第4章 资产负债表分析

幻灯片1第二节资产负债表水平分析●资产负债表水平分析表的编制●资产负债表变动情况的分析评价●资产变动的合理性与效率性分析评价●资产负债表变动原因的分析评价幻灯片2一、资产负债表水平分析表的编制●资产负债表水平分析的依据是资产负债表，通过采用水平分析法，将资产负债表的实际数与选定的标准进行比较，编制出资产负债表水平分析表，在此基础上进行分析评价。

幻灯片3●资产负债表水平分析除了要计算某项目的变动额和变动率外，还应计算出该项目变动对总资产或负债和所有者权益总额的影响程度。

计算公式为：幻灯片4二、资产负债表变动情况的分析评价●企业通过举债，或吸收投资人投资来满足对企业资产的资金融通，从而产生了债权人、投资人对企业资产的两种不同要求权，即权益。

●资产、权益分别列示在资产负债表左右两方，反映出企业的基本财务状况，对资产负债表变动情况的分析评价也应当从这两大方面进行。

幻灯片5●（一）从投资或资产角度进行分析评价●投资或资产角度的分析评价主要从以下几方面进行：●分析总资产规模的变动状况以及各类、各项资产的变动状况，揭示出资产变动的主要方面,从总体上了解企业经过一定时期经营后资产的变动情况。

发现变动幅度较大或对总资产变动影响较大的重点类别和重点项目。

幻灯片6●要注意分析资产变动的合理性与效率性。

●注意考察资产规模变动与所有者权益总额变动的适应程度，进而评价企业财务结构的稳定性和安全性。

●注意分析会计政策变动的影响。

幻灯片7●（二）从筹资或权益角度进行分析评价●筹资或权益角度的分析评价主要从以下几方面进行：分析权益总额的变动状况以及各类、各项筹资的变动状况，揭示出权益总额变动的主要方面,从总体上了解企业经过一定时期经营后权益总额的变动情况。

幻灯片8●发现变动幅度较大或对权益总额变动影响较大的重点类别和重点项目，为进一步分析指出方向。

●注意分析评价表外业务的影响。

幻灯片9三、资产变动的合理性与效率性分析评价●对总资产变动情况进行分析，不仅要考察其增减变动额和变动幅度，还要对其变动的合理性与效率性进行分析。

特别是企业经营者进行分析时，更要注意到这一点。

●对资产变动合理性与效率性的分析评价，可借助企业产值、营业收入、利润和经营活动现金净流量等指标。

幻灯片10●通过资产变动与产值变动、营业收入变动、利润变动及经营活动现金净流量变动的比较，对资产变动的合理性与效率性作出评价。

幻灯片11四、资产负债表变动原因的分析评价●前面所做的分析，仅限于某项目本身变动，以及该项目变动对资产负债表中资产、权益总额影响的分析，是同类项目相互关系的一种分析。

●这种分析着重说明发生了哪些变化，还不能解释资产负债表变动的深层次原因。

幻灯片12第六章现金流量表分析第一节现金流量表分析目的与内容第二节现金流量表分析第三节现金流量与利润综合分析幻灯片13第一节现金流量表分析目的与内容一、现金与现金流量表现金流量表是以收付实现制为基础编制的，反映企业一定会计期间内现金及现金等价物流入和流出信息的一张动态报表。

幻灯片14现金及现金等价物现金，是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款。

不能随时用于支取的存款不属于现金。

现金等价物，是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

幻灯片15第一节现金流量表分析目的与内容二、现金流量表与资产负债表、利润表的关系某项目变动对总资产（负债和所有者权益总额）的影响% =某项目的变动基期总资产（负债和所有幻灯片16第一节 现金流量表分析目的与内容二、现金流量表与资产负债表利润表的关系幻灯片17第一节 现金流量表分析目的与内容三、现金流量表分析的目的1．从动态上了解企业现金变动情况和变动原因 2．判断企业获取现金的能力 3．评价企业盈利的质量幻灯片18第一节 现金流量表分析目的与内容四、现金流量表分析的内容 1．现金流量表分析2．现金流量与利润综合分析幻灯片19第二节 现金流量表分析一、现金流量表一般分析进行现金流量表的一般分析，就是要根据现金流量表的数据，对企业现金流量整体情况进行分析与评价。

幻灯片20第二节 现金流量表分析二、现金流量表水平分析 现金流量表水平分析，目的在于通过对比不同时期的各项现金流量变动情况，揭示企业当期现金流量水平及其变动情况，反映企业现金流量管理的水平与特点。

幻灯片21第二节 现金流量表分析三、现金流量表结构分析 现金流量表结构分析，目的在于揭示现金流入量和现金流出量的结构情况，从而抓住企业现金流量管理的重点。

幻灯片22第二节 现金流量表分析四、现金流量表主要项目分析 （一）经营活动现金流量项目分析 1．销售商品、提供劳务收到的现金 2．收到的税费返还3．收到其他与经营活动有关的现金4．购买商品、接受劳务支付的现金5．支付给职工以及为职工支付的现金6．支付的各项税费7．支付其他与经营活动有关的现金幻灯片23第二节现金流量表分析四、现金流量表主要项目分析（二）投资活动现金流量项目分析1．收回投资所收到的现金2．取得投资收益收到的现金3．处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额4．处置子公司及其他营业单位收到的现金净额5．购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金6．投资支付的现金7．取得子公司及其他营业单位支付的现金净额8．收到其他与投资活动有关的现金、支付其他与投资活动有关的现金幻灯片24第二节现金流量表分析四、现金流量表主要项目分析（三）筹资活动现金流量项目分析1．吸收投资收到的现金2．取得借款收到的现金3．偿还债务支付的现金4．分配股利、利润或偿付利息支付的现金5．收到其他与筹资活动有关的现金、支付其他与筹资活动有关的现金幻灯片25第二节现金流量表分析四、现金流量表主要项目分析（四）汇率变动对现金的影响分析1．企业外币现金流量及境外子公司的现金流量折算为记账本位币时，所采用的现金流量发生日的即期汇率或按照系统合理的方法确定的、与现金流量发生日即期汇率近似的汇率折算的金额；2．“现金及现金等价物净增加额”中外币现金净增加额按期末汇率折算的金额。

幻灯片26第三节现金流量与利润综合分析一、经营活动现金流量与利润关系分析（一）经营活动现金流量与经营活动利润对应关系分析利润表是按照权责发生制来归集企业的收入和支出，而现金流量表是按照收付实现制来归集企业的收入和支出。

它们所反映的经济活动是相同的，只是反映的角度不同。

幻灯片27第三节现金流量与利润综合分析一、经营活动现金流量与利润关系分析（二）经营活动净现金流量与净利润关系分析的增加流动负债资产的减少非现金流动非经营性费用减少现金的经营性费用不减少现金的净利润本期净现金流量经营活动的++++=幻灯片28第三节 现金流量与利润综合分析二、现金流量表补充资料水平分析通过对经营活动净现金流量与利润关系分析，能够揭示净利润与经营活动净现金流量之间的区别与联系。

幻灯片29第三节 现金流量与利润综合分析三、经营活动现金流量与利润趋势分析要分析企业的财务变动状况和盈利质量变动情况，对经营活动现金流量与利润进行趋势分析是十分有益的。

幻灯片30第三节 现金流量与利润综合分析四、现金流量表附表主要项目分析1．资产减值准备2．固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧3．无形资产摊销、长期待摊费用摊销4．待摊费用减少、预提费用增加5．处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失和固定资产报废损失幻灯片31第三节现金流量与利润综合分析四、现金流量表附表主要项目分析6．公允价值变动损失7．财务费用8．投资损失9．递延所得税资产减少和递延所得税负债增加10．存货的减少、经营性应收项目的减少和经营性应付项目的增加幻灯片32第三节现金流量与利润综合分析五、经营活动净现金流量阶段性分析幻灯片33●如果从资产负债表左右两方的对应关系方面进行分析，对资产负债表变动原因的解释则更具说服力。

概括起来，引起资产负债表发生变动的原因可归纳为以下几种类型。

幻灯片34●（一）负债变动型负债变动型是指在其他权益项目不变时，由于负债变动引起资产发生变动。

其典型形式见表4-1。

资产期初期末负债及股东权益期初期末流动资产固定资产┇┇负债股本盈余公积未分配利润500300100100700300100100总计1000 1200 总计1000 1200 幻灯片35●（二）追加投资变动型追加投资变动型是指在其他权益项目不变时，由于投资人追加投资或收回投资引起资产发生变动。

其典型形式见表4-2。

表4-2 追加投资变动型单位：万元幻灯片36●（三）经营变动型经营变动型是指在其他权益项目不变时，由于企业经营原因引起资产发生变动。

其典型形式见表4-3。

幻灯片37●进行企业营运能力分析，主要目的是：●1．评价企业资产的流动性。

●2．评价企业资产利用的效益。

3．挖掘企业资产利用的潜力。

幻灯片38二、企业营运能力分析的内容●总资产营运能力分析●流动资产周转速度分析●固定资产利用效果分析幻灯片39（一）总资产产值率的计算与分析●总资产产值率反映了企业总资产与总产值之间的对比关系。

其计算公式是：●总资产产值率=●该指标数值越高，说明企业资产的投入产出率越高，企业总资产运营状况越好。

%100⨯平均总资产总产值幻灯片40（二）总资产收入率的计算与分析● 总资产收入率反映了企业总资产与营业收入之间的对比关系。

其计算公式是： ● 总资产收入率 =● 该指标越高，说明企业总资产营运能力越强。

%100⨯平均总资产营业收入幻灯片41（三）总资产周转率的计算与分析● 总资产收入率从资产周转角度看，亦称总资产周转率(次数)，尽管这两个指标的计算方法相同，但总资产周转率却是从资产流动性方面反映总资产的利用效率。

其计算公式是：● 总资产周转率=总资产总周转额（营业收入）幻灯片42● 总资产周转率=● =流动资产周转率×流动资产占总资产的比重上面分解式表明，总资产周转速度的快慢取决于两大因素：一是流动资产周转率。

流动资产的周转速度要高于其他类资产的周转速度，加速流动资产周转，就会使总资产周转速度加快；反之，则会使总资产周转速度减慢。

总资产平均余额流动资产平均余额流动资产平均余额营业收入⨯幻灯片43● 二是流动资产占总资产的比重。

由于流动资产周转速度快于其他类资产周转速度，所以，企业流动资产所占比例越大，总资产周转速度越快；反之，则越慢。

幻灯片44二、总资产营运能力综合对比分析● 总资产营运能力综合对比分析，就是将反映总资产营运能力的指标与反映流动资产和固定资产营运能力的指标结合起来进行分析。

● 依据各类指标之间的相互关系，综合对比分析主要包括以下内容。

幻灯片45（一）综合对比分析反映资产占用与总产值之间的关系● 反映二者之间关系的有3个指标，即固定资产产值率，流动资产产值率和总资产产值率，这些指标主要说明各类资产在企业生产过程中的利用效果。