公司理财计算题公式总结及复习题答案out

112公司理财计算题

第二章：财务比率的计算 （一）反映偿债能力的指标 1、资产负债率=

资产总额

负债总额

×100% =所有者权益负债长期负债流动负债++×100%（资产=负债+所有者权益）

2、流动比率=

流动负债

流动资产

×100%

3、速动比率=

流动负债

速动资产

×100% =流动负债待摊费用存货预付账款流动资产---×100%

4、现金比率=

流动负债

短期投资短期有价证券货币资金现金)

()(+×100%

(二) 反映资产周转情况的指标 1、应收账款周转率=

平均应收账款余额赊销收入净额=2

--÷+期末应收账款）（期初应收账款销售退回、折让、折扣

现销收入销售收入

2、存货周转率=

平均存货销货成本

=2

÷+期末存货）（期初存货销货成本

习题：

1、某公司20××年末有关财务资料如下：流动比率=200%、速动比率=100%、现金比率=50%、流动 负债 = 1000万元，该公司流动资产只包括货币资金、短期投资、应收账款和存货四个项目（其 中短期投资是货币资金的4倍）。要求：根据上述资料计算货币资金、短期投资、应收账款和存 货四个项目的金额。

2、某公司20××年末有关财务资料如下：流动比率=200%、速动比率=100%、现金比率=20%、资产负债率=50%、长期负债与所有者权益的比率为25%。要求：根据上述资料填列下面的资产负债表简表。

资 产 负 债 表（简）

（单位：元）

3、某公司年初应收账款56万元、年末应收账款60万元，年初存货86 万元、年末存货90万元，

本年度销售收入为680万元（其中现销收入480万元，没有销售退回、折让和折扣），销货成本

为560万元。要求：根据上述资料计算应收账款周转率和存货周转率。

4、某公司20××年度全年销售收入为600万元，其中现销收入为260万元，没有销售退回、折让和

折扣，年初应收账款为30万元，年末应收账款比年初增加了20%，则应收账款周转率应该是多少？

5、某公司20××年度全年销货成本为400万元，年初存货为50万元，年末存货比年初增加了20%，

则存货周转率应该是多少？

第三章：货币时间价值

1、单利：终值F n=P·(1+i·n) 【公式中i为利率，n为计息期数】

现值P = F n/(1+i·n)

2、复利：终值F n= P·CF i,n= P·(1+i)n 【公式中(1+i)n 称为复利终值系数，简写作CF i,n】

现值P= F n·DF i,n=F n/(1+i)n【公式中1/(1+i)n 称为复利现值系数，简写作DF i,n】3、年金：终值F n= R·ACF i,n【公式中ACF i,n是年金终值系数的简写，R为年金，n为年金个数】

现值P = R·ADF i,n【公式中ADF i,n 是年金现值系数的简写】

习题：

1、某公司从银行取得贷款600000元，年利率为6%，按复利计息，则5年后应偿还的本利和共是

多少元？（CF0.06,5 =1.338，DF0.06,5=0.747）

2、某公司计划在5年后以600000元更新现有的一台设备，若年利率为6%，按复利计息，则现在

应向银行存入多少钱？（CF0.06,5 =1.338，DF0.06,5=0.747）

3、某公司计划在10年每年年末将5000元存入银行，作为第10年年末购买一台设备的支出，若

年利率为8%，则10年后可积累多少资金？（ACF0.08,10=14.487，ADF0.08,10=6.710）

4、某人计划在10年中每年年末从银行支取5000元以备零用，若年利率为8%，现在应向银行存入

多少钱？（ACF0.08,10=14.487，ADF0.08,10=6.710）

5、某公司现在存入银行一笔现金1000000元，年利率为10%，拟在今后10年每年年末提取等额现

金作为职工奖励基金，则每年可提取多少现金？（ACF0.1,10=15.937，ADF0.1,10=6.145）

6、某人计划从现在起连续10年每年年末存入银行一笔款项，作为5年后买房的资金，该资金需

要1000000元，若银行年利率为10%，则从现在起每年年末要存多少钱？（ACF0.1,10=15.937，ADF0.1,10=6.145）

第五章

1、债券发行价格

发行价格= 年利息×ADF i,n +面值×DF i,n

=(面值×债券票面利率)×ADF i,n +面值×DF i,n

【该公式为分期付息、到期一次还本的公式，公式中的i 为债券发行时的市场利率】 2、融资租赁的租金（等额年金法）

年租金(R )=设备价值(P )/ ADF i,n 【公式中的i 为出租费率，i=年利率+手续费率】

习题：

1、某公司发行面值为100元、票面利率为8%的5年期公司债券1000万元，每年年末付息一次，到期一次还本，发行时市场利率为6%，请计算该债券的发行价格为多少？

2、某公司从租赁公司租入一套设备，价值为1000万元，租期为8年，合同约定租赁年利率为6%，手续费为设备价值的2%，租金每年年末支付一次。要求用等额年金法计算该公司每年年末应支付的租金是多少？

第六章

（一）资本成本的计算

1、单项资本成本（个别资本成本）的计算

长期借款 【利息可以抵税】

利息 长期债券

资本占用费 优先股 【股利不能抵税】

资本成本

股利 普通股

资本筹集费 留存收益（不必考虑筹资费用） 资本成本=

筹资净额资本占用费= 筹资费用筹资总额）或股利（利息--1T ⨯= 筹资费率）

（筹资总额）或股利

（利息-1-1⨯⨯T

【该公式为资本成本的定义公式，可用于计算单项资本成本，公式中的T 为所得税税率。】 普通股资本成本=

筹资费率）

（筹资额预期年股利额

-1⨯+股利增长率

=

筹资费率）（筹资额预期年股利率筹资额-1⨯⨯+股利增长率 【股利率=每股市价

每股股利

】

2、加权平均资本成本（综合资本成本、最低回报率）的计算