中级经济师经济基础讲义最新教材35章第四部分.doc

2012年中级经济师经济基础讲义（最新教材35章）
第十八章商业银行与金融市场
【本章考情分析】
【本章教材结构】
【本章具体内容】
第一节商业银行的运营与管理
本节考点：
1、商业银行的性质、职能及组织形式
2、商业银行的主要业务和经营管理原则
本节内容：
一、商业银行的内涵
1、商业银行的定义：也称为存款货币银行，是最典型的银行，以盈利为目的，主要以吸收存款和发放贷款形式为工商企业提供融资服务并办理结算业务的金融企业。

2、商业银行的性质：
（1）商业银行是金融企业，是承担着资金融资职能的企业。

（2）商业银行是以盈利为目的的企业，它的经营目标是利润最大化，中央银行和政策性银行一般不以盈利为目的。

（3）商业银行的经营范围广泛，业务种类齐全，是唯一能够吸收活期存款的金融机构。

非银行金融机构经营范围窄，经营不完全的信用业务，或不以银行信用方式融通资金。

【例题1--2006年单选题】在下列关于商业银行和中央银行本质特征的表述中，正确的是（）。

A.都能对工商企业发放贷款
B.都追求利润最大化
C.商业银行能吸收社会公众的活期存款，中央银行则不能
D.商业银行承担货币发行任务，中央银行则没有
【答案】C
【例题2--2004年多选题】商业银行是最典型的银行，与非银行金融机构比较，区别主要在于（）
A.是否以盈利为目的
B.是否经营完全的信用业务
C.经营范围的宽窄
D.是否以银行信用方式融通资金
E.经营管理制度
【答案】BCD
二、商业银行的职能与组织形式
1.商业银行的主要职能
2、商业银行的组织形式
【例题3：09年单选】商业银行受企业委托，为其办理与货币资本运动有关的技术性业务，成为企业的总会计、总出纳。

这体现了商业银行的（）作用。

A．信用中介 B．支付中介
C．信用创造 D．货币投放
【答案】B
【例题4：2010年单选】商业银行通过吸收存款和发放贷款，发挥着化货币为资本的作用。

这是它的()职能的体现。

A．支付中介 B．信用创造
C．货币创造 D．信用中介
【答案】D
【例题5：2011年单选】商业银行最基本的职能是()。

A．信用中介 B．货币发行
C．全国清算 D．信用创造
【答案】A
【例题6：单选】比较典型的单一银行制模式的存款货币银行主要设立于（）
A.英国
B.美国
C.日本
D.法国
【答案】B
三、商业银行的主要业务
商业银行的主要业务有负债业务、资产业务和中间业务。

【例题7：2010年多选题】商业银行外来资金的形成渠道包括()。

A．发行金融债券 B．未分配利润
C．吸收存款 D．发行股票 E．同业拆借
【答案】ACE
【例题8：2005年、2006年多选题】商业银行的资产业务主要包括（）
A.票据贴现
B.贷款
C.再贷款
D.结算
E.证券投资
【答案】ABE
【例题9：2011年多选题】商业银行的资产业务包括()。

A．进行票据贴现 B．发行金融债券
C．发放贷款 D．进行证券投资 E．吸收存款
【答案】ACD
【例题10：2004、2006年多选题】下列各项中，属于商业银行中间业务的有（）A.结算 B.票据贴现
C.咨询
D.信托
E.再贴现
【答案】ACD
【例题11：2010年单选题】在商业银行的主要业务中，无风险业务通常是指()。

A．负债业务 B．投资业务
C．中间业务 D．资产业务
【答案】Ｃ
【例题12：2005年单选题】某商业银行为客户办理资金收付业务，客户为此支付了1万元手续费。

这种业务属于商业银行的（）
A.中间业务
B.负债业务
C.贷款业务
D.票据贴现业务
【答案】A
四、商业银行的经营管理
商业银行经营管理的基本原则：盈利性原则、流动性原则和安全性原则
1、盈利性原则：
商业银行在经营资产业务中，必须获得尽可能高的收益，
注重资产业务的盈利性，是商业银行业务经营的首要原则。

2、流动性原则
①商业银行必须保有一定比例的现金资产或其他容易变现的资产；
②商业银行取得现款的能力。

3、安全性原则：
商业银行在放款和投资等业务经营过程中要能够按期收回本息，特别是要避免本金受损。

商业银行的资产盈利性与流动性呈负相关关系。

商业银行的资产盈利性和安全性也呈负相关关系。

【例题13：2006年、2008年多选题】下列各项中，属于商业银行基本管理原则的有（）。

A.盈利性原则
B.公平性原则
C.流动性原则
D.公开性原则
E.财政性原则
【答案】AC
【例题14：2006年单选题】在商业银行管理中，安全性原则的基本含义是在放款和投资等业务经营过程中（）。

A.必须保有一定比例的现金资产或其他容易变现的资产
B.要能够按期收回本息，特别是要避免本金受损
C.要有较强的取得现款的能力
D.必须获得尽可能高的收益
【答案】B
第二节金融市场
本节考点：
1、金融市场效率及有效市场理论
2、金融市场7个子市场的定义及具体规定
本节内容：
一、金融市场运行机理
资金在各市场参与者之间的转移过程就是金融市场运行的过程。

二、金融市场效率
金融市场效率，是指金融市场实现金融资源配置功能的程度。

包含两方面的内容：（1）金融市场以最低交易成本为资金需求者提供金融资源的能力；
（2）金融市场的资金需求者使用金融资源向社会提供有效产出的能力。

高效率的金融市场，能将社会有限的金融资源配置到效益最好的企业及行业，进而创造最大产出，实现社会效益的最大化。

（三）有效市场理论
芝加哥大学著名教授法码提出有效市场定义。

即如果在一个证券市场上，价格完全反映了所有可获得（利用）的信息，每一种证券价格都永远等于其投资价值，那么就称这样的市场为有效市场。

根据信息对证券价格影响的不同程度，市场有效性分为弱型效率、半强型效率和强型效率。

【例题15：2009年单选题】根据芝加哥大学教授法玛对有效市场的分类，如果公开发表的证券资料对证券的价格变动没有任何影响，则证券市场达到（）。

A．零效率 B．弱型效率
C．半强型效率 D．强型效率
【答案】C
【例题16：2011年单选题】关于美国学者法玛的有效市场理论的说法，正确的是()。

A．如果有关证券公开发表的资料对其价格变动不产生任何影响，则证券市场达到半强型效率
B．如果有关证券的历史资料对其价格变动不产生任何影响，则证券市场达到强型效率C．如果有关证券公开发表的资料对其价格变动产生影响，则证券市场达到弱型效率D．如果有关证券的所有相关信息对其价格变动不产生任何影响，则证券市场达到半弱型效率
【答案】A
（四）金融市场结构
金融市场是资金供给者和资金需求者通过各种金融工具相互融通资金的场所。

包括所有的融资活动。

1、金融市场按照市场上交易的金融工具的期限长短，可以分为：
货币市场：功能是供应短期货币资金，主要解决短期内资金余缺的融通问题。

子市场包括：同业拆借市场、票据市场、短期债券市场
资本市场：功能是供应长期货币资金，主要解决投资方面的资金需要。

子市场包括：股票市场、长期债券市场、投资基金市场等
【注】外汇市场作为国际金融市场的重要组成部分，不能简单的归入货币市场或资本市场。

【例题17：2006年多选题】按市场工具划分，资本市场包括（）。

A.票据市场
B.股票市场
C.长期债券市场
D.投资基金市场
E.同业拆借市场
【答案】BCD
2、各子市场的含义及有关内容
【例题18：2010年单选题】企业为了筹措短期资金，在货币市场上发行在将来一定时期内偿付本息的凭证，这种凭证称为()。

A．商业票据 B．大额可转让定期存单
C．银行承兑汇票 D．期权
【答案】A
【例题19：2011年单选题】某大型公司为了筹措资金，在货币市场上发行5千万元短期无担保债券，并承诺在3个月内偿付本息。

该公司采用的这种金融工具属于()。

A．大额可转让定期存单 B．商业票据
C．承兑汇票 D．同业拆借
【答案】B
【例题20：2007年单选题】某甲与所供职的公司签订合同，该合同规定：某甲每月支付l00元，当其在公司工作满三年后，从第四年起有权按约定价格购买该公司一定数量的股票，这种交易是（）交易。

A.金融期权
B.金融期货
C.投资基金
D.货币掉期
【答案】A
【例题21：2004年、2008年单选题】货币市场主要解决短期资金周转过程中资金余缺的融通问题，它有多个子市场，其中，流动性最高、几乎所有金融机构都参与的子市场是（）。

A.同业拆借市场
B.票据市场
C.投资基金市场
D.短期政府债券市场
【答案】D
【例题22：2009年多选题】同业拆借市场的作用包括()
A．弥补短期资金不足
B．弥补票据清算的差额
C．解决临时性资金需求
D．解决长期性资金需求
E．解决投资性资金需求
【答案】ABC
（五）当代金融中介与金融市场相互渗透发展的趋势
1、金融市场同金融中介一直在同步扩张，原因是金融中介可以从多方面降低使用金融市场的费用。

2、中介与市场在金融产品的提供上是竞争的，而技术进步与交易成本的持续下降加剧了这种竞争的强度。

大量金融产品创新表明，最初由中介提供的金融产品最终走向市场，说明金融中介正在被金融市场的制度性安排所替代。

3、传统理论认为，金融中介是交易成本和不对称信息的产物，交易成本的增加将缩小市场的范围，加大金融中介的规模，交易成本的下降和不对称信息的改善，金融中介将会萎缩，从微观上：金融市场同金融中介是相互替代的关系。

从宏观上：二者为互补关系。

【本章主要考点总结】
1、商业银行的性质
2、商业银行的职能
3、商业银行的主要业务
4、商业银行的经营管理原则
5、市场有效性的分类
6、金融市场的结构
第十九章金融风险与金融监管
【本章考情分析】
【本章教材结构】
【本章具体内容】
第一节金融风险
本节考点：
1、金融风险的概念
2、金融风险的特征
3、金融风险的类型
本节内容：
一、金融风险的概念
金融风险是指投资者和金融机构在货币资金的借贷和经营过程中，由于各种不确定性因素的影响，使预期收益和实际收益发生偏差，从而发生损失的可能性。

是客观存在的，难以完全避免。

二、金融风险的基本特征
金融风险的基本特征具体内容
不确定性影响金融风险的因素难以事前完全把握。

相关性金融机构所经营的商品—货币的特殊性决定了金融机构
同经济和社会是紧密相关的。

高杠杆性金融企业负债率偏高，财务杠杆大，导致负外部性大，另
三、金融风险的类型
1、由于市场因素（利率、汇率、股价以及商品价格等）的波动而导致的金融参与者的资产价值变化的市场风险。

2、由于借款人或市场交易对手的违约而导致损失的信用风险。

3、金融参与者由于资产流动性降低而导致的流动性风险。

4、由于金融机构交易系统不完善、管理失误或其他一些人为错误而导致的操作风险。

【例题1：09年多选题】常见的金融风险类型包括（）
A.市场风险
B.规模风险
C.信用风险
D.流动性风险 E．操作风险
【答案】ACDE
【例题2：2010年单选题】由于金融机构交易系统不完善、管理失误或其他一些人为错误导致的金融风险属于()。

A．市场风险 B．信用风险
C．操作风险 D．声誉风险
【答案】C
第二节金融危机
本节考点：
1、金融危机的概念
2、金融危机的类型
3、主要国际金融危机
4、次贷危机
本节内容：
一、金融危机的概念
金融危机是指一个国家或几个国家与地区的全部或大部分金融指标（如短期利率、金融资产、房地产、商业破产数和金融机构倒闭数等）的急剧、短暂和超周期的恶化。

金融危机的发生具有频繁性、广泛性、传染性和严重性等特点。

二、金融危机的类型
（一）债务危机
1、含义：
债务危机，也可称为支付能力危机，即一国债务不合理，无法按期偿还，最终引发的危机。

2、特征：
（1）出口不断萎缩，外汇主要来源于举借外债。

（2）国际债务条件对债务国不利。

（3）大多数债务国缺乏外债管理经验，外债投资效益不高，创汇能力低。

（二）货币危机
1、在实行固定汇率制或带有固定汇率制色彩的盯住汇率安排的国家，由于国内经济变化没有相应的汇率调整配合，导致其货币内外价值脱节，通常反映为本币汇率高估。

由此引发投机冲击，加大了外汇市场上本币的抛压，其结果要么是本币大幅度贬值，要么是该国金融当局为捍卫本币币值，动用大量国际储备干预市场，或大幅度提高国内利率。

2、从国际债务危机、欧洲货币危机到亚洲金融危机，危机主体的一个共同特点在于其盯住汇率制度。

（补：盯住汇率是指一国货币按固定比率同某种外币或混合货币单位相联系的汇率制度。

对其他外币的汇率一般根据此一汇率套算得出。

发展中国家则大多采用盯住汇率制。

）
3、一国货币危机的发生与其宏观基本面、市场预期、制度建设和金融体系发展状况有很大关系，一旦某些因素导致市场信心不足，资本大规模的套利使得盯住汇率难以维持，最终会引发货币危机。

【例题3：2009年单选题】从国际债务危机、欧洲货币危机和亚洲金融危机中可以看出，发生危机国家的汇率政策的共同特点是（）。

A.实行浮动汇率制度
B.实行有管理浮动汇率制度
C.实行盯住汇率制度
D.实行货币局确定汇率制度
【答案】C
【例题4：2011年单选题】发生货币危机的国家在汇率制度方面的共同特点是()。

A．实行自由浮动汇率制度
B．实行联系汇率制度
C．实行有管理浮动汇率制度
D．实行固定汇率和带有固定汇率色彩的盯住汇率制度
【答案】D
（三）流动性危机
流动性危机是由流动性不足引起的。

1、国内流动性危机
金融机构资产负债不匹配，即“借短放长”，则会导致流动性不足以偿还短期债务。

存款者担心存款损失要求银行立即兑现，从而引发大规模的“挤兑”风波，导致危机爆发。

2、国际流动性危机
如果一国金融体系中潜在的短期外汇履约义务超过短期内可能得到的外汇资产规模，国际流动性就不足。

一国的外汇储备越多，国际流动性越充足，发生流动性危机的可能性就越小。

（四）综合性金融危机
综合性金融危机分为外部综合性金融危机和内部综合性金融危机。

发生内部综合危机国家的共同特点是金融体系脆弱，危机由银行传到至整个经济。

三、次贷危机
次贷危机是指一场发生在美国，因次级抵押贷款机构破产、投资基金被迫关闭、股市剧烈震荡引起的金融风暴。

此次次贷危机可以分为三个阶段：
第一阶段：债务危机阶段
第二阶段：流动性危机
第三阶段：信用危机
第三节金融监管理论
本节考点：
1、金融监管的概念
2、金融监管的发展
3、主要金融监管的一般性理论
本节内容：
（一）金融监管的概念
1、金融监管的定义：金融监管或称金融监督管理，是指一国的金融管理部门为达到稳定货币、维护金融业正常秩序等目的，依照国家法律、行政法规的规定，对金融机构及其经营活动实施外部监督、稽核、检查和对其违法违规行为进行处罚等一系列行为。

2、金融监管首先是从对银行的监管开始的，这和银行的三大特性有关。

（1）银行提供期限转换功能；即银行在储蓄—投资转化过程中为储蓄者提供短期资产和流动性，把储蓄集合起来，再根据投资者的需要提供期限相对较长的负债和资金。

（2）银行是整个支付体系的重要组成部分，作为票据的清算者，降低了交易的费用。

（3）银行的信用创造和流动性创造功能。

3、金融监管的意义
（二）、金融监管的一般性理论
1.公共利益论
（1）源于20世纪30年代美国经济危机，并且一直到20世纪60年代都是被经济学家所接受的有关监管的正统理论。

（2）观点：监管是政府对公众要求纠正某些社会个体和社会组织的不公平、不公正和无效率或低效率的一种回应。

2.保护债权论
观点：为了保护债权人的利益，需要金融监管。

存款保险制度就是这一理论的实践形式。

3.金融风险控制论
这一理论源于“金融不稳定假说”，认为银行的利润最大化目标促使其系统内增加有风险的活动，导致系统的内在不稳定。

这种不稳定来源于：银行的高负债经营、借短放长和部分准备金制度。

4.金融全球化对传统金融监管理论的挑战
20世纪70年代以来，金融监管更强调安全与效率并重，同时对跨国金融活动的风险防范和国际监管协调更加重视。

【例题5：2007年单选题】监管是政府对公众要求纠正某些社会个体和社会组织的不公平、不公正和无效率或低效率的一种回应。

这种理论属于金融监管理论中的（）。

A.金融风险控制论
B.信息不对称论
C.保护债权论
D.公共利益论
【答案】D
第四节金融监管体制
本节考点：
1、金融监管体制的概念；
2、金融监管体制的分类；
3、我国金融监管体制的特点
本节内容：
一、金融监管体制的概念；
金融监管体制是指一国金融管理部门的构成及其分工的有关安排。

二、金融监管体制的分类
（一）、从银行的监管主体以及中央银行的角色来分，金融管理体制分为：
1、以中央银行为重心的监管体制：以中央银行为中心，其他机构参与分工的监管体制。

美国是其中典型代表。

2、独立于中央银行的综合监管体制
在中央银行之外，同时设立几个部门对银行、证券业和保险金融机构进行监管的体制，但是中央银行在其中发挥独特作用。

德国是其中的典型代表。

【例题6：2004年单选题】下列国家中，金融监管体制以中央银行为重心的是（）
A.美国
B.英国
C.德国
D.韩国
【答案】A
（二）、从监管客体的角度来分，金融管理体制分为：
1、综合监管体制
综合监管体制是将金融业作为一个整体进行监管。

在这种体制下，监管主体可能对不同类型的金融机构发挥监管职能，全面履行监管的职责，属于功能性监管。

英国是其中的典型。

实行综合监管体制的主要目的是适应金融经营体制从分业转向混业的需要，随着混业经营趋势的发展，实行综合监管体制的国家越来越多，如瑞士、日本和韩国。

2、分业监管体制
分业监管体制是对不同类型的金融机构分别设立不同的专门机构进行监管。

当前，大多数发展中国家，包括中国，仍然实行分业监管体制,主要原因是：
①实行分业经营体制②金融发展水平不高③金融监管能力不足
【例题7：多选】包括中国在内的大多数发展中国家目前仍实行分业监管体制，这是因为（）
A实行政府主导的经济发展模式
B实行混业经营体制
C实行分业经营体制
D金融发展水平不高
E金融监管能力不足
【答案】CDE
三、我国的金融监管体制演变
1、自20世纪80年代以来，我国的金融监管体制逐渐由单一全能型体制转向独立于中央银行的分业监管体制。

2、1992年以前，中国人民银行是全国唯一的监管机构，随后成立了证券委和证监会，证券委是中国证券分业管理的最高领导机构，证监会是证券委的监督管理执行机构。

3、1998年确定中国人民银行负责监管商业银行、信托投资公司、信用社和财务公司；证监会是全国证券期货业的主管部门；保监会是金融保险业的主管部门，至此我国基本形成了由中国人民银行、证监会和保监会组成的分业管理体制。

4、2000年6月，中国人民银行、证监会和保监会建立了联席会议制度
5、2003年成立了银监会，负责审批、监管银行、金融资产管理公司、信托投资公司及其他存款类金融机构等的职责和相关职责。

6、新的监管体制下，中央银行将继续发挥其独特的作用，负责维护金融稳定的职能。

一是作为最后贷款人在必要时救助高风险金融机构；
二是共享监管信息，采取各种措施防范系统性金融风险；
三是由国务院建立监管协调机制。

中国人民银行在金融监管方面拥有监督检查权。

7、新的独立于中央银行的分业管理体制形成，将使中央银行和监管当局腾出更多的时间和空间，以更细的分工专司其职。

【例题8：2007年多选题】当前我国金融监管体制的特征有（）。

A.独立于中央银行
B.以中央银行为重心
C.单一全能型
D.综合监管
E.分业监管
【答案】AE
【例题9：2009年单选题】自20世纪80年代以来，我国金融监管体制的演变历程是由单一全能型体制转向（）体制。

A．独立于中央银行的综合监管
B．以中央银行为重心的混业监管
C．独立于中央银行的分业监管
D．以中央银行为重心的分业监管
【答案】C
【例题10：2011年单选题】我国目前的金融监管体制是()。

A．独立于中央银行的分业监管体制
B．单一全能型监管体制
C．以中央银行为核心的综合监管体制
D．以中央银行为核心的分业监管体制
【答案】A
第五节国际金融监管协调
本节考点：
1、1998年巴塞尔协议报告的主要内容
2、新巴塞尔资本协议的三大支柱及三大支柱的主要内涵；
3、2010年巴塞尔协议Ⅲ
本节内容：
（一）巴塞尔协议的产生与发展
1.巴塞尔协议产生原因
（1）直接原因：1974年美国、英国、德国和阿根廷的国际性银行倒闭事件和国际贷款违约事件。

（2）主要原因：银行经营的风险已经跨越国界，必须要在金融监管上进行国际协调。

2.发展：1975年成立巴塞尔委员会。

在巴塞尔协议中，影响最大的是统一资本监管的1988年巴塞尔报告、2003年新巴塞尔资本协议和2010年巴塞尔协议Ⅲ
（二）1988年巴塞尔报告
1.资本组成
巴塞尔委员会将银行资本分为核心资本和附属资本。

（1）核心资本又称为一级资本，包括实收资本（普通股）和公开储备，这部分至少占全部资本的50%。

（2）附属资本又称为二级资本，包括未公开储备、资产重估储备、普通准备金和呆账准备金、混合资本工具和长期次级债券。

2.风险资产权重
风险资产权重就是根据不同类型的资产和表外业务的相对风险大小，赋予他们不同的权重，即0%、10%、20%、50%和100%。

权重越大，表明该资产的风险越大。

3.资本标准
到1992年底，所有签约国从事国际业务的银行的资本充足率，即资本与风险加权资产的比率不得低于8%。

其中核心资本比率不得低于4%。

4.过渡期安排。

1987年年底到1992年年底为实施过渡期
【例题11：2010年单选】1988年的《巴塞尔报告》规定，银行的核心资本与风险加权资本的比率不得低于()。

A．5％ B．4％ C．6％ D．8％
【答案】B
【例题12：2006年单选题】1988年《巴塞尔报告》要求，自1992年底起，所有签约国从事国际业务的银行，其资本充足率的最低标准应为（）。

A.8%
B.6%
C.4%
D.2%
【答案】A
【例题13：2006年单选题】巴塞尔协议将资本分为核心资本和附属资本，以下属于核心资本的是（）。

A．公开储备 B．资产重估储备
C．呆账准备金 D．长期次级债券
【答案】A
（三）2003年新巴塞尔资本协议
在新巴塞尔资本协议中，最引人注目的是该协议推出的最低资本要求、监管当局的监督检查以及市场约束的内容，被称为巴塞尔协议的“三大支柱”。

1.最低资本要求：
巴塞尔委员会继承了过去以资本充足率为核心的监管思想，将资本金要求视为最重要的支柱，新协议的资本要求已经发生了重大变化：。