影响企业年金发展的因素分析

影响企业年金发展的因素分析
摘要：企业年金作为社会基本养老保险的补充,在养老保障体系中占有重要地位。

但由于企业及职工认识的偏差、缺乏政策扶持以及企业负担沉重等原因，企业年金尚处在起步和探索阶段，发展一直比较缓慢。

本文试图通过分析其原因，给出促使发展的合理化建议。

关键词：企业年金；影响因素；对策建议
企业年金,即企业为职工建立的补充养老保险。

由有能力的企业根据自身状况自愿建立,企业和个人按一定的比例缴纳费用,进入职工的个人年金帐户,由职工在退休后领取。

企业年金作为企业对职工的一项福利保障,补充了社会基本养老保险保障水平的不足,成为由基本养老保险、企业年金和个人储蓄养老三者共同构成的“三大支柱”体系中的第二大支柱，在养老保障体系中占有重要地位。

国家人力资源和社会保障部有关专家的预测，今明两年企业年金市场将有近100%的增长，近3000亿元左右的增量规模，到2010年末总额将达到1万亿元。

但从总体上看,我国企业年金尚处在起步和探索阶段，发展比较缓慢，存在着一些制约因素,影响了企业年金的健康发展。

一、企业年金发展缓慢的原因分析
1、企业负担沉重,无力再建企业年金。

我国《企业年金试行办法》规定:“符合下列条件的企业,可以建立企业年金:(1)依法参加基本养老保险并履行缴费义务;(2)具有相应的经济负担能力; (3)已建立集体协商机制。

”但现实是符合以上条件的企业数量有限，企业的生命周期很短(中国企业的平均寿命只有6年),尤其对民营经济来说,企业主根本没有积极性和长期打算为员工建立企业年金。

与此同时,企业的负担沉重,举办企业年金已力不从心。

目前,我国企业基本养老保险实际平均缴费率近24%,已经远远高于20% (20%是国际公认的企业养老保险费率警戒线)。

过高的缴费率直接加重了企业的运营成本,特别是国有企业养老、医疗、工伤、失业四项社会保险加上住房公积金,总的费用已超过工资的50%。

这不仅使企业举办年金保险力不从心,而且严重影响了企业的竞争力。

2、建立企业年金，影响雇员可支配收入
企业年金的费用一般是由雇主和雇员双方负担的，建立企业年金除会增加企
业负担外，也会影响雇员的当期可支配收入。

而现在的大部分企业雇员注重的是当期消费,而对“延迟收入”的企业年金计划则报以消极态度。

加之目前我国的工资替代率普遍偏高, 几乎都高达80%左右，这无疑制约了职工对企业年金的需求,从而影响了人们参加企业年金的积极性。

另外，建立企业年金，意味着雇员负担的制度化、强制化。

尽管改革开放以来我国经济发展持续增长，人均国民收入和人均可支配收入都有很大的提高，但是这并不代表每个收入阶层的收入都有很大的增长。

对于大多数中低收入阶层来说，现阶段对企业年金的强制缴费在经济上是不愿承受的。

3、企业年金缺乏政策扶持,尤其是税收优惠政策
从企业年金比较发达的国家情况看,政府税收优惠政策是激励企业建立补充养老保险的重要手段。

劳动和社会保障部社会保险研究所曾经对上海、北京、大连、成都、深圳五城市进行问卷调查显示,缺乏税收优惠已成为制约我国企业年金发展的重要原因。

根据目前的政策,在辽宁等社会保障改革试点地市的企业,可以将补充养老保险缴费按照工资总额的4%进行税前扣除。

非试点地区的企业举办企业年金计划的缴费要从福利费或税后利润中支出。

此外,目前我国所得税法对企业年金基金取得的投资收益以及企业和职工个人向年金计划进行的缴费没有特殊的免税规定。

关于退休职工领取的养老金,也只是对公共养老金有免税的规定,职工从企业年金计划中领取的养老金,我国税法并无税收优惠政策。

税收优惠政策的缺乏,使得不少有条件的企业对建立企业年金制度持观望态度,造成了我国企业年金的整体发展缓慢。

4、企业年金投资渠道狭窄，投资回报率偏低
目前在我国,有限的基金积累中的大部分主要用于存银行、买国债。

刚刚建立的信托型企业年金仍处于探索阶段,在产品、人员、机构等方面都难以满足年金市场投资的需要。

首先,我国不发达的资本市场难以提供多样化的投资工具和投资渠道,对个性化和多样化年金产品的设计和提供形成了严重制约;其次,我国基金管理专业机构缺乏大量熟悉企业年金投资、服务、风险管理、产品设计等方面有经验的专业人才;再次,企业年金托管综合费用较高,进一步降低了投资收益率,出现投资收益低于同期银行储蓄和国债利率的非正常现象,致使一些企业年金过度依赖缴费而不是投资绩效,最终影响到企业年金的支付能力。

此外,企业年金投资渠道狭窄,阻碍了高投资回报的获得,进一步削弱了企业年金的吸引力。

从国际经验看,企业年金基金的主要投资品种是各类证券。

因此,比较成熟的资本市场是企业年金持续健康发展的基础和平台。

我国的资本市场属于典型的新兴市场,系统性风险比较大,直接影响和制约了企业年金的发展。

二、发展企业年金的对策建议
1、尽快出台企业年金立法
目前我国出台了《企业年金试行办法》和《企业年金基金管理试行办法》，但这些只是对我国企业年金制度发展的实践与摸索。

政府应当尽快颁布企业年金相关法律法规，明确规定企业年金的性质、实施主体、筹资模式、资金来源、管理投资主体、运营方式、发放方式等，为规范企业年金发展提供良好的法律环境。

当前，企业年金迫切需要法律规范的方面，一是规范企业年金的筹资方式、方法及比例限制；二是规范企业年金的管理机构与经办机构；三是规范其投资与运营，最大限度地控制其运营风险；四是确立企业年金监管机构。

企业年金的管理，从参加者的资格、权利到基金的账户管理等行政事务以及投资运营管理、基金托管等各个方面，均需受到有关监管部门的依法监管。

2、给予更加优惠的政策,鼓励、引导企业年金健康发展
企业年金虽然是自愿建立的,但由于其可以承担部分社会保险责任,所以政府应给予适当的政策优惠。

具体而言,对基金筹集:国家应制定相关的税收优惠政策,如进一步加大企业年金可税前列支的比例。

另外,对基金的投资运营也应给予相应的优惠政策,如存款实行特优利率、投资实行盈利方面的税收优惠和安全保护等措施。

这完全可以借鉴美国、日本等国家实行企业年金保险的经验,对企业年金保险基金的投资收益全部享受免税待遇,或者可以实行递延纳税的方式,进一步提高企业建立企业年金的积极性。

3、加强对企业年金重要性的宣传
建立现代企业制度,需要发展企业年金。

现代社会人才竞争越来越激烈,企业要增强凝聚力和自主创新能力,不仅要靠在职期间的丰厚报酬吸引人,还要通过建立长效机制留住人。

建立企业年金，能最大限度地调动员工的积极性、创造性，吸引住高素质、高品位的人才，稳定企业人力资源，最终达到增强企业凝聚力、竞争力，实现企业经济效益最大化的目标。

企业年金的特点是国家政策支持、企业自主建立、市场运营管理、政府行政监督,既可以体现不同企业之间经济效益的差异,又可以体现不同劳动者之间贡献的大小,更好的发挥激励作用,调动职工为企业发展多做贡献的积极性,是一项长期有效的制度安排。

同时，企业职工要转变观念,切实维护自身权益。

首先、要转变职工的养老意识,随着经济的发展,养老成本将越来越高,基本养老保险只能满足其基本的养老保障。

在老龄化高峰到来,政府养老负担加重的前提下,单纯依靠政府是远远不够的。

其次、要转变职工的短期利益观念,注重长期投资。

当然,这要以企业经济效益的提高,人均收入的增加,职工的当前物质利益需求得以满足为前提,同时要以经济和社会的发展为基础。

4、开辟企业年金基金多元化投资渠道
鉴于股票市场的高风险，对企业年金基金的股票投资战略应倾向于保守，注重年金基金资产的合理搭配。

目前，我国对发行企业债券规定的条件十分严格，发行公司债券的企业通常都是效益好、信誉高的企业，且一般都有担保，风险相
对较小。

因此，企业年金基金可以进行一定比例的企业债券投资。

同时，企业年金可进行产业投资，一是对具有发展前途的朝阳产业进行投资，通过经营市场前景好、收益高的项目以取得增值；二是对国家基础建设项目、重点建设项目进行投资。

对朝阳产业投资，应按照追逐市场潜力大、经济效益好、有利于形成新经济增长点的投资原则，以国家产业政策为指导，主要投资于技术含量高、回报率好的产业，如高科技、生物、新材料等。

对于基础产业和重点建设项目的投资，宜选择能源、交通、电力、水利等行业进行投资。

这些项目风险小，且有稳定的未来收入回报，符合安全性和收益性原则。

参考文献:
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