发展我国商业银行个人理财业务的思考

发展我国商业银行个人理财业务的思考——邮政储蓄银行如何发展理财业务的几点想法商业银行的个人理财业务是指银行运用各种金融知识、专业技术以及广泛的资金信用等专业优势，根据个人客户的财务状况和具体要求，向客户提供全方位的、度身定造的个性化金融服务。

它只为存款达到一定标准额度的大额存款客户而设，存款多少一般因行而异。

个人理财业务是20世纪30年代兴起的一项金融创新业务，最初出现在美国。

之后，在世界范围内的银行普遍开展，现已成为世界各大银行的主要中间业务和利润增长点。

个人理财在国外是一种十分流行的金融服务，在发达国家，这项业务几乎深入到每一个家庭，占到总收入的30％以上。

个人理财业务被银行看作是取之不尽的“金矿”，美国私人银行过去几年里个人理财业务每年的平均利润率高达35％，年平均赢利增长12％一15％，远远优于一般的银行零售业务。

我国银行理财业务对于银行利润的贡献率在逐年增加，但是其相对于国外仍然偏低，从统计数据来看，工商银行、中国银行、交通银行和招商银行，2007年手续费及佣金收入在营业收入中的占比超过10％，与2006年相比，这4家银行手续费及佣金收入在营业收入中的占比均增长了4.5％~5.6％。

其次为民生银行、中信银行和兴业银行，比2006年占比增长了大约2％~3％。

由此可以看出，虽然我国商业银行理财业务在近几年发展较快，但是由于诸多因素的制约，其规模和内容都不能与发达国家相提并论，银行理财业务对于银行利润的贡献率还有很大的提升空间。

在我国加入世贸组织和存贷利差逐渐缩小的背景下，个人理财服务正在成为商业银行新的竞争焦点。

一、商业银行发展理财业务的重要性。

（一）吸引高端客户，发展私人银行业务，向全能银行转变。

在银行客户中一直存在着二八法则，即20%的高端客户对银行的贡献度超过80%，那这20%的客户自然就成了各家银行争相营销的重点客户，如何营销靠的是银行的服务和产品，服务的再好没有产品也只会是暂时的客户，所以理财产品也是维系好高端客户的一个重要手段。

理财产品是商业银行将客户关系管理、资金管理与投资组合管理等结合在一起，向客户提供的综合化、个性化服务产品。

理财产品是资本市场的晴雨表，是商业银行向全能银行转变的第一步。

麦肯锡公司在对2020年银行业预测时指出，“今后20年最具吸引力的将是理财”。

（二）经济发展，富裕群体的出现，理财需求和理念得到提升，对理财产品的发展也形成了推动。

居民储蓄存款的大幅增长为商业银行的个人理财业务提供了广阔的舞台，我国居民储蓄存款余额已超过26万亿元大关，由于现在的利率水平一直维持在低位，使得居民存款收益减少，很多人想把存款从银行取出进行另外的投资，但他们面临着不少的困难，一是没有时间和精力，二是没有投资经验，不知应该如何进行投资，尤其是随着利率管制的放松、汇率风险的加剧，非专业人士更难把握市场。

对他们来讲，具有专业投资水平的银行是最值得依赖及托付资金的地方，这种状况就给银行的代客理财业务提供了无限商机，特别是贫富差距的逐步扩大造就了部分的富裕群体，富裕居民以及高端富有人群扩大的同时，理财需求与理念得以提升，他们对财富的管理需求尤为迫切。

（三）银行业竞争日趋激烈，银行业适应市场转型发展的需要。

利润最大化是商业银行的最终经营目标。

随着我国市场经济体制的建立和专业银行向商业银行的逐步过渡，各银行之间的金融竞争越来越激烈。

为改善对客户的服务，各家银行都在努力扩大服务范围，增加服务项目，开发新的业务品种。

因此，拓展经营领域，深化服务内涵，寻求功能创新是我国银行业在这种经营环境下的必然选择。

同时，随着银行业的全面开放，我国银行业正面临着以理财业务为核心的外资银行的全面竞争。

内外双重推力，成就了中国高速增长的银行理财市场。

（四）扩大中间业务收入占比，应对利率变化对银行的冲击。

受体制、观念、思维方式和实践经验的制约,我国商业银行均以存贷款业务为主营业务,对国际银行业中间业务快速发展的趋势认识不足;对利率市场化步伐加快和金融市场全面开放后面临的生存和发展压力认识不足,对中间业务的手续费收入可以大大提高商业银行利润总水平没有给予高度重视,影响了中间业务的发展。

长期以来,我国商业银行将资产业务和负债业务作为经营的重心,虽然也办理中间业务,但认为那是“副业”,办理的目的只为资产负债业务服务,而不是为增加收入。

我国银行的金融创新才起步，多是电子金融化创新，而对业务创新、工具创新较少。

国外的很多大银行中间业务利润占全部银行利润的比重在50%左右，而我国却是15%左右，这使得我国银行的利润绝大部分来自于贷款业务，若企业效益下滑则银行遭受的风险很大，如果进行金融创新大力发展不占用银行资金或占用资金很少的中间业务，银行就会把风险减少到最小并取得高额利润。

个人理财业务属于中间业务的一种，在我国面世不久，就引起了很多银行特别是中小银行浓厚的兴趣。

二、商业银行理财业务发展的现状。

（一）发达国家中间业务及理财发展现状。

个人理财业务是由西方商业银行首先开拓的服务性金融业务。

20世纪70年代，西方经历了两次战后最深重的经济危机，整个西方经济陷入“滞胀”，为摆脱这一危机，银行界发起了一波创新浪潮，个人理财业务就诞生在这样的背景之下。

伴随着80年代以来的经济复苏和新经济的繁荣，这一业务得到了快速发展。

现在，个人理财业务几乎深人到每个西方家庭，其业务收入已成为西方银行业界最重要的利润来源。

国际清算银行1999年发表的《国际金融市场发展报告》中指出1983年～1996年美国银行业的个人理财业务量年平均增长80．71％，相应的业务收入在总收人中的比重增速迅猛，1996年均达到40％-50％左右，有的银行高达70％，这反映出该业务拥有十分良好的发展前景。

据德意志银行2001-2003年年报显示的收入结构情况：服务性收入、其它营业收入和净利息收入在总营业收入中的比例大致为4:3:3,且服务性收入占比呈逐年上升趋势，2001年占其营业收入的36.31%，2002年为40.81%，2003年达到43.88%，为93.32亿欧元，个人理财业务作为服务性业务的重要组成，在银行各项业务中占据了举足轻重的地位。

（二）国内部分股份制商业银行理财业务发展情况。

近年来，随着金融开放加快、商业银行竞争加剧、国民经济增长和个人财富的增加，个人理财业务得到迅速发展。

国内商业银行已普遍认识到了开展个人理财业务的重要性和必要性，各家银行已经把该项业务的开展作为竞争优质客户的重要手段和新的经济效益增长点。

为应对激烈的同业竞争，各家商业银行普遍以超市的经营理念经营，纷纷建立理财中心或金融超市，把金融服务当作产品来经营，营业场所比以前变得更易于与顾客沟通，加强了与客户的情感联系，争取了更多的客源。

自1996年中信实业银行广州分行在国内最早挂出“私人理财中心”的牌子至今，随着国内居民收入水平的日益提高，理财意识的不断增强，个人理财市场规模持续扩大已成为不争的现实。

时至今日，国内各家银行拓展中高端个人理财业务的脚步一直未曾停滞。

个人理财业务已经成为银行新的利润增长点，中外银行纷纷推出各自的个人理财品牌，并在个人高端客户市场和金融产品创新上展开了异常激烈的竞争。

据统计，2005年我国人民币产品才121只，外币产品566只；2006年理财产品实现了几345只，外币产品744只；2007年产品的发行数量和规模都呈现出爆发性的增长，各大银行在理财产品的发行数量和发行规模剧增，可以说见证了我国资本市场和理财市场的全面繁荣，充分体现了我国居民经济活动的活跃。

目前，我国商业银行理财业务呈现了三个方面的整体特点：第一，人民币产品的投资价值显著高于外币产品；第二，股票、混合类产品的投资价值高于其他类别产品；第三，中资银行的人民币股票、混合类产品全面超过了外资银行，但是中资银行以数量取胜，外资银行更注重产品设计和适销对路，中资银行产品的收益和风险指标明显落后于外资银行。

我国商业银行个人理财业务近几年来取得了较大的发展，但总体而言，其规模还小，在银行业务中所占的比重还不高，针对用户的服务只停留在很浅的层次，在品质与全方位的服务上与国外银行尚有很大的差距，如品种单一、缺乏专业理财师等。

三、邮政储蓄银行理财业务发展现状及差距。

2006年12月31日，经国务院同意，中国银监会正式批准中国邮政储蓄银行成立。

2007年3月6日，经中国政府批准，中国邮政储蓄银行有限责任公司依法成立。

2007年3月20日，中国邮政储蓄银行成立仪式在北京举行。

邮政储蓄银行是在原邮政储蓄基础上由中国邮政集团公司组建，邮政网络是邮政储蓄银行生存和发展的依托。

邮政企业和邮政储蓄银行将共享改革带来的机遇和成果，将实现网络资源共享、产品交叉销售和业务共同发展，将实现邮政企业和储蓄银行的持续、稳定、协调发展，加快推动邮政储蓄事业实现新的跨越。

（一）理财业务起步较晚，基础较差。

随着国内银行商业化程度的加深和金融市场的逐步开放，邮政储蓄已置身前所未有的激烈竞争中，转存款利率的下调、自主运用资金面临很大的风险和压力，而传统的金融业务如网点存、取款，汇兑等，已经不能满足用户和市场的需求。

中间业务不需运用企业的资金，只代替用户承办支付和其它委托事项并收取手续费，通过此类增值服务不仅可以扩大储蓄存款、增加手续费收入，还可为用户提供多种优质、便捷的服务。

由于长期受传统体制的影响和束缚，邮政储蓄银行的理财业务才刚刚起步，发展滞后，目前还处在初级阶段。

还没有形成规模经营，达到多元化，多功能的金融服务层次。

距离经济发展和不同层次客户的要求还相差很远，与国内外商业银行理财业务相比差距也很大，主要表现在：1．观念陈旧，对中间业务认识不足长期以来，邮政储蓄银行受体制、眼界、观念、思维方式和实践经验的束缚，对中间业务认识不足。

对利率市场化步伐加快和金融市场全面开放后面临的生存和发展压力认识不足，重视传统业务，轻视中间业务，仍然把中间业务当成传统存贷业务的辅助手段，认为中间业务短期效益低下，属可办可不办的业务，或者干脆认为是“不务正业”，对中间业务思考研究的不够，忽视银行中间业务的发展与创新，没有看到中间业务巨大发展空间。

对基层行的考核仍然以存款指标为主，对中间业务的考核缺乏科学性和激励性，从而也使基层员工对中间业务巨大潜力认识不足，重视不够，影响了中间业务的开拓和发展，以至于在实践中，中间业务还处于自发的、盲目的发展状态，缺乏长远的规划和严密的科学管理措施。

2．业务面小、服务功能单一近年来，邮政储蓄银行开办的理财业务是以代理保险、代售国债以及部分理财产品的销售为主的一些初级水平的业务，服务品种较单一，业务面小，范围窄，而其它商业银行的理财产品期限灵活、产品种类不断推陈出新、产品收益率也较同期存款高很多。