2017年河北省期货从业期货投机与套利交易：量化交易考试题

2017年河北省期货从业期货投机与套利交易：量化交易考试
题
第一篇：2017年河北省期货从业期货投机与套利交易：量化交易考试题
2017年河北省期货从业期货投机与套利交易：量化交易考
试题
一、单项选择题（共 25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）
1、判断某种市场趋势下行情的涨跌幅度与持续时间的分析工具是__。

A．周期分析法 B．基本分析法 C．个人感觉 D．技术分析法
2、期货公司的董事会除应当行使《公司法》规定的职权外，还应当审议并决定，确保客户保证金存管符合有关客户资产保护和期货保证金安全存管监控的各项要求。

A：人事管理制度
B：客户保证金安全存管制度 C：财务管理制度 D：绩效管理制度
3、首次推出以英国、欧洲大陆和美国的蓝筹股为标的物股票期货交易的交易所是（）。

A．伦敦国际金融期货期权交易所 B．芝加哥期货交易所 C．芝加哥商业交易所 D．纽约期货交易所
4、由于持有现货需花费一定费用，期货价格通常要高于现货价格，这时。

A：市场为反向市场，基差为负值B：市场为反向市场，基差为正值C：市场为正向市场，基差为正值D：市场为正向市场，基差为负值
5、完善客户纠纷处理机制，及时化解相关矛盾纠纷的主体是（）。

A．中金所 B．期货公司 C．证券公司 D．证监会
6、采用金字塔式买入卖出方法时，增仓时应遵循以下__原则。

A．在现有持仓已盈利的情况下，才能增仓B．在现有持仓已亏损的情况下，才能增仓C．持仓的增加应渐次增加D．持仓的增加应渐次递减
7、期货交易所联网交易的，应当于决定之日起（）日内报告中国证监会。

A．5 B．10 C．15 D．30
8、期货合约的价格形成方式有__。

A．公开喊价方式B．配对交易方式 C．连续竞价方式
D．计算机撮合成交方式
9、完善风险监管制度、采取有效措施，对期货市场风险进行防范，这是期货市场风险特征的。

A：风险损失的均等性 B：风险的可防范性 C：风险因素的放大性D：风险评估的相对性
10、商品期货合约名称中一般注明__。

A．交易所名称 B．交割标准品级 C．交割方式 D．品种名称
11、当市场情况如下图所示时，下列说法正确的有（）。

A．图表明市场由反向市场转向正向市场 B．此图表明市场上基差走强C．在t1时刻市场上现货价格高于期货价格 D．在t2时刻市场上现货价格高于期货价格
12、期货公司首席风险官应当向公司住所地中国证监会派出机构提交工作报告，按照规定，应__。

A．在每月结束之日起5个工作日内提交月度工作报告 B．在每季度结束之日起10个工作日内提交季度工作报告 C．在每季度结束之日起20个工作日内提交季度工作报告
D．在每半年度结束之日起30个工作日内提交半年度工作报告
13、《期货从业人员执业行为准则》没有规定的是（）。

A．竞业准则 B．专业胜任能力 C．职业道德
D．职业创新能力
14、可以批准设立期货专门结算机构，专门履行期货交易所的结算以及相关职责，并承担相应法律责任． A：期货交易所
B：国务院期货监督管理机构 C：期货业协会 D：国家工商局
15、______是指现货商品与期货合约标准等级商品的差异。

A．时间差价 B．价格差价 C．品质差价 D．地区差价
16、期货公司应当保留书面风险监管报表，相应责任人员应当在
书面报表上签字，并加盖公司印章。

该报表的保存期限应当不少于（）。

A．3年 B．5年 C．10年 D．20年
17、下列关于利率期货套期保值交易的说法，正确的有__。

A．分为多头套期保值和空头套期保值
B．空头套期保值的目的是规避因利率上升而出现损失的风险C．多头套期保值的目的是规避债券价格上升而出现损失的风险 D．持有固定收益债券的交易者一般进行多头套期保值
18、根据《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》的规定，证券公司与期货公司应当独立经营，对下列哪些内容进行分开隔离__。

A．人员 B．经营场所 C．财务
D．期货行情信息
19、下列关于期货交易基本规则的表述，错误的是__。

A．在期货交易所进行期货交易的，应当是客户B．客户可以通过电话向期货公司下达交易指令
C．期货公司不得使用不正当手段诱骗客户发出交易指令 D．客户的交易指令应当明确，全面
20、我国上海期货交易所的黄金期货合约的交易代码是__。

A．CU B．AL C．ZN D．AU
21、农产品期货是指以农产品为标的物的期货合约。

下列期货标的物不是经济作物的是。

A：棉花 B：咖啡 C：白糖 D：小麦
22、期货公司现任法定代表人不具有期货从业人员资格的，应当自《期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法》施行之日起（）内取得期货从业人员资格。

A．1年 B．2年 C．3年 D．5年
23、______是指同时买入和卖出两种或两种以上期货合约的指令。

A．触价指令 B．限价指令 C．套利指令 D．止损指令
24、期货从业人员违反有关法律、法规、政策规定向投资者承诺或者保证，情节严重的，由协会撤销其期货从业人员资格并在（）拒绝受理从业人员资格申请。

A．1年内 B．6个月内
C．3年内或永久性 D．永久性
25、在有效市场理论中，学术派人士认为，交易者在决定买卖时，
所依赖的信息可分为__等几个层次。

A．内幕信息B．市场信息C．公共信息 D．全部信息
二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。

错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分）
1、A市B区的时迁与B市C区的阮小二签订一份期货合同，约定到期日在位于D市E区的滚滚红尘期货公司D市营业部进行交易，以下（）法院可以作为当事人的协议管辖法院。

A．A市中级人民法院B．B市中级的人民法院 C．D市中级的人民法院 D．D市E区人民法院
2、某套利者买入6月份铜期货合约，同时他卖出7月份的铜期货合约，上面两份期货合约的价格分别为19160元／吨和19260元／吨，则两者的价差为。

A：100元／吨 B：200元／吨 C：300元／吨D：400元／吨
3、根据《期货交易管理条例》，发生下列哪些情形时，期货交易所可以宣布进入异常情况，采取暂时停止交易的紧急措施（）A．个别客户利用非法手段牟取不当利益 B．个别客户出现重大穿仓 C．发生不可抗拒的突发事件
D．在交易中发生操纵期货交易价格的行为
4、为反映农产品市场局部变化均衡变化情况，我们可以设立如下模型：Qd=a0=a1P+a2Y+ε1;Qs=b1P=b2R+ε2;Qd=Qs A：Qd、Qs分别代表某农产品市场的需求量和供给量 B：P为农产品价格C：第一个为供给函数，第二个为需求函数，第三个为平衡方程 D：R为消费者的收入，Y为影响农产品市场的天气条件指数
5、下列关于我国期货交易所对持仓限额制度具体规定的说法，正确的是。

A：采用限制会员持仓和限制客户持仓相结合的办法，控制市场风险 B：套期保值交易头寸实行审批制，其持仓不受限制 C：同一客户在不同期货公司会员处开仓交易，其在某一合约的持仓合计不得超出该客户的持仓限额
D：交易所可以根据不同期货品种的具体情况，分别确定每一品种
的限仓数额
6、在期货交易中，起到杠杆作用的是__。

A．涨跌停板制度
B．当日无负债结算制度 C．保证金制度 D．大户报告制度
7、期货市场机制不健全有可能产生。

A：流动性风险B：价格波动风险 C：结算风险 D：交割风险
8、____依法对期货公司董事、监事和高级管理人员进行自律管理。

A：中国证监会、期货交易所 B：中国期货业协会、期货交易所 C：中国证监会、中国期货业协会 D：中国期货业协会、商务部
9、《期货公司首席风险官管理规定(试行)》的立法宗旨包括__。

A．促进期货公司依法稳健经营
B．加强期货公司内部控制和风险管理C．维护期货投资者合法权益 D．完善期货公司治理结构
10、商品期货合约的履约方式有__。

A．现金交割B．实物交割C．私下转让 D．对冲平仓
11、期货从业人员受到（）的监督。

A．中国证监会
B．中国证监会的派出机构 C．中国期货业协会 D．期货交易所
12、下列针对投资基金的表述，正确的有______。

A．投资基金实行的是一种集合投资制度
B．投资基金发行的基金券是一种面向个别投资者的投资工具C．投资基金在本质上是一种金融信托 D．投资基金执行按资分配的法则
13、__是区分会员制和公司制交易所的根本标志。

A．是否为法人
B．三权(所有权、经营权、交易权)分配C．监管机构的不同D．是否以营利为目标
14、证券公司从事介绍业务，应当依照规定取得，审慎经营，并对通过其营业部开展的介绍业务实行统一管理．A：介绍业务资格B：证监会的书面授权 C：期货业协会的授权文件 D：期货经纪业务资格
15、套利交易可以按指令进行交易。

A：止盈指令 B：止损指令 C：市场指令 D：限价指令
16、衍生品市场有__市场。

A．远期 B．期货 C．期权 D．互换
17、下列关于实物交割违约的处理，说法正确的有__。

A．交易所会员不得因其投资者违约而不履行合约交割责任
B．交易所可采用征购和竞卖的方式处理违约事宜，违约会员应负责承担由此引起的损失和费用
C．交易所对违约会员可处以支付违约金、赔偿金等处罚
D．发生交割违约后，交易所于违约发生当日结算后通知违约方和相对应的守约方
18、《中华人民共和国外汇管理条例》中规定的外汇范围包括__。

A．外币现钞
B．外币支付凭证或者支付工具 C．外币有价证券 D．特别提款权
19、A市B区的甲是F市C区的天啸期货公司的客户。

某日，甲被临时委派出国，便委托天啸公司的从业人员笑天将其10月份的合约在下跌10%时卖出，并和笑天签订了书面委托协议。

甲出国后，行情开始下跌。

笑天判断行情不久将强势反弹，因此在合约下跌10%时并没有卖出。

行情继续下跌，至合约下跌50%时仍没有反弹的迹象，笑天只好将合约忍痛卖出止损，但此时已亏损了15万元。

甲回国知道此事后非常气愤，欲通过司法途径维护自己的合法权益，则下列说法正确的是（）
A．若甲以违约为由，则可以向F市中级人民法院起诉 B．若甲以违约为由，则可以向A市中级人民法院起诉C．若甲以侵权为由，则可以向F市中级人民法院起诉D．若甲以侵权为由，则可以向A市中级人民法院起诉
20、某套利者在黄金期货市场上以962美元／盎司的价格买入一份11月的黄金期货，同时以951美元／盎司的价格卖出7月的黄金期货合约。

持有一段时间之后，该套利者以953美元／盎司的价格将11月合约卖出平仓，同时以947美元／盎司的价格将7月合约买人平仓，套利的结果是赢利。

A：-9美元／盎司 B：9美元／盎司 C：5美元／盎司 D：-5美元／盎司
21、理事会是会员制期货交易所会员大会的常设机构，对（）负
责。

A．会员大会 B．理事长 C．总经理 D．董事长
22、期货市场上的套期保值最基本的操作方式有__。

A．交叉套期保值
B．相同或相近月份套期保值 C．买入套期保值 D．卖出套期保值
23、在审理期货侵权纠纷案件时，人民法院应当考虑以下（）因素确定当事人的民事责任。

A．各方当事人是否有过错
B．各方当事人过错的性质与大小C．过错和损失之间的因果关系D．过错方是否采取了补救措施
24、期货公司变更注册资本，应当经中国证监会审核，期货公司应当向中国证监会提交（）。

A．股东变更出资的合同
B．其他股东放弃优先购买权的承诺书C．董事会关于变更注册资本的决议文件
D．模拟计算的变更注册资本后的资产负债表、风险监管报表
25、郑州小麦期货市场某一合约的卖出价格为 1120，买人价格为1121，前一成交价为1123，那么该合约的撮合成交价应为____ A：1120 B：1121 C：1122 D：1123
第二篇：河北省期货从业资格：期货投机与套利交易考试题河北省期货从业资格：期货投机与套利交易考试题
一、单项选择题（共25题，每题2分。

每题的备选项中，只有一个最符合题意）
1、某期货交易所会员现有可流通的国债200万元，该会员在期货交易所专用结算账户中的实有货币资金为60万元，则该会员有价证券冲抵保证金的金额不得高于（）万元。

A．200 B．50 C．160 D．240
2、孙某在期货公司里面连续担任董事长、副总经理分别达5年、4年之久，张某已经获得了期货从业人员资格。

2008年由于期货行情稳定，形势良好，该期货公司的资本迅速扩大，达到1.5亿元，于是该期货公司开始申请金融期货全面结算会员资格。

根据以上情况，回答
下列问题：假设该期货公司在经营过程中，2007年曾经由于严重违规期货交易被当地证监局要求整改，张某受到中国证监会的行政处罚。

经整改完成后，证监会检验合格，期货公司欲申请金融期货结算业务资格，假设其他条件均符合规定，中国证监会应当（）。

A．予以批准B．不予批准
C．给予其一定考察期限，考察期限内无违法行为的才予以批准D．予以批准，但应当限制其结算业务范围
3、与单边的多头或空头投机交易相比，套利交易的主要吸引力在于__。

A．风险较低 B．成本较低 C．收益较高
D．保证金要求较低
4、《期货从业人员执业行为准则（修订）》没有规定的是（）。

A．执业纪律B．专业胜任能力C．职业道德D．职业创新能力
5、6月5日，买卖双方签订一份3个月后交割的一揽子股票组合的远期合约，该一揽子股票组合与恒生指数构成完全对应，此时的恒生指数为15000点，恒生指数的合约乘数为50港元，假定市场利率为6%，且预计1个月后可收到5000港元现金红利，则此远期合约的合理价格为__。

A．15000点 B．15124点 C．15224点 D．15324点
6、当看涨期权的执行价格高于当时的标的物价格时，该期权为__。

A．实值期权 B．虚值期权 C．平值期权 D．市场期权
7、执行价格为13000点的股票指数看涨期权，同时他又以100点的权利金买入一张9月份到期、执行价格为12500点的同一指数看跌期权。

从理论上讲，该投机者的最大亏损为__。

A．80点 B．100点C．180点 D．280点
8、管理和使用的具体办法由（）制定。

A．国务院期货监督管理机构
B．国务院期货监督管理机构会同国务院财政部门C．国务院期货监督管理机构会同中国人民银行D．国务院期货监督管理机构会同中国期货业协会
9、某投资者共拥有20万元总资本，准备在黄金期货上进行多头交易，当时，每一合约需要初始保证金2500元，当采取10%的规定
来决定期货头寸多少时，该投资者最多可买入__手合约。

A．4 B．8 C．10 D．20
10、期货交易所中层管理人员的任免应报（）备案。

A．中国期货业协会B．本交易所会员大会C．本交易所理事会D．中国证监会11、4月初黄金现货价格为200元/克，某矿产企业预计未来3个月会有一批黄金产出，决定对其进行套期保值，该企业以205元/克的价格在6月份黄金期货合约上建仓，7月初，黄金现货价格跌至192元/克，该企业在现货市场将黄金售出，则该企业期货合约对冲平仓价格为__元/克(不计手续费等费用)。

A．203 B．193 C．197 D．196
12、我国期货交易所会员必须是（）。

A．自然人B．事业单位C．境内企业法人 D．境外企业法人
13、期货公司缴纳的期货投资者保障基金在其（）中列示。

A．资产 B．营业成本 C．资本金 D．负债
14、客户对交易结算报告的内容有异议的，应当在（）内向期货公司提出书面异议。

A．交易完成15日 B．交易完成30日 C．收到结算报告的当天 D．期货经纪合同约定的时间
15、期货公司首席风险官的工作底稿和工作记录应当至少保存（）年。

A．20 B．15 C．10 D．5
16、Euro-BOBL债券期货属于__。

A．外汇期货B．股指期货C．利率期货 D．商品期货
17、下列关于期货公司业务的说法，正确的是（）。

A．只能经营期货经纪业务
B．可以同时经营期货经纪业务和期货自营业务
C．同时经营期货经纪业务和其他期货业务的，应当执行业务分离制度D．同时经营期货经纪业务和其他期货业务的，可以执行混合操作制度
18、__是在图中按时间等分，将每分钟的最新价格标出的图示方法，它随着时间延续就会形成一条弯弯曲曲的曲线。

A．闪电图B．K 线图 C．分时图 D．竹线图
19、下列选项中，不是申请设立期货公司必须具备的条件的是
（）。

A．有合格的经营场所和业务设施B．有健全的风险管理和内部控制制度C．公司实际控制人具有持续盈利能力D．实缴资本全部为货币出资
20、在我国，会员制期货交易所的注册资本出资人是（）。

A．企业法人 B．自然人 C．会员 D．国有企业
21、期货公司的交易保证金不足，期货交易所未按规定通知期货公司追加保证金的，由于行情向持仓不利的方向变化导致期货公司透支发生的扩大损失，期货交易所应当承担主要赔偿责任，赔偿额不超过损失的（）。

A．60% B．80% C．20% D．40%
22、期货经纪公司在经营过程中应坚持的首要原则是（）。

A．服务周到 B．技能熟练 C．诚实信用 D．小心谨慎
23、期货公司办理（）事项，国务院期货监督管理机构应当自受理申请之日起20日内作出批准或者不批准的决定。

A．变更注册资本B．变更公司形式 C．破产
D．变更3%以上的股权
24、__表明在近N日内市场交易资金的增减状况。

A．市场资金总量变动率 B．市场资金集中度 C．现价期价偏离率 D．期货价格变动率
25、以下关于期货的结算说法，错误的是__。

A．期货的结算实行每日盯市制度，即客户开仓后，当天的盈亏是将交易所结算价与客户开仓价比较的结果，在此之后，平仓之前，客户每天的单日盈亏是交易所前一交易日结算价与当天结算价比较的结果
B．客户平仓后，其总盈亏可以由其开仓价与其平仓价的比较得出，也可由所有的单日盈亏累加得出
C．期货的结算实行每日结算制度，客户在持仓阶段每天的单日盈亏都将直接在其保证金账户上划拨。

当客户处于赢利状态时，只要其保证金账户上的金额超过初始保证金的数额，则客户可以将超过部分提现;当处于亏损状态时，一旦保证金余额低于维持保证金的数额，则客户必须追加保证金，否则就会被强制平仓
D．客户平仓之后的总盈亏是其保证金账户最初数额与最终数额之差
二、多项选择题（共25题，每题2分。

每题的备选项中，有多个符合题意）
1、期货公司办理（）等事项，应当经国务院期货监督管理机构批准。

A．公司停业 B．变更业务范围
C．参股境外期货类经营机构 D．控股股东发生变化
2、期货公司申请设立营业部，应当具备（）条件。

A．未因涉嫌违法违规经营正在被有权机关调查，近1年内未因违法违规经营受到行政处罚或者刑事处罚
B．申请日前3个月符合期货公司风险监管指标标准
C．符合有关客户资产保护和期货保证金安全存管监控的规定D．公司治理和内部控制制度符合有关规定并有效执行
3、为了正确审理期货纠纷案件，2003年5月16日最高人民法院审判委员会通过了《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》。

下列选项中属于该规定的制定依据有（）。

A．《中华人民共和国民法通则》 B．《中华人民共和国刑法》 C．《中华人民共和国合同法》 D．《中华人民共和国民事诉讼法》
4、下列机构中，属于期货自律机构的有__。

A．中国证监会B．中国期货业协会 C．期货交易所 D．期货公司
5、下列对系统风险的描述正确的是__。

A．这种风险对投资者来说是不可抗拒的 B．系统地作用于整个市场
C．可通过投资组合策略加以控制 D．是根据风险发生的普通程度划分的
6、期货交易所会员享有的权利包括（）。

A．参加会员大会，行使选举权、被选举权和表决权B．按照期货交易所章程和交易规则行使申诉权C．联名提议召开会员大会D．按照规定转让会员资格
7、下列属于期货经纪合同无效的情形有（）。

A．没有从事期货经纪业务的主体资格而从事期货经纪业务B．不
具备从事期货交易主体资格的客户从事期货交易的C．从事期货经纪业务导致客户产生重大损失的 D．违反法律、法规禁止性规定的
8、孙某在期货公司里面连续担任董事长、副总经理分别达5年、4年之久，张某已经获得了期货从业人员资格。

2008年由于期货行情稳定，形势良好，该期货公司的资本迅速扩大，达到1.5亿元，于是该期货公司开始申请金融期货全面结算会员资格。

根据以上情况，回答下列问题：如果期货公司在经营过程中，由于业务发展需要，要招聘一个副总经理，下列几位人员前来应聘，其中可能被招聘的是（）。

A．甲取得学士学位，曾经在某期货公司从事期货业务达3年
B．乙取得博士学位，曾经在银行工作5年，准备参见期货从业人员资格考试 C．丙大专毕业，曾经在某公司担任10年的会计D．丁本科毕业，此前从事了6年的律师工作，现已具有期货从业人员资格
9、期权按照标的物不同，可以分为金融期权和商品期权，下列属于金融期权的是__。

A．利率期货B．股票指数期权C．外汇期权D．能源期权
10、会员制期货交易所会员享有的权利包括（）。

A．在期货交易所从事规定的交易、结算和交割业务 B．参加会员大会
C．使用期货交易所提供的交易设施 D．按规定转让会员资格
11、当履行期货期权合约后，__。

A．看涨期权的买方持有多头期货头寸 B．看涨期权的卖方持有空头期货头寸 C．看跌期权的买方持有空头期货头寸 D．看跌期权的卖方持有多头期货头寸
12、期货公司有（）行为的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得1倍以上3倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满10万元的，并处10万元以上30万元以下的罚款；情节严重的，责令停业整顿或者吊销期货经纪业务许可证。

A．接受不符合规定条件的单位或者个人委托的B．允许客户在保证金不足的情况下进行期货交易C．违反规定从事与期货业务无关的活动的D．从事期货自营业务的
13、双重顶形反转形态的成立条件是__。

A．有两个相同高度的
高点 B．有两个相同高度的低点 C．向下突破颈线 D．向上突破颈线
14、客户对当日交易结算结果的确认，应当视为（）。

A．对当日所有持仓的确认 B．对该日之前所有持仓的确认 C．对当日交易结算结果的确认 D．对该日之前交易结算结果的确认
15、期货交易者是期货市场最基本的主体，包括__。

A．期货交易所 B．套期保值者 C．期货公司 D．投机者
16、赵某是某期货公司从业人员，在从业过程中，赵某为了发展业务，对其客户谎称另一期货从业人员经常出去赌钱，现在欠了很多赌债，千万不要把自己的期货交易委托给他管理。

根据以上信息，回答下列问题：期货业协会在调查赵某的违规行为时，发现赵某曾经利用自己职务上的便利侵吞公司财产，已经构成了犯罪，对此，期货业协会应该（）。

A．向中国证监会报告
B．移交司法机关追究刑事责任 C．直接对其进行刑事处罚
D．对其进行行政处罚后再移交司法机关处理
17、（）依法对期货市场客户开户实行自律管理。

A．财政部
B．中国期货业协会 C．期货交易所 D．中国证监会
18、期货公司的期货从业人员不得进行的行为有（）。

A．代理客户从事期货交易
B．进行虚假宣传，诱骗客户参与期货交易C．收付、存取或划转期货保证金 D．挪用客户的期货保证金
19、期货交易所的职责包括（）。

A．提供交易的场所 B．设计期货合约 C．监督期货交易
D．按照章程和交易规则对会员进行监督管理20、期货公司风险监管指标包括（）。

A．净资本与净资产的比例B．流动资产与流动负债的比例 C．负债与净资产的比例
D．规定的最低限额的结算准备金要求
21、下列关于成交量的说法，正确的是__。

A．成交量是指一段时间(一般分5分钟、15分钟、30分钟、1小时、1日、1周1个月和1年等)里买入的合约总数或卖出的合约总数B．每一交割月份合约中，全体买方买入的合约总数必然与全体卖。