内在机理与制度条件：美国利率管制回顾与启示

内在机理与制度条件：美国利率管制回顾与启示美国的利率管制（也称Q条例管制），是一项以提高利润来保护银行的金融监管政策。

从1933年开始，到2011年结束，它的内容包括禁止活期存款付息、设置商业银行定期存款与储蓄存款利率上限、储蓄机构定期存款与储蓄存款利率上限。

本文的目的是以相关理论为依据，通过对美国历时七十八年的利率上限管制进行深入地分析，解释美国利率管制及其取消的内在机理，从而，在对比中美利率管制目的、机理、制度条件的前提下，结合中国利率管制的特殊性，对如何推进中国的利率市场化给出有条理的回答。

本文分为六个部分。

首先是对利率管制历史和利率理论的总结。

历史方面，主要在第一章介绍政府立法形式的法定上限利率管制，和宗教教义形式的禁付利息管制，并从中揭示出，市场机制是影响和决定利率管制对象、目的和效力的决定因素。

在理论方面，主要在第一章和第二章综述了利率和利率管制的相关理论。

本文把利率理论归结为利率的决定理论和利率的传导理论。

指出前者说明的是利率的信号功能，后者说明的是利率的杠杆功能。

利率管制将使利率失去信号功能，对利率杠杆功能的影响则取决于管制实施时的市场机制条件。

第三章和第四章是本文的主要部分。

第三章运用存贷款模型阐明了美国利率管制的机理和效果，进一步指明了市场机制在利率管制有效性上的决定性作用。

第四章阐明了美国的利率政策机制，对美国利率体系的结构和传导机理做了说明，区别了美国的利率政策和利率管制，指出前者属于货币政策，后者属于金融监管政策。

第五章梳理了中国利率管制的历史，揭示了它的特殊性。

最后，第六章对美国利率管制进行了更为深入地剖析，并阐明了它对中国利率市场化改革的启示。