金融学考试简答论述

4.货币的终极目标：稳定物价，充分就业，促进经济增长和平衡国际收支。

中央银
行在同一时期实行同一种货币政策是不能达到这些最终目标的，
这是因为：货币政策也各个目标之间的矛盾性。

（1）稳定物价与充分就业之间的矛
盾。

（2稳定物价与经济增长之间的矛盾。

（3）稳定物价与国际收支平衡之间的矛盾。

（4）国际收支平衡与经济增长之间的矛盾。

正是由于货币政策各个目标之间的矛盾
性，所以在同一时期衽同一种货币政策是不能同时达到这些最终目标的。

各国家央行在选择政策目标候都会根据经济形势的变化相机抉择。

3.简述商业银行与中央银行、其它金融机构之间区别。

不同于中央银行。

商业银行为工商企业、公众及政府提供金融服务。

而中央银行只向政府和金融机构提供服务，创造基础货币，并承担制定货币政策，调控经济运行，监管金融机构的职责。

不同于其他金融机构。

商业银行能提供全面的金融服务并吸收活期存款；其他金融机构不能吸收活期存款，只能提供某一个方面或某几个方面的金融服务。

商业银行的职能是由它的性质所决定的，主要有五个基本职能：信用中介，支付中介，信用创造，信息中介，金融服务。

4.中央银行的职能有哪些？
制定和执行货币金融政策，中央银行作为一国货币政策的制定和执行者，通过对金融政策的制定和执行，运用金融手段，对全国货币、信用活动进行有目的的调控，影响和干预国家宏观经济，实现其预期货币金融政策的目标和职能。

金融监管，中央银行的管理职能，是指中央银行作为全国的金融行政管理机关，为了维护全国金融体系的稳定，防止金融混乱对社会经济的发展造成不良影响，而对商业银行和其他金融机构以及全国金融市场的设置、业务活动和经济情况进行检查监督、指导、管理和控制。

提供支付清算服务，现代市场经济，实质是货币信用经济即金融经济，每个市场的参与者从各级政府、金融机构到各类企业和家庭，为了生产和生活的需要每天都在进行大量的交易活动，这些活动是在特定的货币信用体系框架中进行的，交易中所牵涉的商品与劳务的转移，必须得到一个清算支付体系的支持，而所谓支付体系就是对市场参与者债务活动进行清算的一系列安排。

4.简述商业银行业务有哪些，并解释其组成。

什么是“特里芬难题”？简单论述其是否有解决的办法？
1960年，美国经济学家罗伯特·特里芬在其《黄金与美元危机——自由兑换的未来》一书中提出“由于美元与黄金挂钩，而其他国家的货币与美元挂钩，美元虽然取得了国际核心货币的地位，但是各国为了发展国际贸易，必须用美元作为结算与储备货币，这样就会导致流出美国的货币在海外不断沉淀，对美国来说就会发生长期贸易逆差；而美元作为国际货币核心的前提是必须保持美元币值稳定与坚挺，这又要求美国必须是一个长期贸易顺差国。

这两个要求互相矛盾，因此是一个悖论。

”这一内在矛盾称为“特里芬难题
一，大规模提高中国的黄金储备，给国际持有者更多的信心;二，在国际投资、政府贷款、国际援助中尽可能地使用人民币，加速人民币区域经济的优势地位三、人民币的国际化应当与中国金融业的国际化相结合，确保人民币在国际上可以自由兑换和流通;四、利用中国日渐强大的公民因公因私出国旅游、留学、经商，让更多的人认识和接受人民币;五、建立庞大的国债市场，保证人民币国际化的顺利执行。

信用是什么？从各种信用形式的特点出发，论述我国应怎样运用这些信用形式。

（1）信用的经济含义。

现代信用的形式主要包括：商业信用、银行信用、国家信用、消费信用等。

（2）商业信用是工商企业之间买卖商品时，以商品形式提供的信用，典型的方式为赊销。

商业信用在方向、规模、期限上有限制。

银行信用是银行或其他金融机构以货币形态提供的信用，它突破了商业信用的局限性。

国家信用是以国家作为债务人或债权人的信用，可以用来调节财政收支和宏观经济。

消费信用是企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的直接用于生活消费的信用。

上述各种信用形式所涉及的经济主体不同，具体的形式也不同，但都在经济发展中起着重要作用。

（3）我国要进一步发展社会主义市场经济，应对各种信用形式有重点、有管理地加以引导和运用：规范商业信用，发展直接融资；加强对银行信用的风险管理，提高货币资金的使用效益；适度发展消费信用，配合住房改革等经济体制改革的需要，满足消费者的合理需求，注意防范盲目消费和信用膨胀；安排好国家信用的规模和结构，使其适应经济发展和社会需
要。

总之，在发展各种信用形式的前提下，针对其各自的特点与作用，有所侧重、协调并举地对各种信用形式加以运用。

货币政策工具是指什么？请具体解释什么是货币政策工具“三大法宝”，并比较“三大法宝”的优缺点。

你认为现阶段我国中央银行应如何运用货币政策工具？
货币政策工具是指什么？货币政策工具——又称货币政策手段，是指中央银行为调控中介指标进而实现货币政策目标所采用的政策手段。

货币政策工具很多，凡是能够影响市场货币供应的政策都可以说是货币政策工具，如信用控制等，国家中央银行多年来采用的三大政策工具，即法定存款准备率、再贴现政策和公开市场业务，这三大传统的政策工具有时也称为“三大法宝”，主要用于调节货币总量。

⑴法定存款准备率：是指以法律形式规定商业银行等金融机构将其吸收存款的一部分上缴中央银行作为准备金的比率。

效果：
①即使准备率调整的幅度很小，也会引起货币供应量的巨大波动；
②其他货币政策工具都是以存款准备金为基础；
③即使商业银行等金融机构由于种种原因持有超额准备金，法定存款准备金的调整也会产生效果；
④即使存款准备金维持不变，它也在很大程度上限制商业银行体系创造派生存款的能力。

局限性：
①法定存款准备率调整的效果比较强烈，致使它有了固定化的倾向；
②存款准备金对各种类别的金融机构和不同种类的存款的影响不一致，因而货币政策的效果可能因这些复杂情况的存在而不易把握。

⑵再贴现政策：指中央银行对商业银行持有未到期票据向中央银行申请再贴现时所做的政策规定。

包括两方面的内容：一时再贴现率的确定与调整；二是规定向中央银行申请再贴现的资格。

效果：
①再贴现率的调整可以改变货币供给总量；
②对再贴现资格条件的规定可以起到抑制或扶持的作用，并能够改变资金流向。

局限性：①主动权并非只在中央银行，甚至市场的变化可能违背其政策意愿；
②再贴现率的调节作用是有限度的；
③再贴现率易于调整，但随时调整引起市场利率的经常波动，使商业银行无所适从。

⑶公开市场业务：指中央银行在金融市场上公开买卖有价证券，以此来调节市场货币量的政策行为。

效果：
①主动性强，它可以按照政策目的主动进行操作；
②灵活性高，买卖数量、方向可以灵活控制；
③调控效果和缓，震动性小；
④影响范围广。

局限性：
①中央银行必须具有强大的、足以干预和控制整个金融市场的金融实力；
②要有一个发达、完善的金融市场，且市场必须是全国性的，市场上证券种类齐全并达到一定规模；
③必须有其它政策工具的配合。