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清华五道口金融硕士：431金融学综合考试大纲

清华五道口金融硕士：431金融学综合考试大纲一、考试性质《金融学综合》是金融硕士（MF）专业学位研究生入学统一考试的科目之一。

《金融学综合》考试要力求反映金融硕士专业学位的特点，科学、公平、准确、规范地测评考生的基本素质和综合能力，选拔具有发展潜力的优秀人才入学，为国家的经济建设培养具有良好职业道德、具有较强分析与解决实际问题能力的高层次、应用型、复合型的金融专业人才。

二、考试要求测试考生对于与金融学和公司财务相关的基本概念、基础理论的掌握和运用能力。

三、考试内容(一)金融学1.货币与货币制度货币的职能与货币制度国际货币体系2.利息和利率利息利率决定理论利率的期限结构3.外汇与汇率外汇汇率与汇率制度币值、利率与汇率汇率决定理论4.金融市场与机构金融市场及其要素货币市场资本市场衍生工具市场金融机构（种类、功能）5.商业银行商业银行的负债业务商业银行的资产业务商业银行的中间业务和表外业务商业银行的风险特征6.现代货币创造机制存款货币的创造机制中央银行职能中央银行体制下的货币创造过程7.货币供求与均衡货币需求理论货币供给货币均衡通货膨胀与通货紧缩8.货币政策货币政策及其目标货币政策工具货币政策的传导机制和中介指标9.国际收支与国际资本流动国际收支国际储备国际资本流动10.金融监管金融监管理论巴塞尔协议金融机构监管金融市场监管(二)公司财务1.公司财务概述什么是公司财务财务管理目标2.财务报表分析会计报表财务报表比率分析3.长期财务规划销售百分比法外部融资与增长4.折现与价值现金流与折现债券的估值股票的估值5.资本预算投资决策方法增量现金流净现值运用资本预算中的风险分析6.风险与收益风险与收益的度量均值方差模型资本资产定价模型无套利定价模型7.加权平均资本成本贝塔（b）的估计加权平均资本成本（WACC）8.有效市场假说有效资本市场的概念有效资本市场的形式有效市场与公司财务9.资本结构与公司价值债务融资与股权融资资本结构MM定理10.公司价值评估公司价值评估的主要方法三种方法的应用与比较四、考试方式与分值本科目满分150分，其中，金融学部分为90分，公司财务部分为60分，由清华大学命题，全国统一考试。

2021年西南财经大学431《金融学综合》考试大纲

一、考试性质《金融学综合》是2019年金融硕士(MF)专业学位研究生入学统一考试的科目之一。

《金融学综合》考试要力求反映金融硕士专业学位的特点，科学、公平、准确、规范地测评考生的基本素质和综合能力，选拔具有发展潜力的优秀人才入学，为国家的经济建设培养具有良好职业道德、具有较强分析与解决实际问题能力的高层次、应用型、复合型的金融专业人才。

二、考试要求测试考生对于与金融学和公司金融相关的基本概念、基础理论的掌握和运用能力。

三、考试内容*欧阳光明*创编 2021.03.07欧阳光明（2021.03.07）第一部分金融学(一)、金融体系概述●金融市场的功能●金融市场的结构●金融市场的分类●金融市场工具●金融市场的国际化●金融中介的功能●金融中介的类型●金融体系的监管(二)、货币与货币制度●货币的产生和演变●货币的职能●货币的层次和计量●货币制度及其演变(三)、理解利率与利率计算●利率的分类●单利和复利●现值和终值的计算●到期收益率的计算利率与回报率的区别(四)、利率决定理论●资产需求理论●利率决定的债券供求分析●利率决定的货币供求分析(五)、利率结构理论●利率的风险结构●预期理论●市场分割理论●流动性溢价理论和期限优先理论(六)、汇率与外汇市场●外汇市场●汇率与汇率制度●长期汇率的决定●短期汇率的决定●外汇市场干预●国际收支●国际因素和货币政策(七)、股票市场和有效市场假说●股票的相关概念●股票估值模型●理性预期理论及有效市场假说(八)、金融结构的经济学分析●金融结构的特点●信息不对称和交易成本●交易成本与金融结构●逆向选择与金融结构●道德风险与金融结构●金融行业内的利益冲突(九)、银行与金融机构管理●银行的资产负债表●银行的基本业务●银行管理的基本原则●银行的风险特征与风险管理●银行业的结构与竞争(十)、非银行金融机构●证券市场机构●保险公司●信托公司●养老基金●共同基金和其它投资基金●财务公司(十一)、中央*欧阳光明*创编 2021.03.07银行●中央银行的产生型●中央银行的职能●中央银行的类型与独立性●中央银行的业务●中国人民银行与美国联邦储备委员会(十二)、货币供给●存款货币创造机制●存款货币创造能力的限制因素●货币供给影响因素●货币供给模型(十三)、货币需求●货币数量理论●凯恩斯理论的货币理论●弗里德曼的货币理论●货币供给与需求的均衡●货币与通货膨胀和通货紧缩(十四)、货币政策与传导机制●货币政策工具●货币政策目标与实施策略●货币政策的传导机制●货币政策与财政政策●国际收支与货币政策(十五)、金融监管●金融监管的经济学分析●金融机构监管●金融市场监管●金融监管的国际合作—巴塞尔协议第二部分公司金融(一)、公司金融概述●什么是公司金融●公司的目标●代理人问题●金融市场(二)、财务报表分析●资产负债表●利润表●现金流量表●比率分析与杜邦恒等式(三)、长期财务计划●销售百分比法●外部融资与增长(四)、折现与价值●货币的时间价值●年金与永续年金●贷款种类与分期偿还贷款●债券的估值●股票的估值(五)、资本预算●投资决策方法●增量现金流●净现值●回收期法则●平均会计报酬率● NPV估计值(六)、风险与收益●风险与收益的度量●投资组合●风险：系统的和非系统的●证券市场线●资本资产定价模型●无套利定价模型(七)、资本成本●权益成本●债务成本和优先股成本●加权平均资本成本●部门与项目资本成本●发行成本与加权平均资*欧阳光明*创编 2021.03.07本成本(八)、筹集资本●证券的承销方式● IPO抑价之谜●新权益发售与公司价值●新债务发售与公司价值(九)、资本结构●财务杠杆效应● MM定理(三种情形)●破产成本●优序融资理论●市场时机理论(十)、股利与股利政策●现金股利与股利派发●股利政策起作用吗●偏爱低股利、高股利的现实因素●股票回购●拆股与反向拆股(十一)、短期财务计划与管理●短期财务与计划●现金和流动性管理●信用和存货管理(十二)、国际公司理财●外汇市场与汇率●国际资本预算●国际金融风险分析四、考试方式与分值本科目满分150分，其中，金融学部分为90分，公司金融部分为60分，由培养单位自行命题，全国统一考试。

431金融学综合

评分标准和要求
评分标准根据考试试题参考答案确定，具体要求： 1.掌握基础知识，理解基本概念； 2.掌握基础理论和方法，并能分析相关现实问题；
备注
专业类别硕士点召集人签名：：
(学院盖章)学院分管院长签名：
（一）货币政策及其目标（二）货币政策工具（三）货币政策的传导机制和中介指标
九、国际收支与国际资本流动（一）国际收支（二）国际储备（三）国际资本流动十、金融监管（一）金融监管理论（二）巴塞尔协议（三）金融机构监管（四）金融市场监管
第二部分公司财务一、公司财务概述（一）什么是公司财务（二）财务管理目标二、财务报表分析（一）会计报表（二）财务报表比率分析三、长期财务规划（一）销售百分比法（二）外部融资与增长四、折现与价值（一）现金流与折现（二）债券的估值（三）股票的估值五、资本预算（一）投资决策方法（二）增量现金流（三）净现值运用（四）资本预算中的风险分析六、风险与收益（一）风险与收益的度量（二）均值方差模型（三）资本资产定价模型（四）无套利定价模型七、加权平均资本成本（一）贝塔（）的估计（二）加权平均资本成本（WACC）八、有效市场假说（一）有效资本市场的概念（二）有效资本市场的形式（三）有效市场与公司财务九、资本结构与公司价值
名词解释题：分值 30 分简答题：分值 40 分计算题：分值 40 分论述题：分值 40 分满分 150 分，题型分值如下：名词解释题：6 小题，各计 5 分，共计 30 分简答题： 4 小题，各计 10 分，共计 40 分计算题： 4 小题，各计 10 分，共计 40 分论述题： 2 小题，各计 20 分，共计 40 分
考试内容
第一部分金融学一、货币与货币制度（一）货币的职能与货币制度（二）国际货币体系二、利息和利率（一）利息（二）利率决定理论（三）利率的期限结构三、外汇与汇率（一）外汇（二）汇率与汇率制度（三）币值、利率与汇率（四）汇率决定理论四、金融市场与机构（一）金融市场及其要素（二）货币市场（三）资本市场（四）衍生工具市场（五）金融机构（种类、功能）五、商业银行（一）商业银行的负债业务（二）商业银行的资产业务（三）商业银行的中间业务和表外业务（四）商业银行的风险特征六、现代货币创造机制（一）存款货币的创造机制（二）中央银行职能（三）中央银行体制下的货币创造过程七、货币供求与均衡（一）货币需求理论（二）货币供给（三）货币均衡（四）通货膨胀与通货紧缩八、货币政策

431金融学综合考试大纲

431金融学综合考试大纲（2011版）试卷题型与内容比例单项选择题30道，共计60分；计算与分析题9道，共计90分；总分150分。

考试时间3小时，不使用计算器。

经济学原理占40%，投资学占30%，财务管理学占30%。

考试内容完全是基本概念和基本原理，考生应侧重理解与运用；不考超纲内容，不考时事。

参考教材可以是任何一本本科使用的微观经济学与宏观经济学教材。

经济学原理部分经济学基本概念经济学、理性行为人、微观经济学与宏观经济学、经济制度、需求、供给经济学基本定律机会成本原理比较优势原理边际收益递减边际消费倾向递减等价交换原理一价率风险报偿原则消费者行为效用函数需求函数的导出需求的价格弹性、收入弹性厂商理论生产函数成本函数利润函数生产决策市场竞争类型及其特性完全竞争市场的价格决定垄断市场的价格与数量控制寡头生产及其博弈行为垄断竞争市场的产品性质与价格歧视生产者剩余与消费者剩余外部性与公共品正外部性与负外部性公共品及其基本国策治理负外部性的政府行为福利经济学第一定理与第二定理宏观经济状态的主要特征GDP、通胀率和失业率潜在产出水平与自然失业率公共账户、私人账户和国际收支帐户奥肯定律菲利普斯曲线经济增长理论经济增长与潜在产出水平经济增长的基本要素新古典增长理论与柯布-道格拉斯生产函数分析内生增长理论的基本观点经济周期理论经济周期特征经济周期波动成因的供需说经济周期波动成因的理性预期说真实周期理论通胀与失业通胀类型货币数量说劳动力市场粘性短期菲利普斯曲线长期菲利普斯曲线产品市场均衡与支出乘数消费函数与储蓄函数投资决策的主要决定因素产品市场均衡方程包含边际消费倾向、边际税率和边际进口倾向的支出乘数货币市场均衡与基础货币乘数货币需求方程货币供给均衡利率基础货币乘数财政政策与货币政策宏观经济政策的目标货币政策的中间目标财政政策的手段与局限挤出效应货币政策工具与运作策略凯恩斯主义与货币主义的主要分歧汇率市场均衡汇率表示均衡汇率与国际贸易购买力评价利率评价蒙代尔-弗雷明-鲁格曼三角悖论投资学部分一、证券市场基础知识1．基本概念、证券市场的要素与运行（1）金融投资、证券市场、各类金融工具的概念、特点与分类（2）证券市场的参与主体与证券市场中介（3）证券发行与交易的方式与运行规则2．证券投资收益与风险（1）证券投资收益与风险的种类（2）各类证券投资收益的计量（3）系统风险与非系统风险对证券价格影响分析与投资风险度量3．债券市场的分类及其特点4．股票市场（1）股票的基本概念及收益基本计算（2）股票市场交易制度（3）保证金交易及相应计算（4）股票发行基本概念二、债券投资1．影响债券的主要因素2．债券定价（1）债券定价原理（2）纯贴现债券及其定价（3）附息债券及其定价（4）到期一次还本付息债券及其定价3．债券信用评级债券评级的目的、主要标准、程序、信用等级划分标准4．债券收益率计算（1）到期收益率（2）持有期收益率5．久期（1）久期基本概念及其计算（2）久期价格变动公式与修正久期（3）久期与免疫资产的构建6．债券组合管理（1）收益率曲线（2）利率的期限结构远期利率、即期利率的计算与二者之间的关系（3）期限结构理论及对不同收益率曲线的解释（4）利率风险结构（5）债券投资策略被动投资策略和主动投资策略三、股票投资1．优先股与普通股的估价（1）优先股的概念、特征、分类、融资有缺点与优先股估价（2）普通股的概念、特征、股票定价模型股息估计模型、固定增长与不定增长模型（3）股票投资收益率及其计算股利收益率、持有期收益率、投资组合收益率2．股票价格的除息与除权3．股价指数编制的基本概念4．股票公允价值（1）股票价格与必要收益率（2）基本分析模型股票价值=预期每股盈利市盈率（3）公司盈利能力、经营管理能力分析（4）公司财务报表分析四、投资组合管理1．分散化投资（1）风险资产组合的风险与期望收益（2）有效集与无差异曲线（3）最佳资产组合选择与投资分散化无风险资产的借与贷、投资者效用、市场组合、分离定理、贝塔系数与证券风险2．有效市场与资本资产定价模型（1）有效市场理论（2）资本资产定价模型3．因素模型与套利定价理论（1）因素模型（2）套利定价理论4．投资基金及业绩评估（1）投资基金的定义类别和特征（2）业绩评估方法五、期权概念与定价1．期权概念、功能及品种2．期权交易机制和策略3．欧式期权B-S定价模型4．无风险套利与套利均衡财务管理学一、财务管理基本概念1．财务管理的研究对象、企业的组织形式、企业目标与代理问题2．企业的外部环境（税务环境、金融中介等）分析3．资金的时间价值与股票、债券的估值4．财务报表分析二、长期投资决策1．资本预算决策方法及其评价（1）投资回收期法（2）净现值法（3）内部报酬率法（4）盈利指数法2．现金流分析和投资决策（1）现金流估算（2）资本预算的风险分析3．资本成本（1）资本成本的概念与估算（2）边际资本成本（3）加权平均资本成本三、风险与收益1．期望收益率与风险的含义、计算2．证券组合与风险分散3．资本资产定价模型（1）资本市场线与证券市场线（2）资本资产定价模型（3）贝塔值的经济含义与计算四、长期筹资决策1．长期债务、优先股与普通股2．经营杠杆与财务杠杆3．资本结构（1）资本结构理论：MM理论、财务拮据与代理成本、权衡理论、优先融资理论等（2）最优资本结构4．股利政策（1）股利支付程序（2）有关股利政策理论（股利相关理论、股利不相关理论）（3）股利政策以及影响股利政策的因素五、营运资本管理1．营运资本投资与筹资策略2．现金管理与应收帐款管理3．短期融资方式。

431金融学综合考试大纲东华大学研究生招生网

东华大学金融学综合考试大纲一、考试目的《金融学综合》是金融硕士（专业学位）（）入学考试专业基础综合笔试科目，其目的是考察考生对于金融学基本理论和公司金融基本知识的掌握和运用能力。

二、考试的性质与范围《金融学综合》是金融硕士（）专业学位研究生入学统一考试的科目之一。

《金融学综合》考试要力求反映金融硕士专业学位的特点，科学、公平、准确、规范地测评考生的基本素质和综合能力，选拔具有发展潜力的优秀人才入学，为国家的经济建设培养具有良好职业道德、具有较强分析与解决实际问题能力的高层次、应用型、复合型的金融专业人才。

考试范围包括《货币金融学》和《公司金融》两门课程的基础知识。

三、考试基本要求测试考生对于与金融学和公司金融相关的基本概念、基础理论的掌握和运用能力。

四、考试形式本考试满分分，考试时间为小时，答题方式闭卷、笔试。

五、考试内容内容比例：金融学部分为分，公司金融部分为分。

Ⅰ.金融学一、货币与货币制度.货币（）货币的职能.货币制度（）货币制度的构成要素（）货币制度的演变和发展. 国际货币体系（）国际货币制度的概念及分类（）国际货币制度的历史演进①国际金本位制度的特点②布雷森林体系的主要内容. 现行国际货币体系（）牙买加协议的主要内容（）牙买加体系的运行情况（）国际货币基金组织的构成与职能. 欧洲货币一体化（）最优货币区理论（理论）（）欧洲货币一体化的沿革：四个阶段（）欧洲货币体系的主要内容与运行情况（）欧洲单一货币与欧元二、利息与利率.利息（）利息本质的理论：（）利息的计算（）利率的分类（）利率的作用①利率的经济效应：②利率对宏观经济和微观经济的杠杆作用③利率充分发挥作用的条件.利率决定理论（）古典学派的储蓄―投资理论（）凯恩斯的流动性偏好理论（）可贷资金理论和模型.利率的期限结构（）利率的期限结构（）解释利率期限结构的理论：预期理论、市场分割理论、偏好理论三、外汇与汇率.外汇（）外汇的概念（）一种外币资产成为外汇的条件（）外汇的基本特征：. 汇率与汇率制度（）汇率的概念（）汇率的标价方法直接标价法与间接标价法（）汇率的种类. 币值、利率与汇率（）币值与利率（）币值与汇率.汇率决定理论（）购买力平价理论（）利率平价理论（）国际收支理论四、金融市场与机构.金融市场及其要素.货币市场（）票据与贴现市场（）国库券市场（）可转让大额存单市场（）回购市场（）银行间拆借市场.资本市场（）股票市场（）债券市场. 衍生工具市场（）远期和期货（）期权（）互换. 金融机构（种类、功能）（）银行机构（）信托投资公司（）财务公司（）金融租赁公司（）保险公司（）投资基金五、商业银行.商业银行的负债业务. 商业银行的资产业务. 商业银行的中间业务和表外业务.商业银行的风险特征（）信用风险的特征（）市场风险的特征（）操作性风险的特征六、现代货币创造机制. 存款货币的创造机制.中央银行的职能（）发行的银行（）政府的银行（）银行的银行（）管理金融的银行. 中央银行体制下的货币创造过程（）现金如何进入流通（）现金发行与现金回笼（）基础货币与货币乘数七、货币供求与均衡.货币需求理论（）传统的货币数量论（）凯恩斯的流动性偏好理论（）弗里德曼的货币需求函数.货币供给（）基础货币①基础货币的概念②基础货币的决定因素③基础货币对货币供给的影响（）货币乘数①货币乘数的概念②货币乘数的决定因素③货币乘数对货币供给的影响（）中国的货币供给. 货币均衡（）货币均衡与货币非均衡（）货币均衡与利率. 通货膨胀与通货紧缩（）通货膨胀概述（）通货膨胀的成因①需求拉动②成本推进③结构性通货膨胀（）通货膨胀的效应（）通货膨胀的治理.通货紧缩（）通货紧缩的定义（）通货紧缩的社会经济效应八、货币政策.货币政策及其目标（）货币政策的含义（）货币政策目标的含义（）货币政策最终目标（）货币政策的中间目标①中间目标的必要和选择标准。

431金融学综合

大连理工大学2018年硕士研究生入学考试大纲科目代码：431 科目名称：金融学综合试题分为客观题型和主观题型，其中客观题型（判断题、填空题）占20%，主观题型（名词解释、简答题、计算题与证明题、论述题）占80%，具体复习大纲如下：第一部分货币金融学（占比60%）一、货币和货币制度1、货币的概念，货币的产生与本质，货币形态演进的规律，信用货币的实质2、货币制度的演进，各种货币制度的特点二、信用与经济1、信用的要素构成与特征、信用的运行、信用的基本形式2、信用工具的种类、信用工具的属性、金融资产与金融资产结构、信用在经济发展中的作用三、利息和利率1、利息、利率、利率期限结构和风险结构的概念2、单利、复利的计算，到期收益率的计算3、利率决定理论，利率的风险结构和期限结构理论四、金融体系和金融市场1、金融体系概述，我国的金融机构体系2、金融市场及其要素3、票据、债券、股票的概念、种类、发行及流通特征4、货币市场、资本市场的概念及主要交易产品类型及特征5、有效市场假说理论、马可维茨的资产组合理论五、商业银行与中央银行1、商业银行的产生与发展，商业银行概念、特征和分类2、商业银行的资产与负债，商业银行的中间业务，商业银行的经营原则与管理3、中央银行的产生与发展，中央银行的性质和类型，中央银行的职能4、中央银行的资产与负债，中央银行的独立性六、货币需求与货币供给1、货币需求、货币供给的概念，流动性陷阱的概念，基础货币、货币流通速度、货币乘数的概念2、存款创造与货币乘数3、传统的货币数量说、凯恩斯学派和货币主义学派的货币需求理论、函数形式及运算4、简单存款模型、卡甘货币乘数公式的推导及运算七、货币政策1、货币政策目标的内容、货币政策工具的概念及特点2、货币政策目标与其他宏观经济目标的协调与冲突3、各学派的货币政策传导理论4、货币政策有效性及时滞分析六、通货膨胀与通货紧缩1、通货膨胀、通货紧缩概念，通货膨胀的度量指标2、通货膨胀的经济促退论与经济促进论3、通货膨胀的成因理论第二部分财务管理（占比40%）一、财务管理基础1、财务管理的概念和内容、企业财务管理目标、影响财务决策的税收环境、金融市场的功能及其在财务管理中的作用和财务管理的组织与执行.2、货币时间价值、风险与收益、利率与通货膨胀.3、财务报告分析的原理和方法、资产负债表分析、利润表分析、现金流量表分析、企业综合财务能力分析.二、筹资理论1、筹资企业筹资的动机与要求、筹资渠道与筹资方式、资金需求量的预测.2、债务筹资、商业信用筹资、借款筹资、债券筹资、其他筹资方式.3、股权筹资、吸收直接投资、普通股筹资、优先股筹资、留存收益筹资.4、资本成本与资本结构、资本成本、企业杠杆原理.三、投资理论1、项目投资决策现金流量的估算、静态投资决策方法、动态投资决策方法、投资敏感性分析.2、证券投资的估价、债券估价、股票的股价、基金和其他证券的投资、利率对证券价值的影响.3、投资风险管理、风险分析与统计、投资组合与风险分散、风险资产的定价.四、财务政策1、财务战略、企业战略与财务战略、财务战略的内容、财务战略管理流程.2、财务规划、利润规划、全面预算体系3、财务控制、采购中的财务控制、销售中的财务控制、生产中的财务控制.五、其他议题1、流动资产管理、现金管理、应收账款管理、存货和其他流动资产管理.2、公司盈余管理、股利分配内容、股利分配理论、股票分割与股价.3、业绩管理、责任中心与控制体系、绩效考核与业绩、EVA与企业价值.4、财务困境与并购.5、跨国公司财务、产品和金融市场的全球化、跨国投资与国际筹资、跨国营运资本管理、汇率风险管理.复习资料：《金融学》（第二版），黄达编著，中国人民大学出版社，2009《财务管理》，李延喜主编，科学出版社，2010。

贸大金专431考试大纲(官方公布)

贸大金专431考试大纲（官方公布）大纲可要好好看了，知己知彼才能让百战百胜！《金融学综合》考试科目命题指导意见一、考试性质《金融学综合》是金融硕士（MF）专业学位研究生入学统一考试的科目之一。

《金融学综合》考试要力求反映金融硕士专业学位的特点，科学、公平、准确、规范地测评考生的基本素质和综合能力，选拔具有发展潜力的优秀人才入学，为国家的经济建设培养具有良好职业道德、具有较强分析与解决实际问题能力的高层次、应用型、复合型的金融专业人才。

二、考试要求测试考生对于与金融学和公司财务相关的基本概念、基础理论的掌握和运用能力。

三、考试内容第一部分金融学一、货币与货币制度●货币的职能与货币制度●国际货币体系二、利息和利率●利息●利率决定理论●利率的期限结构三、外汇与汇率●外汇●汇率与汇率制度●币值、利率与汇率●汇率决定理论四、金融市场与机构●金融市场及其要素●货币市场●资本市场●衍生工具市场●金融机构（种类、功能）五、商业银行●商业银行的负债业务●商业银行的资产业务●商业银行的中间业务和表外业务●商业银行的风险特征六、现代货币创造机制●存款货币的创造机制●中央银行职能●中央银行体制下的货币创造过程七、货币供求与均衡●货币需求理论●货币供给●货币均衡●通货膨胀与通紧缩八、货币政策●货币政策及其目标●货币政策工具●货币政策的传导机制和中介指标九、国际收支与国际资本流动●国际收支●国际储备●国际资本流动十、金融监管●金融监管理论●巴塞尔协议●金融机构监管●金融市场监管第二部分公司财务一、公司财务概述●什么是公司财务●财务管理目标二、财务报表分析●会计报表●财务报表比率分析三、长期财务规划●销售百分比法●外部融资与增长四、折现与价值●现金流与折现●债券的估值●股票的估值五、资本预算●投资决策方法●增量现金流●净现值运用●资本预算中的风险分析六、风险与收益●风险与收益的度量●均值方差模型●资本资产定价模型●无套利定价模型七、加权平均资本成本●贝塔（β）的估计●加权平均资本成本（WACC）八、有效市场假说●有效资本市场的概念●有效资本市场的形式●有效市场与公司财务九、资本结构与公司价值●债务融资与股权融资●资本结构●MM 定理十、公司价值评估●公司价值评估的主要方法●三种方法的应用与比较四、考试方式与分值本科目满分150 分，其中，金融学部分为90 分，公司财务部分为60 分，由各培养单位自行命题，全国统一考试。

金融学综合考试大纲华大学研究生招生网

东华大学43１金融学综合考试大纲一、考试目的《金融学综合》是金融硕士（专业学位）（０2510０)入学考试专业基础综合笔试科目，其目的是考察考生对于金融学基本理论和公司金融基本知识的掌握和运用能力。

二、考试的性质与范围《金融学综合》是金融硕士（MＦ)专业学位研究生入学统一考试的科目之一。

《金融学综合》考试要力求反映金融硕士专业学位的特点，科学、公平、准确、规范地测评考生的基本素质和综合能力，选拔具有发展潜力的优秀人才入学，为国家的经济建设培养具有良好职业道德、具有较强分析与解决实际问题能力的高层次、应用型、复合型的金融专业人才.考试范围包括《货币金融学》和《公司金融》两门课程的基础知识。

三、考试基本要求测试考生对于与金融学和公司金融相关的基本概念、基础理论的掌握和运用能力。

四、考试形式本考试满分150分,考试时间为3小时,答题方式闭卷、笔试。

五、考试内容内容比例:金融学部分为90分,公司金融部分为６0分。

Ⅰ.金融学一、货币与货币制度1。

货币(１）货币的职能２。

货币制度（1)货币制度的构成要素(2)货币制度的演变和发展3。

国际货币体系(1)国际货币制度的概念及分类(2）国际货币制度的历史演进①国际金本位制度的特点②布雷森林体系的主要内容４. 现行国际货币体系(1）牙买加协议的主要内容（2）牙买加体系的运行情况（3)国际货币基金组织的构成与职能5。

欧洲货币一体化（１)最优货币区理论(OCA理论)（2）欧洲货币一体化的沿革:四个阶段（3）欧洲货币体系的主要内容与运行情况（４)欧洲单一货币与欧元二、利息与利率1。

利息（1）利息本质的理论：（2）利息的计算（3）利率的分类(４）利率的作用①利率的经济效应：②利率对宏观经济和微观经济的杠杆作用③利率充分发挥作用的条件2。

利率决定理论(1）古典学派的储蓄―投资理论（2）凯恩斯的流动性偏好理论(３）可贷资金理论和 IS-ＬＭ模型3. 利率的期限结构(1）利率的期限结构（2）解释利率期限结构的理论：预期理论、市场分割理论、偏好理论三、外汇与汇率1.外汇（1）外汇的概念（2)一种外币资产成为外汇的条件(3）外汇的基本特征：２. 汇率与汇率制度（１）汇率的概念(2)汇率的标价方法直接标价法与间接标价法(3）汇率的种类３. 币值、利率与汇率（1)币值与利率(２)币值与汇率4．汇率决定理论（1）购买力平价理论（2)利率平价理论（3)国际收支理论四、金融市场与机构1。

金融学考研大纲

②.利率控制（规定存贷款利率的上下限、差别利率）
③流动比例控制
④直接干预
⑤道义劝告与窗口指导
3.货币政策的传导机制和中介指标
（1）货币政策传导机制的内涵
（2）货币政策传导渠道的理论分析
①凯恩斯的利率传导机制理论
②托宾的 q 理论
③莫迪利安尼的恒久收入效应
④“财富调整论”
⑤信贷配给传导机制
⑥汇率传导机制（国际传导）
②货币政策最终目标之间的相互联系
③我国货币政策最终目标的选择
（4）货币政策的中间目标
①中间目标的必要和选择标准
②几种可供选择的中间目标
2.货币政策工具
（1）一般性质政策工具
①法定存款准备金制度
②再贷款和再贴现业务
③公开市场操作
（2）选择性的货币政策工具
①信用控制：信用配额、不动产信用控制、证券市场信用控制
431金融学综合考试大纲
一、考试目的
《金融学综合》是金融硕士（专业学位）（025100）入学考试专业基础综合笔试科目，其目的是考察考生对于金融学基本理论和公司财务基本知识的掌握和运用能力。
二、考试的性质与范围
《金融学综合》是金融硕士（MF）专业学位研究生入学统一考试的科目之一。《金融学综合》考试要力求反映金融硕士专业学位的特点，科学、公平、准确、规范地测评考生的基本素质和综合能力，选拔具有发展潜力的优秀人才入学，为国家的经济建设培养具有良好职业道德、具有较强分析与解决实际问题能力的高层次、应用型、复合型的金融专业人才。
②通货膨胀的收入再分配效应
③通货膨胀与失业：菲利普斯曲线、自然失业率
（4）通货膨胀的治理
①需求政策
②收入政策
③供给政策
④结构调整政策

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431金融学综合考试大纲内容比例：金融学部分为90分，公司财务部分为60分。

Ⅰ．金融学一、货币与货币制度1．货币（1）货币的职能2．货币制度（1）货币制度的构成要素（2）货币制度的演变和发展①银本位制②金银复本位制：格雷欣法则③金本位制④信用货币本位制3. 国际货币体系（1）国际货币制度的概念及分类（2）国际货币制度的历史演进①国际金本位制度的特点②布雷森林体系的主要内容4. 现行国际货币体系（1）牙买加协议的主要内容（2）牙买加体系的运行情况（3）国际货币基金组织的构成与职能5. 欧洲货币一体化（1）最优货币区理论(OCA理论)（2）欧洲货币一体化的沿革：四个阶段（3）欧洲货币体系的主要内容与运行情况（4）欧洲单一货币与欧元二、利息与利率1．利息（1）利息本质的理论：古典经济学的利息本质理论、近代西方经济学的利息本质理论、马克思关于利息本质的理论（2）利息的计算：单利和复利（3）利率的分类①市场利率、官定利率与公定利率②固定利率与浮动利率③名义利率与实际利率④一般利率与优惠利率（4）利率的作用①利率的经济效应：成本效应、资产组合调整效应、财富效应、利率的预期效应、利率的汇率效应②利率对宏观经济和微观经济的杠杆作用③利率充分发挥作用的条件2．利率决定理论（1）古典学派的储蓄―投资理论（2）凯恩斯的流动性偏好理论（3）可贷资金理论和IS-LM 模型3. 利率的期限结构（1）利率的期限结构（2）解释利率期限结构的理论：预期理论、市场分割理论、偏好理论三、外汇与汇率1．外汇（1）外汇的概念（2）一种外币资产成为外汇的条件：自由兑换性、普遍接受性、可偿性（3）外汇的基本特征：外国货币当局发行的，各国政府和居民普遍接受的，能够在外汇市场上自由交易的货币资产。

2. 汇率与汇率制度（1）汇率的概念（2）汇率的标价方法直接标价法与间接标价法（3）汇率的种类固定汇率和浮动汇率单一汇率、复汇率名义汇率、实际汇率和有效汇率3. 币值、利率与汇率（1）币值与利率（2）币值与汇率4．汇率决定理论（1）购买力平价理论（2）利率平价理论（3）国际收支理论四、金融市场与机构1．金融市场及其要素（1）金融市场的定义（2）金融资产的定义与特征（3）金融市场的功能2．货币市场（1）票据与贴现市场（2）国库券市场（3）可转让大额存单市场（4）回购市场（5）银行间拆借市场3．资本市场（1）股票市场（2）债券市场4. 衍生工具市场（1）远期和期货（2）期权（3）互换5. 金融机构（种类、功能）（1）银行机构（2）信托投资公司（3）财务公司（4）金融租赁公司（5）保险公司（6）投资基金五、商业银行1．商业银行的负债业务（1）资本金业务（2）存款业务（3）借款业务2. 商业银行的资产业务（1）现金业务（2）贷款业务（3）投资业务3. 商业银行的中间业务和表外业务（1）结算业务（2）信托业务（3）代理业务（4）租赁业务（5）表外业务4．商业银行的风险特征（1）信用风险的特征（2）市场风险的特征（3）操作性风险的特征六、现代货币创造机制1. 存款货币的创造机制（1）货币层次划分的理论及实践（2）存款创造的条件（3）多倍存款扩张的过程（4）存款收缩过程2．中央银行的职能（1）发行的银行（2）政府的银行（3）银行的银行（4）管理金融的银行3. 中央银行体制下的货币创造过程（1）现金如何进入流通（2）现金发行与现金回笼（3）基础货币与货币乘数七、货币供求与均衡1．货币需求理论（1）传统的货币数量论①费雪方程式②剑桥方程式（2）凯恩斯的流动性偏好理论①凯恩斯的货币需求函数②流动性陷阱（3）弗里德曼的货币需求函数2．货币供给（1）基础货币①基础货币的概念②基础货币的决定因素③基础货币对货币供给的影响（2）货币乘数①货币乘数的概念②货币乘数的决定因素③货币乘数对货币供给的影响（3）中国的货币供给（1）中国货币层次及其乘数（2）基础货币的影响因素（3）货币乘数（4）中国货币供应的波动3. 货币均衡（1）货币均衡与货币非均衡（2）货币均衡与利率4. 通货膨胀与通货紧缩（1）通货膨胀概述①通货膨胀的定义②通货膨胀的分类③通货膨胀的度量（2）通货膨胀的成因①需求拉动②成本推进③结构性通货膨胀（3）通货膨胀的效应①通货膨胀的产出效应：促进论、促退论、中性论②通货膨胀的收入再分配效应③通货膨胀与失业：菲利普斯曲线、自然失业率（4）通货膨胀的治理①需求政策②收入政策③供给政策④结构调整政策5．通货紧缩（1）通货紧缩的定义（2）通货紧缩的社会经济效应八、货币政策1.货币政策及其目标（1）货币政策的含义（2）货币政策目标的含义（3）货币政策最终目标①货币政策最终目标的内容②货币政策最终目标之间的相互联系③我国货币政策最终目标的选择（4）货币政策的中间目标①中间目标的必要和选择标准②几种可供选择的中间目标2．货币政策工具（1）一般性质政策工具①法定存款准备金制度②再贷款和再贴现业务③公开市场操作（2）选择性的货币政策工具①信用控制：信用配额、不动产信用控制、证券市场信用控制②.利率控制（规定存贷款利率的上下限、差别利率）③流动比例控制④直接干预⑤道义劝告与窗口指导3．货币政策的传导机制和中介指标（1）货币政策传导机制的内涵（2）货币政策传导渠道的理论分析①凯恩斯的利率传导机制理论②托宾的q 理论③莫迪利安尼的恒久收入效应④“财富调整论”⑤信贷配给传导机制⑥汇率传导机制（国际传导）（3）货币政策中介指标的选择标准九、国际收支与国际资本流动1．国际收支（1）国际收支项目①国际收支的定义②国际收支与国际借贷的关系（2）国际收支平衡表①国际收支平衡表的定义②国际收支平衡的编制原则③国际收支平衡表的基本内容：经常项目、资本与金融项目、官方储备、净误差和遗漏（3）国际收支平衡表的分析①国际收支平衡的含义②国际收支顺差与逆差的含义贸易收支差额经常项目收支差额资本与金融项目收支差额国际收支的局部差额国际收支的综合差额净误差与遗漏2．国际储备（1）国际储备政策的概念①国际储备的概念②国际储备的构成③国际储备与国际清偿力（2）国际储备的作用①支付国际收支逆差②干预外汇市场、维持本国汇率稳定③充当对外举债的保证（3）国际储备的结构管理①储备货币种类的安排②储备资产流动性结构的确定3．国际资本流动（1）国际资本流动的概念（2）长期资本流动①长期资本流动的定义②长期资本流动的类型③证券投资与直接投资的区别（3）短期资本流动①短期资本流动的定义②短期资本流动的类型（4）国际资本流动的影响①国际资本流动对资本输出国经济的影响②国际资本流动对资本输入国经济的影响十、金融监管1. 金融监管理论（1）社会利益论（2）金融风险论（3）投资者利益保护论2. 巴塞尔协议（1）1988年版巴塞尔协议的主要内容（1）2004年新版巴塞尔协议的主要内容3. 金融机构监管4. 金融市场监管Ⅱ、公司财务一、公司财务概述1. 什么是公司财务2. 财务管理目标（1）利润最大化（2）股东财富最大化（3）企业价值最大化二、财务报表分析1. 会计报表2. 财务报表比率分析（1）偿债能力分析（2）营运能力分析（3）获利能力分析（4）综合财务比率分析三、长期财务规划1. 销售百分比法（1）销售百分比法的定义（2）销售百分比法的步骤（3）销售百分比预测模型2. 外部融资与增长（1）稳定状态下的持续增长模型（2）非稳定状态下的持续增长模型四、折现与价值1. 现金流与折现（1）现值与终值（2）单利终值与现值的计算（3）复利终值与现值的计算（4）年金终值与现值的计算2. 债券的估值（1）永久债券的定价模型（2）有限到期日的债券①非零息债券②零息债券3. 股票的估值（1）优先股定价（2）普通股定价①股利贴现模型②市盈率PE五、资本预算1. 投资决策方法（1）回收期法（2）会计平均收益法（3）净现值法（4）内部收益率法2. 增量现金流增量现金流的定义3. 净现值运用（1）净现值的定义（2）净现值的计算4. 资本预算中的风险分析（1）公司风险（2）市场风险六、风险与收益1. 风险与收益的度量（1）投资风险收益的定义（2）单个证券的收益与风险的衡量（3）证券组合的收益与风险的衡量2. 均值方差模型3. 资本资产定价模型4. 无套利定价模型七、加权平均资本成本1. 贝塔（b）的估计2. 加权平均资本成本（WACC）（1）加权平均资本成本的定义（2）加权平均资本成本的计算八、有效市场假说1. 有效资本市场的概念2. 有效资本市场的形式（1）弱式有效（2）中强式有效（3）强式有效3. 有效市场与公司财务有效市场对公司财务的影响九、资本结构与公司价值1. 债务融资与股权融资（1）债务融资的定义、特点、类型结构（2）股权融资的定义、特点、类型结构2. 资本结构（1）资本结构的定义（2）最优资本结构决策（3）资本结构的调整3. MM定理十、公司价值评估1.公司价值评估的主要方法（1）收益法（2）市场法（3）成本法2. 三种方法的应用与比较。

东华大学431金融学综合考试大纲

东华大学金融学综合考试大纲一、考试目的《金融学综合》是金融硕士（专业学位）（）入学考试专业基础综合笔试科目，其目的是考察考生对于金融学基本理论和公司金融基本知识的掌握和运用能力。

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二、考试的性质与范围《金融学综合》是金融硕士（）专业学位研究生入学统一考试的科目之一。

《金融学综合》考试要力求反映金融硕士专业学位的特点，科学、公平、准确、规范地测评考生的基本素质和综合能力，选拔具有发展潜力的优秀人才入学，为国家的经济建设培养具有良好职业道德、具有较强分析与解决实际问题能力的高层次、应用型、复合型的金融专业人才。

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考试范围包括《货币金融学》和《公司金融》两门课程的基础知识。

三、考试基本要求测试考生对于与金融学和公司金融相关的基本概念、基础理论的掌握和运用能力。

四、考试形式本考试满分分，考试时间为小时，答题方式闭卷、笔试。

五、考试内容内容比例：金融学部分为分，公司金融部分为分。

Ⅰ.金融学一、货币与货币制度.货币（）货币的职能.货币制度（）货币制度的构成要素（）货币制度的演变和发展. 国际货币体系（）国际货币制度的概念及分类（）国际货币制度的历史演进①国际金本位制度的特点②布雷森林体系的主要内容. 现行国际货币体系（）牙买加协议的主要内容（）牙买加体系的运行情况（）国际货币基金组织的构成与职能. 欧洲货币一体化（）最优货币区理论（理论）（）欧洲货币一体化的沿革：四个阶段（）欧洲货币体系的主要内容与运行情况（）欧洲单一货币与欧元二、利息与利率.利息（）利息本质的理论：（）利息的计算（）利率的分类（）利率的作用①利率的经济效应：②利率对宏观经济和微观经济的杠杆作用③利率充分发挥作用的条件.利率决定理论（）古典学派的储蓄―投资理论（）凯恩斯的流动性偏好理论（）可贷资金理论和模型.利率的期限结构（）利率的期限结构（）解释利率期限结构的理论：预期理论、市场分割理论、偏好理论三、外汇与汇率.外汇（）外汇的概念（）一种外币资产成为外汇的条件（）外汇的基本特征：. 汇率与汇率制度（）汇率的概念（）汇率的标价方法直接标价法与间接标价法（）汇率的种类. 币值、利率与汇率（）币值与利率（）币值与汇率.汇率决定理论（）购买力平价理论（）利率平价理论（）国际收支理论四、金融市场与机构.金融市场及其要素.货币市场（）票据与贴现市场（）国库券市场（）可转让大额存单市场（）回购市场（）银行间拆借市场.资本市场（）股票市场（）债券市场. 衍生工具市场（）远期和期货（）期权（）互换. 金融机构（种类、功能）（）银行机构（）信托投资公司（）财务公司（）金融租赁公司（）保险公司（）投资基金五、商业银行.商业银行的负债业务. 商业银行的资产业务. 商业银行的中间业务和表外业务.商业银行的风险特征（）信用风险的特征（）市场风险的特征（）操作性风险的特征六、现代货币创造机制. 存款货币的创造机制.中央银行的职能（）发行的银行（）政府的银行（）银行的银行（）管理金融的银行. 中央银行体制下的货币创造过程（）现金如何进入流通（）现金发行与现金回笼（）基础货币与货币乘数七、货币供求与均衡.货币需求理论（）传统的货币数量论（）凯恩斯的流动性偏好理论（）弗里德曼的货币需求函数.货币供给（）基础货币①基础货币的概念②基础货币的决定因素③基础货币对货币供给的影响（）货币乘数①货币乘数的概念②货币乘数的决定因素③货币乘数对货币供给的影响（）中国的货币供给. 货币均衡（）货币均衡与货币非均衡（）货币均衡与利率. 通货膨胀与通货紧缩（）通货膨胀概述（）通货膨胀的成因①需求拉动②成本推进③结构性通货膨胀（）通货膨胀的效应（）通货膨胀的治理.通货紧缩（）通货紧缩的定义（）通货紧缩的社会经济效应八、货币政策.货币政策及其目标（）货币政策的含义（）货币政策目标的含义（）货币政策最终目标（）货币政策的中间目标①中间目标的必要和选择标准②几种可供选择的中间目标.货币政策工具（）一般性质政策工具（）选择性的货币政策工具.货币政策的传导机制和中介指标（）货币政策传导机制的内涵（）货币政策传导渠道的理论分析①凯恩斯的利率传导机制理论②托宾的理论③莫迪利安尼的恒久收入效应④“财富调整论”⑤信贷配给传导机制⑥汇率传导机制（国际传导）（）货币政策中介指标的选择标准九、国际收支与国际资本流动.国际收支（）国际收支项目①国际收支的定义②国际收支与国际借贷的关系（）国际收支平衡表①国际收支平衡表的定义②国际收支平衡的编制原则③国际收支平衡表的基本内容（）国际收支平衡表的分析①国际收支平衡的含义②国际收支顺差与逆差的含义.国际储备（）国际储备政策的概念①国际储备的概念②国际储备的构成③国际储备与国际清偿力（）国际储备的作用（）国际储备的结构管理①储备货币种类的安排②储备资产流动性结构的确定.国际资本流动（）国际资本流动的概念（）长期资本流动（）短期资本流动（）国际资本流动的影响①国际资本流动对资本输出国经济的影响②国际资本流动对资本输入国经济的影响十、金融监管. 金融监管理论（）社会利益论（）金融风险论（）投资者利益保护论. 巴塞尔协议. 金融机构监管. 金融市场监管Ⅱ、公司金融一、公司财务概述. 什么是公司财务.财务管理目标二、财务报表分析. 会计报表. 财务报表比率分析三、长期财务规划. 销售百分比法（）销售百分比法的定义（）销售百分比法的步骤（）销售百分比预测模型. 外部融资与增长（）稳定状态下的持续增长模型（）非稳定状态下的持续增长模型四、折现与价值. 现金流与折现. 债券的估值（）永久债券的定价模型（）有限到期日的债券. 股票的估值（）优先股定价（）普通股定价①股利贴现模型②市盈率五、资本预算. 投资决策方法（）回收期法（）会计平均收益法（）净现值法（）内部收益率法. 增量现金流. 净现值运用（）净现值的定义（）净现值的计算. 资本预算中的风险分析（）公司风险（）市场风险六、风险与收益. 风险与收益的度量（）投资风险收益的定义（）单个证券的收益与风险的衡量（）证券组合的收益与风险的衡量. 均值方差模型. 资本资产定价模型. 无套利定价模型七、加权平均资本成本. 贝塔（）的估计. 加权平均资本成本（）八、有效市场假说. 有效资本市场的概念. 有效资本市场的形式. 有效市场与公司财务有效市场对公司财务的影响九、资本结构与公司价值. 债务融资与股权融资（）债务融资的定义、特点、类型结构（）股权融资的定义、特点、类型结构. 资本结构（）资本结构的定义（）最优资本结构决策（）资本结构的调整. 定理十、公司价值评估.公司价值评估的主要方法（）收益法（）市场法（）成本法. 三种方法的应用与比较六、考试题型选择题⏹是非判断题⏹分析与计算题⏹论述题⏹。

首都经济贸易大学431《金融学综合》考试大纲

（十三）国际金融体系与外汇市场
掌握：外汇与汇率、国际收支平衡表分析、购买力平价理论、汇率变动分析、国际金融体系的汇率制度了解：国际政策协调、汇率的影响因素、外汇市场与外汇市场干预、资本管制
第三部分
题型示例
学习时注重提高自己的专业能力，考试时展示自己的良好专业素养。一、名词解释法定存款准备金法定存款准备金是指法律规定商业银行必须将其吸收的存款按照一定比率存入中央银行的存款。实行法定存款准备金的目的是确保商业银行在遇到突然大量提取银行存款时，能有相当充足的清偿能力。自 20 世纪 30 年代以后，法定存款准备金制度成为国家调节经济的重要手段，是中央银行对商业银行的信贷规模进行控制的一种制度。
（十二）中央银行与货币政策
掌握：中央银行的职能、货币政策目标、货币政策工具、货币供给的过程与决定因素、弗里德曼理论与凯恩斯理论的比较、财政政策与货币政策的有效性比较、货币政策的传导机制、对货币政策的启示了解：名义锚与时间不一致问题、中央银行的结构和独立性问题、泰勒规则、真实经济周期理论、相机抉择政策与适应性政策
五、参考书目
1、《投资学（原书第 9 版）》，滋维.博迪(Zvi Bodie)等著，机械工业出版社 2、《公司理财（原书第 9 版）》，斯蒂芬 A.罗斯（Stephen A. Ross）等著，机械工业出版社 3、《货币金融学（第 9 版）》，弗雷德里克.S.米什金(Frderic S.Mishkin)著，中国人民大学出版社
4. 预料之外的价格水平途径。在工业化国家中，债务总是以固定的名义利率计息的，而出乎意料的价格水平变化会降低企业的实际负债，但是不降低企业的资产价值，于是货币扩张引起物价水平意料之外的上升增加企业的实际净值，缓解了逆向选择和道德风险问题，这又会导致投资支出的增加和总产出水平的提高：M↑→UP↑→as↓、mh↓→L↑→I↑→Y↑。其中，UP 代表价格水平出乎预期的变动。 5. 对家庭流动性的作用。这种观点认为，资产负债表途径发挥作用是通过消费者的支出意愿，而非贷款人的放款意愿。当消费者拥有的金融资产规模大于债务规模时，其遭遇财务困境的可能性就很小，进而更乐于购买耐用品和住宅。当股票价格升高时，金融资产价值随之增加，改善了消费者的资产负债表状况，并且出现财务困境的可能性较小，耐用品的支出会随之进一步增加。此途径可表示为：M↑→Ps↑→FS↑→LFD↓→CDH↑→Y↑。其中，FS 代表金融资产，LFD 是发生经济困难的可能性，CDH 代表耐用品和住宅的消费支出。其中，现金流途径可以说明名义利率对投资支出而言非常重要，随着名义利率的下降，企业的资产负债表会有所改善，贷款人更易判断企业和家庭是否能够偿还其债务，因此，逆向选择和道德风险问题得以缓解，贷款规模上升。四、计算题某投资者欲 2016 年购买股票，现有 A、B 两公司的股票进行选择。从 A、B 公司 2015 年 12 月 31 日的有关会计报表及补充资料中获知，2015 年 A 公司税后净利率为 800 万元，发放的每股股利为 5 元，市盈率为 5，A 公司发行在外的股数为 100 万股，每股面值 10 元；B 公司 2015 年税后净利率为 300 万元，发放的每股股利为 2 元，市盈率为 5，B 公司发行在外的股数为 100 万股，每股面值 10 元。预计 A 公司未来 5 年内股利为零增长，在此以后公司转为常数增长，增长率为 6%。而我们预计 B 公司股利将持续增长，年增长率为 4%。假设当前无风险利率为 8%，平均风险股票的必要回报率（required return rate）为 12%，A 公司股票的贝塔系数为 2，而 B 公司的贝塔系数为 1.5，则：（1）分别计算两公司的股票价格，并判断两公司的股票是否值得购买。（2）如果投资者购买两种股票各 100 股，求该投资组合的预期收益率和该投资组合的贝塔系数。参考答案:

431金融学综合

431-金融学综合一、考试性质《金融学综合》是2019年金融硕士（MF）专业学位研究生入学统一考试的科目之一。

《金融学综合》考试要力求反映金融硕士专业学位的特点，科学、公平、准确、规范地测评考生的基本素质和综合能力，选拔具有发展潜力的优秀人才入学，为国家的经济建设培养具有良好职业道德、具有较强分析与解决实际问题能力的高层次、应用型、复合型的金融专业人才。

二、考试要求测试考生对金融学基本概念、基础理论的掌握和运用能力。

三、考试内容第一章货币与货币制度货币的职能；货币的本质；货币制度的概念及其构成。

第二章国际货币体系与汇率制度国际货币体系的含义；外汇的概念；汇率制度的分类。

第三章信用、利息与信用形式信用的含义和产生；利息的含义和实质；各种信用形式及其工具。

第六章存款货币银行存款货币银行的产生和发展；商业银行的作用；分业经营与混业经营；存款保险制度的功能及存在问题。

第七章中央银行中央银行的产生及类型；中央银行的职能；中央银行的独立性问题第八章金融市场金融市场的含义及其要素；金融资产（工具）的特征；金融市场的功能；金融市场的分类；货币市场含义、特点及其构成；衍生金融工具市场。

第九章资本市场股票市场含义；初级市场和二级市场；普通股与优先股的异同；长期债券市场；资本市场含义、特点及其构成。

第十二章利率的决定及作用利率的种类；马克思的利率决定理论；凯恩斯理论的利率决定；影响利率的风险因素；利率的作用。

第十三章货币需求马克思关于流通中货币量的理论；费雪方程式与剑桥方程式；凯恩斯的货币需求理论；货币需求理论的发展脉络。

第十四章现代货币的创造机制原始存款和派生存款的含义；存款货币的创造过程；派生乘数的含义；扩展的存款货币创造模型和创造乘数；现金是怎样进入流通的；基础货币和货币乘数的含义；中央银行体制下的货币创造过程。

第十五章货币供给货币供给的含义；货币供给口径的划分；货币供给的间接调控与控制工具；居民持币行为对货币供给的影响；货币的内生性和外生性问题。

431金融学综合考试大纲详细版

431金融学综合考试大纲内容比例：金融学部分为90分，公司财务部分为60分。

Ⅰ．金融学一、货币与货币制度1．货币（1）货币的职能2．货币制度（1）货币制度的构成要素（2）货币制度的演变和发展①银本位制②金银复本位制：格雷欣法则③金本位制④信用货币本位制3. 国际货币体系（1）国际货币制度的概念及分类（2）国际货币制度的历史演进①国际金本位制度的特点②布雷森林体系的主要内容4. 现行国际货币体系（1）牙买加协议的主要内容（2）牙买加体系的运行情况（3）国际货币基金组织的构成与职能5. 欧洲货币一体化（1）最优货币区理论(OCA理论)（2）欧洲货币一体化的沿革：四个阶段（3）欧洲货币体系的主要内容与运行情况（4）欧洲单一货币与欧元二、利息与利率1．利息（1）利息本质的理论：古典经济学的利息本质理论、近代西方经济学的利息本质理论、马克思关于利息本质的理论（2）利息的计算：单利和复利（3）利率的分类①市场利率、官定利率与公定利率②固定利率与浮动利率③名义利率与实际利率④一般利率与优惠利率（4）利率的作用①利率的经济效应：成本效应、资产组合调整效应、财富效应、利率的预期效应、利率的汇率效应②利率对宏观经济和微观经济的杠杆作用③利率充分发挥作用的条件2．利率决定理论（1）古典学派的储蓄―投资理论（2）凯恩斯的流动性偏好理论（3）可贷资金理论和IS-LM 模型3. 利率的期限结构（1）利率的期限结构（2）解释利率期限结构的理论：预期理论、市场分割理论、偏好理论三、外汇与汇率1．外汇（1）外汇的概念（2）一种外币资产成为外汇的条件：自由兑换性、普遍接受性、可偿性（3）外汇的基本特征：外国货币当局发行的，各国政府和居民普遍接受的，能够在外汇市场上自由交易的货币资产。

2. 汇率与汇率制度（1）汇率的概念（2）汇率的标价方法直接标价法与间接标价法（3）汇率的种类固定汇率和浮动汇率单一汇率、复汇率名义汇率、实际汇率和有效汇率3. 币值、利率与汇率（1）币值与利率（2）币值与汇率4．汇率决定理论（1）购买力平价理论（2）利率平价理论（3）国际收支理论四、金融市场与机构1．金融市场及其要素（1）金融市场的定义（2）金融资产的定义与特征（3）金融市场的功能2．货币市场（1）票据与贴现市场（2）国库券市场（3）可转让大额存单市场（4）回购市场（5）银行间拆借市场3．资本市场（1）股票市场（2）债券市场4. 衍生工具市场（1）远期和期货（2）期权（3）互换5. 金融机构（种类、功能）（1）银行机构（2）信托投资公司（3）财务公司（4）金融租赁公司（5）保险公司（6）投资基金五、商业银行1．商业银行的负债业务（1）资本金业务（2）存款业务（3）借款业务2. 商业银行的资产业务（1）现金业务（2）贷款业务（3）投资业务3. 商业银行的中间业务和表外业务（1）结算业务（2）信托业务（3）代理业务（4）租赁业务（5）表外业务4．商业银行的风险特征（1）信用风险的特征（2）市场风险的特征（3）操作性风险的特征六、现代货币创造机制1. 存款货币的创造机制（1）货币层次划分的理论及实践（2）存款创造的条件（3）多倍存款扩张的过程（4）存款收缩过程2．中央银行的职能（1）发行的银行（2）政府的银行（3）银行的银行（4）管理金融的银行3. 中央银行体制下的货币创造过程（1）现金如何进入流通（2）现金发行与现金回笼（3）基础货币与货币乘数七、货币供求与均衡1．货币需求理论（1）传统的货币数量论①费雪方程式②剑桥方程式（2）凯恩斯的流动性偏好理论①凯恩斯的货币需求函数②流动性陷阱（3）弗里德曼的货币需求函数2．货币供给（1）基础货币①基础货币的概念②基础货币的决定因素③基础货币对货币供给的影响（2）货币乘数①货币乘数的概念②货币乘数的决定因素③货币乘数对货币供给的影响（3）中国的货币供给（1）中国货币层次及其乘数（2）基础货币的影响因素（3）货币乘数（4）中国货币供应的波动3. 货币均衡（1）货币均衡与货币非均衡（2）货币均衡与利率4. 通货膨胀与通货紧缩（1）通货膨胀概述①通货膨胀的定义②通货膨胀的分类③通货膨胀的度量（2）通货膨胀的成因①需求拉动②成本推进③结构性通货膨胀（3）通货膨胀的效应①通货膨胀的产出效应：促进论、促退论、中性论②通货膨胀的收入再分配效应③通货膨胀与失业：菲利普斯曲线、自然失业率（4）通货膨胀的治理①需求政策②收入政策③供给政策④结构调整政策5．通货紧缩（1）通货紧缩的定义（2）通货紧缩的社会经济效应八、货币政策1.货币政策及其目标（1）货币政策的含义（2）货币政策目标的含义（3）货币政策最终目标①货币政策最终目标的内容②货币政策最终目标之间的相互联系③我国货币政策最终目标的选择（4）货币政策的中间目标①中间目标的必要和选择标准②几种可供选择的中间目标2．货币政策工具（1）一般性质政策工具①法定存款准备金制度②再贷款和再贴现业务③公开市场操作（2）选择性的货币政策工具①信用控制：信用配额、不动产信用控制、证券市场信用控制②.利率控制（规定存贷款利率的上下限、差别利率）③流动比例控制④直接干预⑤道义劝告与窗口指导3．货币政策的传导机制和中介指标（1）货币政策传导机制的内涵（2）货币政策传导渠道的理论分析①凯恩斯的利率传导机制理论②托宾的q 理论③莫迪利安尼的恒久收入效应④“财富调整论”⑤信贷配给传导机制⑥汇率传导机制（国际传导）（3）货币政策中介指标的选择标准九、国际收支与国际资本流动1．国际收支（1）国际收支项目①国际收支的定义②国际收支与国际借贷的关系（2）国际收支平衡表①国际收支平衡表的定义②国际收支平衡的编制原则③国际收支平衡表的基本内容：经常项目、资本与金融项目、官方储备、净误差和遗漏（3）国际收支平衡表的分析①国际收支平衡的含义②国际收支顺差与逆差的含义贸易收支差额经常项目收支差额资本与金融项目收支差额国际收支的局部差额国际收支的综合差额净误差与遗漏2．国际储备（1）国际储备政策的概念①国际储备的概念②国际储备的构成③国际储备与国际清偿力（2）国际储备的作用①支付国际收支逆差②干预外汇市场、维持本国汇率稳定③充当对外举债的保证（3）国际储备的结构管理①储备货币种类的安排②储备资产流动性结构的确定3．国际资本流动（1）国际资本流动的概念（2）长期资本流动①长期资本流动的定义②长期资本流动的类型③证券投资与直接投资的区别（3）短期资本流动①短期资本流动的定义②短期资本流动的类型（4）国际资本流动的影响①国际资本流动对资本输出国经济的影响②国际资本流动对资本输入国经济的影响十、金融监管1. 金融监管理论（1）社会利益论（2）金融风险论（3）投资者利益保护论2. 巴塞尔协议（1）1988年版巴塞尔协议的主要内容（1）2004年新版巴塞尔协议的主要内容3. 金融机构监管4. 金融市场监管Ⅱ、公司财务一、公司财务概述1. 什么是公司财务2. 财务管理目标（1）利润最大化（2）股东财富最大化（3）企业价值最大化二、财务报表分析1. 会计报表2. 财务报表比率分析（1）偿债能力分析（2）营运能力分析（3）获利能力分析（4）综合财务比率分析三、长期财务规划1. 销售百分比法（1）销售百分比法的定义（2）销售百分比法的步骤（3）销售百分比预测模型2. 外部融资与增长（1）稳定状态下的持续增长模型（2）非稳定状态下的持续增长模型四、折现与价值1. 现金流与折现（1）现值与终值（2）单利终值与现值的计算（3）复利终值与现值的计算（4）年金终值与现值的计算2. 债券的估值（1）永久债券的定价模型（2）有限到期日的债券①非零息债券②零息债券3. 股票的估值（1）优先股定价（2）普通股定价①股利贴现模型②市盈率PE五、资本预算1. 投资决策方法（1）回收期法（2）会计平均收益法（3）净现值法（4）内部收益率法2. 增量现金流增量现金流的定义3. 净现值运用（1）净现值的定义（2）净现值的计算4. 资本预算中的风险分析（1）公司风险（2）市场风险六、风险与收益1. 风险与收益的度量（1）投资风险收益的定义（2）单个证券的收益与风险的衡量（3）证券组合的收益与风险的衡量2. 均值方差模型3. 资本资产定价模型4. 无套利定价模型七、加权平均资本成本1. 贝塔（b）的估计2. 加权平均资本成本（WACC）（1）加权平均资本成本的定义（2）加权平均资本成本的计算八、有效市场假说1. 有效资本市场的概念2. 有效资本市场的形式（1）弱式有效（2）中强式有效（3）强式有效3. 有效市场与公司财务有效市场对公司财务的影响九、资本结构与公司价值1. 债务融资与股权融资（1）债务融资的定义、特点、类型结构（2）股权融资的定义、特点、类型结构2. 资本结构（1）资本结构的定义（2）最优资本结构决策（3）资本结构的调整3. MM定理十、公司价值评估1.公司价值评估的主要方法（1）收益法（2）市场法（3）成本法2. 三种方法的应用与比较。

431金融学综合考试大纲

431金融学综合考试大纲一、考试目的《金融学综合》是金融硕士(专业学位)(025100)入学考试专业基础综合笔试科目,其目的是考察考生对于金融学基本理论和公司财务基本知识的掌握和运用能力。

二、考试的性质与范围《金融学综合》是金融硕士(MF)专业学位研究生入学统一考试的科目之一。

《金融学综合》考试要力求反映金融硕士专业学位的特点,科学、公平、准确、规范地测评考生的基本素质和综合能力,选拔具有发展潜力的优秀人才入学,为国家的经济建设培养具有良好职业道德、具有较强分析与解决实际问题能力的高层次、应用型、复合型的金融专业人才。

考试范围包括《金融学》和《公司财务》两门课程的基础知识。

三、考试基本要求测试考生对于与金融学和公司财务相关的基本概念、基础理论的掌握和运用能力。

四、考试形式本考试满分150分,考试时间为3小时,答题方式闭卷、笔试。

五、考试内容内容比例:金融学部分为90分,公司财务部分为60分。

Ⅰ.金融学一、货币与货币制度1.货币(1)货币的职能2.货币制度(1)货币制度的构成要素(2)货币制度的演变和发展①银本位制②金银复本位制:格雷欣法则③金本位制④信用货币本位制3. 国际货币体系(1)国际货币制度的概念及分类(2)国际货币制度的历史演进①国际金本位制度的特点②布雷森林体系的主要内容4. 现行国际货币体系(1)牙买加协议的主要内容(2)牙买加体系的运行情况(3)国际货币基金组织的构成与职能5. 欧洲货币一体化(1)最优货币区理论(OCA理论)(2)欧洲货币一体化的沿革:四个阶段(3)欧洲货币体系的主要内容与运行情况(4)欧洲单一货币与欧元二、利息与利率1.利息(1)利息本质的理论:古典经济学的利息本质理论、近代西方经济学的利息本质理论、马克思关于利息本质的理论(2)利息的计算:单利和复利(3)利率的分类①市场利率、官定利率与公定利率②固定利率与浮动利率③名义利率与实际利率④一般利率与优惠利率(4)利率的作用①利率的经济效应:成本效应、资产组合调整效应、财富效应、利率的预期效应、利率的汇率效应②利率对宏观经济和微观经济的杠杆作用③利率充分发挥作用的条件2.利率决定理论(1)古典学派的储蓄―投资理论(2)凯恩斯的流动性偏好理论(3)可贷资金理论和IS-LM 模型3.利率的期限结构(1)利率的期限结构(2)解释利率期限结构的理论:预期理论、市场分割理论、偏好理论三、外汇与汇率1.外汇(1)外汇的概念(2)一种外币资产成为外汇的条件:自由兑换性、普遍接受性、可偿性(3)外汇的基本特征:外国货币当局发行的,各国政府和居民普遍接受的,能够在外汇市场上自由交易的货币资产。

431《金融学综合》考试大纲

431《金融学综合》考试大纲
内容与分值
金融专业硕士学位研究生《金融学综合》考试由货币金融学、公司金融构成，其中货币金融学占80分、公司金融占70分。

考试满分为150分。

货币金融学部分
一、货币与货币制度
1、货币与货币职能
2、货币本质与货币计量
3、货币制度及其演变
二、金融体系
1、信用与信用制度
2、金融体系的构成与职能
3、金融市场与工具
三、利率理论
1、利率与利息计量
2、利率决定理论
3、利率结构理论
4、利率作用理论
四、金融机构
1、商业银行
2、非银行金融机构
五、货币理论与货币政策
1、货币需求
2、货币供给
3、通货膨胀与通货紧缩
4、中央银行与货币政策
公司金融部分
一、现值和价值评估
1、现值与贴现率
2、现值的计算
3、价值评估
二、风险与收益
1、风险与收益的概念
2、投资组合理论
3、资本资产定价模型(CAPM)
4、项目贴现率
三、资本预算
1、传统资本预算方法
2、自由现金流量估算
3、贴现率计算与选择
4、投资风险调整方法
四、长期融资
1、长期融资方式的概念、基本类型
2、公司融资决策原则
五、资本结构理论
1、资本结构理论的含义
2、现代资本结构理论
3、新资本结构理论
六、股利政策
1、股利政策含义
2、股利政策决定
3、股利政策理论。