同仁堂2019年财务风险分析详细报告

经营性负债增减变化表
2019年 数值 增长率(%)
2018年 数值 增长率(%)
2017年 数值 增长率(%)
253,139.96
-10.86 283,964.88
6.24 267,294.58
0
41,601.05
20.29 34,582.72
27.97 27,024.41
0
32,227.56
-5.72 34,182.78
(2).未来经营形势恶化
单方面恶化：
如果应收账款的平均收款期延长25%，则该企业可支配资金将会减少 30,213.99万元，支付能力将会从785,084.66万元下降为754,870.67万元。 如果该企业存货增加25%，则该企业可支配资金将会减少148,788.13万元， 支付能力将会从785,084.66万元下降为636,296.52万元。
1,450.87
47.39
984.4
-0
984.4
0
一年内到期的非流动负债 10,629.76 775.18 1,214.58 385.83
250
0
4.未来一年会不会出现资金问题 (1).未来保持当前盈利状况
本期营业利润为196,813.33万元，存货为595,152.54万元，应收账款 为120,855.95万元，其他应收款为14,252.94万元，应付账款为253,139.96 万元，货币资金为755,705.06万元。如果经营形势不发生大的变化，企业 一年内不会出现资金缺口。
同仁堂2019年风险分析详细报告
一、负债规模测算 1.短期资金需求 该企业经营活动的短期资金需求为347,433.87万元，2019年已经取得 的银行短期借款为20,537.5万元。 2.长期资金需求 该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供985,090.37万 元的营运资本。 3.总资金需求 该企业资金富裕，富裕637,656.5万元，维持目前经营活动正常运转不 需要从银行借款。 4.短期负债规模 根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷 款规模为805,622.16万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大 的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是961,782.29万元，实际已经取 得的短期贷款金额为20,537.5万元。 5.长期负债规模 按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内 偿还的贷款总规模为1,117,942.42万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款 总规模为1,274,102.55万元，在5年之内偿还的贷款总规模为1,586,422.82 万元，当前实际的长短期借款合计为154,224.39万元。 二、资金链监控 1.会不会发生资金链断裂 从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。如果当前 盈利水平保持不变，该企业在未来一个分析期内有能力偿还全部负债。该
多方面改善：
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如果经营形势好转，存货、应收账款分别下降25%、25%，应付账款 上升25%，则该企业的支付能力将从785,084.66万元提高为1,030,935万 元。
三、偿债能力评价 1.现有短期债务能否偿还（基于流转性） 如果让该企业立即偿还其全部短期借款和一年内到期的非流动负债， 该企业有能力实现。
多方面恶化：
如果经营形势恶化,导致存货、应收账款分别上升25%、25%，应付账 款下降25%，则该企业的支付能力将从785,084.66万元下降为539,234.31 万元。
(3).未来经营状况改善 单方面改善：
如果应收账款的平均收款期缩短25%，则该企业可支配资金将会增加 30,213.99万元，支付能力将会从785,084.66万元提高到815,298.64万元。 如果该企业存货减少25%，则该企业可支配资金将会增加148,788.13万元， 支付能力将会从785,084.66万元上升到933,872.79万元。
0
24,545.95
-9.78 27,206.64
4.66 25,994.33
0
595,152.54
-5.37 628,934.96
6.37 591,292.61
0
13,130.5
-9.83 14,562.26
35.75 10,726.93
0
项目名称
应付账款 预收款项 应付职工薪酬 应付股利 应交税费 其他应付款
项目名称
应收账款 其他应收款 预付款项 存货 其他流动资产
经营性资产增减变化表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
120,855.95
1.14 119,498.02
1.88 117,293.78
0
14,252.94
-16.47 17,062.65
15.24 14,806.47
内部资料，妥善保管
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企业负债率低，发生资金链断裂的风险极小。资金链断裂风险等级为0级。
2.是否存在长期性资金缺口
该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供 1,121,888.77万元的营运资金。
3.是否存在经营性资金缺口
该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为336,804.11万元。这部分 资金缺口已被长期性融资活动所满足。其中：应收账款增加1,357.93万元， 其他应收款减少2,809.72万元，预付款项减少2,660.69万元，存货减少 33,782.42万元，其他流动资产减少1,431.76万元，共计减少39,326.66万 元。应付账款减少30,824.91万元，预收款项增加7,018.32万元，应付职工 薪酬减少1,955.22万元，应付股利增加286.67万元，应交税费增加5,215.35 万元，其他应付款增加27,451万元，应付利息增加466.47万元，一年内到 期的非流动负债增加9,415.18万元，共计增加17,072.86万元。
13.07 30,232.17
0
1,996.41
16.77 1,709.74
7.9 1,584.52
0
27,498.58
23.4 22,283.23
-1.1 22,531.26
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0
95,280.03
40.47 67,829.03
21.77 55,704.08
0
内部资料，妥善保管
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应付利息