【9A文】金融理论与实务自考重点

第一章商品货币：实物货币金属货币信用货币：纸币银行券存款货币电子货币马克思认为货币的职能：价值尺度流通手段货币贮藏世界货币西方认为货币的职能：交易的媒介计算的单位价值的贮藏货币制度构成的要素：规定货币材料规定货币单位规定流通中货币的种类规定货币的法定支付功能规定货币的铸造或发行国家货币制度的演变：银本位金银复本位制（劣币驱良币）金本位制金本位制包括：金币本位制金块本位制金汇悦本位置布雷顿森林体系主要类容：1以黄金为基础，以美元为最主要的国际储备货币，实行“双挂钩”2实行固定汇率制3建立一个永久的国际金融机构，即国际货币基金组织（IMF），对货币事项进行国际协商，促进国际货币协作。

布雷顿森林体系的崩溃：无法解决“特尼芬难题”。

第二章信用在现代市场经济运行中的作用：1积极作用：A调剂货币资金余缺，实现资源优化配置。

B动员闲置资金，推动经济增长。

2信用风险商业信用的含义：是工商企业间以赊销或预付货款等形式相互提供的信用。

商业信用的作用和局限性：A作用：商业信用是现代经济中最基本的信用形式之一，不仅广泛地存在于国内，在国际贸易中也大量使用。

B局限：1在规模上存在局限2在方向上存在局限3期限上存在局限银行信用的特点：1银行信用货币资金来源于社会各部门暂时闲置的货币资金。

2银行信用以货币形态提供3银行信用提供的存贷款方式相对灵活。

银行信用与商业信用的关系：1银行信用是在商业信用广泛发展的基础上建立起来的。

2银行信用克服了商业信用的局限性。

3银行信用的出现进一步促进了商业信用的发展。

国家信用工具：1中央政府债券2地方政府债券3政府担保债券消费信用的定义：是工商企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的、用于其消费支出的一种信用形式。

消费信用的形式：赊销、分期付款、消费信贷是消费信用的典型形式。

消费信用的积极作用：1促进生产与销售2提升消费者的生活质量3促进新技术产品的推销及更新换代消费信用的消极作用：1过度发展会掩盖消费品的供求矛盾，导致通货膨胀。

2过度消费导致消费者生活水平下降，危机社会经济生活的安全。

第三章单利与复利：87页两个公式利率的种类：1基准利率2市场利率、官定利率、行业利率3固定利率、浮动利率4实际利率、名义利率（90页公式）5年利率、月利率、日利率利率定论：1马克思利率决定论（建立在对利息的来源与本质分析的基础上。

）2西方利率决定论：A传统利率决定论B凯恩斯的利率决定论C可贷资金论影响利率变化的因素：1风险因素2通货膨胀因素3利率管制因素利率的一般作用：微观：A影响个人的收入在消费和储蓄中的分配B影响金融资产的价格，进而影响人们对金融资产的选择。

C影响企业的投资决策和经营管理宏观：A在经济萧条时期降低利率，促进消费和投资，拉动经济增长。

B在经济高涨期提高利率，降低消费和投资，控制经济过热。

第四章汇率的标价法：1直接标价法：是指以一定单位的外国货币作为标准，折算成若干单位的本国货币来表示汇率。

2间接标价法：是指以一定单位的本国货币为标准，折算成若干单位的外国货币来表示汇率。

影响汇率变动的主要因素：1通货膨胀2经济增长3国际收支4利率5心理预期6政府干预（123属于长期456属于短期）汇率的作用：1对进出口贸易有影响2对资本流动有影响3对物价水平有影响4对资产选择有影响第五章金融市场构成的要素：1市场参与主体2金融工具（特征）A期限性B流动性C风险性D收益性3交易价格4交易的组织方式（场内和场外交易）两种重要的金融工具：1债券A政府债券B金融债券C公司债券2股票A普通股B优先股：1优先分配权2优先求偿权金融市场的职能：1资金聚集与资金配置功能2风险分散和分线转移功能3对宏观经济的反映与调控功能第六章货币市场的特点：1交易期限短2流动性强3安全性高4交易额大货币市场的功能：1它是市场、企业调剂资金余缺、满足短期融资需要的市场2它是商业银行等金融机构进行流动性管理的市场3它是一国中央银行进行宏观金融调控的场所4它是市场基准利率生成的场所回购协议的期限与利息（公式138页）国库券的发行方式（公式139页）票据贴现市场（公式143页）大额可转让定期存单起始于美国大额可转让定期存单与普通存单的区别：1存单面额大2存单不记名3存单的二级市场非常发达第七章债券发行的价格：1按票面价格发行（平价发行）2低于票面价格发行（折价发行）3高于票面价格发行（溢价发行）债券的发行方式：1私募发行2公募发行债券收益率的衡量指标：1名义收益率2现时收益率3持有期收益率债券投资风险：1利率风险2价格变动风险3通货膨胀风险4违约风险5流动性风险6汇率风险股票的发行方式：1私募2公募公开发行股票的运作程序：1选择承销商2准备招股说明书3发行定价4认购与销售股票股票交易价格：不同交易制度下的价格决定方式A做市商交易制度也称报价驱动制度B竞价交易制度也称委托驱动制度股票交易方式：1现货交易2期货交易3期权交易4信用交易股票投资分析：1基本面分析A宏观经济分析B行业分析C公司分析2技术分析A股票价格指数B股票交易技术分析证券投资基金的含义：是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立的资产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

证券投资基金的特点：1组合投资、分散风险2集中管理、专业理财3利益共享、风险共担证券投资基金的种类：组织形态和法律地位不同分为：1契约型基金2公司型基金投资运作和变现方式不同分为：1封闭式基金2开放式基金投资目标不同分为：1成长型基金2收入型基金3平衡型基金投资对象不同分为：1股票基金2债券基金3货币市场基金4专门基金5衍生基金6对冲基金7套利基金地域不同分为：1国内基金2国家基金3区域基金4国际基金基金的收益来源：红利、股息、债券利息、买卖证券差价、银行存款利息以及其他收入基金的费用：管理费托管费认购（公式）认购份额=认购金额R（1-认购费率）除以基金单位面值申购（公式）申购份额=申购基金R（1-申购费率）除以申购日基金单位净值赎回（公式）赎回金额=（赎回份数R赎回日基金单位净值）R（1-赎回费率）第八章（不考）第九章金融机构与一般经济组织的共性及特殊性：共性：经融机构与一般经济组织有共性特殊性：1经营对象与经营内容的特殊性2经营关系与经营原则的特殊性3经营风险及影响程度的特殊性金融机构的种类：业务性质和功能的不同分为：1管理性经融机构2商业性经融机构3政策性经融机构业务内容不同分为：1银行类经融机构2非银行类经融机构业务活动的地理范围分为：1国际性经融机构2全国性经融机构3地方性经融机构经融机构的功能：1提供支付结算服务2促进资金通融3降低交易成本（时间成本、资金成本、人力成本、管理成本）4提供金融服务便利5改善信用不对称6转移与管理风险金融监督管理机构：1中国人民银行：A中央银行是“发行的银行”B中央银行是“银行的银行”C中央银行是“国家的银行”2中国银行业监督管理委员会3中国证券监督管理委员会4中国保险监督管理委员会政策性银行：国家开发银行中国农业发展银行中国进出口银行国际金融机构的作用：1维持汇率稳定2对业务活动进行规范、监督与协调3协调国际收支、促进经济发展4防范并解救国际金融危机5对国际金融大事件进行磋商6加强各国经济与金融往来，推动全球经济发展国际金融机构的局限性：1领导权被发达国家控制，发展中国家的建议得不到重视2向受援国提供贷款往往附加限制性条件，会消弱或抵消优惠贷款所带来的积极作用第十章商业银行的特性：1企业型2金融性3银行性商业银行的类型：产权结构不同分为：1股份制银行2独资商业银行组织形式不同分为：1单一制商业银行2总分行制商业银行3控股公司制商业银行业务覆地域不同分为：1地方性商业银行2全国性商业银行3国际性商业银行商业银行的业务：1负债业务：A存款业务a活期存款b定期存款c储蓄存款d通知存款e结构性存款B借款类业务：a短期借款（同业拆借购回协议向中央银行借款）B长期借款（普通金融债券次级金融债券混合资本债券可转换债券）2资产业务：A贷款业务按期限（长期中期短期贷款）按保障条件（信用贷款担保贷款）按业务类型（公司类贷款个人贷款票据贴现）按质量高低（正常关注次级可疑损失贷款）B债券投资业务a债券投资b股权投资债券投资业务特点：主动性强流动性强收益的波动性大易于分散管理C现金资产业务：a库存现金b在中央银行存款c存放同业及其他金融机构3表外业务：A支付结算业务B银行卡业务C代理业务D信托业务E租赁业务F投资银行业务G担保与承诺业务H金融衍生交易业务资产管理理论：118世纪英国商业性贷款理论2一战后，资产转移理论3二战后，预期收入理论资本管理：1银行资本及结构A账面资本B监管资本a一级资本（核心资本，包括股本和公开储备）B二级资本（附属资本，包括未公开储备、重估储备、普通准备金、带有债务性质的资本工具和长期次级债务）C经济资本资本充足率=总资本除以风险资产总额大于等于8%商业银行风险种类：1信用风险2市场风险3操作风险4流动风险5国家风险6合规风险7声誉风险8战略风险第十一章投资银行的基本职能：1媒介资金供需，提供直接融资服务2构建发达的证券市场3优化资源配置4促进产业集中投资银行的业务：1证券承销业务A代销B包销2证券交易与经纪业务3并购业务4资产管理业务5财务顾问与咨询业务6风险投资业务保险的基本职能：1分散风险的职能2补偿损失职能保险的基本原则：1保险利益原则2最大诚信原则3损失补偿原则4近因原则不同类型保险公司的业务：1商业性保险公司业务：A人寿保险公司a人寿保险B意外伤害保险C健康保险B财产保险公司a财产损失险B海上保险（水险中国最早的险种）c责任保险d保证保险C再保险公司2政策性保险公司业务：A出口信用保险公司B存款保险公司（主要经营存款保险业务）货币需求的含义：1是一种能力与愿望的统一体。

2现实中的货币需求不仅仅是指对现金的需求，也包括了对存款货币的需求马克思的货币需求论（公式269页）古典学派货币需求论：1交易方程式（公式269页）2剑桥方程式（公式270页）凯恩斯货币需求论：1交易动机2预防动机3投机动机（公式271页）弗里曼货币需求论：1总财富水平2持有货币的机会3持有货币给人们带来的效用现阶段我国货币需求的主要决定和影响因素：1收入2物价水平3其他金融资产收益率（利率）4其他因素A信用的发展状况B金融机构的先进程度和服务质量的优劣C社会保障制度的健全和完善货币供给的形成机制：中央银行、商业银行、存款人、借款者为主体。

中央银行创造基础货币，商业银行创造存款货币。

存款准备金：库存现金中央银行的准备金存款影响商业银行存款货币创造能力的主要因素（281、282页公式以及表格）中国的货币层次划分：M0=流通中的现金M1=M0+活期存款M2=M1+企业单位定期存款+城乡居民储蓄存款+证券公司的客户保证金存款+其他存款第十三章国际收支的特点：1是一个流量概念，具有期限性特点2判断一项交易是否应包括在国际收支的范围内，所依据的不是交易双方的国籍，而是交易双方是否有一方是该国居民3国际收支以交易为基础，交易包括4类：1价值交换2单方面转移3移居4其他根据推论而存在的交易国际收支平衡表包括：1经常账户2本金和经常账户3储备资产4净误差与遗漏国际收支的调节：1财政政策2货币政策3外贸政策通货膨胀的含义：是指纸币发行量超过商品流通中的实际需求而引起的货币贬值现象。