不成功和难以完 成，双边或区域性协定更有利于贸 易的自由化。如果有很多这样的协 定，那么多边协定对贸易自由化作 用的效力就很让人担心了。基于这 一原因，我们不能绝对地认为一项 双边自由贸易协定或者一项区域性 自 由 贸 易 协 定 是 与 ＷＴＯ 多 边 原 则 相对的。我们或许应该更全面的考 虑到，一项双边或者区域性贸易协 定能够在一定程度上或在某一方面 实现 ＷＴＯ 的目的。
ＷＴＯ 规则与双边以及区域性协 定的关系是错综复杂的，我们不能 简单地把一个双边协定或区域性协 定归为多边协定的特例或它的相对 面。确切地说一项双边协定或区域 性 自 由 贸 易 协 定 是 为 ＷＴＯ 规 则 中 涉及双边或区域性问题而形成的， 它的本质，在一定程度对于成员方 以外的第三方具有排他性。这方面 我们将在后面的文章中提到。然而， 在这里我们必须强调，在 ＷＴＯ 的合 作中，一项双边协定或区域性自由 贸易协定对多边原则能够起到补充 的作用。
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自由贸易协定的抉择
□朱晓芳
内容摘要：随着多哈谈判的破裂，越来越多的国家开始寻找在双边条件下实现贸易的自由化，对于抛开多边主义，选择双 边主义，很多学者认为双边（区域）自由贸易协定无视世贸组织的核心原则即无歧视原则，也使得世界经济面临四分五裂的风 险。本文试图就 ＷＴＯ 的多边规则与双边（区域）自由贸易协定之间的关系进行探讨，得出选择双边（区域）自由贸易的必要性。
关键词：双边（区域）自由贸易协定 多哈回合 ＷＴＯ 规则
１．导 言
由贸易协定，以控制与发展中国家 个自贸协定。
持续了近五年的多哈谈判，因为 的贸易或投资。因此，近年来，以美
ＷＴＯ 体系在国际贸易中起着核
在世界贸易体系 中 的 各 国 利 益 的 冲 国、日本、欧盟为代表的发达国家不 心作用 ， 它 包 含 有 ＧＡＴＴ１９９４ 及 １２
不 过 ，正 如 我 们 在 下 面 将 要 讨 论 的一样，ＷＴＯ 的基本原则是不歧视， 譬如最惠国待遇原则和国民待遇原 则。这些协定的目的旨在使得属于 ＷＴＯ 的不同国家的商品和企业获得 同等的待 遇 。 ＧＡＴＴ１９９４ 第 ２４ 条 规 定 ，ＷＴＯ 规 则 的 规 定 是 旨 在 实 现 ＧＡＴＴ 与 自 由 贸 易 协 定 之 间 关 系 的 和谐。ＷＴＯ 规则与双边以及区域性 协定的关系在某种程度上是形势的 一部分或者来说是起到补充的作 用。
一 项 自 由 贸 易 协 定 ，无 论 是 双 边 的还是区域性的，它的目的在于促 进双方或相关的区域成员之间的贸 易 更 加 自 由 化 ，如 果 它 是 成 功 的 ，那
么这就比没有这样一项协定的情况 下，双边以及区域之间有更多的经 济活动。这样会使得协定以外的国 家与这些国家或区域之间有更多的 贸易合作以及投资。如果 ＷＴＯ 制度 的目的是促进国际贸易和其他的经 济活动，那么这是一种很理想的方 法 。 同 时 ，相 对 而 言 ，为 了 实 现 自 由 贸 易 的 多 边 谈 判 是 比 较 困 难 的 ，因 为谈判有很多国家的参与，而要获 得这些国家的一致通过并不是一件 简单的事情。基于这种原因，一项多 边谈判过程往往是比较缓慢和艰巨 的。
融安全区，建设 银 地 之 间 良 性 互 动 剥离给金融资产 管 理 公 司 ， 但 必 须 我国现行法律框架下，两种方式都需
关系，改善投融资环境；三是放开对 按市场化的形式 进 行 剥 离 ； 三 是 赋 要进行大量的 技 术 、 法 律 和 机 制 创
国有商业银行的混业经营限制。
予资产管理公司 更 多 的 职 能 和 经 营 新。政府应该研究制定有关政策，鼓
２．ＷＴＯ 规 则 与 区 域 贸 易 协 定 之 互补
现在世界上有众多的双边协定 以及区域性自由贸易协定，并且它 们的数量还在不断地增长。在区域 层面上，重要的机构包括欧洲联盟 （ＥＵ）、 北 美 自 由 贸 易 协 定 （ＮＡＦＴＡ）、 南 方 共 同 贸 易 市 场 （ＭＥＲＣＯＳＵＲ）。直到最近，只有韩国 和和日本还没有建立双边协定或区 域性自由贸易协定，而只是遵循 ＷＴＯ 关于合作的多边协定。然而，这 种情况正在迅速地改变。日本与新 加坡之间签订了双边自由贸易协 定 ，并 且 ，韩 国 与 日 本 之 间 的 双 边 自 由贸易协定的对话也在进行中。
一是推动建立区域性债权交易 场经济日益发达，金融改革不断推
人治理结构的同 时 ， 将 国 有 商 业 银 市场。应根据长三角、珠三角、京津环 进，商业银行的经营理念和经营机制
行进行重组改造为股份有限公司与 渤海等区域经济特点建立起跨省债 不断完善，经济金融的接受能力增
集团控股公司。
权交易市场。在市场形态上，一方面 强。二是社会资金充裕，居民储蓄高
涉及 ＧＡＴＴ１９９４ 第 ２４ 条的争端 解 决 相 关 案 件 有 不 少 ，并 且 ，专 家 组 和上诉机构对于这些问题报告的范 围也是限制在特定案件中的，如保障 措 施 中 对 于“ 平 行 主 义 ”的 引 用 。 现 在 有 很 多 报 道 是 劳 方 对 ＧＡＴＴ１９４７ 第 ２４ 条的解释。但是，迄今为止，这 些 报 道 对 于 ＦＴＡ 与 第 ２４ 条 的 兼 容 性问题仍然没有明确。本文的目的 不 是 为 了 探 究 ＷＴＯ 基 本 原 则 与 ＦＴＡ 之间法律联 系 的 细 节 ， 而 是 为 了指出它们间的潜在趋势。
级，以便能够及时收购和处置基层 照公开、公平、公正和择优竞争原 的成功经验。◆
管理·２００７ 年 ３ 月
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以被授权采用经济制裁来报复另一 违反 ＷＴＯ 规则的成员国，这一特性 使 得 ＷＴＯ 体 系 在 国 际 贸 易 管 理 体 系中扮演着一个独特的角色。
然 而 ，ＷＴＯ 体 系 在 国 际 贸 易 体 系管理中并不是孤立的。尽管 ＷＴＯ 体系所起的作用或许是最重要的， 但是它仍然只是众多贸易规则中的 一项，截至 ２００６ 年 ２ 月，全球已生效 的双边 （区域） 自 由 贸 易 协 定 高 达 １９３ 个，几乎所有的 ＷＴＯ 成员都在 不同程度上参与了区域或双边自贸 协定。并且随着多哈谈判的无成果， 越来越多的国家将寻求区域途径。
然 而 ，ＦＴＡ 的 一 个 显 著 特 征 是 ＦＴＡ 的成员之间 在 关 税 、 进 口 管 理 以及相关事务方面相对于非成员方 有更多的优先和优惠待遇。因此，对 于非成员方的差别待遇是 ＦＴＡ 的一 个显著特征。 ＦＴＡ 对 协 议 外 的 成 员 方否定“同一竞争层面”。ＷＴＯ 的基 本目标是在成员国以及成员国企业 之间创造和建立一种平等的竞争环 境。基于这一目标，原则上 ，ＦＴＡ 的 歧 视 性 待 遇 与 ＧＡＴＴ 的 基 石—— —最 惠国待遇和国民待遇的原则是相冲 突的。
一是健全法规制度，赋予国有商 市场化原则收购 处 置 四 大 国 有 商 业 卖、置换等方式进行处置。
业 银 行 更 大 的 不 良 贷 款 处 置 权 ；二 银行及其他形式 的 不 良 贷 款 。 目 前
三是引入外资。引入外资的形式
是完善法制环境 。 创 建 信 用 区 和 金 四大国有商业银 行 的 不 良 贷 款 仍 可 主要是直接出售和成立合资公司，在
上比较成功的“好银行 － 坏银行”模 主权。
易平台推介不良资产。
式和近年来我国国有企业重组改革
⑤ 因 地 制 宜 ，不 断 推 进 处 置 手 段
四是不良资产证券化。我国已初
采取的主要方式，以股份制改造为 创新
步具备了资产证券化的条件：一是市
契 机 ，进 行 内 部 资 产 清 分 ，在 完 善 法
突，导致长期的谈判毫无进展。２００６ 断与发展中国家签署以双边（区域） 项 其 他 协 定 ， 服 务 贸 易 协 定
年 ７ 月 ２４ 日，世贸组织总干事拉米 为基础的各种优 惠 与 差 别 待 遇 的 双 （ＧＡＴＳ）、与 贸 易 有 关 的 知 识 产 权 协
正式宣布，全面 中 止 多 哈 回 合 全 球 边（区域）自由贸易协定。２００６ 年 １１ 议（ＴＲＩＰＳ）、关于争端解决规则 和 程
务，列入银监会 管 辖 系 统 。 具 体 设 将一定数量的债 权 、 股 权 和 实 物 等 吸引外资，从而为资本市场开放提供
想是：将四家公 司 合 并 为 一 家 公 司 资 产 进 行 组 合 ，形 成 以 行 业 、地 域 、 一个支点，这符合中央的金融政策。
后 ，将 分 支 机 构 设 到 地 、县（市）一 集团、担保人等为特征的资产包，按 这方面，应当认真借鉴西方发达国家
④整合现有金融资产管理公司， 采取定点定时现场交易的实体形式， 达 １０ 多万亿元，特别是在物价上涨
变多元化管理为一元化处置
另一方面也可利 用 现 代 信 息 技 术 建 情况下，出现了负利率，需要新的投
可操作建议是：一是对四家资产 立不受时空限制的网络交易系统。参 资渠道。三是 在 金 融 业 加 入 世 贸 组
法 律 上 而 言 ，争 议 的 焦 点 主 要 是 对 ＧＡＴＴ１９９４ 第 ２４ 条的要求的引用 问题。ＧＡＴＴ１９９４ 第 ２４ 条规定，当一 个 ＦＴＡ 被 完 成 时 ，ＦＴＡ 中 的 贸 易 实 质 上 应 该 是 自 由 化 的 ，并 且 ，对 外 部 成 员 的 限 制 不 应 该 高 于 ＦＴＡ 形 成 前。ＧＡＴＴ１９９４ 第 ２４ 条 的 要 求 旨 在 当 ＦＴＡ 保 持 在 一 个 合 理 的 范 围 内 ， 那就是允许的。这是对在 ＦＴＡ 内实 现 以 多 边 主 义 为 基 本 原 则 的 ＷＴＯ 与双边主义以及区域主义和谐化的 一种尝试。