现金流量20121116(陈敏)
(完整word版)现金流量表分析案例模版
现金流量表剖析一、现金流量增减改动剖析比较现金流量表编制单位：腾跃电器有限公司时间：2006 年 12 月 31 号金额单位：万元项目2005 年2006 年增减额增减百分比经营活动：现金流入478657.3483490.94833.56 1.01%现金流出37774751178613403935.48%现金流量净100910.3-28295.1-129205-128.04%额投资活动：现金流入15071.09317.22-14753.9-97.90%现金流出33205.8821946.46-11259.4-33.91%现金流量净-18134.8-21629.2-3494.45-19.27%额筹资活动：现金流入1000100000.00%现金流出12267.6924184.7411917.0597.14%现金流量净-11267.7-23184.7-11917.1105.76%额汇率改动对现金影响额-60.14-34.0726.07-43.35%现金及现金等价物净增71447.72-73143.2-144591-202.37%加额（1）经营活动现金流入量与流出量均有所增添，增添幅度分别为 1.01%和 35.48%，现金流出量的增添大于现金流入量的增添，致使现金流量净额大幅减少，数额为 129205.46 万元，降落幅度达 128.04%。
说明该公司2006 年经营活动创建现金流量的能力比较弱。
（ 2）投资活动现金流入量与流出量均有所减少，减少幅度分别为 97.90%和 33.91%，现金流入的减少大于现金流出，使得该公司投资活动产生的现金流量净额体现负增添趋向，说明该公司投资规模有所减小。
从 2006 年该公司的现金流量表能够看出，该公司投资活动现金支出主要用于购建固定财产、无形财产和其余长久财产，只有处理固定财产等回收的现金为该公司带来了少许的现金流入，小于支出的现金，最后投资活动的现金流量净额呈负增添。
现金流量公式
现金流量公式概述现金流量公式是财务分析中常用的工具，用于评估企业的现金流量状况。
它通过计算净现金流量，即经营活动、投资活动和筹资活动的现金流入和现金流出之差，来判断企业的现金流量是否充裕。
现金流量公式十分重要，它可以帮助投资者和管理层了解企业的现金流动情况，以便做出相应的决策。
公式现金流量公式可以通过以下方式表示：净现金流量 = 经营活动现金流量 + 投资活动现金流量 + 筹资活动现金流量1.经营活动现金流量（Operating Activities Cash Flow）指企业正常经营活动所产生的现金流入和现金流出。
通常包括销售商品或服务所收到的现金、支付给供应商的现金、支付员工工资的现金等。
2.投资活动现金流量（Investing Activities Cash Flow）指企业进行的投资活动所产生的现金流入和现金流出。
通常包括购买或出售固定资产、投资其他企业的股权、收回或提供的贷款等。
3.筹资活动现金流量（Financing Activities Cash Flow）指企业进行的筹资活动所产生的现金流入和现金流出。
通常包括吸收投资者投入的现金、发放或回收债券所收到或支付的现金、支付股息或利息等。
通过计算以上三个活动的现金流入和现金流出之差，可以获得企业的净现金流量。
分析意义净现金流量的分析对于评估企业的经营状况和财务风险非常重要。
以下是几个常用的现金流量分析指标：1.现金流量盈余比率（Cash Flow Adequacy Ratio）：用来评估企业净现金流量是否充裕，计算公式为净现金流量除以净利润。
该指标越高，表示企业的现金流量越充裕。
2.经营活动现金流量比率（Operating Activities Cash Flow Ratio）：用来评估企业经营活动所产生的现金流量占总现金流量的比例，计算公式为经营活动现金流量除以净现金流量。
该指标反映了企业的经营能力和盈利质量。
3.现金流动比率（Cash Flow Liquidity Ratio）：用来评估企业短期偿债能力，计算公式为经营活动现金流量除以流动负债。
现金流量表公式
现金流量表公式
现金流量表公式是一种财务报表，用于衡量企业在一段时间内现金流的收入和支出情况。
现金流量表公式通常分为三部分：经营活动、投资活动和筹资活动。
下面是现金流量表公式的详细说明。
一、经营活动
经营活动是指企业主要业务所产生的现金流量，包括销售商品或服务、收取销售款、付给供应商的款项、支付员工工资及支付税金等。
现金流量表公式中，经营活动的计算公式如下：
净利润+折旧与摊销-M（增加）减少的经营性应收款项-M （增加）减少的预收款项+M（增加）减少的经营性应付款项+M （增加）减少的预付款项+M（增加）减少的存货-M（增加）减少的其他应付款项=M（净现金流入量）
其中，M代表负数。
二、投资活动
投资活动是指企业资产和投资所产生的现金流量，包括收回投资、出售长期资产等。
现金流量表公式中，投资活动的计算公式如下：
M（增加）减少的长期应收款项+M（增加）减少的投资性房地产净额+M（增加）减少的固定资产净额+M（增加）减少的无形资产+M（增加）减少的其他长期资产-增加（M）减少的长期股权投资=M（净现金流出量）
三、筹资活动
筹资活动是指企业为筹集资金而进行的交易，包括融资活动和利润分配活动。
现金流量表公式中，筹资活动的计算公式如下：
M（增加）或减少的短期借款+M（增加）或减少的长期借款-增加（M）或减少的应付债券+发行债券收到的现金+发行股票收到的现金-股息支付=M（净现金流入量）
以上是现金流量表公式的详细说明，通过以上公式的计算，可以有效地衡量企业在一段时间内现金流量的收入和支出情况，帮助企业进行财务管理和决策。
现金流量表案例分析 → 现金流量陈述案例分析
现金流量表案例分析→ 现金流量陈述案例分析现金流量表案例分析现金流量表是一项重要的财务报表，用于反映企业在一定时期内的现金流入和现金流出情况。
通过对现金流量表的分析，可以帮助我们了解企业的经营状况、现金流动性以及现金活动对企业的影响。
下面以一个假设的案例来进行现金流量表的分析。
案例描述：某企业在报表期内进行了以下现金活动：- 销售商品收到的现金为100,000元。
- 购买商品支付的现金为80,000元。
- 支付工资和其他费用的现金为10,000元。
- 支付利息的现金为5,000元。
- 支付税费的现金为3,000元。
- 吸收投资者投资并收到的现金为20,000元。
现金流量表如下所示：现金流量表分析：经营活动：- 销售商品收到的现金为100,000元，显示企业通过销售取得了现金流入，是一项正常的经营活动。
- 购买商品支付的现金为80,000元，显示企业进行了进货，并以现金支付，属于正常的经营支出。
- 支付工资和其他费用的现金为10,000元，显示企业支付了员工工资和其他费用，属于正常的经营支出。
- 支付利息的现金为5,000元，显示企业支付了利息费用，属于正常的经营支出。
- 支付税费的现金为3,000元，显示企业支付了税费，属于正常的经营支出。
- 经营活动总计为2,000元，显示企业本期经营活动的净现金流入。
投资活动：- 吸收投资者投资并收到的现金为20,000元，显示企业吸收了投资者的投资，并获取现金流入。
筹资活动：- 筹资活动没有明确的数据，根据现金流量表显示，本期没有筹资活动发生。
现金流量表的总计为22,000元，显示企业本期的净现金流入。
通过对现金流量表的分析，我们可以得出以下结论：- 该企业本期经营活动的净现金流入为2,000元，说明企业的销售收入超过了其经营支出，属于良好的经营状况。
- 该企业通过吸收投资者的投资而获得20,000元的现金流入，显示该企业受到投资者的认可，并有能力吸引投资。
【财务管理现金流分析-】现金流量表的计算例题全
可编辑修改精选全文完整版{财务管理现金流分析}现金流量表的计算例题第四章书上例题5：全部投资现金流量表单位：万元其中：1、总成本＝经营成本＋折旧＋贷款利息＋维简费＋摊销费折旧（说明：建设期贷款利息应计入固定资产，也要折旧）2、利润＝销售收入－销售税金及附加－总成本费用3、所得税＝利润×所得税税率∴3-7 年每年总成本分别为：327.1 357.9 348.7 339.5 339.5 3-7 年每年利润分别为：121.9 181.1 190.3 199.5 199.5 3-7 年每年所得税分别为：30.5 45.3 47.6 49.9 49.9 3-7 年每年净利润分别为：91.4 136 142.7 149.6 149.64、计算各年偿债备付率＝（折旧＋摊销＋利息＋税后利润）／应付本息∴第 3 年偿债备付率＝（159.5＋40＋27.56＋91.4）／(112.57＋27.56)＝2.27第 4 年偿债备付率＝（159.5＋40＋18.37＋136.0）／(112.57＋27.56)＝2.53第 5 年偿债备付率＝（159.5＋40＋9.19＋142.7）／(112.57＋27.56)＝2.89附1：等额本金偿还的还本付息表借款还本付息表单位：万元附2：项目总成本费用估算表项目总成本费用估算表附3：项目利润及利润分配表项目利润及利润分配表单位：万元例2 已知如表所示某方案的有关数据，其建设期为 2 年，生产期为 8 年，并且各年的收益不同，已知基准回收期为 8 年，试用投资回收期指标评价方案。
某方案有关数据表动态投资回收期第四章书作业5：借款还本付息表（等额本息还款）单位：万元1、利息计算：其中第1 年应计利息＝300×50%×8.16%＝12.24 万元；第2 年应计利息＝（300＋12.24＋200×50%）×8.16%＝33.64 万元；∴投产3 年内应还本息＝（300＋12.24＋200＋33.64）＝545.88 万元；∴投产3 年内每年等额偿还本息为A＝545.88（A/P，8.16%，3）＝212.47 万元；2、计算折旧与摊销：3-7 年每年折旧额＝（800＋12.24＋33.64－40）/5＝161.18 万元；3-7 年每年摊销额＝200/5＝40 万元；项目总成本费用估算表其中：流动资金贷款利息＝200×8%＝16 万元；项目利润及利润分配表单位：万元全部投资现金流量表单位：万元计算各年偿债备付率DSCR＝（折旧＋摊销＋利息＋税后利润）／应付本息∴第3 年偿债备付率＝（161.18＋40＋60.54＋65.46）／212.47＝1.54第 4 年偿债备付率＝（161.18＋40＋46.84＋113.23）／212.47＝1.70第 5 年偿债备付率＝（161.18＋40＋32.02＋124.35）／212.47＝1.68∴由于DSCR＞1，∴说明项目清偿能力较强。
关于现金流量的几个计算公式
关于现金流量的几个计算公式现金流量是一个企业经营过程中的重要指标，它反映了企业在一定时期内的现金流入和现金流出情况。
以下是几个与现金流量相关的计算公式：1. 现金流入总额 (CFT)现金流入总额是指企业在一定时期内从经营活动、投资活动和筹资活动中所收到的现金总额。
它可以通过下面的公式来计算：CFT = 经营活动现金流入 + 投资活动现金流入 + 筹资活动现金流入2. 现金流出总额 (CFO)现金流出总额是指企业在一定时期内用于经营活动、投资活动和筹资活动的现金总额。
它可以通过下面的公式来计算：CFO = 经营活动现金流出 + 投资活动现金流出 + 筹资活动现金流出3. 净现金流量 (NCF)净现金流量是指企业在一定时期内经营活动、投资活动和筹资活动后的净现金流入或净现金流出情况。
它可以通过下面的公式来计算：NCF = CFT - CFO4. 现金流入比率 (CFR)现金流入比率是指企业在一定时期内现金流入总额与净销售额之间的比率。
它可以通过下面的公式来计算：CFR = (现金流入总额 / 净销售额) × 100%5. 现金流出比率 (CFP)现金流出比率是指企业在一定时期内现金流出总额与净销售额之间的比率。
它可以通过下面的公式来计算：CFP = (现金流出总额 / 净销售额) × 100%以上就是几个关于现金流量的常用计算公式。
通过使用这些公式，企业可以更好地了解和分析自身的现金流量情况，做出合理的经营和投资决策。
参考文献：- 张云，董赞. 财务管理学. 高等教育出版社, 2018.- 金融学教育研究会. 财务管理学教程. 高等教育出版社, 2004.。
财务管理第十章现金流量与资本预算
• 5．税收和折旧对现金流量的影响
•
税收直接影响投资项目的现金流量，在评估
现金流量时，只计算税后净现金流量。此外处置
旧固定资产市场价值可能与账面价值不一致，需
要做税收调整。经营期内，资产折旧是一种非付
现金的费用，也会影响到现金流量。
• 6．净营运资金的影响
• 当公司开办一项新业务 ,会有净营运资金 的投 入。通常假定投资开始时投入的净营运资金在项 目结束时收回。
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净经营现金流量 48.2 48.2 48.2 48.2 48.2 48.2
现金流量=(80-24-30.08)×(经营1-30%)+30.08=48.2(
（三）期末非经营净现金流量增量
• （一）期初增量投资支出 • 购买新机器的支出 • 减：出卖旧机器净收入 • 加：净营运资本增加额 • 期初增量现金流出
160万元 46万元 10万元 124万元
（二）期间增量经营现金流量
• 新机器投入后，每年的经营成本将比使用 旧机器时减少，即税前收入会相应增加， 扣除所得税，得到税后收入增量。新设备 的采用和旧设备的退出使企业每年的折旧 额增加25 万元。
由于价值为正，说明资产更新之后获利能力 更大，故应该选择购买新机器卖掉旧机器。
第三节 投资项目的风险处置
• 一、调整贴现率法
• 按风险调整贴现率法就是根据项目的风险 程度调整贴现率，再根据调整后的贴现率 计算的净现值来判断投资项目是否可行的 风险投资评估方法。根据此方法，风险大 的项目，将使用较高的贴现率，风险小的 项目将使用较低的贴现率。
财务报表分析经典案例
财务报表分析经典案例会计教科书上的东西太多，而结合企业战略、市场的变化、同行情况、内部管理、制度以及会计政策等方面，分析的太少。
下列诚恒科技以中色股份（数据来源于网上，本篇内容只限于参考）经营状况，具体剖析企业的财务经营及战略转向。
本文可为财务经理及财务相关工作者提供借鉴、分析和提炼。
★案例分析1、中色股份有限公司概况中国有色金属建设股份有限公司主要从事国际工程承包和有色金属矿产资源开发。
1997年4月16日进行资产重组，剥离优质资产改制组建中色股份，并在深圳证券交易所挂牌上市。
目前，中色股份旗下控股多个公司，涉及矿业、冶炼、稀土、能源电力等领域；同时，通过入股民生人寿等稳健的实业投资，增强企业的抗风险能力，实现稳定发展。
2、资产负债比较分析资产负债增减变动趋势表：01、增减变动分析从上表可以清楚看到，中色股份有限公司的资产规模是呈逐年上升趋势的。
从负债率及股东权益的变化可以看出虽然所有者权益的绝对数额每年都在增长，但是其增长幅度明显没有负债增长幅度大，该公司负债累计增长了20.49%，而股东权益仅仅增长了13.96%，这说明该公司资金实力的增长依靠了较多的负债增长，说明该公司一直采用相对高风险、高回报的财务政策，一方面利用负债扩大企业资产规模，另一方面增大了该企业的风险。
（1）资产的变化分析08年度比上年度增长了8%，09年度较上年度增长了9.02%；该公司的固定资产投资在09年有了巨大增长，说明09年度有更大的建设发展项目。
总体来看，该公司的资产是在增长的，说明该企业的未来前景很好。
（2）负债的变化分析从上表可以清楚的看到，该公司的负债总额也是呈逐年上升趋势的，08年度比07年度增长了13.74%，09年度较上年度增长了5.94%；从以上数据对比可以看到，当金融危机来到的08年，该公司的负债率有明显上升趋势，09年度公司有了好转迹象，负债率有所回落。
我们也可以看到，08年当资产减少的同时负债却在增加，09年正好是相反的现象，说明公司意识到负债带来了高风险，转而采取了较稳健的财务政策。
(完整版)现金流量表分析报告
现金流量表分析报告1、现金流量表整体分析2011年12月，东方航空现金净流动量为：16,031.74万元，，比上期增加10.862%：，其中：现金收入总计：8,717.21万元，，比上期增加12.146%：，现金支出总计：-7,314.53万元，，比上期减少9.369%：本期经营活动净现金流量是15,892.49万元，投资活动净现金流量是38.80万元，筹资活动净现金流量是100.45万元；现金净流量以经营活动净流量为主。
在现金流入构成中，经营现金流入占比：98.40%，投资现金流入占比：0.45%，融资现金流入占比：1.15%；而上期上述指标分析别为：98.82% 、0.51% 、0.67% ；在现金流出构成中，经营现金流出占比：100.00%，投资现金流出占比：0.00%，融资现金流出占比：0.000%；而上期上述指标分析别为：100.00% 、0.00% 、0.000% ；从单项较上期相比较而言，经营现金流入为8,577.96万元，大幅增加，增加11.67% ，现金流出-7,314.53万元，有所减少，减少9.37%，经营活动现金净流量为15,892.49万元，投资现金流入38.80万元，有所减少，减少2.81% ，现金流出0.00万元，基本上没有变化，投资活动现金净流量为38.80万元，筹资现金流入100.45万元，大幅增加，增加93.43% ，现金流出0.00万元，基本上没有变化，融资活动现金净流量为100.45万元。
由此可见，从总体上可以看企业经营业务在现金流方面能自给自足，投资方面收益状况良好，但这时仍然进行融资，如果没有新的投资机会，会造成资金浪费。
现金收入增长速度大于现金支出速度，将会增加企业的现金净流量。
2、现金流入结构分析本期实现现金流入总额为8,717.21万元，其中：企业通过销售商品、提供劳务收到的现金7,681.25万元，是企业本期主要的现金流入来源，约占本期流入总额的98.40%；在经营活动现金收入中，销售商品、提供劳务收到的现金和收到的税费返还带来的流入占100.00%，公司经营属于正常；在投资活动现金收入中，收回投资所收到的现金和处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的现金净额及取得投资收益所收到的现金带来的流入占20.00%，收到的其他与投资活动有关的现金带来的流入占80.00%，公司投资带来的现金流入主要是其它活动带来的；在筹资活动现金收入中，吸收投资所收到的现金带来的流入占100.00%，主要通过借款来筹资。
现金流的计算方法
现金流的计算方法现金流（Cash Flow）指的是企业或个人在一定时间段内所收到的现金流入与流出的总和。
现金流是衡量企业财务健康状况的重要指标之一，也是投资者评估投资回报率的重要依据。
现金流的计算方法可以通过三种常用的途径进行，分别为间接法、直接法和调整现金流法。
1. 间接法（Indirect Method）净现金流量=净利润+非现金项目-非经营性项目其中非现金项目包括折旧（Depreciation）和摊销（Amortization）等；非经营性项目包括投资收益、利息收入和利息支出等。
2. 直接法（Direct Method）直接法是通过对企业现金流入和流出的具体项目进行逐一记录和计算。
这种方法通常会涉及对现金流量的各项详细项目进行估计，包括现金销售收入、现金付款等。
可以使用以下公式进行计算：净现金流量=现金流入-现金流出直接法要求较多的现金流信息，因此在实际操作中较为繁琐。
3. 调整现金流法（Adjusted Cash Flow）调整现金流法是根据企业的财务报表，对现金流进行调整来计算净现金流量。
这种方法通过分析财务报表的项目，对那些可能对现金流量有重大影响的项目进行调整，以得出准确的现金流数据。
调整现金流法不限于特定的公式，而是根据企业的具体情况来进行分析和计算。
无论使用哪种方法计算现金流，都需要注意以下几点：-作出准确的假设和估计。
现金流计算涉及多个变量，需要对这些变量进行准确的估计和假设。
-保持财务报表的一致性。
现金流计算必须基于企业的财务报表，确保财务报表的一致性，避免出现错误和遗漏。
-定期进行现金流分析。
现金流并非只有一个数值，还需要对其进行分析和比较，以了解企业的财务状况和经营情况。
定期进行现金流分析可以帮助企业发现问题并采取相应的措施。
总之，现金流的计算方法有间接法、直接法和调整现金流法。
根据企业的具体情况选择合适的方法进行现金流的计算，可以帮助企业了解自身的财务状况，为决策和投资提供依据。
现金流量法公式
现金流量法公式现金流量法是企业和财务领域中一个非常重要的工具，用于评估投资项目的价值和可行性。
咱们先来说说现金流量法的基本公式，简单来讲就是：未来现金流量的现值 = 各期现金流量÷（1 + 贴现率）^n 。
这里的“n”表示期数。
比如说，您有一个投资项目，预计第一年能带来 100 万元的现金流入，贴现率是 10%，那么第一年现金流量的现值就是 100÷(1 + 10%)^1 = 90.91 万元。
我给您讲讲我之前遇到的一件事儿吧。
有个朋友想投资一家小咖啡店，他来找我咨询。
我就用现金流量法给他算了算。
他预计第一年能有 15 万元的净利润，之后每年增长 10%，预计经营 5 年，贴现率按照8%来算。
那咱们来一步步算，第一年的现金流量现值是 15÷(1 + 8%)^1 ≈ 13.89 万元；第二年是15×(1 + 10%)÷(1 + 8%)^2 ≈ 14.77 万元；第三年是15×(1 + 10%)^2÷(1 + 8%)^3 ≈ 15.74 万元；第四年是 15×(1 +10%)^3÷(1 + 8%)^4 ≈ 16.78 万元；第五年是 15×(1 + 10%)^4÷(1 + 8%)^5 ≈ 17.92 万元。
把这五年的现值加起来，就是这个投资项目未来现金流量的现值。
算完之后，我朋友心里就有底儿了，能更清楚地知道这个投资划不划算。
在实际运用中，现金流量法的难点在于准确预测未来的现金流量。
这可不像猜明天会不会下雨那么简单，得考虑好多因素。
比如说市场需求的变化、竞争对手的策略、原材料价格的波动等等。
而且，选择合适的贴现率也很关键，贴现率高了，可能会错过一些本来不错的项目；贴现率低了，又可能会误投一些不太好的项目。
再比如说，一家制造企业要决定是否投资新的生产线。
他们得预估新生产线能带来多少销售收入的增加，还要考虑生产成本的变化、设备维护的费用等等，把这些都转化成现金流量，再用现金流量法来评估。
经营现金流计算记忆方法
经营现金流计算记忆方法经营现金流是评估企业现金流动状况的重要指标，对于财务人员而言，掌握经营现金流的计算方法是必备技能。
本文将为您介绍一种简单实用的经营现金流计算记忆方法，帮助您更好地理解和应用这一财务指标。
一、经营现金流的基本概念经营现金流，全称为经营活动产生的现金流量，是指企业在正常经营活动中产生的现金流入和流出。
它反映了企业经营活动所产生的现金净流量，是衡量企业现金流动性的重要指标。
二、经营现金流计算公式经营现金流的计算公式如下：经营现金流= 收入- 成本- 税收+ 变动资产减少- 变动负债增加三、经营现金流计算记忆方法为了便于记忆和计算，我们可以将经营现金流计算公式简化为以下三个步骤：1.计算净利润净利润= 收入- 成本- 税收这一步是计算经营现金流的基础，净利润反映了企业在正常经营活动中创造的利润。
2.调整非现金项目经营现金流= 净利润+ 非现金项目在计算经营现金流时，需要将净利润中的非现金项目（如折旧、摊销等）加回来，因为这些项目并未影响企业的现金流量。
3.考虑变动资产和负债经营现金流= 净利润+ 非现金项目- 变动资产增加+ 变动负债减少这一步需要考虑企业在经营活动中产生的变动资产（如应收账款、存货等）和变动负债（如应付账款、预收账款等）的变化，将其对现金流的影响纳入计算。
四、记忆方法总结为了更好地记忆这三个步骤，我们可以将其归纳为一个简化的口诀：“净利润，非现金，变动资产和负债”通过这个口诀，我们可以快速回忆起经营现金流的计算步骤，确保在实际应用中准确无误。
五、注意事项1.在计算经营现金流时，应确保数据准确无误，避免漏算或重复计算。
2.注意区分经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量，以免混淆。
3.对于财务报表中的特殊项目，如非经常性损益、重大资产处置等，应结合实际情况进行分析和处理。
成都融易贷教你选择股票之—透析现金流量表来选股
成都融易贷总结（）透析现金流量表来选股现金流量表以现金的流人和流出反映企业在一定期间内的经营活动、投资活动和筹资活动的动态情况，反映企业现金流人和流出的全貌，表明企业获得现金和现金等价物(除特别说明外.以下所称的现金均包括现金等价物)的能力。
现金流量主要有三个组成部分:经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流里。
根据现金流量表选股应重点关注如下指标:.经营活动产生的现金流净倾经营性现金流入=悄倍商品、提供劳务收到的现金+收到的枕资返还+收到的其他与经营活动有关的现金经营性现金流出=晌买商品、接受劳务支什的砚金+支付给职工以及为职工支付的现金+实际墩纳的各项枕费救十支付的其他与经营活动有关的现金砚金净流全=经营性砚金流入一经营性几金流出该指标为正，表示公司经营活动有现金流入，经营形势较为理想。
反之.该指标若为负数.表示该公司经营活动中现金流出，说明公司的经营状况不太理想。
同时，也可说明企业的账面利润没有实实在在的现金流人作为保证，或者企业的利润来源于非正常生产经常性活动。
2.投资活动产生的现金流最净颊投资活动产生的现金流盘净额是指企业长期资产购建和不包括现金等价物范围内的投资及处理活动在编报现金流量表时候的净额。
包括取得或收回权益性证券的投资，购买或收回债券投资，购建和处置固定资产、无形资产和其他长期资产等。
投资活动在一定程度上反映了管理层的进取心，因此，从企业长远发展的角度看，投资活动的净现金流童一般以负值为正常，说明企业能够不断扩大经营规模.产生新的利润增长点成都贷款公司。
3.筹资活动产生的现金流最净倾筹资活动是指导致企业资本及借款规模和构成发生变化的活动，包括吸收权益性资本、资本溢价、发行债券、借人资金、支付股利、偿还债务等。
对于能够自由融资的企业来说.该值并非越大越好，应结合投资活动净现金流量，以分析企业当期的现金来源和投资是否合理。
筹资活动产生的现金流论净额有利于保持公司在经营中处于主动地位。
从外贸企业财会实践看现金流量管理的若干关系
【摘要】本文从报表、管理、实务的视角论述了现金流量表、现金流量与有关会计要素之间的密切联系，解析了现金流量变化致使企业获取经济利益的程度以及生存、发展的规律，探讨了以综合管理现金流量解决企业经营亟需货币资金的措施。
【关键词】外贸企业财会实践现金流量关系【中图分类号】F234.4外贸企业的进出口业务以规模经营见长，对外发运货物每批量的容积往往为1个乃至更多个集装箱。
规模经营对现金流量的依赖性很强，在一定意义上说，外贸企业经营“拼”得就是现金流量。
现金流量是否充足、活跃，流动是否科学、合理，直接反映了外贸企业的生命力、竞争力。
本文拟对与现金流量管理有关的关系探讨如下。
一、从报表视角看现金流量的“三个关系”（一）现金流量表与资产负债表、损益表的关系现金流量表与资产负债表、损益表构成了企业会计报表信息体系。
现金流量表与资产负债表、损益表所反映的内容具有明显的差异，数据之间没有衔接关系，各有各的功能，各有各的用途。
现金流量表以收付实现制为基础，用的是动态的期间数据，反映了企业现金流入、流出的变动状况。
资产负债表、损益表以权责发生制为基础，用的是静止的时点数据，反映了企业的资产、负债总额及其分布状况和盈利状况。
现金流量表所反映的信息是资产负债表、损益表无法反映的，是对其不足之处的补充，它的数据是对当期发生数的处理，其真实性、可靠性要优越于上述两表。
资产负债表和损益表所反映的信息不能替代现金流量表所反映的信息，如果按照其个别字面牵强附会领会，可能进入认知误区。
遇到某笔会计业务跨越了形成资产负债表和损益表的时限，那么这两种报表所反映的数据可能是不完整的。
企业用现金流量表的数据直接就能用于测算、指导现金流的运作；资产负债表、损益表的数据主要用于考察资金运行的流程，找出存在的问题和未来努力的方向。
（二）“经营活动产生的现金流量净额”与“投资活动产生的现金流量净额”、“筹资活动产生的现金流量净额”的关系现金流量表的结构分为三大类，即“经营活动产生的现金净流量”、“投资活动产生的现金净流量”和“筹资活动产生的现金净流量”。
现金流量分析练习含答案
【一】ABC公司2012年的现金净流量相关资料如下：单位：万元另:该公司2012年的流动负债、长期负债分别为1000万元、1500万元，支付现金股利280万元，支付利息225万元，2012年到期债务本金为300万元，用于资本性支出500万元，存货增加180万元。
要求：•（1）根据上述资料做现金流动性分析，尝试从现金净流量的组成来观察分析该公司所处的发展时期和竞争实力。
•（2）根据上述资料计算1年数据的现金满足支付比率，并分析该公司的支付能力。
【计算分析】：（1）现金到期债务比 = 经营现金净流量/到期债务= 886/300 = 2.95现金流动负债比率 = 经营现金净流量／流动负债= 886/1000×100% = 88.6%现金债务总额比 = 经营现金净流量/全部负债= 886/2500 = 35.44%从现金流动性分析可以看出，该公司的现金债务总额比为35.44%，公司承担债务能力较强。
从现金净流量的组成初步观察结论为：•①经营活动产生的现金流量净额为正，说明经营活动有一定回笼资金能力，行业中具有一定实力，应结合行业同比得出进一步结论；•②投资活动产生的现金流量净额为负,投资活动现金流入量小于流出量，初步判断处于成长期间，在加大投资力度，扩大经营规模方面占用一定量的资金；•③筹资活动产生的现金流量净额为负,筹资活动现金流入量小于流出量，其原因可能是本期筹资速度放慢，筹资理财过程中的资本成本较高所致。
（2）现金满足支付比率 = 营业现金净流量／（资本性支出额＋存货增加额＋支付现金股利额）=886/(700+200+280)×100%=75.08%现金满足支付比率小于1，说明企业用经营获取的现金无法满足扩充所需资金；需靠外部融资来补充。
【二】甲公司和乙公司均是从事办公自动化设备生产的股份XXX，甲公司拟收购乙公司。
为此，现需要对乙公司偿债能力、营运能力、盈利能力、发展能力和市场评价等方面进行分析，估算乙公司的市场价值，作为收购决策的参考因素。
投资现金流量表的填写
（一）2009年初，某业主拟建一年产15万吨产品的工业项目。
已知2006年已建成投产的年产12万吨产品的类似项目，投资额为500万元。
自2006年至2009年每年平均造价指数递增3%。
拟建项目有关数据资料如下：1．项目建设期为1年，运营期为6年，项目全部建设投资为700万元，预计全部形成固定资产。
残值率为4%，固定资产余值在项目运营期末收回。
2．运营期第1年投入流动资金150万元，全部为自有资金，流动资金在计算期末全部收回。
3．在运营期间，正常年份每年的营业收入为1000万元，总成本费用为500万元，经营成本为350万元。
营业税及附加税率为6%，所得税率为25%，行业基准投资回收期为6年。
4．投产第1年生产能力达到设计生产能力的60%，营业收入与经营成本也为正常年份的60%。
总成本费用为400万元。
投产第2年及第2年后各年均达到设计生产能力。
5．为简化起见，将“调整所得税”列为“现金流出”的内容。
问题：1．试用生产能力指数法列式计算拟建项目的静态投资额。
2．编制融资前该项目的投资现金流量表，将数据填入表1-1中，并计算项目投资财务净现值(所得税后)。
3．列式计算该项目的静态投资回收期(所得税后)，并评价该项目是否可行。
(计算结果及表中数据均保留两位小数。
)正确答案：静态投资额2．编制融资前该项目的投资现金流量表，见表1-2表1-2 项目投资现金流量表单位：万元序号项目计计算期(年)1234567 1现金6001001010101178现金流量折现系数(i=10%)所得税后折现净现金流量累计所得税后折现金现金流量项目投资财务净现值(所得税后)为万元。
3．静态投资回收期。
现金流量怎么算
现金流量怎么算现金流量是指企业在特定时期内的现金收入和现金支出的总量。
它是评估企业经营状况和偿债能力的重要指标，能够帮助企业管理人员了解企业的经营现状，并做出相应的决策。
下面将介绍现金流量的计算方法以及它的重要性。
1. 现金流量的计算方法现金流量可以通过两种主要的方法来计算：直接法和间接法。
1.1 直接法直接法是指直接记录企业的现金收入和现金支出。
具体的计算步骤如下：1.首先，记录企业的现金收入，包括销售产品或提供服务所获得的现金收入、收到的利息、股息以及其他与经营活动有关的现金收入。
2.然后，记录企业的现金支出，包括购买原材料、支付工资、支付利息、支付税费和其他与经营活动有关的现金支出。
3.最后，计算期末现金余额，即期初现金余额加上本期现金收入减去本期现金支出。
1.2 间接法间接法是通过利润表和资产负债表来计算现金流量。
具体的计算步骤如下：1.首先，从利润表上找到净利润（或净亏损）。
2.然后，对净利润进行调整，将与现金无关的项目（如折旧、摊销、应收账款的变动等）排除在外，得到经营活动产生的净现金流量。
3.接下来，调整固定资产项目，包括购买和出售固定资产的现金流量，并计算出投资活动产生的净现金流量。
4.最后，调整资本结构项目，包括借款和偿还债务的现金流量，并计算出筹资活动产生的净现金流量。
5.将经营活动、投资活动和筹资活动的净现金流量加总，得到期末现金余额。
2. 现金流量的重要性现金流量对企业的经营和偿债能力具有重要意义。
以下是现金流量的几个重要作用：2.1 经营管理现金流量能够提供企业经营状况的直观反映，帮助企业管理人员了解企业的盈利能力和经营效益。
通过对现金流量的分析，可以及时发现经营中的问题，并采取相应的措施进行调整。
2.2 偿债能力评估现金流量是评估企业偿债能力的重要指标。
现金流量足够且稳定的企业能够更好地偿还债务，获得更多的信用。
银行和其他债权人往往会通过分析企业的现金流量来评估其偿债能力，并根据结果决定是否提供贷款或续贷。
现金流量计算案例分析
现金流量计算举例
大华连锁经营企业拟购入一台大型生产设备，现有A、B两个方案以供选择。
A方案需投资10 000元，使用寿命为5年，采用直线法提折旧，5年后设备无残值。
5年中每年销售收入为6 000元，每年的付现成本为3 000元。
B方案需投资12 000元，采用直线法提折旧，使用寿命也为5年，5年后有残值收入2 000元。
5年中每年的销售收入为8 000元，付现成本第一年为3 000元，以后随着设备陈旧，逐年将增加修理费400元，另需垫支营运资金3 000元。
假设所得税率为25%，试计算两个方案的现金流量。
第一步，计算两个方案每年的折旧额：
A方案每年折旧额 = 10 000÷5 = 2 000（元）B方案每年折旧额 = (12 000 – 2 000)÷5 = 2 000（元）
第二步，计算两个方案的营业现金净流量
然后，再结合初始现金净流量和终结现金净流量编制两个方案的全部现金净流量计算表，如表1、表2所示。
表1 投资项目营业现金净流量计算表（1）
单位：元
表2 投资项目营业现金净流量计算表（2）
单位：元。
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产生的现金流量。
现金流量的编制方法
举例：
某企业本期发生销售成本20万元（其中15万元已通 过银行付清，5万元暂欠），现金支付日常管理费用3 万元，当期实现销售收入40万元，其中38万元款项已 收存银行，2万元赊销，计提折旧7万元，假设企业无 其他业务活动。
现金流量的编制方法
答案分析：
。
利润总额：40-20-3-7=10（万元）
项目，反映除上述各项投资活动以外，企业还会 发生的一些其他投资活动项目的现金支出。常见 的对方科目有：固定资产清理、应收股利、应收 利润、应收利息。
现金流量的编制方法
３、筹资活动产生的现金流量 （1）“ 吸收投资所收到的现金 ”项目，反映 企业通过发行股票、债券等方式筹集资本所收到的 现金。常见的对方科目有：实收资本（或股本）、 应付债券-债券面值、应付债券-债券溢价、应付债 券-债券折价、应付债券-应计利息、应付短期债券 -本金、应付短期债券-应计利息。
方科目有：资本公积、财务费用-借款利息、财务费
用-汇兑损益。
现金流量的编制方法
（4）“偿还债务所支付的现金”项目，反映
企业偿还债务所支付的现金，包括：归还借款、
偿付到期的债券等。常见的对方科目有：应付债
券-债券面值、应付短期债券-本金、短期借款、
长期借款-本金。
现金流量的编制方法
（5）“分配股利、利润或偿付利息所支付的现 金”项目，反映企业当期实际支付的现金股利以及 分配利润所支付的现金，以及用现金支付的借款利 息、债券利息等。常见的对方科目有：应付债券-应 计利息、应付短期债券-应计利息、短期借款、长期 借款-应计利息、预提费用-利息、财务费用-借款利 息、应付股利、应付利息、应付利润。
现金流量的编制方法
(３)“处置固定资产、无形资产和其他长期资产而 收到的现金净额”项目，反映出售固定资产、无形资产和 其他长期资产所取得的现金扣除为出售这些资产而支付的 有关费用后的净额。本项目还包括固定资产报废、毁损的 变卖收益以及遭受灾害而收到的保险赔偿; 如处置固定资 产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额为负数， 则应作为投资活动现金流出项目反映，列在“支付的其他 与投资活动有关的现金”中。 常见的对方科目有：固定资产清理和无形资产
现金流量的分类
2.投资活动产生的现金流量 投资活动是指企业长期资产的购建和不包括 在现金等价物范围内的投资及其处置。长期资产 是指固定资产、无形资产、在建工程、其他资产 等持有期限在一年或一个营业周期以上的资产
现金流量的作用
1、现金流量表有助于评价企业支付能力、偿还能力和周转 能力； 2、现金流量表有助于预测企业未来现金流量； 3、现金流量表有助于分析企业收益质量及影响现金净流量 的因素； 4、对以权责发生制为基础的会计报表进行了必要的补充， 增强会计信息的可比性。 现金流量表的出现，主要是要反映出资产负债表中各个 项目对现金流量的影响，并根据其用途划分为经营、投资 及现金流量表的内容、结构融资三个活动分类。现金流量 表可用于分析一家机构在短期内有没有足够现金去应付开 销，是联系资产负债表和利润表的桥梁和纽带。
其中，1、两类税金要从该项目当中剔除：车辆购置税、
现金流量的编制方法
（6）“支付的各种税费”项目，反映企业按国
家有关规定于当期实际支付的增值税、所得税以及其
他各种税费。常见的对方科目有：应交税金的各个明
细、其他应交款等。其中，1、两类税金要从该项目当
中剔除：车辆购置税、耕地占用税（以上两项均属于
“购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现 金”项目）。2、前面提到的购买商品产生的进项税也 要从该项目中剔除
。
现金流量的编制方法
(４)“收到的其他与投资活动有关的现金”项 目，反映除上述主要项目外，企业收到其他现金流 入。常见的对方科目有：应收股利、垫付股利。 （5）“购建固定资产、无形资产和其他长期资 产所支付的现金”项目，企业为购建固定资产、无 形资产而支付的款项。常见的对方科目有：固定资 产、在建工程、无形资产、工程物资、长期待摊费 用。 “车辆购置税、耕地占用税，在建工程人员工资” 三项支付的现金在此项目中指定
影响现金流量的因素
经营活动 投资活动
例如：购买和销售商品 提供和接受劳务
企友3e现金流量表
例如：投资或收回投资
筹资活动
例如：借入款项或偿还债务
影响现金流量的因素
但并不是上述所有的活动都影响现金流量 （１）现金各项目之间的增减变动，不会影响现金 流量净额的变动，如从银行提取现金，委托银行以本企 业存款签发银行本票、银行汇票，用现金购买属于现金 等价物的有价证券等，均属现金各项目之间的资金转 移，不会发生现金流量增减变动。
现金流量的编制方法
（6）“投资所支付的现金”项目，反映企
业购买股票等权益性投资所支付的现金。常见
的对方科目有：短期投资（股票、债券等）、
长期股权投资-股票投资、长期股权投资-投资
成本、长期债权投资-债权投资、长期债权投资 -应计利息、长期债权投资-面值。
现金流量的编制方法
（7）“支付的其他与投资活动有关的现金”
现金流量的编制方法
（6）“支付的各种税费”项目，反映企业按国
家有关规定于当期实际支付的增值税、所得税以及其
他各种税费。常见的对方科目有：应交税金的各个明
细、其他应交款等。 耕地占用税（以上两项均属于“购建固定资产、无形 资产和其他长期资产支付的现金”项目）。2、前面提 到的购买商品产生的进项税也要从该项目中剔除
影响现金流量的因素
（２）非现金各项目之间的增减变动，也不会影响 现金流量净额的变动，如采用赊销方式销售商品(当期 未收到货款)、用固定资产对外投资、收回投资时收到 固定资产、无形资产等，不涉及现金收支，不会发生 企友3e现金流量表 现金流量增减变动。 （３）现金各项目与非现金各项目之间的增减变 动，会影响现金流量净额的变动，如用现金购买商、 销售商品收到现金、用现金归还借款等，这些业务会 造成现金流入或流出，引起现金流量增减变动。
现金流量的分类
影响现金流量变动的各种活动可分为以下三类： １. 经营活动产生的现金流量 经营活动是指企业除投资和筹资活动以外的所有 交易事项，包括购买或销售商品、经营性租赁、接受 或提供劳务、为制造商品而支付工资、购买材料支付 货款、支付各种税费、收到或支付罚款、捐赠、赞助 等。 对于工商企业而言包括购买或销售商品、接受 或提供劳务、支付工资、支付各种税费等
现金流量的编制方法
（2）“取得投资收益所收到的现金”项目，本 项目反映企业因股权性投资而分得的现金股利;从子公 司、联营企业或合营企业分回利润而收到的现金;因债 权性投资而取得的现金利息收入 。常见的对方科目有：应收股利、应收利息、长期债 权投资-应计利息、投资收益、应收利润。
股票股利由于不产生现金流量，不在本项目中反映
企友3e现金流量表 企友3e现金流量表 企友3e现金流量表
培训讲师 陈敏
现金流量表主要内容
现金流量表的概念 影响现金流量的因素 企友3e现金流量表 企友3e现金流量表 现金流量的分类 现金流量表的作用 现金流量表的编制方法 现金流量表编制难点重点解析
现金流量表的概念
现金流量表是以现金为基础编制的财务状况 变动表。它以现金及现金等价物的流入和流出 反映企业在一定期间内的经营活动、投资活动 企友3e现金流量表 企友3e现金流量表 和筹资活动的动态情况，反映企业现金流入和 流出的全貌。 这里所指的现金，是指企业库存现金以及可 以随时用于支付的存款，包括现金、可以随时 用于支付的银行存款和其他货币资金。
现金流量的编制方法
（6）“支付的其他与筹资活动有关的现金 ” 项目，反映除上述各项筹资活动以外，企业发生一
些其他与筹资活动项目有关的现金支出。常见的对
方科目有：长期应付款。
现金流量表指定难点重点
编制现金流量表操作流程
前期准备工作 日常编制凭证时指定流量 编制现金流量表
现金流量表指定难点重点
编制现金流量表操作流程
现金流量的编制方法
(５)“支付给职工以及为职工支付的现金”项目， 反映企业以现金方式支付给职工的工资和为职工支 付的其他现金；常见的对方科目有：应付工资、应 付福利费、其他应付款-保险费。
其中，三类人员工资应从该项中扣除：长期病假人 员工资、离退休人员工资；在建工程人员工资（应 归集在投资活动当中的“购建固定资产、无形资产 和其他长期资产支付的现金”项目）。
现金流量表的概念
这里所指的现金等价物，是指企业持有的期 限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、 企友3e现金流量表 企友3e现金流量表 价值变动风险很小的投资。例如三个月内的 债券投资 注意： 短期的股票投资不属于此类，因其 风险大，变动的 金额不确定；不能随时支取 的长期定额存款也不属于现金等价物的范畴
现金流量的分类
2.投资活动产生的现金流量 投资活动是指企业长期资产的购建和不包括 在现金等价物范围内的投资及其处置。长期资产 是指固定资产、无形资产、在建工程、其他资产 等持有期限在一年或一个营业周期以上的资产
现金流量的分类
３. 筹资活动产生的现金流量 筹资活动是指导致企业所有者权益及借款规模和 构成发生变化的活动，包括吸收权益性资本、发行债券、 借入资金、支付股利、支付利息、赎回股票减少股本、 偿还债务等。
现金流量的编制方法
(４)“购买商品、接受劳务支付的现金”项目， 反映包括当期购买商品支付的现金、当期支付前期购 买商品的应付款以及为购买商品而预付的现金等；常 见的对方科目有：主营业务成本、存货类的16个科目、 应付账款、预付账款、应付票据。 购货退回，作为减项在该项目中扣除 购买商品的进项税实行价税合计，随同商品的价格一 同指定，不能指定到支付的各项税费中去
现金流量的编制方法