期货市场的风险与投资策略

期货市场的风险与投资策略随着经济全球化和金融市场的高速发展，期货市场的风险也越来越成为人们投资时需要关注的重要问题。

期货市场是一类金融市场，其风险和投资策略与股票市场有所不同，需要投资者加以了解和把握。

本文将从期货市场的特点和风险入手，探讨期货投资中的风险与投资策略。

一、期货市场的特点
期货市场是以某种标准化的商品或金融工具为基础、以交割日期为约束、以交易所为集中交易场所的场外衍生品市场。

期货市场有以下三个基本特点：
1. 杠杆效应：期货交易属于保证金交易，投资者只需支付一定的保证金即可控制相对较大的合约价值，即所谓的杠杆效应。

例如：假设某合约的价值为10000元，交易所规定的保证金比例为10%，则投资者只需支付1000元保证金即可控制合约价值为10000元的交易。

2. 高风险高收益：由于杠杆效应的作用，期货交易投资的收益率相对于其他金融产品更高，但也存在着相同甚至更高的风险。

3. 投机和套期保值：期货交易的参与者主要有投机者和套期保值者，其中投机者旨在通过买卖期货合约赚取差价，而套期保值者则主要是农民、工厂和公司等实际需求存在的用户。

他们主要
是为了规避市场风险，将商品的价格锁定在一个预期水平来避免
资产的价格波动。

二、期货市场风险
1. 基本价格风险
在期货市场上，投资者往往是买进一个标准化合约，而这个合
约的买入或者卖出价格是在买进或者卖出合约的时候确定好的。

如果交易者未能正确预测合约交割期的未来市场价格，就会面对
基本价格风险，从而遭受经济损失。

2. 保证金风险
保证金是投资者与交易所建立财务关系的标志。

保证金需要根
据交易的品种和投资者的风险容忍程度来确定，通常保证金越低，风险就越大。

因此，对于那些风险承担能力弱的投资者，选择高
保证金的标的是比选择低保证金的标的更加稳妥的。

3. 品种风险
品种风险的存在主要针对某些具体的商品，如铁矿石、能源品等。

这些商品的价格波动往往会受到宏观经济的影响，因此投资
者应该对不同品种的特点有一个比较全面的了解，从而确定不同
的投资策略。

三、期货投资策略
1. 短线交易策略
短线交易策略是指投资者通过很短的时间完成买卖的操作，多用于担心市场波动性增加。

这种交易策略需要投资者有较强的市场感觉和操作能力，以把握市场的快速波动情况。

2. 中线交易策略
中线交易策略是指在市场长期趋势的基础上进行交易，需要投资者具有较深的市场研究和技术分析能力，并通过监控市场趋势来制订合理的交易策略。

3. 套利策略
套利策略是指投资者在不同期货市场或者同一期货市场的不同合约之间进行买卖，从而获得价格差异所导致的利润。

这种策略需要投资者同时监控多个市场，及时获取市场信息，并具备正确的交易决策能力。

综上所述，期货投资的风险和收益总是伴随着投资者的选择。

在期货市场中，我们需要根据自身实际情况，选择合适的投资品种和交易策略，控制好风险，以创造更多的投资收益。