【大学课件】国际金融组织共45页

§3.2 BIS：宗旨
• （2019年国际清算银行章程第3条） • 促进各国中央银行之间的合作并为国际金
融业务提供新的便利 • 根据有关当事各方签订的协定，在金融清
算方面充当受托人或代理人
§3.3 BIS：与我国的关系
• 1984年12月我国与BIS建立业务关系 • 2019年成为BIS的持股成员
– 促进发展中国家的经济增长 – 提高人民生活水平、减少贫困
§2.15 MIGA的担保业务
• 货币兑换和转移的限制风险 • 投资者所有权、控制权丧失的风险 • 投资者合同被撤销或违背的风险 • 武装冲突和动乱风险 • 提供技术援助，帮助吸引外资
§2.16 ICSID
• 成立于1966年 • 宗旨
§3.4 BIS：资金来源
• 股本金
– 法定股本为15亿金法郎 – 86%股本由央行持有，14%属于私人
• 一些国家央行的存款 • 借款
§3.5 BIS：业务活动
• 中央银行的银行
– 管理外汇储备 – 代理央行投资：短期债券和贴现
• 国际间货币和金融合作的场所 • 货币和经济研究中心：各种报告 • 是协助执行各种国际金融协议的受托人和
• 机构
– 与IBRD一套人马、俩块牌子，在财务和法律上独立
§2.9 IDA：资金来源
• 股份：发达国家多，发展中国家少 • 成员国的补充资金和特别基金捐赠款 • 业务收益 • IBRD的拨款
§2.10 IDA：贷款业务
• 资格
– 2019年GNP低于925的发展中国家
• 软贷款
– 贷款期限50年，宽限期10年 – 第2个10年每年还本1% – 其余30年每年还本3% – 免收利息，只收取0.75%的手续费
• 部门贷款：部门投资、部门调整、中间金融机构 贷款
• 联合贷款：共同以及充当中介的贷款 • 窗口贷款：发放对象为发展中国家 • 世界银行的贷款被称为硬贷款（贷款条件严格、
利率相对高），国际开发协会的贷款则为软贷款
§2.7 IBRD：贷款业务特点
• 贷款期限长，最长可达30年，宽限期5年 • 贷款利率低于市场利率，实行浮动利率 • 贷款以美元计值，借款国承担汇率风险 • 只提供项目所需资金的外汇部分，一般只
• 世界银行集团的组成
– 国际复兴与开发银行（IBRD） – 国际开发协会(IDA) – 国际金融公司(IFC) – 多边投资担保机构（MIGA） – 国际投资争端解决中心（ICSID）
• 总部设在华盛顿
§2.2 IBRD
• 1944年参加布雷顿森林会议的各国代表通 过《国际复兴开发银行协议》
• 1945.12.27正式成立IBRD • 1946年6月开始营业 • 是联合国的专门机构
成，6名来自出资额最多的国家，其余16名由16 个选区产生 • 临时委员会：重大问题决策，一年举行2次会议 • 发展委员会：讨论向发展中国家转移资源 • 总裁：任期5年，一直由欧洲人担任 • 业务机构：16个
§1.4 IMF :资金来源
• 基金份额：取决于成员国的国民收入、外 汇储备、平均进口额、出口变化率、出口 额占国民收入的比重，计算单位最初为美 元，1969年改为SDRs
准
• 帮助发展中国家的私营企业在国际金融市场融资 • 提供咨询服务
– 对政府：商业环境改善、技术援助、私有化方案 – 对企业：公司重组、项目开发、商业咨询和技术援助 – 按照市场标准收费
§2.14 MIGA
• 成立：1988年，有154个成员 • 宗旨
– 通过向投资者和借款人提供政治风险担保帮助 发展中国家吸引外国直接投资
– 要求借款国实行紧缩性的经济政策 – 亚洲金融危机中受到批评
§1.8 IMF：与我国的关系
• 我国是创始国之一 • 1980年4月恢复在IMF的合法席位 • 目前我国认缴的基金份额达到63.69亿
SDRs，占基金份额总额的2.99% • 我国单独选派执行董事 • 是IMF临时委员会的成员
§2.1 世界银行集团 WORLD BANK GROUP
§2.4 IBRD：资金来源
• 银行股份：根据各国经济与财政实力以及在IMF 的份额确定，实缴额只有10%左右
• 借款：主要来源。
– 向成员国发行中短期债券 – 向资本市场发行长期债券（占筹资的2/3或3/4）
• 转让债权 • 业务收入 • 回收的贷款
§2.5 IBRD：贷款业务
• 项目选择
– 支持重点不断变化 – 重点支持基础设施、农业、教育、能源、结构调整、
第四讲 国际金融组织
• 学习目的
– 了解国际金融金融组织的宗旨、资金来源和业 务活动
– 了解国际清算银行、国际货币基金组织、世界 银行集团以及亚洲开发银行
– 了解中国与这些国际金融组织的关系
§1.1 国际货币基金组织 International Monetary Fund, IMF
• 1945年12月27日，参加布雷顿森林会议的 各国批准《布雷顿森林协议》，IMF成立
– 基金份额的作用：发放贷款的依据、投票权， 每5年检查或调整一次
• 借款：向成员国政府借款 • 信托基金：出售黄金所得
§1.5 IMF :业务
• 汇率监督
– 确定汇率的指导思想 – 要求成员国提供经济运行和政策的资料，与会员国定
期或不定期磋商 – 对全球及各国的汇率和外汇管理情况进行评价，并每
年汇集出版
环保
• 贷款原则
– 只向成员国发放贷款 – 贷款必须用于借款国申请的特定项目 – 无法从市场以合理价格获得资金 – 借款国必须确保贷款的偿还
§2.6 IBRD的贷款种类
• 项目贷款（特定投资贷款）：必须经过选定、准 备、评估、谈判、执行、总结六个阶段
• 非项目贷款：用于自然灾害、进出口价格以及需 求的突发性变动
• 协助成员国建立多边支付制度，消除阻碍国际贸易的外汇 管制
• 协助成员国改善国际收支状况，通过贷款解决国际收支困 难，避免采取危机他国利益和国际繁荣的措施
• 缩短成员国国际收支是横的时间，减轻失衡程度
§1.3 IMF：组织机构
• 理事会：最高权力机构，一年举行一次会议 • 执行董事会：处理日常业务的常设机构，22人组
• 机构设置
– 与IBRD一样
§2.12 FIC:资金来源
• 会员国认缴的股份 • 借款：主要资金来源，80%来自国际金融市场，
20%来自IRDB。 • 业务净收益
§2.13 FIC:业务活动
• 贷款
– 贷款给中小私人企业，无需政府担保，期限为7-15年，利率高于 IBRD贷款
– 通常购买一个项目5%-15%的股本，投资比例不超过35% – 贷款范围遍及各行业、各部门 – 有较高的贷款条件：技术稳定、盈利水平高、符合环境和社会标
§2.3 IBRD：宗旨
• 宗旨
– 对生产性投资提供便利，协助成员国的经济复兴以及生产资源的 开发
– 促进私人对外投资和贷款 – 鼓励国际投资，开发成员国的生产资源，促进国际贸易长期均衡
发展，维持国际收支平衡 – 配合国际贷款，提供信贷保证
• 组织机构：与IMF基本相同 – 执董24人，美国、英国、德国、日本、法国是持股最 多的国家，是常设执董 – 中国、俄罗斯、沙特单独选派一名执董 – 每国有基本投票权250票，每认缴一股（$10万），增 加一票
• 出口突然间减少 • 进口价格突然上升
§2.5 IMF :业务
• 结构调整贷款(Structural Adjustment Facility, SAF)， 1986年3月设立
– 对象为低收入国家 – 金额为份额的70% – 1987年12月设立加强结构调整贷款，为份额的250% – 资金来源为信托基金贷款和IMF的利息收入
• 储备部分贷款：份额的25%，无需审批 • 信用部分贷款：份额的25%-125%，需要审批
– 扩展贷款(Extended Fund Facility, EFF)，1974年9月 设立，期限4-7年
• 解决结构性国际收支逆差 • 额度较大
– 出口波动补偿贷款(Compensatory Financing Facility, CFF)，1963年设立
• 贷款项目
– 满足人民生活基本需要的发展项目 – 初级教育、基本健康服务、基本卫生设施、农业、环保
§2.11 IFC
• 成立 – 1956.7正式成立 – 只有IRDB的成员才能加入IFC
宗旨
– 为发展中国家的私人企业提供没有政府担保的投资， 促进成员国的经济发展
– 促进我国私人资本在发展中国家的投资 – 促进发展中国家资本市场的发展
• 削减贫困贷款(Poverty Reduction and Growth Facility),2019年设立
– 与世界银行合作 – 利率0.5%，期限最长10年
• 紧急援助(Emergency Assistance) • 采用基本费率 • 必须在5年内偿还
§1.6 IMF:性质与作用
• 性质
– 国际组织和国际论坛 – 受美国操纵
• 储备资产创造
– 1969.9设立SDRs，1 SDRs=0.888671克纯黄金 – 性质：纸黄金，记账以及政府间转账 – 1974.1.1， SDRs与黄金脱钩，由16种货币的加权平
均值决定其价值，1981.1.1改由5种货币定值，其权重 每5年调整一次
§1.5 IMF :业务
• 资金融通
– 普通贷款，即基本信用贷款（Basic Credit Facility ）， 期限3-5年
– 1975年十国集团发起，设立国际清算银行关于银行管理和监督活 动常设委员会
– 《巴塞尔协议》 – 《有效银行监管的核心原则》
§4.1 亚洲开发银行
ASIAN DEVELOPMENT BANK,ADB
• 成立：1966.11.24，亚洲开发银行成立 • 宗旨