[精品]第4章资产负债表分析
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第4章资产负债表分析张先治教授主讲
第4章资产负债表分析张先治教授主 讲
二、资产负债表结构变动情况的分析 评价
（二）资本结构的分析评价 n 从静态角度观察资本的构成，衡量企业
的财务实力，评价企业的财务风险，同 时结合企业的盈利能力和经营风险，评 价其资本结构的合理性 n 从动态角度分析企业资本结构的变动情 况，对资本结构的调整情况及对股东收 益可能产生的影响做出评价
第4章资产负债表分析张先治教授主 讲
二、资产负债表分析的内容
n 资产负债表水平分析 n 资产负债表垂直分析 n 资产负债表趋势分析 n 资产负债表项目分析
第4章资产负债表分析张先治教授主 讲
第二节 资产负债表水平分析
一、资产负债表水平分析表的编制 二、资产负债表变动情况的分析评价 三、资产变动的合理性与效率性分析评价 四、权益资金变动对企业未来经营影响的
期初
500 300 100 100
期末
500 300 300 100
总计
1000 1200 总 计
1000 1200
第4章资产负债表分析张先治教授主 讲
第三节 资产负债表垂直分析
一、资产负债表垂直分析表的编制 二、资产负债表结构变动情况的分析评价 三、资产结构、负债结构和股东权益结构
的具体分析评价
流动负债
非流动负债 所有者权益
第4章资产负债表分析张先治教授主 讲
三、资产结构、负债结构和股东权益 结构的具体分析评价
（一）资产结构的具体分析评价 n 经营资产与非经营资产的比例关系 n 固定资产与流动资产的比例关系 n 流动资产的内部结构
第4章资产负债表分析张先治教授主 讲
三、资产结构、负债结构和股东权益 结构的具体分析评价
第4章资产负债表分析张先治教授主 讲
二、资产负债表结构变动情况的分析 评价
（二）资本结构的分析评价 n 从静态角度观察资本的构成，衡量企业
的财务实力，评价企业的财务风险，同 时结合企业的盈利能力和经营风险，评 价其资本结构的合理性 n 从动态角度分析企业资本结构的变动情 况，对资本结构的调整情况及对股东收 益可能产生的影响做出评价
第4章资产负债表分析张先治教授主 讲
二、资产负债表分析的内容
n 资产负债表水平分析 n 资产负债表垂直分析 n 资产负债表趋势分析 n 资产负债表项目分析
第4章资产负债表分析张先治教授主 讲
第二节 资产负债表水平分析
一、资产负债表水平分析表的编制 二、资产负债表变动情况的分析评价 三、资产变动的合理性与效率性分析评价 四、权益资金变动对企业未来经营影响的
期初
500 300 100 100
期末
500 300 300 100
总计
1000 1200 总 计
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第4章资产负债表分析张先治教授主 讲
第三节 资产负债表垂直分析
一、资产负债表垂直分析表的编制 二、资产负债表结构变动情况的分析评价 三、资产结构、负债结构和股东权益结构
的具体分析评价
流动负债
非流动负债 所有者权益
第4章资产负债表分析张先治教授主 讲
三、资产结构、负债结构和股东权益 结构的具体分析评价
（一）资产结构的具体分析评价 n 经营资产与非经营资产的比例关系 n 固定资产与流动资产的比例关系 n 流动资产的内部结构
第4章资产负债表分析张先治教授主 讲
三、资产结构、负债结构和股东权益 结构的具体分析评价
第4章资产负债表分析张先治教授主 讲
《财务分析》(4)
必须注意的问题是： 必须注意的问题是： 变动幅度较大的资产项目与对总资产变动影响较 大的资产项目不是同一概念。 大的资产项目不是同一概念。 前者是指增减变动额和增减变动率较大或有异常 变动的资产项目。如教材P77 P77表 变动的资产项目。如教材P77表4-1中的应收票据 和在建工程。 和在建工程。 后者是指不仅增减变动额和增减变动率较大， 后者是指不仅增减变动额和增减变动率较大，而 且在总资产中所占比重也大的资产项目。 且在总资产中所占比重也大的资产项目。如教材 P77表 中的其他应收款。 P77表4-1中的其他应收款。
二、资产负债表变动情况的分析评价
先行提示： 先行提示：
资产负债表变动情况分析的必要性与基本思路 必要性： 必要性： 企业总资产表明企业资产的存量规模， 企业总资产表明企业资产的存量规模，随着企业 经营规模的变动， 经营规模的变动，资产的存量规模也是不断变动 的。
企业资产的获得必须有相应的资金来源。 企业资产的获得必须有相应的资金来源。企业通 过举债或吸收投资人投资来满足形成资产对资金 需要， 需要，从而产生了债权人与投资人对企业资产的 两种不同要求权，即权益。 两种不同要求权，即权益。企业的权益总额也将 随着企业经营规模和资产存量规模的变动而变动。 随着企业经营规模和资产存量规模的变动而变动。
编制资产负债表水平分析表应解决好的两个问题： 编制资产负债表水平分析表应解决好的两个问题： 1、根据分析目的选择比较标准（基期） 、根据分析目的选择比较标准（基期） 当分析的目的在于了解资产负债表的实际变动情 揭示实际差异产生的原因时， 实际差异产生的原因时 况，揭示实际差异产生的原因时，其比较的标准 应是资产负债表的上年实际数； 应是资产负债表的上年实际数； 当分析的目的在于了解资产负债表预算或计划的 预算或计划差异产生的原因时 执行情况，揭示预算或计划差异产生的原因时， 执行情况，揭示预算或计划差异产生的原因时， 其比较的标准应是资产负债表的预算数或计划数。 其比较的标准应是资产负债表的预算数或计划数。
第4章资产负债表分析知识巩固题
第4章资产负债表分析知识巩固题第4章资产负债表分析知识巩固题⼀、填空题1、严格地说，或有负债并不属于（）范畴，因⽽或有负债并不在（）中体现，但是必须将其在（）中进⾏披露。
2、会计利润与应纳税所得额之间的数量差异，⼀般可以分成两类：⼀类是（），另⼀类是（）。
3、从成本效益关系的⾓度来分析，只有当企业的（）（应当为企业的利息和税前利润与企业总资产之⽐）⼤于企业的（）时，企业才能在向资⾦提供者⽀付报酬以后使企业的净资产得到增加，企业净资产的规模得以扩⼤。
4、按照财务管理理论，企业筹集资⾦的⽤途决定筹集资⾦的类型：企业增加永久性流动资产或增加长期资产，应当通过（）（包括所有者权益和⾮流动负债）来解决；企业由于季节性、临时性原因造成的流动资产中的波动部分，则应由（）来解决。
⼆、单项选择题1、通常情况下，固定资产的专⽤性在⼀定程度上决定固定资产的（）。
固定资产的专⽤性越⾼，其市场价值的波动性就越⼤，⾄少要⼤⼤查过通⽤固定资产。
A 盈利性B 周转性C 变现性D 时效性E 与其他资产组合的增值性2、交易性⾦融资产的计量以公允价值为基本计量属性，⽆论是在其取得时的初始计量还是在资产负债表⽇的后续计量。
在分析交易性⾦融资产的质量时，应关注其公允价值这⼀计量属性，着重分析该项⽬的（）A 盈利性B 周转性C 变现性D 时效性E 与其他资产组合的增值性3、长期股权投资项⽬的（）呈现出较⼤的波动性，具体要依据其投资⽅向、年内所发⽣的重⼤变化、投资所运⽤的资产种类、投资收益确认⽅法等诸多因素来确定。
A 盈利性B 周转性C 变现性D 时效性E 与其他资产组合的增值性4、长期递延资产实质上是按照权责发⽣制原则资本化的⽀出，本⾝没有交换价值，不可转让，因⽽根本没有（），盈利性的⼤⼩要视具体项⽬情况⽽定A 盈利性B 周转性C 变现性D 时效性E 与其他资产组合的增值性5、对于预收款项、部分应付账款、其他应付款等，由于某些因素的影响，不必当期偿付，实际上并不构成对企业短期付款的压⼒，属于（）。
第4章资产负债表分析
2. 通过资产负债表分析，了解企业财务状况的变 动情况及变动原因
3. 通过资产负债表分析，评价企业会计对企业经 营状况的反映程度
4. 通过资产负债表分析，评价企业的会计政策
5. 通过资产负债表分析，修正资产负债表的数据
第4章资产负债表分析
5
二、资产负债表分析的内容
资产负债表分析主要包括以下内容： 1.资产负债表水平分析 2.资产负债表垂直分析 3.资产负债表趋势分析 4.资产负债表项目分析
5. 注意分析会计政策变动的影响。
图表
第4章资产负债表分析
11
（二）从筹资或权益角度进行分析评价
1. 分析权益总额的变动状况以及各类、各项 筹资的变动状况，揭示出权益总额变动的 主要方面。
2. 发现变动幅度较大或对权益总额变动影响 较大的重点类别和重点项目，为进一步分 析指出方向。
3. 注意分析评价表外业务的影响。
第4章资产负债表分析
8
资产负债表水平分析除了要计算某项目的变 动额和变动率外，还应计算出该项目变动对 总资产或负债和所有者权益总额的影响程度。 计算公式为：
（ 负 债 和 某 所 项 有 目 者 变 权 动 益 对 总 总 额 资 ） 产 的 影 响 %=基 期 总 资 产 某 （ 项 负 目 债 的 和 变 所 动 有 额 者 权 益 总 额 ） × 100%
第4章资产负债表分析
9
二、资产负债表变动情况的分析 评价
企业通过举债，或吸收投资人投资来满足 对企业资产的资金融通，从而产生了债权 人、投资人对企业资产的两种不同要求权， 即权益。
资产、权益分别列示在资产负债表左右两 方，反映出企业的基本财务状况，对资产 负债表变动情况的分析评价也应当从这两 大方面进行。
3. 通过资产负债表分析，评价企业会计对企业经 营状况的反映程度
4. 通过资产负债表分析，评价企业的会计政策
5. 通过资产负债表分析，修正资产负债表的数据
第4章资产负债表分析
5
二、资产负债表分析的内容
资产负债表分析主要包括以下内容： 1.资产负债表水平分析 2.资产负债表垂直分析 3.资产负债表趋势分析 4.资产负债表项目分析
5. 注意分析会计政策变动的影响。
图表
第4章资产负债表分析
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（二）从筹资或权益角度进行分析评价
1. 分析权益总额的变动状况以及各类、各项 筹资的变动状况，揭示出权益总额变动的 主要方面。
2. 发现变动幅度较大或对权益总额变动影响 较大的重点类别和重点项目，为进一步分 析指出方向。
3. 注意分析评价表外业务的影响。
第4章资产负债表分析
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资产负债表水平分析除了要计算某项目的变 动额和变动率外，还应计算出该项目变动对 总资产或负债和所有者权益总额的影响程度。 计算公式为：
（ 负 债 和 某 所 项 有 目 者 变 权 动 益 对 总 总 额 资 ） 产 的 影 响 %=基 期 总 资 产 某 （ 项 负 目 债 的 和 变 所 动 有 额 者 权 益 总 额 ） × 100%
第4章资产负债表分析
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二、资产负债表变动情况的分析 评价
企业通过举债，或吸收投资人投资来满足 对企业资产的资金融通，从而产生了债权 人、投资人对企业资产的两种不同要求权， 即权益。
资产、权益分别列示在资产负债表左右两 方，反映出企业的基本财务状况，对资产 负债表变动情况的分析评价也应当从这两 大方面进行。
《财务分析》第四章资产负债表分析
一般选择同行业的平均水平或财务计划中确定的 目标为标准。
（二）负债结构分析
（一）应考虑的因素 1、负债成本 2、负债规模 3、财务风险 4、债务偿还期 注：企业应该根据债务的偿还期限来安排负债结构。企
业负债结构是否合理的一个重要标志就是使债务的偿 还期与现金流入的时间相吻合，债务的偿还金额与现 金流入量相适应。 5、经济环境 6、筹资政策
负债和长期负债两类，然后分别计算其比 重，再进行比较分析。 （2）负债方式结构分析； 首先将各负债项目按其取得方式加以分类， 然后分别计算其比重，再进行比较分析。
（3）负债成本结构分析
首先将各负债项目按其资金成本加以分类， 然后分别计算其比重，再进行比较分析。
（三）股东权益结构分析
股东权益即自有资本，是指所有者在企业资产中享 有的经济利益。是企业生产经营的基础，是负债筹 资的保证和后盾。
《财务分析》第四章资 产负债表分析
第一节资产负债表分析的目的与内容
一、资产负债表分析的目的 1、揭示资产负债表及相关项目的内涵； 2、了解企业财务状况的变动情况及变动
原因； 3、评价企业会计对企业经营状况的反映
程度； 4、评价企业的会计政策； 5、修正资产负债表的数据。
二、资产负债表分析的内容
“黑字破产”这个概念来自日本,就 是企业还有利润但是要破产,因为没 有现金流了。为什么没有现金流?因 为在市场上的货不能变现,钱收不回 来。
第四节 资产负债表项目分析
（一）资产项目变动情况分析 1、货币资金变动情况分析 货币资金是企业各类现金、银行存款和其
他货币资金的总称。企业持有货币资金的 目的主要是为了经营的需要、预防的需要 和投机的需要。 特点：货币资金是企业流动性最强，最有 活力的资产，同时获利能力最低。
（二）负债结构分析
（一）应考虑的因素 1、负债成本 2、负债规模 3、财务风险 4、债务偿还期 注：企业应该根据债务的偿还期限来安排负债结构。企
业负债结构是否合理的一个重要标志就是使债务的偿 还期与现金流入的时间相吻合，债务的偿还金额与现 金流入量相适应。 5、经济环境 6、筹资政策
负债和长期负债两类，然后分别计算其比 重，再进行比较分析。 （2）负债方式结构分析； 首先将各负债项目按其取得方式加以分类， 然后分别计算其比重，再进行比较分析。
（3）负债成本结构分析
首先将各负债项目按其资金成本加以分类， 然后分别计算其比重，再进行比较分析。
（三）股东权益结构分析
股东权益即自有资本，是指所有者在企业资产中享 有的经济利益。是企业生产经营的基础，是负债筹 资的保证和后盾。
《财务分析》第四章资 产负债表分析
第一节资产负债表分析的目的与内容
一、资产负债表分析的目的 1、揭示资产负债表及相关项目的内涵； 2、了解企业财务状况的变动情况及变动
原因； 3、评价企业会计对企业经营状况的反映
程度； 4、评价企业的会计政策； 5、修正资产负债表的数据。
二、资产负债表分析的内容
“黑字破产”这个概念来自日本,就 是企业还有利润但是要破产,因为没 有现金流了。为什么没有现金流?因 为在市场上的货不能变现,钱收不回 来。
第四节 资产负债表项目分析
（一）资产项目变动情况分析 1、货币资金变动情况分析 货币资金是企业各类现金、银行存款和其
他货币资金的总称。企业持有货币资金的 目的主要是为了经营的需要、预防的需要 和投机的需要。 特点：货币资金是企业流动性最强，最有 活力的资产，同时获利能力最低。
(整理)第4章资产负债表分析
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总 计
1000
1200
总 计
1000
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幻灯片37
进行企业营运能力分析，主要目的是：
1．评价企业资产的流动性。
2．评价企业资产利用的效益。
3．挖掘企业资产利用的潜力。
幻灯片38
二、企业营运能力分析的内容
总资产营运能力分析
流动资产周转速度分析
固定资产利用效果分析
从静态上分析，可以反映整个企业经营过程中资产营运效率和营运效益。从动态上分析，可以反映营业收入增长与各类资产增长的关系。
幻灯片47
（三）综合对比分析总资产营运能力与盈利能力之间的关系
提高资产营运能力最终要为盈利能力这个目标服务，通过综合对比分析总资产营运能力与盈利能力之间的关系，可以解释总资产盈利能力变动的原因，为提高总资产盈利能力指明方向。二者之间的关系可用下式反映。
对资产变动合理性与效率性的分析评价，可借助企业产值、营业收入、利润和经营活动现金净流量等指标。
幻灯片10
通过资产变动与产值变动、营业收入变动、利润变动及经营活动现金净流量变动的比较，对资产变动的合理性与效率性作出评价。
幻灯片11
四、资产负债表变动原因的分析评价
前面所做的分析，仅限于某项目本身变动，以及该项目变动对资产负债表中资产、权益总额影响的分析，是同类项目相互关系的一种分析。
2．“现金及现金等价物净增加额”中外币现金净增加额按期末汇率折算的金额。
幻灯片26
第三节现金流量与利润综合分析
一、经营活动现金流量与利润关系分析
（一）经营活动现金流量与经营活动利润对应关系分析
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进行企业营运能力分析，主要目的是：
1．评价企业资产的流动性。
2．评价企业资产利用的效益。
3．挖掘企业资产利用的潜力。
幻灯片38
二、企业营运能力分析的内容
总资产营运能力分析
流动资产周转速度分析
固定资产利用效果分析
从静态上分析，可以反映整个企业经营过程中资产营运效率和营运效益。从动态上分析，可以反映营业收入增长与各类资产增长的关系。
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（三）综合对比分析总资产营运能力与盈利能力之间的关系
提高资产营运能力最终要为盈利能力这个目标服务，通过综合对比分析总资产营运能力与盈利能力之间的关系，可以解释总资产盈利能力变动的原因，为提高总资产盈利能力指明方向。二者之间的关系可用下式反映。
对资产变动合理性与效率性的分析评价，可借助企业产值、营业收入、利润和经营活动现金净流量等指标。
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通过资产变动与产值变动、营业收入变动、利润变动及经营活动现金净流量变动的比较，对资产变动的合理性与效率性作出评价。
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四、资产负债表变动原因的分析评价
前面所做的分析，仅限于某项目本身变动，以及该项目变动对资产负债表中资产、权益总额影响的分析，是同类项目相互关系的一种分析。
2．“现金及现金等价物净增加额”中外币现金净增加额按期末汇率折算的金额。
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第三节现金流量与利润综合分析
一、经营活动现金流量与利润关系分析
（一）经营活动现金流量与经营活动利润对应关系分析
财务分析四资产负债表分析
555 • 存货
•
年份
• 2000
1999
20994
1000 27 973
2663
13596
7215
2081
18730
614
15976
变动情况
变动额
变动率%
•12315 • 1000 • 27 • 973 • 391 • 4177 • 3726 • 2046 • 9346 • 59 • 2933 • 229 • 2704 • 21 • 22320
69.61 25.17 114.34 -85.66
48.19
202.37 24.56 100.58 47.16
分析结果表明： •该公司2000年末资产总额较1999年末有 较大幅度的增长（增长率为47.16%)， 主要原因是: (1) 流动资产2000年增长了59.63%； (2) 固定资产2000年增长了114.34%； (3)在建工程2000年减少了85.66%。 若必要，进一步分析具体原因。
• （1）固定资产与流动资产结构策略类型 • 主要有三种策略： • A 、适中的固定资产与流动资产结构策略： 即固定资产与流动资产比例各占50%左右。 对生产经营的影响：盈利水平、风险程度一般。 • B 、 保守的固定资产与流动资产结构策略： 流动资产比例高、固定资产比例低。
对生产经营的影响：资产流动性高，风险低；但生产 能力有限，闲置现金较多，盈利水平降低。
•1、坏账准备的计提
• 计提坏账准备的范围、提取方法、账龄的划分和提 取比例。
•2、存货的计价方法
• 3、长期投资的核算方法
•4、固定资产及其折旧
• 5、在建工程核算方法
•6、无形资产及其摊销
•7、其他资产及其摊销
•
年份
• 2000
1999
20994
1000 27 973
2663
13596
7215
2081
18730
614
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变动情况
变动额
变动率%
•12315 • 1000 • 27 • 973 • 391 • 4177 • 3726 • 2046 • 9346 • 59 • 2933 • 229 • 2704 • 21 • 22320
69.61 25.17 114.34 -85.66
48.19
202.37 24.56 100.58 47.16
分析结果表明： •该公司2000年末资产总额较1999年末有 较大幅度的增长（增长率为47.16%)， 主要原因是: (1) 流动资产2000年增长了59.63%； (2) 固定资产2000年增长了114.34%； (3)在建工程2000年减少了85.66%。 若必要，进一步分析具体原因。
• （1）固定资产与流动资产结构策略类型 • 主要有三种策略： • A 、适中的固定资产与流动资产结构策略： 即固定资产与流动资产比例各占50%左右。 对生产经营的影响：盈利水平、风险程度一般。 • B 、 保守的固定资产与流动资产结构策略： 流动资产比例高、固定资产比例低。
对生产经营的影响：资产流动性高，风险低；但生产 能力有限，闲置现金较多，盈利水平降低。
•1、坏账准备的计提
• 计提坏账准备的范围、提取方法、账龄的划分和提 取比例。
•2、存货的计价方法
• 3、长期投资的核算方法
•4、固定资产及其折旧
• 5、在建工程核算方法
•6、无形资产及其摊销
•7、其他资产及其摊销
第四章资产负债表分析
4、固定资产减值准备分析 （1）固定资产减值准备变动对固定资产的影响。 （2）固定资产可回收金额的确定。 （3）固定资产发生减值对生产经营的影响。
（一）短期借款
短期借款发生变化，其原因不外乎两大方面： 生产经营需要；企业负债筹资政策变化。其具体变 动的原因可归纳为： （1）流动资产资金需要。 （2）节约利息支出。 （3）调整负债结构和财务风险。 （4）增加企业资金弹性。
一、资产负债表垂直分析表的编制
资产负债表垂直分析是指通过计算资产负债表中各项 目占总资产或权益总额的比重，分析评价企业资产结构和 权益结构变动的合理程度。具体讲就是： ①分析评价企业资产结构的变动情况及变动的合理性； ②分析评价企业资本结构的变动情况及变动的合理性； ③分析评价企业资产结构与资本结构的适应程度。
2、资产负债表垂直分析
资产负债表垂直分析，就是指通过将资产 负债表中各项目与总资产权益或权益总额的对 比，分析企业的资产构成、负债构成和股东权 益构成，揭示企业资产结构和资本结构的合理 程度，探索企业资产结构优化、资本结构优化 及资产结构与资本结构适应程度优化的思路。
3、资产负债表趋势分析
资产负债表趋势分析，就是指通过对较 长时期企业总资产及主要资产项目、负债及 主要负债项目、股东权益及主要股东权益项 目变化趋势的分析，揭示筹资活动和投资活 动的状况、规律及特征，推断企业发展的前 景。
4、风险结构
风险结构的资产负债表
这一结构形式的主要标志是以短期资金来满 足部分长期资产的资金需要。其结果是： ①财务风险较大。②负债成本最低。 ③企业存在“黑字破产”的潜在风险。
第四节
资产负债表项目分析
一、主要资产项目分析 （一）货币资金 （二）应收款项 （三）存货 （四）固定资产 二、主要负债项目变动情况分析 （一）短期借款 （二）应付账款及应付票据 （三）应交税费和应付股利 （四）其他应付款 （五）长期借款
（一）短期借款
短期借款发生变化，其原因不外乎两大方面： 生产经营需要；企业负债筹资政策变化。其具体变 动的原因可归纳为： （1）流动资产资金需要。 （2）节约利息支出。 （3）调整负债结构和财务风险。 （4）增加企业资金弹性。
一、资产负债表垂直分析表的编制
资产负债表垂直分析是指通过计算资产负债表中各项 目占总资产或权益总额的比重，分析评价企业资产结构和 权益结构变动的合理程度。具体讲就是： ①分析评价企业资产结构的变动情况及变动的合理性； ②分析评价企业资本结构的变动情况及变动的合理性； ③分析评价企业资产结构与资本结构的适应程度。
2、资产负债表垂直分析
资产负债表垂直分析，就是指通过将资产 负债表中各项目与总资产权益或权益总额的对 比，分析企业的资产构成、负债构成和股东权 益构成，揭示企业资产结构和资本结构的合理 程度，探索企业资产结构优化、资本结构优化 及资产结构与资本结构适应程度优化的思路。
3、资产负债表趋势分析
资产负债表趋势分析，就是指通过对较 长时期企业总资产及主要资产项目、负债及 主要负债项目、股东权益及主要股东权益项 目变化趋势的分析，揭示筹资活动和投资活 动的状况、规律及特征，推断企业发展的前 景。
4、风险结构
风险结构的资产负债表
这一结构形式的主要标志是以短期资金来满 足部分长期资产的资金需要。其结果是： ①财务风险较大。②负债成本最低。 ③企业存在“黑字破产”的潜在风险。
第四节
资产负债表项目分析
一、主要资产项目分析 （一）货币资金 （二）应收款项 （三）存货 （四）固定资产 二、主要负债项目变动情况分析 （一）短期借款 （二）应付账款及应付票据 （三）应交税费和应付股利 （四）其他应付款 （五）长期借款
第四章-资产负债表分析
（好处、坏处）
负债变动型 负债变动→资产变动
追加投资变动型 股本变动→资产变动
留存收益变动型 盈余公积→资产变动 未分配利润→资产变动
结论：资产的增加主要来源于经营所得才是 良好的
如果本期未分配利润少于上期,企业本期经营不一定亏损
表4-1
资产
流动资产 固定资产 ┇ ┇
负债变动型
单位：万元
期 初 期末 负债及股东权益 期 初
➢评价企业的况会的计反政映程策度，以及所提供会计
信息的质量，据此对企业资产和
➢修正资产负权债益表的的变动数情据况以及企业财务状
况做出恰当的评价。
一、 资产负债表分析的目的与内容
资产负债表分析目的:
➢揭示资产负债表相关项目的内涵 ➢了解企业财务状况的变动情况及变动原因 ➢评价企业会计对企业经营状况的反映程度 ➢评价企业的会计政策 ➢修正资产负债表的数据
5．减产、减收、减利或减少经营活动现金 净流量的同时，资产不减或减资幅度小--资产利用效率的下降。
6．减产、减收、减利或减少经营活动现金 净流量的同时增资---资产利用效率会大幅 度下降。
举例：
2012年海尔： 资产增幅：24.89% 营业收入：8.13% 净利润：19.45% 经营活动现金净流量：-10.99%
资产负债表垂直分析表的编制的步骤： 1.计算资产负债表各项目的比重
某项目的比重=该项目金额/资产总额×100%
2.计算各项目比重的差异
某项目比重的差异=该项目报告期比重-该项目基期比重
资产负债表垂直分析可分为：
静态分析---以本期资产负债表为分析对象， 分析评价其实际构成情况
动态分析---将资产负债表的本期构成与选定 的标准进行对比分析
负债变动型 负债变动→资产变动
追加投资变动型 股本变动→资产变动
留存收益变动型 盈余公积→资产变动 未分配利润→资产变动
结论：资产的增加主要来源于经营所得才是 良好的
如果本期未分配利润少于上期,企业本期经营不一定亏损
表4-1
资产
流动资产 固定资产 ┇ ┇
负债变动型
单位：万元
期 初 期末 负债及股东权益 期 初
➢评价企业的况会的计反政映程策度，以及所提供会计
信息的质量，据此对企业资产和
➢修正资产负权债益表的的变动数情据况以及企业财务状
况做出恰当的评价。
一、 资产负债表分析的目的与内容
资产负债表分析目的:
➢揭示资产负债表相关项目的内涵 ➢了解企业财务状况的变动情况及变动原因 ➢评价企业会计对企业经营状况的反映程度 ➢评价企业的会计政策 ➢修正资产负债表的数据
5．减产、减收、减利或减少经营活动现金 净流量的同时，资产不减或减资幅度小--资产利用效率的下降。
6．减产、减收、减利或减少经营活动现金 净流量的同时增资---资产利用效率会大幅 度下降。
举例：
2012年海尔： 资产增幅：24.89% 营业收入：8.13% 净利润：19.45% 经营活动现金净流量：-10.99%
资产负债表垂直分析表的编制的步骤： 1.计算资产负债表各项目的比重
某项目的比重=该项目金额/资产总额×100%
2.计算各项目比重的差异
某项目比重的差异=该项目报告期比重-该项目基期比重
资产负债表垂直分析可分为：
静态分析---以本期资产负债表为分析对象， 分析评价其实际构成情况
动态分析---将资产负债表的本期构成与选定 的标准进行对比分析
第4章--资产负债表分析习题汇总
第四章资产负债表分析一、单项选择题1. 企业资产利用效率提高，形成资金绝对节约是指（）。
A. 增产增收时不增资B. 产值、收入持平，资产减C. 增产增收时增资D. 减产减收时增资2. 短期借款的特点是（）。
A. 风险较大B. 利率较低C. 弹性较差D. 满足长期资金需求3. 以下项目中属于经营性资产项目的是（）。
A. 货币资金B. 应收账款C. 应收票据D. 其他应收款4. 存货发生减值是因为（）。
A. 采用先进先出法B. 采用加权平均法C. 可变现净值低于账面成本D. 可变现净值高于账面成本5. 在通货膨胀条件下，存货采用先进先出法对利润表的影响是（）。
A. 利润被低估B. 利润被高估C. 基本反映当前利润水平D. 利润既可能被低估也可能被高估6. 不随产量和销售规模变动而变动的资产项目是（）。
A. 货币资金B. 应收账款C. 存货D. 固定资产7. 如果资产负债表上存货项目反映的是存货实有数量，则说明采用了（）。
A. 永续盘存法B. 定期盘存法C. 加权平均法D. 个别计价法8. 在物价上涨的情况下，使存货余额最高的计价方法是（）。
A. 加权平均法B. 移动加权平均法C. 先进先出法D. 其他方法9. 如果按成本与市价孰低法计价，资产负债表中长期投资项目反映的是（）。
A. 投资发生时的账面价值B. 投资发生时的市值C. 决算日的账面价值D. 决算日的市值二、多项选择题1. 资产负债表分析的目的是（）。
A. 了解企业财务状况的变动情况B. 评价企业会计对企业经营状况的反映程度C. 修正资产负债表的数据D. 评价企业的会计政策E. 说明资产负债表的编制方法2. 企业资产利用效率提高，形成资金相对节约是指（）。
A. 产值、收入不变，资产减少B. 增产增收时增资，但增资幅度小C. 增产增收时不增资D. 减产减收时减资，资产减少幅度大E. 增产增收时增资，增资幅度大3. 采取保守的固流结构政策可能出现的财务结果是（）。
04第四章资产负债表分析
• 流动资产比率是指流动资产占总资产的比重。计 算公式为
• 流动资产比率=流动资产合计/资产总额×100％
• 相对非流动资产而言，流动资产具有变现时间短、 周转速度快的特点。
• 流动资产比率越高，说明企业流动资产在总资产 中所占的比重越大，企业资产的流动性和变现能 力越强，企业的偿债能力越强，企业承担风险的 能力也越强。
第二节 资产项目内容及其分析
• 一、资产总括分析 • 包括： • 资产结构分析 • 资产规模分析
• （一）资产结构分析
• 资产是企业的经济资源，资源要能最大限 度地发挥其功能，就必须有一个合理的配 置，而资源配置的合理与否,主要是通过资 产负债表的各类资产占总资产的比重以及 各类资产之间的比例关系即资产结构分析 来反映的。
第四章 资产负债表分析
资产负债表分析框架
• （1）资产负债表概述 • （2）资产项目内容及其分析 • （3）负债项目内容及其分析 • （4）资本结构分析
第一节 资产负债表概述
• 一、资产负债表的性质和作用
• （一）概念
• 反映企业在某一特定日期（月末、季末、年 末）财务状况的报表。反映企业某一特定日 期所拥有或控制的经济资源、所承担的现有 义务和所有者对净资产的要求权。属于静态 会计报表。
负债+所有者权益=流动负债+非流动负债+所有者权益 • 3.财务状况式（较少用），按以下等式编制而成： • 营运资金=流动资产 - 流动负债 • 营运资金+非流动资产-非流动负债=所有者权益
• 三、资产负债表的结构 • 包括： • 1.表头部分 • 2.基本内容部分 • （1）资产负债表左方项目——资产 • （2）资产负债表右方项目——负债和所有
• （2）企业的经营特点
• 流动资产比率=流动资产合计/资产总额×100％
• 相对非流动资产而言，流动资产具有变现时间短、 周转速度快的特点。
• 流动资产比率越高，说明企业流动资产在总资产 中所占的比重越大，企业资产的流动性和变现能 力越强，企业的偿债能力越强，企业承担风险的 能力也越强。
第二节 资产项目内容及其分析
• 一、资产总括分析 • 包括： • 资产结构分析 • 资产规模分析
• （一）资产结构分析
• 资产是企业的经济资源，资源要能最大限 度地发挥其功能，就必须有一个合理的配 置，而资源配置的合理与否,主要是通过资 产负债表的各类资产占总资产的比重以及 各类资产之间的比例关系即资产结构分析 来反映的。
第四章 资产负债表分析
资产负债表分析框架
• （1）资产负债表概述 • （2）资产项目内容及其分析 • （3）负债项目内容及其分析 • （4）资本结构分析
第一节 资产负债表概述
• 一、资产负债表的性质和作用
• （一）概念
• 反映企业在某一特定日期（月末、季末、年 末）财务状况的报表。反映企业某一特定日 期所拥有或控制的经济资源、所承担的现有 义务和所有者对净资产的要求权。属于静态 会计报表。
负债+所有者权益=流动负债+非流动负债+所有者权益 • 3.财务状况式（较少用），按以下等式编制而成： • 营运资金=流动资产 - 流动负债 • 营运资金+非流动资产-非流动负债=所有者权益
• 三、资产负债表的结构 • 包括： • 1.表头部分 • 2.基本内容部分 • （1）资产负债表左方项目——资产 • （2）资产负债表右方项目——负债和所有
• （2）企业的经营特点
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注意考察资产规模变动与所有者权益总额变动的适应程度，进而评价企业财务结构的稳定性和安全性。
注意分析会计政策变动的影响。
幻灯片7
（二）从筹资或权益角度进行分析评价
筹资或权益角度的分析评价主要从以下几方面进行：
分析权益总额的变动状况以及各类、各项筹资的变动状况，揭示出权益总额变动的主要方面,从总体上了解企业经过一定时期经营后权益总额的变动情况。
1．吸收投资收到的现金
2．取得借款收到的现金
3．偿还债务支付的现金
4．分配股利、利润或偿付利息支付的现金
5．收到其他与筹资活动有关的现金、支付其他与筹资活动有关的现金
幻灯片25
第二节现金流量表分析
四、现金流量表主要项目分析
（四）汇率变动对现金的影响分析
1．企业外币现金流量及境外子公司的现金流量折算为记账本位币时，所采用的现金流量发生日的即期汇率或按照系统合理的方法确定的、与现金流量发生日即期汇率近似的汇率折算的金额；、无形资产和其他长期资产支付的现金
6．投资支付的现金
7．取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
8．收到其他与投资活动有关的现金、支付其他与投资活动有关的现金
幻灯片24
第二节现金流量表分析
四、现金流量表主要项目分析
（三）筹资活动现金流量项目分析
幻灯片19
第二节现金流量表分析
一、现金流量表一般分析
进行现金流量表的一般分析，就是要根据现金流量表的数据，对企业现金流量整体情况进行分析与评价。
幻灯片20
第二节现金流量表分析
二、现金流量表水平分析
现金流量表水平分析，目的在于通过对比不同时期的各项现金流量变动情况，揭示企业当期现金流量水平及其变动情况，反映企业现金流量管理的水平与特点。
幻灯片14
现金及现金等价物
现金，是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款。不能随时用于支取的存款不属于现金。
现金等价物，是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
幻灯片15
第一节现金流量表分析目的与内容
二、现金流量表与资产负债表、利润表的关系
幻灯片16
第一节现金流量表分析目的与内容
幻灯片5
（一）从投资或资产角度进行分析评价
投资或资产角度的分析评价主要从以下几方面进行：
分析总资产规模的变动状况以及各类、各项资产的变动状况，揭示出资产变动的主要方面,从总体上了解企业经过一定时期经营后资产的变动情况。
发现变动幅度较大或对总资产变动影响较大的重点类别和重点项目。
幻灯片6
要注意分析资产变动的合理性与效率性。
二、现金流量表与资产负债表利润表的关系
幻灯片17
第一节现金流量表分析目的与内容
三、现金流量表分析的目的
1．从动态上了解企业现金变动情况和变动原因
2．判断企业获取现金的能力
3．评价企业盈利的质量
幻灯片18
第一节现金流量表分析目的与内容
四、现金流量表分析的内容
1．现金流量表分析
2．现金流量与利润综合分析
幻灯片21
第二节现金流量表分析
三、现金流量表结构分析
现金流量表结构分析，目的在于揭示现金流入量和现金流出量的结构情况，从而抓住企业现金流量管理的重点。
幻灯片22
第二节现金流量表分析
四、现金流量表主要项目分析
（一）经营活动现金流量项目分析
1．销售商品、提供劳务收到的现金
2．收到的税费返还
3．收到其他与经营活动有关的现金
幻灯片3
资产负债表水平分析除了要计算某项目的变动额和变动率外，还应计算出该项目变动对总资产或负债和所有者权益总额的影响程度。计算公式为：
幻灯片4
二、资产负债表变动情况的分析评价
企业通过举债，或吸收投资人投资来满足对企业资产的资金融通，从而产生了债权人、投资人对企业资产的两种不同要求权，即权益。
资产、权益分别列示在资产负债表左右两方，反映出企业的基本财务状况，对资产负债表变动情况的分析评价也应当从这两大方面进行。
这种分析着重说明发生了哪些变化，还不能解释资产负债表变动的深层次原因。
幻灯片12
第六章现金流量表分析
第一节现金流量表分析目的与内容
第二节现金流量表分析
第三节现金流量与利润综合分析
幻灯片13
第一节现金流量表分析目的与内容
一、现金与现金流量表
现金流量表是以收付实现制为基础编制的，反映企业一定会计期间内现金及现金等价物流入和流出信息的一张动态报表。
对资产变动合理性与效率性的分析评价，可借助企业产值、营业收入、利润和经营活动现金净流量等指标。
幻灯片10
通过资产变动与产值变动、营业收入变动、利润变动及经营活动现金净流量变动的比较，对资产变动的合理性与效率性作出评价。
幻灯片11
四、资产负债表变动原因的分析评价
前面所做的分析，仅限于某项目本身变动，以及该项目变动对资产负债表中资产、权益总额影响的分析，是同类项目相互关系的一种分析。
幻灯片8
发现变动幅度较大或对权益总额变动影响较大的重点类别和重点项目，为进一步分析指出方向。
注意分析评价表外业务的影响。
幻灯片9
三、资产变动的合理性与效率性分析评价
对总资产变动情况进行分析，不仅要考察其增减变动额和变动幅度，还要对其变动的合理性与效率性进行分析。特别是企业经营者进行分析时，更要注意到这一点。
4．购买商品、接受劳务支付的现金
5．支付给职工以及为职工支付的现金
6．支付的各项税费
7．支付其他与经营活动有关的现金
幻灯片23
第二节现金流量表分析
四、现金流量表主要项目分析
（二）投资活动现金流量项目分析
1．收回投资所收到的现金
2．取得投资收益收到的现金
3．处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
2．“现金及现金等价物净增加额”中外币现金净增加额按期末汇率折算的金额。
幻灯片26
第三节现金流量与利润综合分析
一、经营活动现金流量与利润关系分析
（一）经营活动现金流量与经营活动利润对应关系分析
利润表是按照权责发生制来归集企业的收入和支出，而现金流量表是按照收付实现制来归集企业的收入和支出。它们所反映的经济活动是相同的，只是反映的角度不同。
幻灯片1
第二节 资产负债表水平分析
资产负债表水平分析表的编制
资产负债表变动情况的分析评价
资产变动的合理性与效率性分析评价
资产负债表变动原因的分析评价
幻灯片2
一、资产负债表水平分析表的编制
资产负债表水平分析的依据是资产负债表，通过采用水平分析法，将资产负债表的实际数与选定的标准进行比较，编制出资产负债表水平分析表，在此基础上进行分析评价。
注意分析会计政策变动的影响。
幻灯片7
（二）从筹资或权益角度进行分析评价
筹资或权益角度的分析评价主要从以下几方面进行：
分析权益总额的变动状况以及各类、各项筹资的变动状况，揭示出权益总额变动的主要方面,从总体上了解企业经过一定时期经营后权益总额的变动情况。
1．吸收投资收到的现金
2．取得借款收到的现金
3．偿还债务支付的现金
4．分配股利、利润或偿付利息支付的现金
5．收到其他与筹资活动有关的现金、支付其他与筹资活动有关的现金
幻灯片25
第二节现金流量表分析
四、现金流量表主要项目分析
（四）汇率变动对现金的影响分析
1．企业外币现金流量及境外子公司的现金流量折算为记账本位币时，所采用的现金流量发生日的即期汇率或按照系统合理的方法确定的、与现金流量发生日即期汇率近似的汇率折算的金额；、无形资产和其他长期资产支付的现金
6．投资支付的现金
7．取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
8．收到其他与投资活动有关的现金、支付其他与投资活动有关的现金
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第二节现金流量表分析
四、现金流量表主要项目分析
（三）筹资活动现金流量项目分析
幻灯片19
第二节现金流量表分析
一、现金流量表一般分析
进行现金流量表的一般分析，就是要根据现金流量表的数据，对企业现金流量整体情况进行分析与评价。
幻灯片20
第二节现金流量表分析
二、现金流量表水平分析
现金流量表水平分析，目的在于通过对比不同时期的各项现金流量变动情况，揭示企业当期现金流量水平及其变动情况，反映企业现金流量管理的水平与特点。
幻灯片14
现金及现金等价物
现金，是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款。不能随时用于支取的存款不属于现金。
现金等价物，是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
幻灯片15
第一节现金流量表分析目的与内容
二、现金流量表与资产负债表、利润表的关系
幻灯片16
第一节现金流量表分析目的与内容
幻灯片5
（一）从投资或资产角度进行分析评价
投资或资产角度的分析评价主要从以下几方面进行：
分析总资产规模的变动状况以及各类、各项资产的变动状况，揭示出资产变动的主要方面,从总体上了解企业经过一定时期经营后资产的变动情况。
发现变动幅度较大或对总资产变动影响较大的重点类别和重点项目。
幻灯片6
要注意分析资产变动的合理性与效率性。
二、现金流量表与资产负债表利润表的关系
幻灯片17
第一节现金流量表分析目的与内容
三、现金流量表分析的目的
1．从动态上了解企业现金变动情况和变动原因
2．判断企业获取现金的能力
3．评价企业盈利的质量
幻灯片18
第一节现金流量表分析目的与内容
四、现金流量表分析的内容
1．现金流量表分析
2．现金流量与利润综合分析
幻灯片21
第二节现金流量表分析
三、现金流量表结构分析
现金流量表结构分析，目的在于揭示现金流入量和现金流出量的结构情况，从而抓住企业现金流量管理的重点。
幻灯片22
第二节现金流量表分析
四、现金流量表主要项目分析
（一）经营活动现金流量项目分析
1．销售商品、提供劳务收到的现金
2．收到的税费返还
3．收到其他与经营活动有关的现金
幻灯片3
资产负债表水平分析除了要计算某项目的变动额和变动率外，还应计算出该项目变动对总资产或负债和所有者权益总额的影响程度。计算公式为：
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二、资产负债表变动情况的分析评价
企业通过举债，或吸收投资人投资来满足对企业资产的资金融通，从而产生了债权人、投资人对企业资产的两种不同要求权，即权益。
资产、权益分别列示在资产负债表左右两方，反映出企业的基本财务状况，对资产负债表变动情况的分析评价也应当从这两大方面进行。
这种分析着重说明发生了哪些变化，还不能解释资产负债表变动的深层次原因。
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第六章现金流量表分析
第一节现金流量表分析目的与内容
第二节现金流量表分析
第三节现金流量与利润综合分析
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第一节现金流量表分析目的与内容
一、现金与现金流量表
现金流量表是以收付实现制为基础编制的，反映企业一定会计期间内现金及现金等价物流入和流出信息的一张动态报表。
对资产变动合理性与效率性的分析评价，可借助企业产值、营业收入、利润和经营活动现金净流量等指标。
幻灯片10
通过资产变动与产值变动、营业收入变动、利润变动及经营活动现金净流量变动的比较，对资产变动的合理性与效率性作出评价。
幻灯片11
四、资产负债表变动原因的分析评价
前面所做的分析，仅限于某项目本身变动，以及该项目变动对资产负债表中资产、权益总额影响的分析，是同类项目相互关系的一种分析。
幻灯片8
发现变动幅度较大或对权益总额变动影响较大的重点类别和重点项目，为进一步分析指出方向。
注意分析评价表外业务的影响。
幻灯片9
三、资产变动的合理性与效率性分析评价
对总资产变动情况进行分析，不仅要考察其增减变动额和变动幅度，还要对其变动的合理性与效率性进行分析。特别是企业经营者进行分析时，更要注意到这一点。
4．购买商品、接受劳务支付的现金
5．支付给职工以及为职工支付的现金
6．支付的各项税费
7．支付其他与经营活动有关的现金
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第二节现金流量表分析
四、现金流量表主要项目分析
（二）投资活动现金流量项目分析
1．收回投资所收到的现金
2．取得投资收益收到的现金
3．处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
2．“现金及现金等价物净增加额”中外币现金净增加额按期末汇率折算的金额。
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第三节现金流量与利润综合分析
一、经营活动现金流量与利润关系分析
（一）经营活动现金流量与经营活动利润对应关系分析
利润表是按照权责发生制来归集企业的收入和支出，而现金流量表是按照收付实现制来归集企业的收入和支出。它们所反映的经济活动是相同的，只是反映的角度不同。
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第二节 资产负债表水平分析
资产负债表水平分析表的编制
资产负债表变动情况的分析评价
资产变动的合理性与效率性分析评价
资产负债表变动原因的分析评价
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一、资产负债表水平分析表的编制
资产负债表水平分析的依据是资产负债表，通过采用水平分析法，将资产负债表的实际数与选定的标准进行比较，编制出资产负债表水平分析表，在此基础上进行分析评价。