澳柯玛2020年三季度财务分析详细报告

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对澳柯玛财务管理存在的问题及分析

澳柯玛公司财务情况分析目录一、公司简介 (3)1)公司基本概述 (3)2)行业概况和市场情况 (3)二、对澳柯玛公司的财务状况分析 (4)1)短期偿债能力分析 (4)2)长期偿债能力分析 (5)3)企业营运能力分析 (6)4)企业获利能力分析 (8)三、澳柯玛公司的筹资情况 (9)四、澳柯玛公司的投资情况 (9)五、澳柯玛公司的股利分配情况 (10)六、公司经营状况分析 (10)七、公司存在的问题及改进建议 (11)一、公司简介1）公司基本概述澳柯玛股份有限公司成立于1987年，于2000年12月29日在上海证券交易所上市。

公司以“创造更美好的产品，为‘中国制造’赢得世界的尊敬”为使命，以成为行业领先者和持续成长的优秀企业为目标，不断推进产业结构和产品结构调整升级，逐步形成了以制冷家电为核心业务，电动车、生活电器、洗衣机、自动售货机、医用冷柜为新兴业务，电动汽车、海洋生物、新能源家电为未来业务的多层次、多梯度的大型综合性现代化企业集团。

公司拥有员工7000多人,具备年产冷柜300万台、冰箱300万台、生活家电500万台、洗衣机400万台、电动车100万辆、基于互联网的自动售货机1万台的生产能力，营销网络覆盖全球五大洲100个国家和地区。

澳柯玛通过发展优势主业，提高企业综合竞争能力和可持续发展能力，将澳柯玛打造成管理先进、运作高效、行业领先的百年企业，成为世界冷柜第一品牌和全球信赖的“制冷专家”。

增强可持续发展能力，将澳柯玛打造成百年企业；确立行业技术优势，使澳柯玛赢得全球信赖；开展国际交流合作，让澳柯玛品牌享誉世界。

2）行业概况和市场情况随着时代的不断发展，居民对家电产品的需求日益增加。

同时居民逐渐对家电产品的品牌更加重视，对价格的关注度下降；二是居民对家电的外观更加关注；最后居民更关注其健康及节能的作用。

当前我国家电行业的竞争主要在于四点：一是国际家电行业趋于饱和，但是市场空间是有限的。

这使得家电行业的利润空间越来越小，企业间竞争大，生存困难；二是我国家电业进入成熟阶段，这将意味着市场将趋于饱和，生产过剩，竞争加剧，利润空间减少，企业将面临严峻考验；三是我国有许多家电的销售顾客是新婚人士，但是如今年轻人越来越不着急结婚，这使得家电的购买量减少；最后我国正处于消费结构的转型期，人们的销售面越来越广，这也在一定程度上抑制了家电产品的消费。

澳柯玛公司偿债能力分析

债能力分析和长期偿债能力分析。
１．流动比率对澳柯玛公司偿债能力的影响
流动比率是企业流动资产与流动负债的比值。流动比率是衡量企业短期偿债能力的指标，流动比率越高，企业的偿债能
力就越强，债权人利益的安全程度也就越高。
中图分类号：Ｆ２７５文献标识码年又有上升的趋势，说明公司的直接偿付能力在
２００９年得到极大的提升，但之后不是很稳定。
４．澳柯玛公司的资产负债率２００８－２００９年是下降的，但
已经成为现代企业的基本经营策略。企业想要在竞争中立于不
败之地，就必须要有足够的资金，而为了筹集资金，负债经营是
每个企业都必不可免的一条路。负债经营的合理运用，能够给企业带来财务杠杆效益，有效地提高股东权益报酬率，但与此同时，债务也会给企业带来巨大的财务风险。关键词：偿债能力；澳柯玛；影响因素
比率的补充，并且比流动比率反映的更加直观可信。影响速动比率可信度的重要因素是应收账款的变现能力。
０．８２０．５７２７．４４
澳柯玛２００８－２０１２年各项偿债能力指标值
财务指标２００８正２００９拒２０１０链２０１１年２０１２芷
要原因是流动资产无力偿还全部流动负债，企业资产变现能力
不强，现金等具有即时变现能力的流动资产小于流动负债；存货

澳柯玛公司营运能力分析与评价研究

目录摘要 (1)ABSTRACT (3)目录 (1)1绪论 (3)1.1选题背景 (3)1.1.1研究目的 (4)1.1.2研究意义 (4)1.2国内外研究现状与综述 (5)1.2.1国外研究现状 (5)1.2.2国内研究现状 (6)1.2.3国内外研究综述 (8)1.3总体思路和研究框架 (8)1.3.1总体思路 (8)1.3.2研究框架 (9)1.4研究问题及解决方案 (9)1.4.1研究问题 (9)1.4.2解决方案 (9)2相关理论综述 (10)2.1营运能力的含义和内容 (10)2.2营运能力分析的指标 (10)2.2.1总资产周转率 (10)2.2.2流动资产周转率 (11)2.2.3存货周转率 (11)2.2.4应收账款周转率 (12)2.2.5固定资产周转率 (12)3澳柯玛公司营运能力现状分析 (13)3.1澳柯玛公司概况 (13)3.2澳柯玛公司营运能力指标分析 (13)3.2.1总资产周转率分析 (13)3.2.2流动资产周转率分析 (15)3.2.3存货周转率分析 (16)3.2.4应收账款周转率分析 (17)3.2.5固定资产周转率分析 (19)4澳柯玛公司营运能力存在的问题及成因 (20)4.1澳柯玛公司营运能力存在的问题 (20)4.1.1总资产周转速度降低 (20)4.1.2流动资产利用效果不理想 (21)4.1.3应收账款周转率呈下降趋势 (21)4.1.4资产结构不够合理 (21)4.2澳柯玛公司营运能力存在问题的成因 (22)4.2.1总资产增长幅度高于营业收入增长幅度 (22)4.2.2成本收入率偏低 (22)4.2.3对应收账款的管理不到位 (22)4.2.4营运能力指标数之间的差异较大 (23)5提高澳柯玛公司营运能力的措施 (23)5.1提高营业收入，树立企业形象 (23)5.2提高流动资产使用效率 (24)5.3提高经营管理水平，加强对应收账款的管理 (24)5.4建立合理的资产结构 (25)结论 (25)参考文献 (26)致谢 ................................................................................... 错误!未定义书签。

【《澳柯玛电器公司财务管理问题及完善策略10000字】

青岛澳柯玛公司财务管理问题及完善策略1前言1.I研究目的及意义1.1.1研究目的在当前激烈的竞争态势下，一个商用厨卫电器企业想要生存和发展，关键在于提高财务管理水平，扩大融资渠道，提高企业核心竞争力等。

该研究对青岛澳柯均公司财务管理现状进行分析,对其存在的问题进行探讨,研究其产生的原因，提出相应的解决措施和相关建议，从而促进青岛澳柯玛公司的持续发展。

1.1.2研究意义通过研究，阐明青岛澳柯玛公司财务管理中存在的问题，对于筹资管理、投资管理和利润分配等方面进行具体分析，根据分析提出解决措施，对于提高商用厨卫电器企业财务管理水平，解决财务管理问题具有实际应用价值，对于促进商用厨卫电器企业健康平稳的发展具有一定的现实意义。

1.2国内外研究现状1.2.1国外研究现状财务管理最早起源于15世纪末16世纪初的西方社会，直到19世纪末20世纪初，大部分企业的规模得到了空前的发展，才逐渐意识到财务管理的重要性。

SamUelNgigiNyakarimi和MaryKarWirWa(2015)提出企业财务管理研究视角应聚集于企业内部,现代企业规模逐渐扩大,经营管理和财务运作越来越重要,企业必须要根据行业特点、自身组织架构等作为参考依据，建立内部管控制度，降低财务风险，提高财务数据的可靠性，强化内部制约和控制(李明宇，张艺,2022)OHendrikPetrusWolmarans和QUentinMeintjes(2015)在研究能够使中小企业成功经营的财务管理技能中，得出结论：营运资本和盈利能力比资产负债表或战略性融资的做法更为重要。

stephenKorutaroNkundabanyanga(2017)等人对小额信贷机构的贷款业绩和财务管理实践分别给公司竞争优势带来的影响进行了研究。

发现良好的财务管理措施与小额信贷机构的竞争优势与其贷款业绩之间存在显著正相关、竞争优势和贷款业绩之间也存在显著正相关(王晓东，陈欣怡)。

122国内研究现状相比于国外，国内关于财务管理的研究起步较晚,但研究成果更为丰富。

青岛澳柯玛股份有限公司财务风险分析及防范

青岛澳柯玛股份有限公司财务风险分析及防范作者：马阳来源：《农家科技下旬刊》2015年第07期摘要：本文从分析企业现在的财务状况，了解企业发展中存在的财务风险问题为切入点，对如何采用科学有效的手段加以控制防范，建立完善的财务管理体系进行分析。

关键词：财务风险；控制随着经济全球化的迅速发展，企业面对激烈的市场竞争压力通过扩张寻求生存发展，当企业规模扩大业务量增大，其风险也随之增大。

因此，本文以青岛澳柯玛股份有限公司为例，对财务风险和利益的权衡进行科学的控制。

一、澳柯玛公司财务风险分析1. 筹资风险分析流动资产和流动负债的比率是流动比率，是短期内企业债务到期可转变现金用于偿还债务的能力。

国际上通常认为该指标下限为1，稳健的流动比率应该是2。

速动比率是衡量公司流动资产中可以立即变现用于偿还流动负债的能力，流动资产包括货币资金、短期投资、应收票据和应收账款。

现金比率能充分衡量公司资产的流动性，是货币资金+交易性金融资产和流动负债的比率。

根据澳柯玛股份有限公司的资产负债表相关数据计算澳柯玛短期偿债能力指标并对短期偿债能力强弱做出分析。

从流动比率来看：计算结果表明澳柯玛公司的流动比率呈上升趋势，2013年为83%离经验值2距离比较远，偿债能力比较弱。

从速动比率来看：这三年的速动比率虽都大于零，但离数字1还有一段距离，说明公司流动负债偿还能力还需要提高。

速动比率小于1，存货比重过大是主要原因。

从现金比率来看： 2011-2013年的比率都比较接近0.25，反应了公司资产的变现能力没有显著的提高，变现风险较大，偿债能力一般。

2.投资风险分析销售净利率是公司净利率和销售收入净额的比率，是衡量公司在一定时期的销售收入获取的能力。

如图所示，澳柯玛公司2011销售利润很低，公司可能采取了相应的措施，净利率呈缓慢上升趋势。

净资产收益率，是薪酬总额的比例，在一定时期内的平均总资产，较高的反应效率更好地利用企业资产评估指标，公司的盈利能力强。

600336澳柯玛2023年三季度财务风险分析详细报告

澳柯玛2023年三季度风险分析详细报告一、负债规模测算1.短期资金需求该企业经营活动的短期资金需求为42,399.81万元，2023年三季度已经取得的短期带息负债为79,778.81万元。

2.长期资金需求该企业长期资金需求为7,081.16万元，2023年三季度已有长期带息负债为45,156.76万元。

3.总资金需求该企业的总资金需求为49,480.97万元。

4.短期负债规模根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为83,636.31万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是96,834.75万元，实际已经取得的短期带息负债为79,778.81万元。

5.长期负债规模按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为90,235.53万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为93,535.14万元，在5年之内偿还的贷款总规模为100,134.36万元，当前实际的带息负债合计为124,935.57万元。

二、资金链监控1.会不会发生资金链断裂从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。

负债率相对较高但在下降，如果盈利情况发生逆转会存在一定风险。

资金链断裂风险等级为5级。

2.是否存在长期性资金缺口该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供46,257.31万元的营运资金。

3.是否存在经营性资金缺口该企业经营活动不存在资金缺口。

4.未来一年会不会出现资金问题(1).未来保持当前盈利状况本期营业利润为3,248.63万元，存货为104,329.14万元，应收账款为177,977.98万元，其他应收款为0万元，应付账款为0万元，货币资金为83,526.23万元。

如果经营形势不发生大的变化，企业一年内不会出现资金缺口。

(2).未来经营形势恶化单方面恶化：如果应收账款的平均收款期延长25%，则该企业可支配资金将会减少44,494.49万元，支付能力将会从53,580.28万元下降为9,085.78万元。

澳柯玛

市企业集团财务风险特征与财务风险防范（供你参考）[摘要] 本论文通过对澳柯玛公司财务风险的疱析，指出上市企业集团财务风险具有透明度高、风险源广、传递速度快、易在集团公司内部转移等特点，针对我国上市企业集团财务管理提出了相应的解决措施。

[关键词] 上市企业集团财务风险隧道效应特征一、前言狭义财务风险是指企业因为借入资金而增加的丧失偿债能力的可能和企业利润（股东收益）的可变性；广义财务风险是指企业的财务系统中客观存在的由于各种难以或无法预料和控制的因素作用，使企业实现的财务收益和预期财务收益发生背离，因而蒙受损失的机会或可能。

集团财务风险管理是指企业集团在充分认识其所面临的财务风险的基础上，采取各种科学、有效的手段和方法，对各类风险加以预测、识别、预防、控制和处理，以最低成本确保企业资金运动的连续性、稳定性和效益性的一项理财活动。

财务风险管理是将风险管理与财务管理有机结合起来的一个新型管理领域，其关键在于企业财务管理部门在组织、指导财务活动时，通过识别、测试企业资金运动过程中客观存在的风险，采取行之有效的防范措施，以最小成本获得做大的安全保证。

上市公司作为企业集团中最活跃，最重要的成员企业，是将企业集团导入资本市场的直接载体，上市公司承担着企业集团的主营业务，拥有企业集团的优质资产，核心技术和核心竞争力。

上市公司无论在销售收入上，还是净利润上，都给企业集团创造着巨大价值，同时也是企业集团战略发展的重点。

除此以外，上市公司是企业集团的融资平台，资金运作平台，是企业集团与资本市场结合的纽带。

但是，置身资本市场的企业集团也会面临很多财务风险，比如德隆集团的塌陷就是其控制的“三驾马车”的股票连续跌停引发的。

二、案例背景资料与分析1.企业背景介绍青岛澳柯玛股份有限公司于1998年12月经青岛市经济体制改革委员会批准，在原青岛澳柯玛电器公司的基础上，以其与生产冷柜相关的、完整的生产经营性资产及相应的供应销售系统，联合牡丹江广汇交电有限责任公司、河北省五金交电化工公司、重庆长风压缩机厂、荆州市泰隆股份合作公司、山东凌云工贸股份有限公司共同发起设立。

某公司之分析财务报表案例分析之澳柯玛

澳柯玛财务报表分析案例1研究背景1.1公司概况青岛澳柯玛股份有限公司是在青岛澳柯玛电器公司基础上，于1998年12月28日通过股份制改造组建而成。

2000年12月29日，公司A股股票在上海证券交易所高科技板块挂牌上市，成为山东省首家通过中科院和科技部认定的高科技上市公司。

2010年6月30日上半年半年报显示，该公司注册资本341,036,000.00元，资产总额2,575,542,450.75元，所有者权益资本1,151,392,334.99元，负债总额1,424,150,115.76元，2009年销售收入2,638,489,473.39元，2009年利润总额61,746,801.55元。

公司股份总数341,036,000股，第一大股东“青岛市企业发展投资有限公司”拥有股份175,266,090股，约占51.38%股权。

自创业以来，公司坚持“没有最好，只有更好”的企业信念，秉承“推动行业进步，谋求合作共赢”的经营宗旨，创新发展，努力拼搏，成为家电行业领域的佼佼者；尤其是2006年开展二次创业以来，公司通过调整发展思路，经营面貌已经焕然一新。

公司下辖家电事业部、电动车事业部、商务公司、进出口公司、太阳能公司、商用设备公司等19家子公司，拥有员工4000多人。

公司经营的主要产业有制冷家电、电动车、小家电等，具有年产冷柜300万台、冰箱100万台、电动车100万辆、小家电300万台的生产能力，拥有世界上最大的无氟冰柜生产基地，公司是世界上重要的冷链供应商。

1995年，澳柯玛被第50届世界统计大会、国家技术进步评价中心认定为"中国电冰柜大王"，冷柜产品已连续14年稳居行业国内销量第一；电冰箱增长迅速，已成为公司新的经济增长点；电动车从2005年以来一直保持国内行业销量领先；小家电销量也居国内行业前列。

长期以来，澳柯玛实施以质量塑造品牌、以创新推进品牌、以服务提升品牌、以市场拉动品牌的品牌发展战略，成果显着，接连获得“中国驰名商标”、“中国名牌产品”、“中国重点支持与发展的出口名牌”、“最具影响中国民众消费的品牌”、“中国十大影响力品牌”、“中国冰柜行业标志性品牌”等殊荣，2007年公司成为行业内唯一通过冷柜产品出口免验的生产企业，品牌价值不断提升，已成为中国最有价值的品牌之一，在国际上的品牌影响力也在不断扩大。

002668奥马电器2023年三季度财务指标报告

奥马电器2023年三季度财务指标报告一、实现利润分析实现利润增减变化表(万元)2023年三季度利润总额为43,611.16万元，与2022年三季度的37,822.47万元相比有较大增长，增长15.30%。

利润总额主要来自于内部经营业务。

成本构成变动情况表(占营业收入的比例)(万元)二、盈利能力分析盈利能力指标表(%)净资产收益率(%) 36.31 75.81 65.33 3.41奥马电器2023年三季度的营业利润率为15.27%，总资产报酬率为21.18%，净资产收益率为65.33%，成本费用利润率为17.94%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为701,157万元，经营资产的收益率为25.21%。

2023年三季度营业利润为44,191.4万元，与2022年三季度的40,097.7万元相比有较大增长，增长10.21%。

以下项目的变动使营业利润增加：公允价值变动收益增加114.14万元，共计增加114.14万元；以下项目的变动使营业利润减少：投资收益减少8,093.61万元，信用减值损失减少1,119.22万元，其他收益减少308.16万元，资产处置收益减少240.45万元，营业成本增加63,806.1万元，财务费用增加4,256.7万元，管理费用增加2,906.91万元，销售费用增加2,894.88万元，研发费用增加1,363.54万元，营业税金及附加增加369.72万元，资产减值损失增加79.5万元，共计减少85,438.78万元。

各项科目变化引起营业利润增加4,093.7万元。

三、偿债能力分析偿债能力指标表项目2021年三季度2022年三季度2023年三季度行业均值2023年三季度流动比率为1.17，与2022年三季度的1.28相比有所下降，下降了0.11。

2023年三季度流动比率比2022年三季度下降的主要原因是：2023年三季度流动资产为662,396.68万元，与2022年三季度的698,025.02万元相比有所下降，下降5.10%。

600336澳柯玛2022年经营风险报告

澳柯玛2022年经营风险报告一、经营风险分析1、经营风险澳柯玛2022年盈亏平衡点的营业收入为644,614.64万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。

营业安全水平为32.62%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过312,060.41万元，企业仍然会有盈利。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。

2、财务风险从资本结构和资金成本来看，澳柯玛2022年的带息负债为245,756.54万元，企业的财务风险系数为1.47。

经营风险指标表二、经营协调性分析1、投融资活动的协调情况从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供85,549.83万元的营运资本，投融资活动是协调的。

营运资本增减变化表(万元)长期投资38,979.91 25.22 109,818.74 181.73 99,929.32 -9.012、营运资本变化情况2022年营运资本为85,549.83万元，与2021年的18,156.78万元相比成倍增长，增长3.71倍。

3、经营协调性及现金支付能力从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供156,405.43万元的流动资金。

但企业投融资活动没有为企业经营活动提供足够的资金保证，经营活动是不协调的。

经营性资产增减变化表(万元)项目名称2020年2021年2022年数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)存货150,891.55 34.05 134,387.26 -10.94 120,049.82 -10.67 应收账款132,089.7 29.38 108,110.83 -18.15 148,598.78 37.45 其他应收款90,572.76 947.9 33,404.89 -63.12 34,973.9 4.7 预付账款25,208.89 33.49 33,843.35 34.25 22,786.43 -32.67 其他经营性资产46,365.66 37.82 62,351.87 34.48 68,842.66 10.41 合计445,128.56 61.38 372,098.21 -16.41 395,251.59 6.22经营性负债增减变化表(万元)项目名称2020年2021年2022年数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)应付账款150,979.58 10.36 135,082 -10.53 137,863.69 2.06 其他应付款34,547.11 14.22 34,577.97 0.09 38,165.08 10.37 预收货款0 -100 0 - 0 - 应付职工薪酬7,483.25 25.14 10,783.84 44.11 11,548.34 7.09 应付股利8.4 - 0 -100 0 - 应交税金15,356.5 240.4 16,767.58 9.19 16,252.02 -3.07 其他经营性负债57,630.35 1,273.78 107,268.78 86.13 35,017.03 -67.36 合计266,005.2 32.46 304,480.17 14.46 238,846.16 -21.564、营运资金需求的变化2022年营运资金需求为156,405.43万元，与2021年的67,618.03万元相比成倍增长，增长1.31倍。

某股份公司调研报告范本

澳柯玛（600336）调研报告投资要点：1、凭借澳柯玛严格的质量管理，美国通用电气连续三年惠顾澳柯玛，继2001年订货22.2万台，2002年订货34万台后，2003年公司又获43万台冰柜订单。

2、公司冰箱业务略有增长，受空调大战影响，预计公司空调业务2002年保持不亏损状态，而投资1.7亿元的锂电池项目项目也难在一、两年盈利，可能成为公司利润增长点的是自动售货机产品。

3、澳柯玛集团总公司持有澳柯玛股份公司的73.11%的股权，股权过于集中，目前集团公司正积极寻找战略合作伙伴，计划出让部分股权，但公司不会放弃控股权。

风险提示：1、公司投资过于庞杂，很多投资难于在近期形成效益，部分还可能对主业造成拖累。

2、如果空调大战2003年继续蔓延、升级，空调器厂将给2003年公司业绩带来不利影响。

3、公司应收帐款、存货、短期借款过高，资金压力很大。

投资建议：观望，跟踪公司股权转让的进展状况一、公司简介澳柯玛股份于1998年底在原澳柯玛电器公司基础上股份制改造组建而成，公司的大股东澳柯玛集团总公司是集体企业，为使股份公司尽快上市，在改制时将澳柯玛集团总公司持有澳柯玛股份公司的73.11%的股权界定为国家股。

目前，有类似股权配置的将部分国有股转化为了法人股，澳柯玛股份公司也在同证管办商谈将部分国有股转化为法人股的事宜。

澳柯玛股份目前主要业务为冰柜、冰箱、展示柜、空调的生产，除此之外，公司投资庞杂，在锂电池、自动商用设备、塑料、海洋生物工程、银行、证券等领域均有涉足。

公司已意识到摊子过大对企业发展的不利影响。

表二：澳柯玛股份的资产状况单位全称投资比例澳柯玛集团空调器厂 100%澳柯玛物资经销 80%澳柯玛商务 100%澳龙光电科技股份 67.5%澳柯玛新能源技术 95.51%澳柯玛自动商用设备 100%澳柯玛智能设备 60%澳海生物 90.9%海洋大学生物工程开发 70%澳通塑料 55%澳洋塑料制品 35%澳柯玛新能源配套 100%澳源电池 100%澳柯玛自动商用设备配套 100%澳柯玛自动商用设备销售 100%中国光大银行股份 0.64%澳柯玛环保能源技术股份 14.50%证券有限责任公司 5%天龙投资发展 6%二、主营业务分析1、表三：澳柯玛股份主营业务收入构成表略。