从法国兴业银行看商业银行操作风险PPT课件
基于人员因素的商业银行操作风险管理——以法国兴业银行巨额亏损案为例
市场风 险、信用风险 以及操作风险是 目前商业银 行面临 的最 主要的 风险。操作风 险主要有 以下特征 ：第一 ，显著的内生性。操作风 险始 终 存 在并 内在 于各个业务操作之 中，只能防范却不能消除 ，表现 为可 控的 内生性 风险。而信用 风险和市场风险则主要是由外部 因素引 发的 ，具有
笔者认为要建立有利于就业的社会公共支出机制凡是有工作岗位的上学有补助就医可以优惠银行信贷可以汇率优惠等等没有工作岗位的相关支出成本明显高于有工作岗位的人员形成一个人只要到了就业年龄首先想的不是工作好坏而是要尽快找一个工作岗位先就业再择业后创业那怕是最低生活保障位和没岗位的标准也不一样保证全社会都投入社会的各行各业保证充足的就业大军服务社会也促使劳动力成本反映社会实际减轻内耗
１ ．法 国 兴 业银 行 事件 及 其 人 为 性 特 征
一
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
件 ，它俨然成为了操作风 险的代称 。当我们对 巴林银行倒 闭案进行全程 回顾时 ，我们很难 忽视巴林银行肇事者尼克 ・ 里森及其银行 高管在促使 巴林 银行最终破产倒 闭的过程 中充 当的角色 。巴林银行倒 闭事件震惊 了 国际银行界 ， 操作风险 的高危性和破坏性 使得金融界 、各 国监管部 门和 理论界备受震惊 ，开始高度关注操作风 险。 然而 ，历史的悲剧再次上演 ，２ ０ ０ ８年 法国兴业 银行发 生高达 ４ ９亿 欧元的亏损案 ，使得 法国兴业银行一度 陷入危机 。同巴林银 行事件 如出 辙， 交易员盖维耶尔未经授权违规交 易股指期货 ，最终使 得法 国兴业 银行遭受巨额损失 ，并且刨下了史上单 笔金额损 失最 高的纪 录。法 国兴 业银行巨额亏损事件充 分体 现 了操 作风 险对商 业银 行 的影 响。在此 之 前 。法 国兴 业 银 行 一 直 以 其 出 色 的 风 险 控 制 而 闻 名 于 世 ，然 而 盖 维 耶 尔 个人的行为却给这个老牌的银行带来 了巨大的灾难 。 由此可见 ，人员因素引发的操作风险对商业 银行 的影响 巨大 、危害 极高 。因而 ，操作风险具有显著的人为性 ，商业银行 在操作风险 管理活 动 中需要高度重视人员因素。 ２ ． 影响 商 业 银 行 操 作 风 险 的 人 员因 素 分 析 （ １ ）薪酬制度及激励机制 商业银行 的薪酬制度及激励机制对银行员工的思想行为具有 极大 的 影 响力。一般而言 ，商业银行提高员工的薪酬待遇 ，并将其薪酬 等级与 业绩水平相挂钩 ，能够缓解银行与员工 因委托代理关系而产 生的利益 冲 突 ，从而减 少由银行 内部人员导致的操作风险事件 。然而 ，银行提高薪 酬不一定就 能够 降低商业银行操作风险 。过高 的薪酬待遇 水平 ，相反 可 能会激起银 行员 工追求 高风 险的热情 ，从 而增 加 了操 作风 险发 生 的几 率。此外 ，由马斯 洛需求层次理论可知 ，银行人员在满足基 本的生存需 求之后可能会进 一步追求更高层次 的需求 ，诸如期望获得 主管和 同事的 认 可和尊重等。因而，要想减 少银行人 员处于 以上动机而 导致的操作 风 险事件 ，就必须改变过 于激进 和一味追求业绩 的企业文化 。 法国兴业银行是银行激进派的代 表 ，倡 导激进 的企业文化 ，鼓励 员 工不断提升业绩水平。法国兴业 银行 的交易员最终拿 到的薪酬及奖 金与 其业务绩效水平直接相关 ，即业务绩 效水平 越高 ，交易员的薪酬及 奖金 就越高 ，也就更有可能获得赏识和晋升。受这种激励 机制的影 响，交易 员往往甘于 冒险 ，为银行赚取更高的利润 ，当然也给银行 留下 了风险的 隐患 。
从法国兴业银行案看操作风险管理
第二 ，董事会和高级管理 层对操作风险管理的责任 被更加明
如此震惊世界的操作风险案件呢？是不是有了一个良好的操作风险管 确有效的界定，确实保证 管理层监管职责的有效实行 ，马虎 了事
理制 度系统 就具备 了安全无 ｌ 尤的环 境呢 ？笔者 认为 ， 虽然法 国兴业 银 只会让问题越来越危险 。
自巴林银行倒闭后， 经过了近十多年银行界和巴塞尔委员会对银 人就好比链条中的环节 ，只要有一个没有控制住 、控制好 ，就会
行操作风 险管理 的努力探 索和 实践 ， 信世界大 银行例 如法 国兴业 银 出现 意 想 不 到 的 问 题 。 相
行的操作风险研究和实践已经具有相当高的水平， 可是为何还会发生
实 际 上 ，他 换 了一种 金融 工 具 ，以 另一 笔 交 易 替 代 了那 笔 被 取 消 银行操作风险管理会更加完善 。 的交 易 。如 此 马 虎的 经理 和失 效 的 内控 ，导 致 问 题 越来 越 深 。 第三 ，凯维 埃 尔个 人 的电脑 才 能的 非法 使 用 ，按照 规定 ，银 行 参考文献 ： 的证 券 或期 货 交 易员 实行 交 易 时 ，都 会受 到 资金 额 度 的严 格 限制 。 ［ 朱毅峰 １ 】 但杰 罗姆 ・ 维埃 尔硬 是 闯过 ５ 电脑 关卡 ，获 得使 用 巨额 资 金的 凯 道
生的始末后 ，觉得法国兴业银行损失案发生的主要原因有 ： 第四 ，操作风险管理被纳入商业银 行资本和价值管理体系。 第一 ，内部控制制度存在缺陷 ，法兴银行原总裁布东表示风 在现代管理技术的支持下 ， 银行各部 门对操作风险的承担被纳入
险 监控 按 规 定 已 在 各个 部 门实 行 ，但 是银 行 缺 少 对 舞 弊 风 险 的横 经 济 资 本 配 置 体 系 ，从 而 要 求 创造 相应 的经 济 价 值 ，操 作 风 险 的 向 监控 机 制 。凯 维埃 尔 利 用 自己 在 交 易监 控 部 门工 作 的 经验 找 到 承担和 管理 因此成为 银行价值 创造 的有机组 成部 分。 了漏 洞 ，利 用 各 部 门之 间的 隔 阂从 事 越 权 交 易 并 隐 瞒 实 情 。 第 五 ，操作 风 险的对 冲转 嫁会 更加 全 球化 ，对金融 衍 生工 具的
法兴银行案警示：危险的风险管理
法兴银行案警示：危险的风险管理法国兴业银行一向声誉甚隆。
作为法国金融业的支柱，它不仅拥有500多家分支机构、12万名员工和每年70多亿美元的利润，还在复杂的与股票市场相关的金融衍生产品投资领域享有盛名，并被公认为世界上风险控制最出色的银行之一。
2007年，法兴银行相继被世界权威风险管理杂志＜风险＞评为“证券衍生产品年度最佳银行”，被＜银行家＞杂志评为“资产负债管理年度金融机构”。
但就是这样一家优秀的金融机构，却因为一位名叫科维尔的交易员违规操作，赌错单边市，而栽在金融衍生产品以及与此相关的风险控制问题上。
科维尔的豪赌现年31岁的科维尔并非名校毕业，2001年加盟法兴后他一直在法兴银行投资部的中后台工作，对后台清算及风险控制的流程和手法极为熟悉。
由于长期得不到重视，在2005年转为交易员之后，他就很想赢得银行最高额度30万欧元的奖金，以证明自己在交易方面的非凡才华。
根据法兴的授权，科维尔主要从事欧洲主要股票市场的指数期货的套利交易，投资策略主要是建立相关性强的金融组合，通过多空对冲套利。
但从2006年后期起，为了追求盈利并展示自己非凡的市场嗅觉，“电脑高手”科维尔凭借其熟知中后台控制手段的优势，通过伪造文件和邮件、盗用系统密码、篡改数据等手段，来构造虚拟的逆向交易，使原先需实质对冲的投资组合从表面上看来已相互对冲，从而掩盖了巨大的投资仓位和风险额度。
2007年上半年，科维尔预期欧洲股票市场将会下跌，他开始大笔做空股市，并因此为银行赚取了巨额利润（他本人并未从违规交易中牟利）。
但从 2008年初开始，由于美联储大幅降息，加上考虑到历史上全球股市在1月份涨多跌少，因此，他又转为做多股市，并在欧洲各大股指期货上累积了500亿欧元的头寸。
这一巨大的投资仓位已远超法兴银行自身的市值。
结果全球股市在次贷危机的影响下跌势凶猛，科维尔的豪赌直接导致法兴银行高达72亿美元的亏损。
这一亏损额相当于导致当年巴林银行（Barings Bank）倒闭的交易亏损额的5倍。
金融风险管理案例分析
2019年，贝尔斯登次 贷支持CDO销售额达 217亿美元，比2019年 增长了50% ；10月， 美国持续上涨了11年 的住房价格开始下跌 ，房地产交易市场持 续降温，次贷危机开 始显现。
2019
2019
2019年7月，贝尔斯登宣 布两只陷于困境的对冲 基金已向法院提交文件 申请破产保护，成为华 尔街金融机构中首批遭 到冲击而被迫清盘的基 金，两只基金的投资人 总共损失逾15亿美元；9 月，贝尔斯登宣布季度 盈利大跌68%
类 似 事 件 对 比
启示 一 如何从部门、职责和人员上严格执
加 险强管要生在效险制”操理一的二作三的四操努品市控控体原作风开作操力交场制制系则行的二，金控胜是是是是风如 的 工 发 临险发风作防易起交制，前关授针融 制 于健要要注何 企 的 员 的管 和 险风范 的 步 易 度 坚中 键 予对机 必 “全树 借 重塑业薪工一理 运 管险和 风 时 规 ， 持后 之 交不构 须 言造文酬的个人立 鉴 技体 用 理管克 险 期 模 健 “台 一 易同一化体积主强 “建 ， 强 一才全 国 术系 ； 提理服 。 ， ， 全 安的 。 员种，制极要的化 行队面 际 创立 合 危 堂供环金 特 必 完 风 全分 不健并相性课金金建事应内 ”伍管 先 新严 理 机 必支境康使协，题融 别 须 善 险 第离 同融立件机融部和理 进 ，密 把 管 修、这同是。持；衍 是 有 风 控 一， 的机健的制衍激的 银 积的 握 理 课积种，金和构全快是 权生励风 行 极亏 信 ， 。极文以融必危速保加利产、 化 充 机机险的推损息是须 机 反障强品稳 与 分 构制管经进控披中。内金认易健 员 激 面交建理验操制露资部融识的易设理，作和的金控机金作行，念建风善时融制构融用为为，立险后机机必衍有建完管程，构交的制行文协须生效立整理序加的易薪应的化同理品人酬与稳保进适的工性交员体银健持行当操具
法国兴业银行案例分析ppt课件
期权交易所的所作所为是否恰当?而且，欧洲期货期权交易所既然
意识到法兴银行的期货交易量异常，为什么不深入调查?欧洲期货
期权交易所的监管职责是否履行到位?
9
风险特征
1. 风险巨大，破坏性强。 由于衍生金融工具具有杠杆作用，所以牵涉的金额巨大，就将引起较大的震 动法国兴业银行事件中，损 失达到了71亿美元，成为历史上最大规模的金融 案件，震惊了世界。
7
（三）CIB的前中后台无人发觉异常现象吗
不说凯维埃尔的违规手法是否高明，单以下现象就不好解释： 一是凯维埃尔作为交易员，能否在系统中设立多个仓位，并且以他 人名义和口令进行操作？二是2007年6月以后交易量之大、头寸之多 ，严重违反法兴银行“净头寸不得超过1.25亿欧元”的规定。对此 ，CIB的前中后台以及各级管理层竟然没有一个人注意，没有一个人 觉得异常?是否CIB工作人员大量存在这样的违规做法?所有人未对凯 维埃尔的巨额交易产生疑问或进行追查，是否存在高级管理层的授 权或暗示?
到2008年1月18日，法兴银行的一位法务官员终于发现 有超过该行风险限制的交易，立刻建立专门团队调查此事。 到1月20日的早晨，调查团队确认了所有的交易头寸及总体 盈亏，兴业银行在随后短短的三天之内紧急解除所有股票 衍生品头寸，低价贱卖，进行大规模平仓，到1月24日平仓 结束，最后的亏损额为49亿欧元。
根据调查报告，欧洲期货期权交易所（EUREX）于2007年11
月对凯维埃尔的巨额业务进行过了解。法兴银行董事会特别调查
委员会调查报告认为凯维埃尔的一级主管没有引起重视。值得疑
虑的是，欧洲期货期权交易所的信函是直接发到法兴银行总行还
是发给凯维埃尔的一级主管?如果发给法兴银行总行，董事会和高
管层为什么不重视?如果发给凯维埃尔的一级主管，那么欧洲期货
商业银行操作风险管理课件
涉案金额近2,000,000,000元!
操作风险：一个新的风险管理前沿
国内操作风险损失事件
主要内容
1. 2. 3. 4.
操作风险：一个新的风险管理前沿 操作风险管理：巴塞尔新资本协议的框架 国际活跃银行的实践 我国银行操作风险管理
操作风险管理：巴塞尔新资本协议的框架
最低资本要求
给出计算操作风险资本要求的连续的计算方法: 基本指标法（ The Basic Indicator Approach） 标准法（The Standardised Approach） 高级计量法（Advanced Measurement Approaches）
操作风险管理：巴塞尔新资本协议的框架
操作风险管理原则
原则6：银行应该制定控制和缓释重大操作风险的政策、程序和步骤。银行应该定期检查其风险限 度和控制战略，并且根据其全面的风险喜好和状况，通过使用合适的战略，相应地调整其操作风 险状况。 原则7：银行应该制定应急和连续营业方案，以确保在严重的业务中断事件中连续经营并控制住损 失。 原则8：银行监管者应该要求所有的银行，不管其大小，制定有效的制度来识别、评估、监测和控 制、缓释重大操作风险，并且作为全面风险管理方法的一部分。 原则9：监管者应该直接或间接地对银行有关操作风险的政策、程序和做法进行定期的独立评估。 监管者应该确保有适当的机制保证他们知悉银行的进展情况。 原则10：银行应该进行足够的信息披露，允许市场参与者评估银行的操作风险管理方法。
操作风险管理：巴塞尔新资本协议的框架
操作风险计量模型
操作风险管理：巴塞尔新资本协议的框架
操作风险管理：巴塞尔新资本协议的框架
操作风险管理：巴塞尔新资本协议的框架
操作风险管理：巴塞尔新资本协议的框架
法国兴业银行案例
法国兴业银行•有人说，一开始，这件事像是一个玩笑。
如果一个交易员能够绕过层层监管，独自一人以“欺诈”的手段从事巨额股票衍生产品交易，那么，不但法国兴业银行的风险管理能力将受到质疑，整个金融业在公众心目中的信誉也都会大打折扣。
在今后相当长的时间里，这个欧洲老牌的金融机构将面临重大困难，而它留给我们的则是关于企业内部控制及风险管理的沉重思考。
任何一家机构，无论具有怎样雄厚的实力，一旦放松了对内部运作的控制，失去了对风险的警惕和防范，那么哪怕是一个级别很小的员工或者是一个小小的失误，都将有可能葬送整个企业。
•法国兴业银行创建于1864年5月，当年由拿破仑三世签字批准成立，经历了两次世界大战并最终成为法国商界支柱之一。
可就是这样一个创造了无数骄人业绩的老牌银行在2008年年初因一个底层交易员的违规操作而受到了重创，“金字塔”险些瞬间倾塌。
•2005年6月，该银行的交易员热罗姆·科维尔躲过了严密的监控系统，开始进行违规越权交易。
2007年到2008年年初，他擅自动用了高达500亿欧元(合733亿美元)的衍生品头寸，投资欧洲股指期货。
科维尔的欺诈行为暴露之时，正值2008年年初欧洲股市暴跌之际。
法国兴业银行进行了紧急平仓，整整抛售三天之后将损失定格为49亿欧元。
此次欺诈案的规模远远超过了历史上最为臭名昭著的巴林银行倒闭案。
•不论从性质上还是规模上来说，此次事件都堪称“法国历史上最大的金融悲剧”。
何以一个从法国三流商学院毕业、年薪不到10万欧元的年轻人能够撼动具有140多年历史的老牌银行的根基，并撬动了欧洲乃至全球股市?法国兴业银行的内部控制到底发生了什么，致使科维尔一个人可以轻易绕过五重安全控制系统，躲过由2000多人组成的庞大监控队伍，挪用巨额资金在股指期货市场上赌博?从表面上来看，悲剧的发生主要是由于交易员利用自身对公司风险管控系统的深入认识进行违规交易，而银行风险系统也没能及时觉察。
但我们进一步分析发现，公司的内部控制环境，尤其是激进的企业文化为此次事件的发生埋下了隐患，而管理人员与监控人员置之不理的行为也使其成了科维尔的帮凶。
从法国兴业银行看商业银行操作风险
主讲人：黄美丽 2011946181 资料收集：吴秋阳 2011946184 孙逸诗 2011946191 吴施 2011946187 崔莹 2011946194
郝佳楠 201194035（金融1192班）
法国最大的商业银行集团之一，总行在巴 黎。 有着近150年历史的老牌欧洲银行和世界 上最大的银行集团之一 被视为世界上最大的衍生交易市场领导者 一度被认为是世界上风险控制最出色的银 行之一
=搞垮巴林银行5次 =5张2012年船票 =20架空中A380客机 =170000年有望“偿清” =人类历史上最大规模违规操作欺诈 案
杰罗姆 •科维尔 (Jérôme Kerviel) 国籍：法国 生于1977年11月 前巴黎法国兴业银行交 易员。
违规交易过程
• 2005年，科维尔开始练习建立虚假头寸 • 2007年3月至同年6月底，科维尔逐渐建立起280 亿欧元的期货空头，以及直接的股票头寸6亿欧元 • 2007年11月20日累计赚得“利润”15亿欧元
建议措施
• 1.前台与后台的分离，加强内部监管不容忽视。 • 2.信息系统部门，在技术层面上提高系统的安全 性。 • 3.强化对于报警的敏感性，及时发现问题。重视 内控文化，提高管理层的内控意识，风险意识。 • 4.防范控制风险，内控制度应得到切实执行。 • 5.要加强内控系统建设，兼顾人工监控。
操作风险
《巴塞尔新资本协议》中将操作风险界定 为：“操作风险是指由不完善或有问题的内部 程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风 险。”
操作风险
由操作风险的定义不难得出，其主要由两大类内 容组成： 一是与内部控制效率或管理质量有关的内部 因素导致的风险，如人员因素、流程因素、系统 因素； 二是外部事件或外部依存因素引起的风险， 如政治、政府、社会、税收、监管、市场竞争、 自然灾害等，这些主要与外部事件有关。
操作风险案例分析
交易员操作风险案例分析案例：法国兴业银行负责对冲欧洲股市的股指期货交易员——热罗姆•盖维耶尔利用银行漏洞，通过侵入数据信息系统、滥用信用、伪造及使用虚假文书等多种手段，擅自投资欧洲股指期货，造成该行税前损失49亿欧元(约560亿人民币)。
该行股票当天下跌4.1%。
这次案件触发整个欧洲的金融震荡，并波及全球股市。
分析：从内部控制与风险管理的角度来看，这是一起典型的银行业操作风险失控事件，其漏洞与成因包括：1.风险控制不力。
在此事件中，法兴银行存在限额控制、职责分离等方面的漏洞，具体包括限额控制上的缺陷、职责分离上的失策、对内外部警示信息的忽视、没用以正确客观的姿态看待金融衍生品、银行监控部门的失职。
2.人性控制失败。
可以说，人的因素是导致法兴银行巨亏的直接原因。
科维尔利用其对内部控制流程的熟悉，精心设计虚假交易，从而逃避内部控制系统的监控。
但个人认为，事件的深层原因应归咎于法兴银行内部控制系统对人性的控制失效。
3．IT控制薄弱。
防范计算机技术风险、保障信息安全问题，成为控制的关键。
法兴银行的风险管理团队中拥有IT专家与相关技术人员，面对科维尔的违规及篡改行为却迟迟未能察觉，这表明了过多依赖高科技手段，忽视基本的流程控制，可能带来无法估量的严重后果。
4.内部审计失效。
事件还证明设计良好的内部控制体系，只能为实现企业目标、控制企业风险提供合理而非绝对保证。
它存在局限，例外事项、人为操纵或系统故障等因素时刻威胁着内控系统的运行。
所以，对内控系统的反馈与再监控至关重要。
5.外部监管缺陷。
欧洲衍生品市场监管相对比较宽松，基本上以自律为主，自律监管模式下企业难以对违规事件产生有效制约。
科维尔刻意选择未有保证金追缴要求的衍生工具，无疑是利用了外部监管体系的缺陷。
商业银行操作风险案例
商业银行操作风险案例咱先来说个比较典型的案例哈。
一、巴林银行倒闭事件。
1. 事件经过。
尼克·里森（Nick Leeson）这个名字在银行界那可是臭名昭著了。
他原本是巴林银行在新加坡分行的一个交易员。
这哥们呢，一开始可能也就是想在金融市场里搞点小动作来让自己的业绩好看点。
他主要负责的是在新加坡国际金融交易所（SIMEX）进行日经225指数期货的交易。
他在操作的时候，建立了一个未经授权的账户“88888”。
这个账户就像是一个黑洞一样，不断地吞噬着巴林银行的资金。
他做的是期货交易嘛，市场是有波动的。
他在日经225指数期货上做了大量的多头（就是赌这个指数会涨）。
但是呢，1995年的时候，日本发生了阪神大地震，这一下可把日经225指数打得很惨，指数一路狂跌。
按照正常的操作，里森应该及时止损，就是赶紧把那些亏损的交易平掉，减少损失。
但是他没有啊，他就像一个输红了眼的赌徒，为了掩盖他之前的亏损，他开始疯狂地在市场上进行反向操作，加大了头寸（也就是交易的规模）。
他觉得只要市场稍微一反弹，他就能把之前的亏损都赚回来，还能大赚一笔呢。
可市场就像故意和他作对一样，就是不按照他想的走。
2. 操作风险体现。
首先就是内部管理的严重失控。
巴林银行对于里森这样一个交易员的权限管理简直就是形同虚设。
他一个人可以同时负责前台的交易操作和后台的清算结算工作。
这就好比是一个人既当运动员又当裁判，他想怎么玩就怎么玩。
正常情况下，前台交易和后台结算应该是相互分离、相互监督的。
这样就能防止交易员利用后台结算的漏洞来掩盖自己的交易失误。
再就是银行的风险监控机制就像个筛子一样，到处是漏洞。
巴林银行总部对于新加坡分行的监管那是相当的松散。
里森在新加坡搞出这么大的动静，总部那边很长时间都没发现。
他们没有一套有效的风险预警系统，不能及时发现里森的交易账户出现的异常巨额亏损。
最后就是巴林银行高层的盲目信任。
他们就觉得里森是个很有能力的交易员，在他不断取得所谓的“盈利”的时候，没有深入去调查他的交易策略和背后的风险。
风险管理案例-法国兴业银行
风险管理案例-法国兴业银行一、法兴银行案例简介进入2008年，世界金融市场接连传来坏消息。
由美国次级贷款危机所引发的全球性股灾余波未了，法国兴业银行又爆出丑闻:因其精通电脑的一位名叫Jerome Kerviel的交易员冲破银行内部层层监控进行非法交易，致该银行出现71亿美元巨亏。
成为迄今为止是史上由单个交易员所为的最大一桩案子。
法兴银行此次亏损金额超过了美国商品期货对冲基金AmaranthAdvisorsLLC在2006年亏损的66亿美元，同时也是巴林银行1995年14亿美元亏损的五倍多。
(事件后续:Jerome Kerviel入狱3年，被罚49亿欧元法国兴业银行是世界上最大的银行集团之一，是法国第二大银行，市值仅次于法国巴黎银行。
其总部设在巴黎，上市企业分别在巴黎、东京、纽约证券市场挂牌，2000年12月31日它在巴黎股票交易所的市值已达300亿欧元，2000年12月的长期债务评级为“Aa3”(穆迪公司)和“AA,”(标准普尔公司)。
在全世界拥有500万私人和企业客户，在全世界80个国家拥有500家分支机构，大约有50,的股东和40,的业务来自海外。
自2007年年初开始法兴银行的交易员Jerome Kerviel在股指期货操作对欧洲股市未来的走向投下巨注，“悄然”建立起预计高达500亿至700亿欧元的多头仓位。
Jerome Kerviel开始在欧洲股票指数上使用期货，豪赌欧洲市场将出现持续上升。
直到2007年的年末，Jerome Kerviel的交易还处于赢利水平。
但在2007年圣诞节及2008年新年假期后，市场开始走向了他的对立面。
他所交易的巴黎CAC-40指数开始大幅下挫。
这意味着他所持的头寸出现了较大损失。
2008年1月18日，德国DAX指数下跌超过600点的时候，盖维耶尔可能已经损失了20亿欧元。
法兴银行在此方面的损失曾受到了德国方面的警示。
同天，法兴银行的一位法务官员发现一笔超过该行风险限制的交易。
第十二章 商业银行操作风险管理 《商业银行管理学》ppt课件
零售贷款和存款、银行服务、信托和不动产 私人贷款和存款、银行服务、信托和不动产、 投资咨询 商户/商业/公司卡，零售店品牌和零售业务
1 级目录 商业银行业务
支付与清算 代理服务
资产管理 零售经纪
2 级目录 商业银行业务
涉案金额： 以消费信贷名义经营谋利：姚康达将个人住 7141万 房贷款用于购买128套住房，炒作房地产
超过10亿元 内外勾结的票据诈骗案件
机构名称
建行德州平原银行
工行、中行、宁波、 上海银行的上海分
（支）行
发生年份 2006
2009
齐鲁银行
2010.12
烟台银行 建设银行 工商银行
中国银行
2011.4-2012.1 2011.9-2012.2
操作风险产生根源 内外勾结，采取私刻印鉴、印章，制作假合 同、假存款证明书，伪造资信材料、担保文 件等手段，进行贷款、承兑汇票的诈骗 北京“森豪公寓”的开发商以员工名义，虚 构房屋买卖合同，提供虚假收入证明套取按 揭贷款和重复按揭贷款 银行工作人员与社会人员相互串通、勾结作 案，挪用联行资金、虚开大额定期存单、办 理假质押贷款、违规办理贴现、套取银行信 贷资金，谋取高息 使用虚假的财务报表、经济合同、证明文件， 使用虚假的产权证明、抵押物作担保、抵押， 骗取银行贷款
法外汇交易
多米尼加洲际银行 （The Dominican Intercontinental
Bank ）
2003 年
2200
高管隐瞒资产及欺诈
法国兴业银行（GLE） 2008 年
7200
从事欧洲指数交易的交易员违规操作进 行期货买卖
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“高明”作案手段分析
1. 真买假卖。 2.伪造授权文件。 3.科维尔入侵了银行的电脑系统，获得使用巨额
资金的权限，同时他又修改了很多文件，大量伪 造帐户。 4.他盗用了操作人员管理的IT系统权限，用于取 消特定的交易行为。
操作风险
《巴塞尔新资本协议》中将操作风险界定 为：“操作风险是指由不完善或有问题的内部作风险
由操作风险的定义不难得出，其主要由两大类内 容组成：
一是与内部控制效率或管理质量有关的内部 因素导致的风险，如人员因素、流程因素、系统 因素；
二是外部事件或外部依存因素引起的风险， 如政治、政府、社会、税收、监管、市场竞争、 自然灾害等，这些主要与外部事件有关。
Please Criticize And Guide The Shortcomings
演讲人：XXXXXX 时 间：XX年XX月XX日
存在的问题分析
1.风险管理意识薄弱，金融监管机制有漏洞。 2. IT系统管理存在漏洞。 3.管理者利欲熏心，监管不力。 4.明星文化。 5.银行的风险系统没能发挥作用，未及时觉察违
规操作。
风险意识弱，监管机制差
• 近几年，世界经济持续增长，证券市场和石油 等大宗商品市场都出现了强的投机风潮，而在此 背景下，一些金融机构和个人的风险管理意识明 显放松，席卷全球主要金融市场的美国次贷危机 根源即在于此。法兴银行事件，风险管理意识弱 化和监管机制存在缺陷，是酿成危机的重要原因。
易员。
违规交易过程
• 2005年，科维尔开始练习建立虚假头寸
• 2007年3月至同年6月底，科维尔逐渐建立起280 亿欧元的期货空头，以及直接的股票头寸6亿欧元
• 2007年11月20日累计赚得“利润”15亿欧元
违规交易过程
• 2008年开始，科维尔突然反手做多，豪赌市场会 出现上涨
• 2008年年初以来欧洲市场的大跌使他的账户反而 出现巨额亏损
法国兴业银行
法国最大的商业银行集团之一，总行在巴 黎。
有着近150年历史的老牌欧洲银行和世界 上最大的银行集团之一
被视为世界上最大的衍生交易市场领导者
一度被认为是世界上风险控制最出色的银 行之一
案情重现
• 法国兴业银行在2008年1月曝出巨额交易欺诈丑 闻。一个名叫杰罗姆.科维尔的欧洲股指期货交易 员在未经授权的情况下大量购买欧洲股指期货， 最终给该行造成49亿欧元（约71亿多美元）的损 失。
IT系统漏洞
• 从技术层面讲，科维尔能在一段较长时间内，盗 用多个操作员的用户名与密码进行交易，进入那 么多未经授权的数据库，说明法兴银行的IT系统 安全管理存在疏漏。
管理者利欲熏心，监管不力
• 科维尔在法国检察机关调查时称，银行内部未经 授权的交易现象“普遍存在”，只是其他交易员 动用的金额相对较小而已。
• 据称此次兴业银行的欺诈案也刷新了在此之前巴 林银行一直保持的单笔涉案金额最大的交易员事 件这项世界纪录。
=搞垮巴林银行5次 =5张2012年船票 =20架空中A380客机 =170000年有望“偿清” =人类历史上最大规模违规操作欺诈 案
杰罗姆 •科维尔 (Jérôme Kerviel) 国籍：法国 生于1977年11月 前巴黎法国兴业银行交
建议措施
• 1.前台与后台的分离，加强内部监管不容忽视。 • 2.信息系统部门，在技术层面上提高系统的安全
性。 • 3.强化对于报警的敏感性，及时发现问题。重视
内控文化，提高管理层的内控意识，风险意识。 • 4.防范控制风险，内控制度应得到切实执行。 • 5.要加强内控系统建设，兼顾人工监控。
对我国商业银行的启示：
按照巴塞尔协议，法国兴业银行所暴露出 来的是典型的银行操作风险，是银行在内部管 理上存在的疏漏所导致的。
这家有着144年历史的看似固若金汤高高 在上的金融机构，为什么在内部控制方面漏洞 百出呢？一个小学的交易员的操作却给整个银 行带来如此灾难，个中原因不能不引人深思。
-------看商业银行操作风险
• 防范操作风险 • 重视内控文化 • 完善监控体系
结束语
当你尽了自己的最大努力时，失败也是伟大的， 所以不要放弃，坚持就是正确的。
When You Do Your Best, Failure Is Great, So Don'T Give Up, Stick To The End
感谢聆听
不足之处请大家批评指导
明星文化
• 在金融衍生交易领域，始终奉行“成王败寇”的 法则，只要能获得巨额的利润，哪怕是将世界金 融市场搅得天翻地覆，公司的管理者也不会追究 交易员的法律责任。反过来，如果交易业绩不佳， 那么，即使循规蹈矩，交易员也有可能受到公司 管理者的批评。
银行风险系统漏洞
• 按照规定，银行的证券或期货交易员实行交易时， 都会受到资金额度的严格限制。法国兴银行内部 风控很严，但交易员闯过5道电脑关卡获得使用巨 额资金的权限，违规操作近一年没有被发现。事 实说明，再强大的安全系统也有漏洞，它给全球 金融风险管理敲响了警钟。再严密的规章制度， 再安全的电脑软件，都可能存在漏洞、死角，银 行系统的安全风控不可掉以轻心。