关于新形势下我国中小企业融资难的探讨
我国中小企业融资难的原因探究
失； 由于经营失败 、 闭和 其他原因 ， 倒 有近 ５． ％ ２１ 的小企业在四 ７ 年内退 出市场。
５８ 《 代经济｝０ １ 当 ２ １ 年８月（ 下）
经 营 战 略
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Ｃ ｏ Ｎ Ｔ Ｅ Ｍ ｐ Ｏ Ｒ Ａ Ｒ Ｖ ＥＣ Ｏ Ｎ
中小企业 由于投资规模较小 、 规划期限 比较短 以及 资金周 转较 灵活 ， 使中小企 业的贷款具 有“ 、 、 的特点 ， 小 急 频” 即需 求
数量少 、 需求时间急 、 需求频 率高。这就要求银 行提供简便 、 快 捷的金融服务 ， 我国中小企业在相 同的期 限内的贷款频 率比 但 大 中型企业高 出数倍 ， 户均贷款量却 只有大 中型企业 的百 分之 几。银行信贷具 有明显的规模经济特点 ， 贷款 规模越小 ， 单位交 易成本就 越高。目前我国各大 金融机构 对 中小企业的贷款手续 和大 企业 的贷款手 续相同 ， 资手 续繁杂 ， 就加大 了银行 对 融 这 贷款的单位管理成本 ， 使银行不愿为 中小企业提供贷款。另外 ， 许多银行在不动产抵押评估 、登记 公证等环节收费标准 高 ， 而 且标准不一 ， 加重了中小企业 的负担 。此外 ， 由于银行对中小企 业贷款抵押率较低 ， 得中小企业通过抵押实 际得到的贷款数 使
随 着 国 际金 融 危 机 的进 一 步 深化 ， 小企 业 在 发 展 过 程 中也 暴 中 露 出一 些 深层 次的 矛 盾 和 问题 ， 突 出的 表 现 在 于融 资 渠道 不 最
中小企业没有规范的现代企业财务管理制度 ， 缺乏有素质 的 、 经验 的管理人 员； 有 财务开支盲 目性大 ； 财务核算方法落后 导致质量低下。由于 中小企业 内部财务资料不真实 、 不完整的 现象普遍存在 ， 银行很难把 握企业的真实情 况 ， 增加 了银行对 企业甄别信 息的成本和金融机构的贷款风险 ， 也损害 了中小企 业的形 象， 造成银行对企业的不信任。调查表明 ， 在没有得到贷 款的中小企业里面，３５ 是 由于这些企业有未付银行的利息及 ２． ％ 有逃债 、 废债现象 。据工行 中小企业信贷部 １９ 年对 ４万户改 ９８ 制中小企业 的调 查结果显 示逃债 的户数和金额都在 ４％左右 ， ０
国内中小型企业融资难的原因以及解决对策
国内中小型企业融资难的原因以及解决对策内容摘要：中小企业发展迅速，为地区经济发展，增加就业岗位，缓解就业压力，维护社会稳定、增加财政收入等方面发挥出越来越重要的作用。
但是，“融资难”一直是制约中小型企业发展的“瓶颈”。
如何较好地解决中小型企业融资难的问题，有效地缓解中小型企业资金紧张状况，已经成为各界关注的热点问题。
关键词：中小企业融资难原因策略建议据统计，全国4200多万家在工商部门注册的企业中，中小企业已超过4000多万户，占全国企业总数的99.65%。
2008年底的统计数字表明，中小企业对GDP的贡献超过60%,对税收的贡献超过50%，外贸出口68%，新产品研发82%，为国家提供了75%以上的城镇就业岗位。
中小企业在我国经济发展中具有举足轻重的地位。
但2008年下半年以来，由于国际经济形势急剧恶化，目前中小企业有40%已经倒闭，另外还有40%正在生死边缘挣扎，要想度过这个难关，中小企业必须得到巨大的支持。
然而，大多数中小企业都面临着融资难的困境，中小企业难以获得流动资金以及技术改造、基本建设所需要的资金，资金短缺成为制约中小企业发展的主要瓶颈。
在我国，中小企业融资难，已是不争的事实。
一、我国中小企业融资难的原因分析（一）影响中小企业融资难的内部原因1.中小企业规模小，效益不稳定，难以形成对信贷资金的吸引力相比大企业，中小企业产业层次较低，基础薄弱，规模较小，业绩不理想，低于市场能力较弱。
个别中小企业还恶意抽逃资金，拖欠账款、空壳经营、悬空银行债权，造成信贷资金流失，造成中小企业的信用等级普遍较低。
银行从资金的效益和安全性出发，放贷慎之又慎。
2.中小企业管理中存在许多薄弱环节，抗风险能力弱大多数中小企业管理经验不足，管理不够规范，基础薄弱，普遍缺乏规范的公司治理结构，经营随意性比较大。
加之财务制度不健全，财务状况不透明，财务报表不健全，无法向融资方提供有效信息。
3.中小企业规模小，能抵押的资产少，融资担保难由于银行目前只接受产权明晰（商品房和固定资产等）的抵押，而大多数中小企业由于固定资产积累比较少，符合抵押、担保条件的资产不足，一些企业挂靠集体合资合作经营，不同程度存在土地、厂房等所有权权属不清的问题，最终取得的贷款远远满足不了企业的需求。
新形势下中小企业融资的热点与难点
是营造公平 、开放的市场竞 争环境 。政府及相关管理部
指 引下 ，不少银行都加快了对 中小企业 的融资步伐 ，各类 针对 门应创建公正合理的市场竞争环境 ，从 制度上 、法规上打破 国 中小企业融资的信贷产 品纷 纷出台。但在此次宏观 调控趋 紧之 有大型企业对大部分行业 的垄 断，积极维护市场环境 ，使广大 时 ，中小企业吸引力大增 ，除了前面所提到的政策 导引 ，也 因 中小企业处 于同大企业一样、甚至更加优惠的市场环境 ；二是 为 中小企业贷 款存在两大优势 ：一是 中小企业贷款 占用资金量 加强 财政对 中小企业的扶持力度 。建议政府拨出专项 资金 ，用 少 ，这在 目前很 多银行信贷额度吃 紧的情 况下优势突显 。用一 于中小企业融资的费用支持 。通过 以贴息等方 式支持 中小企业 位业内人 士的话说 ： “ 不像大企业 ，几笔贷款几乎把一个季度 融资和由政府 出资成立专 门的政策性融资担保机 构；三是整合 的信贷额度都用完了。 ”二是 中小企业贷款的利率相对较高。不 并加强企 业信 息平 台建 设。 由地方政府牵 头 ，联合人 民银行 、 少中小企 业在 急需 资金 的情 况下 ，对于贷款利率不那 么敏感 。 银监会 、工商税务、司法等部门 ，整合企业信息查询平台 ，尽 因此 ，在放贷额度严格 限制的情 况下 ，中小企业客户贷 款无 疑 快完善企业信用档案对那些恪守信 用的中小企业提供贷款、税 成为银行 “ 以价补量”的首选 。 收政策等支持 ，提高 中小企业 自身信用 意识 、信 誉观念 ，促使 然而 ．各金融机构在积极推 出面 向中小企业信贷产 品的同 其规范经济行 为，从 而最大程度地防范中小企业信贷风险。 时，也在风险控制上各 出招数 ，从而推动 了中小企业贷款 的热 点呈现。以农村信用社 的 “ 联保贷款”为例 ，这一融资产 品借
新经济形势下中小企业融资问题及对策探讨
（） １ 金融危机使得外 向型中小企业 的出口商品价格优势 降低 。
由于 在 ２ ０ 年 上 半 年 人 民币 升 值 过 快 ， 致 出 口商 品 的 价格 上升 ， ０８ 导
业信贷配给现象 ， 因此 中小 企业者很难从金融机构手里获得贷款 ；
一
供给与资金需求两个方面进 行讨 论。
一Байду номын сангаас
、
新 经 济 形 势 下 中 小 企 业 融 资 面 临 的 问题
（ ） 融 危 机 对 中小 企 业 融 资 中供 给 方 的 影 响 中小 企 业 而 一 金
资金供给方主要来源于正规金 融机构 （ 行 ）及非正规金 融机构 银
（ 间金 融 机 构 ）金 融 危 机 发 生 后 所 造 成 的融 资 困难 表 现 在 ： 民 。 （ ） 融 机 构 的信 贷 审 核 更 加 严 格 。 融 危 机 的 发生 使 得 金 融 １金 金 机构在审核 中小企 业贷款 申请 条件的时候变得 更加谨慎 与严格 ， 因此 使 得 中 小 企业 想 通 过 金 融机 构 进 行 融 资变 得 越 发 困难 。金 融
而 金 融 危 机 发 生后 ， 加 重 了这 个 问 题 。 要 原 因包 括 ： 更 主 从 中 小 企 业 自身而 言 ， 中小 企 业 抵 抗 风 险 的 能 力 弱 。 融 机 构 金 对 中小 企 业 的普 遍 印象 是 规 模 小 、 产 少 、 风 险 能 力 弱 。 事 实 资 抗 而
步 被 挤 压 ， 重 影 响 了企 业 的 生产 发 展 。 严 （ ） 融 危 机 对 中 小企 业 融 资 中 需 求 方 的 影 响 中小 企 业 融 二 金 资 资金 的需 求 方 就 是 中小 企 业 。在 金 融 危 机 下 中 小企 业 遇 到 的 困
中小企业融资的现状与趋势分析
中小企业融资的现状与趋势分析中小企业是国民经济中的重要组成部分，其发展对于促进经济的稳定和增长有着重要的作用。
然而，中小企业融资一直是一个难题。
在当前的经济形势下，中小企业融资的现状和趋势备受关注。
本文将从多个角度对中小企业融资的现状和趋势进行分析和探讨，以期帮助中小企业更好地解决融资难题。
一、中小企业融资的现状1、融资难中小企业融资难是长期以来的问题，一方面是由于中小企业的规模和实力相对较弱，往往缺乏足够的担保和信用；另一方面是金融机构为了规避风险，更愿意向规模较大、信誉较高的企业提供融资。
最终导致中小企业融资难度加大。
2、融资成本高中小企业的信用评级较低，往往需要以较高的利率来吸引投资者。
此外，由于中小企业的市场占有率较小，对于资金成本的分摊也相对较高，因此中小企业融资成本大幅提升，增加了企业的融资成本和压力。
3、融资渠道窄中小企业融资依赖程度较高，当前的融资渠道过于单一，多数依赖银行等传统金融机构，取得融资相对困难。
此外，由于中小企业需要承担较高的融资成本和风险，相对而言更难满足资本市场上的融资需求，导致融资渠道比较窄。
二、中小企业融资的趋势1、政策支持政策支持是中小企业融资的重要趋势之一。
近几年，国家出台了一系列中小企业融资政策，采取多种方式支持中小企业发展和融资，对缓解融资困难问题起到了积极的作用。
政策支持不仅帮助企业降低融资成本，而且有利于提升企业信用评级，增强中小企业在融资市场中的话语权，促进中小企业融资环境的改善。
2、多元化融资多元化融资是中小企业融资的重要趋势之一。
除了传统的银行贷款外，中小企业可以通过股权融资、债权融资、租赁融资、信用贷款等多种融资方式来获取所需资金。
多元化的融资方式不仅有利于降低企业的融资成本，而且有助于提升企业融资的成功率。
此外，多元化的融资方式还能提高企业的资金利用效率。
3、科技金融科技金融是中小企业融资的新趋势之一。
随着互联网技术的发展，科技金融快速崛起，成为中小企业融资的新选择。
探索中小企业融资难问题及建议
探索中小企业融资难问题及建议摘要：中小企业是国民经济的重要组成部分，其市场资源丰富、发展潜力巨大，是我国经济发展中的一支生力军。
但是，在中小企业的创业发展中，融资难问题已广受关注和重视。
本文对我国中小企业融资难问题的原因进行浅析与思考并提出若干解决建议。
关键词：中小企业商业银行融资渠道解决建议一、我国中小企业融资现状最近几年，我国各级政府应对中小企业的融资难措施出台了很多，我国中小企业的融资环境得到很大的改善，由于我国金融管理体制等原因，仍有许多制约我国中小企业融资的因素，这其中，中小企业的融资问题备受关注。
我国中小企业主要的资金来源是银行贷款、债券、自筹、股票以及内集等方式，其中向金融机构贷款是企业首选的融资渠道，但是通常情况下中小企业都觉得贷款满足度过低，并不能满足企业发展与扩张的需求。
二、中小企业的融资难成因分析（一）从企业自身发展情况分析首先，中小企业很容易受到经营环境与发展空间的制约，存在风险大和变数小等特点，而盈利性、安全性和流动性是金融贷款的最基本需求，中小企业贷款项目的风险过高，致使金融机构不愿意支持中小企业发展。
其次，中小企业的负债能力过低，有效抵押担保和资产能力有效。
通常情况下企业负债能力由企业资本金大小决定，中小企业的资产不足，其相应负债能力就较弱。
再次，中小企业的管理能力过低，企业财务工作者的工作素质明显不足。
最后，中小企业的信用度过低，很多中小型企业的信息观念较为缺乏，在融资关系和交易过程中不遵守相关条款，经常出现有意拖欠贷款的情况，在加上我国政府和地方保护政策的干预和限制，致使企业屡屡出现逃避金融贷款债务的情况发生。
（二）企业外部环境分析首先，我国政府支持中小企业发展的力度还有待提高。
其次，金融机构数量满足不了中小型企业发展的具体需求。
最后，我国商业银行贷款机制严重制约中小型企业的融资需求。
三、解决企业融资难题的相关对策研究（一）政府应加大介入力度，提高扶持中小型企业发展的力度中小型企业会给社会带来很多积极影响，因此，我国政府必须加大力度扶持中小型企业的发展，从世界各国政府扶持中小型企业发展的情况来看，各国政府扶持中小型企业发展的力度与资金支持都有一定差异，但是其主要的扶持方向是不变的，那就是贷款贴息、鼓励融资与开辟融资渠道、税收优惠和财政支持。
新形势下我国中小企业融资对策研究
抵押 的土地使用权或房屋建筑。 第三 。 资金需求波动大。对中小企业而言 ， 经营易受外部 环境 的影 响 ， 或者说企业存续的变数大 、 风险大 ， 资金 具有 其 明显 的季节或临时 陛的特点 。资金需求一 次性量小 、 频率高 ， 导致融资复 杂性加大 ， 融资 的成 本和代价高 ， 我 国银行 主 而 要 提供 的是 流动 资金 以及 固定 资产更新 资金 ， 并不 能满 足中
观和透明 ， 导致银行放贷慎之又慎。另外 ， 中小企业财务制度
不健全 ， 内部控制制度不完善 ， 计信息失真 ， 会 造成银行与企
业信息不对称 ， 增加了融资难度
企业在促 进经济增 长 、 创造 就业机会 、 转移 农村 富余 劳动力
等方面发挥越来越重要 的作用 。但近几年来 ， 国中小企业 我 的发展面临着很大 的困难 ， 重要 的阻碍因素是 中小企业融 最
第三 ， 金融体系及银行方面 的原 因。银 行业垄断与产业 垄断 紧密结合 ， 国有大银行钟 爱国有大企业 ， 中小企业 受到 很大的限制。而且 ， 中小企业 与银行信息不对称 ， 在资金使用
过程中经 营风险大 ， 使银行承担过多压力 。另外 ， 我国 目前 的
银行体系还缺乏专 门为 中小企业融资服务 的政策性银行 ， 虽 然 已有中小商业银行 如农 村信用社 、 城市 商业银行 等 ， 但他 们没有政 策性融资权 ， 自身 问题 较多 ， 无法满 足 中小 企业需 要。再有 ， 中小企业通过发行股票和债券融资渠道也不完善。
小 企 业 的需 要 。
小企业要 明晰企业的产权 ， 建立股份合 作制 。 通过产 权转让 、 股份制改造 、 租赁 、 拍卖等多种方式 ， 加快 、 放开 、 搞活 自身经
新形势下中小企业融资难困境及破解对策
多， 整体上存在较大的资金需求总量 。但从 中小企
要艰难。因此 ， 如何破解我国中小企业融资难题 ， 实
业 的资金供给来看 ， 两者极不对称 。调查显示 ， 有八
（ 收稿 日 ］０ ２ ０ — ４ 期 ２ １— ２ １ ［ 作者简介 ］ 王建新 ， Ｐ ｃ 办公室副主任 ， Ｍ Ａｃ 研究员 ， 博士生导师 ， 研究方 向为财政理论与政策 ； 曾万平 ， 博士研 究生 ， 研究方 向为宏观经 济理论 ； 欧 阳力胜 ， 博士研究生 ， 研究方 向为宏观经济理论。
矛盾 ， 未能有效形成对 中小企业服务的 内生激励机制。要从根本上解决 中小企业融资难
题 ，必须 深化金 融 体 制改革 ，从 体 制机 制上 增 强金 融机 构 为 中小企 业提供 信 贷的 激励 ， “ 多予 、 少取 、 活” 大 力发 展服 务 于中 小企 业的地 方 性 民营 中 小银 行 ， 大金 融供 给 ； 放 ， 扩 进
速放缓 的影响 ， 中小企 业 的融 资难题 问题 变得更 为突
对象。但是我 国中小企业的生存环境不容乐观 ， 特 别是小微型企业融资难问题 ， 已成为限制 中小企业 持续 快速 发 展 的最 大 “ 颈 ” ０ 年 ， 银根 不 断 瓶 。２ １ １ 在 紧缩 、 劳动力 和原 材料成本上升 的冲击下 ， 相当数 量的中小企业生产经营 困难 ， 出现大量停产倒闭现 象 ，其生存状况甚至 比 ２０ 年国际金融危机时还 ０８
中小企 业 融 资难 问 题 一直 存 在 。在 ２ １ 至 ０ ０年
２ １ 年 ７月 ， ０１ 为控制通货膨胀 ， 央行先后 １ 次上调 ２ 存贷款准备金率。在持续紧缩的货币政策下 ， 融资难 问题 日益 凸显 ， 中小企 业则首 当其 冲 。 而 此外 ， 原材 受 料 和用工 成本上升 、 债务危 机深化 和 国内经 济增 欧美
谈新经济形势下中小企业的融资问题
押 ， 款 成 数 也 是 从 严 从 紧 掌 握 ； 中 小 企 业 总 体 资 贷 ④ 信状况 欠佳 。 中小 企 业 存 在 的 市 场 风 险 和 信 用 风 险 ，
力 是 很 强 的 ， 果 这 些 中 小 企 业 在 压 力 下 能 获 得 资 如 金 的支持 ， 行 生产转 型 ， 不会 轻 易垮掉 的 。 进 是 １ 中 小 企 业 融 资 难 的 现 状 中 小 企 业 资 金 来 源 不 外 乎 自筹 、 接 融 资 、 接 直 间 融 资 、 府 扶 持 等 ４种 途 径 。由 于 企 业 类 型 和 所 处 的 政
第 ７期 总 第 １ ５ ８ 期 ２ ０ 年 ４月 ０９
内 蒙 古 科 技 与 经 济
Ｉ ｎ ｒＭ ｏ ｇ ｌ ｃｅ ｃ ｃ ｎ ｌｇ ｎ ｅ ｎ ｏｉ Ｓ ｉｎ ｅＴｅ ｈ ｏｏ ｅ ｈｅ １８ ｔ ｓ ｕ Ａ ｐ ．２ ０９ ｒ ０
中 图 分 类 号 ： ７ ． Ｆ２ ６ ３ 文献标识 码 ： Ａ 文 章 编 号 ：０ ７ ６ ２ （ ０ ９ Ｏ 一 ｏ ７ — Ｏ １ ０ － ９ １ ２ ０ ）７ ｏＯ ２
随 着 金 融 危 机 不 断 扩 散 和 蔓 延 ， 国 经 济 发 展 中 遇 到 的 困难 日益 显 现 ， 要 反 映 在 我 国 大 多 数 中小 主
权 人 投 资 者 的 信 任 ， 计 处 理 上 通 过 虚 增 存 货 、 增 会 虚
应 收 账 款 、 为 增 加 企 业 资 产 等 违 规 操 作 。 用 会 计 人 误
政 策 ， 变 会 计 处 理 方 法 ， 使 资 产 计 价 失 真 ， 接 改 致 直 影 响 债 权 人 和 投 资 人 的 正 确 决 策 。 同 时 企 业 的 财 务 报 表 未 经 审 计 确 认 ， 银 行 对 企 业 财 务 报 表 的 真 实 使 性 难 以判 断 ， 企 业 授 信 、 用 等 级 评 定 及 贷 款 审 批 而 信
新形势下我国中小企业融资难问题探讨
作 ，基 本 上都 是 通 过 商业 银 行贷 款 来 运行 和 发 展 自身 的企业 。第 二 ，商 业银 行 由于 内部 制 度 的严 格 限制 等 原 因导 致 中小企 业 融 资 难 困境 。对 于商 业 银行 而 言 ，开 展信 贷 业 务 要求 贷 款 者具 备 一 定 的经济实力 ，并且要求担保 ，能够提供抵押 、质押等资产，而中 小企 业 自有 资本 少 ，没 有 强 大 的资 金做 后 盾 ，缺 乏 足 够 的抵 押 品 或 质押 品 ，难 以在 资本 市 场 上筹 集 资 金 。第 三 ， 由于 中小 企 业 的
１ ． 政 府 、法律 、法规 等宏 观 因素 （ １ ） 政 府 对 中小 企 业融 资 的 支持 力度 不 够 ，缺 乏 完善 的扶 植 中小企 业 发展 的政 策体 系
企 业 竞争 。另 外，对 于 商业 银 行 而 言 ，对客 户 的 风 险评 估 和 信用 评 级 一般 都 是 根据 对 客 户 的全 面 了解 ，比如企 业 的 规模 、行 业 的 地 位及 发展 状 况 等 。然而 绝大 多 数 中小企 业都 是 劳动 密集 型企 业 ， 缺 乏 较 高 的科 技 含量 ，利润 较 大企 业 要 低很 多 ，因 此它 们 并 不符 合 商业 银行 的贷 款要 求 。 （ ２ ）国有商 业 银行 集 权 式 的风 险管 理 机 制极 大 程 度上 抑 制 了 中小企 业 的贷款 。 随着 我 国市场 经 济 体制 的 逐步 形 成 和完 善 ，在 吸取 国际 金融
长期 以来 ，在 我 国现 行 金 融体 系 中处 于 垄 断地 位 的 四大 国有 银 行 ，将 其 服 务对 象 定 位 于 国有 大 型企 业 和集 团企 业 ，并 且 双方 已经 形成 了较 为 牢 固 的伙 伴关 系 ，而对 于 中小 企 业 缺乏 大 力 的支 持 力 度 和一 些 鼓 励 政策 ，致 使 其 贷 款难 、发展 缓 慢 ，很 难 和 大 型
我国中小企业融资问题探讨
１８４我国中小企业融资问题探讨穆尼热·阿布都卡德尔作者简介：穆尼热·阿布都卡德尔（１９９５-)，女，维吾尔，新疆，硕士研究生在读，新疆财经大学，研究方向：财务与会计㊂（新疆财经大学 新疆 乌鲁木齐 ８３００１２)摘 要：企业是市场经济的主体，而占多数比例的中小企业则是这一主体富有活力的重要组成部分㊂随着我国经济的发展，中小企业的关键地位日益明显，然而，中小企业融资难问题也日益突出，阻碍了我国中小企业的健康发展㊂本文分析我国中小企业的融资现状及其存在的问题，并提出了相应的对策㊂关键词：中小企业融资;债务融资;股权融资一㊁引言２０１９年国务院办公厅印发的‘关于促进中小企业健康发展的指导意见“中提到中小企业的融资难融资贵问题，指出要加强对中小企业的融资支持，采取定向降准㊁小微专项融资，发挥知识产权增信增贷作用，落实降低融资成本和财税支持等政策，减免行政事业性收费，简政放权，提高政府效能㊂中小企业作为大众创业㊁万众创新的骨干力量，对经济增长和科技创新具有重要的战略意义㊂投资，融资和利润分配是企业的三大重要财务决策㊂融资对企业的经济增长有着不可替代的推动作用，是中小企业生存发展的需要㊂目前，中小企业在经济发展中发挥着越来越重要的作用，对融资的需求也越来越强烈㊂二㊁我国中小企业的融资现状工商数据显示，截至２０１７年末，我国小微企业约有２８００万户，个体工商户约有6２００万户，中小微企业包含个体工商户占全部市场的比重超过９０%㊂目前为止，中小企业贡献了中国6０%的GDP㊁５０%的税收和８０%的城镇就业;完成了6５%的发明专利㊁７５%的企业技术创新和８０%以上的新产品开发㊂而中小企业融资难，成本高的问题一直存在，其带来的贡献与金融机提供的贷款支持并不匹配㊂若不解决融资问题，那么中小企业发展壮大就成为空谈㊂企业融资主要包括两种渠道，即，内部融资和外部融资㊂外部融资主要包括债务融资和股权融资㊂制约中小企业融资的因素，可以从以下两个方面进行讨论：（一)内部融资存在的问题内部融资是指企业利用自有的内部资金，即积累未分配利润来筹集投资项目所需资金的行为㊂由于经营规模小，利润有限，自我积累比较缓慢，中小企业的留存收益往往无法满足企业资金需求㊂并且，由于留存收益和利润分配之间的相互制约作用，也导致留存收益的不足㊂若从工人筹集资金或从朋友借贷通常比银行支付更高的利率，这也可能对企业产生重大影响㊂（二)外部融资存在的问题１．债务融资债务融资是指企业通过向个人或机构投资者出售债券㊁票据筹集营运资金或资本开支㊂中小企业的债务融资存在的问题主要表现在以下几点㊂从内部来讲，一，中小企业对企业偿债能力，企业环境等与债务融资相关的因素缺乏考虑，导致举债过多或不足，债务融资比例失调，增加企业的财务风险;二，由于企业自身财务管理机制的不完善和投资决策者的决策能力，会导致融资方式的不合理，进而增加投资风险;三，由于中小企业盈利能力的不确定性以及有限的偿债能力，导致金融机构不轻易提供贷款支持㊂四，由于管理机制的不完善，企业缺乏预防风险㊁抵御风险的能力;五，中小企业存在财务信息不可靠㊁无法及时披露等问题㊂另外，中小企业能够满足借款的抵押物品较少，信用程度低下，违约风险较高㊂从企业外部来讲，首先，我国中小企业的债务融资主要来源于银行，当银行进行信贷配给时，要考虑企业的偿债能力㊁现金流量㊁获利能力和管理绩效等财务指标㊂由于信息不对称性，企业对这些指标的了解程度没有企业本身充分，导致银行不轻易给中小企业信贷配给㊂其次，由于利率随着市场的变化而变化，若借款利率过高，会导致企业的融资成本上升，给企业的债务融资带来不便㊂一般而言，中小企业银行贷款利率平均比大型企业高２-４%㊂而且，中小企业对资金的需求较小，频率较高，因此资本成本较高;最后，相关政策变化导致市场利率的变化，企业融资成本随之加大，企业负担增加㊂因此，相关制度的不完善也会导致中小企业融资困难㊂而较稳健的政策影响，会降低企业的不良贷款，减少企业融资约束㊂２．股权融资股权融资是指企业股东愿意放弃企业部分所有权，通过增资的方式引入新股东，同时增加总股本的融资行为㊂近年来，中小企业股权融资有了一定的发展㊂据统计，截至２０１４年１０月，创业板和中小板上市公司分别达到４００家和７２6家，总市值分别为２３０２２．３２亿元和５１０９．０５亿元㊂然而，国内中小企业的总数很大，通过股权融资获得效益的中小企业却只是其中的少数㊂尽管政府和企业自身的努力下，股权融资状况有了好转，方式也越来越多样化，但是中小企业的股权融资比例仍然很低㊂大多数企业更依赖于内源融资和银行贷款，而这种依赖会影响企业合理的融资结构，增大企业的经营风险㊂我国中小企业股权融资存在以下几个问题㊂首先，从客观方面来讲，中小企业规模小，实力相对较弱，管理水平低下，市场竞争力较差，信息披露不明确，获利能力不确定，这些问题都会降低外部投资者的投资信心，企业无法跟投资者建立长期，紧密的合作关系，导致企业不能进行股权融资，进而恶化企业的融资状况㊂其次，为缓解中小企业融资困难，国务院曾制定一系列支持中小企１８５业融资的措施㊂但受政策倾斜影响，存在着严重不平衡的资本市场㊂而严重的资本市场不平衡导致中小企业尤其是私营企业在面对明显的歧视的情况下难以股权融资㊂最后，中小企业缺乏规范的信用担保服务机构，合理的投足渠道不足㊂三㊁相应的对策建议（一)增强企业自身实力首先，从上面分析可以看出，企业的盈利能力对企业融资效果影响极大㊂具有较好盈利能力的中小企业不仅能提高企业的留存收益进而增强内源融资，同时也能给银行等金融机构以及投资者传递有利信号，吸引更多的借贷机构和投资者，使得企业能够更容易获得所需的资金㊂中小企业要增强其获利能力，不仅要提高收入，同时要降低成本㊂要做到以上两点，中小企业应该增加企业产品的多元化，丰富产品结构，以更好的适应市场，提高企业收入㊂同时，要不断加大技术投入，提高企业核心竞争力和抗风险的能力，降低企业成本㊂其次，不断完善企业财务管理机制，提高管理能力㊁管理者素质，减少道德风险㊂提高各环节的效率，使资金周转率达到最大，为融资活动做更好的准备㊂再次，完善中小企业的信用担保体系，完善信息披露机制，保证会计信息可靠完整，减少信息不对称性，以增强银行以及投资者的投资信心㊂从次，建立有效的风险控制机制，将其贯穿到整个生产经营过程，及时发现并控制风险，避免错误决策造成的财务危机，将融资风险降到最低㊂最后，企业要优化自身的财务行为㊂要诚实守信公平，自觉接受相关部门的监督管理㊂（二)完善政策制度体系健全的政策制度体系是企业融资健康发展的重要保障㊂针对不断改变的新的形势，要完善相关法律制度㊂借鉴国外成功的做法，优化资本市场的相关制度㊂根据实际情况，寻找相关制度改进的地方，加强税收优惠力度㊂完善中小企业的融资扶持机制，健全债务㊁股权融资机制，为企业提供过覆盖全生命周期的融资服务，助力中小企业健康发展㊂同时，政府发挥好作用，减少金融机构和中小企业之间的隔阂，建立建稳定的融资环境㊂加大对逃债的惩罚力度，构建重视信用的金融环境㊂政府要继续加强与相关国家担保机构的合作，建立政策性融资担保机构，为中小企业提供融资担保㊂（三)银行方面给予支持对众多中小企业来说，银行贷款是融资途径的首选㊂中小企业在我国占总企业的比例很大㊂由于它们的发展初期需要很大的资金，因而银行可以在融资方面获利㊂由于中小企业的融资金额较少，但频率较多，因此银行可以根据实际情况改善相关制度，让有关程序更快更简单，助力中小企业更容易贷款㊂银行要积极拓展中小企业信贷业务，把支持中小企业发展与提高贷款效益有机结合起来㊂同时，银行在经营过程中必须坚持防范原则，注重落实风险防范措施，如采取抵押担保公司等，有效控制贷款风险㊂（四)拓宽融资渠道从目前的现状不难发现，我国中小企业的外部融资渠道较为单一和狭隘㊂其实，金融机构的融资理财工具很多，因此要善于研究这些工具和国家出台的政策，合理调整融资渠道的选择，使融资渠道更加多元化㊂下面介绍适用于中小企业的几个新型融资渠道：（１)集群融资，指部分中小企业通过股权或协议建立集团或联盟，通过合力减少信息不对称，降低融资成本，相互帮助获得所需资金的一种融资方式㊂近几年，这种融资方式越来越频繁㊂集群融资克服了缺乏话语权和议价能力的个人企业的弱势㊂集体融资需求和融资渠道决定了这种融资方式的管理模式㊂（２)供应链融资，指中小企业利用生产和销售的原材料和商品获得贷款㊂这种融资模式解决了中小企业规模小㊁缺乏抵押贷款支持的问题，非常适合于小型短期流动性融资㊂（３)融资租赁，指需要设备的公司向租赁公司提出融资申请，租赁公司从供应商处购买设备并出租给企业使用，承租人按期支付租金㊂融资租赁具有融资期限长㊁租赁资产所有权不变㊁租赁合同稳定性好等特点，不占用银行授信额度，所以创业者可以在支付首期租金后使用设备，而不是使用长期资本投资㊂它是解决中小企业融资问题的有效途径，它可以帮助企业实现资金回报和资本增值㊂（４)私募股权融资，指非上市公司通过封闭的渠道直接引入具有战略价值的股权投资者㊂考虑未来的退出机制，通过上市㊁并购㊁管理层回购等方式在交易执行过程中出售股份，获取利益㊂对于众多中小企业而言，由于无法满足股票上市提出的约束条件，其股权融资主要是私募发售㊂私募股权投资者一般较少参与企业的日常运营，但他们严格控制着公司未来的发展方向㊂与银行贷款相比，私募股权融资对企业资质的限制较低，更适合中小企业㊂据清科研究中心２０１１年发布的数据显示，有８２个私募股权投资基金能够在中国大陆进行投资，仅２０１０年完成的融资有２７6．２１亿美元;投资个案总数为３6３宗，贸易总额为１０３．８１亿元㊂可见，私募股权融资作为一种新兴的资本力量，正在成为主流融资渠道之一㊂四㊁结论融资是企业生存和发展的关键㊂融资的成功与否直接影响企业的经营和发展㊂目前，我国中小企业的融资渠道不畅，融资状况较困难㊂资金来源的不畅，限制了我国中小企业的进一步发展㊂中小企业想要彻底解决融资难的问题，需要不断完善相关政策制度㊁改善融资环境，提升企业自身的综合实力㊁不断探索新的融资渠道，使融资渠道更加多元化;政府要不断加强对中小企业的扶持力度，完善政策制;银行要提供更多贷款支持，使中小企业能够更容易获取资金㊂只有多方面努力，才能帮助中小企业解决融资难的问题，为我国的经济带来更好的发展前景㊂参考文献：[１] 刘敏，钱方明．中小企业融资问题研究[Ｊ]．现代营销（下旬刊)，２０１９（０８)：１6-１８．[２] 杨家顺．浅析我国中小企业股权融资[Ｊ]．经贸实践，２０１７（０７)：３４-３５．[３] 徐彦燕．中小企业内外部融资方式问题浅析[Ｊ]．现代商业，２０１９（１８)：９０-９１．[４] 谢坤辰．中小企业债务融资风险分析[Ｊ]．会计师，２０１８（０３)：４８-４９．。
我国中小企业融资现状及对策研究
我国中小企业融资现状及对策研究一、本文概述本文旨在深入探讨我国中小企业融资的现状及其面临的挑战，并针对这些问题提出相应的解决策略。
中小企业的健康发展对于我国经济结构的优化、创新能力的提升以及就业压力的缓解等方面都具有至关重要的意义。
然而，由于企业自身规模、财务状况、信用记录等因素的限制，以及外部融资环境的制约，中小企业融资难、融资贵的问题一直存在。
因此，研究中小企业融资问题，寻找有效的解决之道，不仅有助于促进中小企业的健康发展，也对整个国民经济的稳定与增长具有深远影响。
本文将首先分析我国中小企业融资的现状，包括融资渠道、融资成本、融资结构等方面的情况。
然后，结合国内外相关研究成果，探讨中小企业融资难的主要原因，如信息不对称、抵押担保不足、政策支持不够等。
在此基础上，本文将进一步提出针对性的对策建议，包括完善融资服务体系、加强政策扶持、优化融资环境、推动企业自身建设等，以期为我国中小企业融资问题的解决提供有益的参考。
二、我国中小企业融资现状分析我国中小企业融资现状呈现出一定的复杂性和挑战性。
虽然随着国家政策的不断扶持和市场环境的逐步改善，中小企业融资环境有了一定程度的优化，但仍然存在一些不容忽视的问题。
融资渠道有限：目前，我国中小企业融资主要依赖于银行贷款，而银行对于中小企业的信贷政策相对谨慎，审批流程繁琐，导致很多中小企业难以从银行获得足够的资金支持。
资本市场对于中小企业的开放程度有限，股权融资和债券融资门槛较高，使得中小企业融资选择受限。
融资成本较高：由于中小企业融资需求规模相对较小，且风险较高，因此往往需要支付更高的融资成本。
这包括贷款利率上浮、担保费用、评估费用等，增加了企业的财务负担。
信用担保体系不完善：我国中小企业融资的信用担保体系尚不完善，担保机构数量不足，担保能力有限。
同时，担保机构的风险控制能力和服务水平也有待提高，这在一定程度上限制了中小企业融资的发展。
企业自身素质参差不齐：一些中小企业在经营管理、财务管理等方面存在不规范、不透明的问题，导致银行和其他金融机构对其信任度不高，从而影响了融资的顺利进行。
浅谈我国中小企业融资困难的原因及对策
义在社 会关系 、经济发展 、经济运行 等方面都发生 了巨大的改
《 资本论 是 通过资本主 义社会 的种种社会 表象来揭露 当 时隐藏在表象后面 的人与人 的经济利益关系 ， 是分析 资本主义社 变 。同时 ， 随着社 会的不断 发展 ， 资本 主义社会 中出现的各种现 象也 印证了 （ （ 资本论》 中的原理和方法 ， 让人们更加清楚 的意识 会经济利益 的典范 ， 对我国社会主义现代化建设 和发展带来了启 也为正确处理当前社会各种经济利益关系提供 了宝贵经验。 到经济 利益带给人们 的激励 效果是 明显而最有效 的。只有让人 示 ，
具 有 信息 和 交 易成 本 低 的优 势 。 得 金 融 机 构 的喜 欢 ， 往 往 是信 用 资 金追 着 贷 ； 相反， 中小 企 业 中小 企 业 提供 金 融 支持 时 ， 缺乏 良好 的信 誉 ， 融 资额 度有 限 ， 容 易遭 到金 融机 构的嫌 弃 。 中小 金 融机 构与 中小 企业 的 共 同发展 两者 能够 相 互促进 、相
我国中小民营企业融资困难的现状、问题及对策
我国中小民营企业融资困难的现状、问题及对策【摘要】我国中小民营企业面临着严重的融资困难，主要问题包括融资渠道不畅、利率高等。
造成这些问题的原因主要是金融机构风险厌恶、中小企业信息不对称等。
为解决这一问题，应加强金融支持，完善融资渠道，提高政策支持力度，促进企业健康发展。
只有政府、金融机构和企业共同努力，才能化解我国中小民营企业融资困难，推动经济发展。
【关键词】融资困难、中小民营企业、现状、问题、原因、对策、金融支持、融资渠道、政策支持、健康发展、共同努力1. 引言1.1 我国中小民营企业融资困难的现状我国中小民营企业是我国经济的重要组成部分，也是我国经济增长的主要动力之一。
面对融资困难的现实，这些企业却面临着发展的障碍。
融资困难成为中小民营企业发展过程中的一大难题，制约着它们的发展和壮大。
融资困难的根源在于多方面因素的综合影响下，导致了中小民营企业融资渠道狭窄、成本高昂、融资难度大等问题的突出。
在全球国际金融危机的冲击下，我国中小民营企业融资难题更是雪上加霜，使得中小民营企业在融资方面愈发艰难。
解决我国中小民营企业融资难题，亟需政府完善金融政策，加大对中小民营企业的支持力度，拓宽融资渠道，提高融资效率，共同努力解决融资困难，促进中小民营企业健康发展。
2. 正文2.1 融资困难的主要问题我国中小民营企业融资困难主要表现在以下几个方面：1. 贷款难：很多中小民营企业在申请贷款时遇到了困难，金融机构审批严格，担保要求高，导致企业无法获得足够的资金支持。
2. 利率高：即使中小民营企业获得了贷款，但贷款利率较高，增加了企业的资金成本，降低了企业的盈利能力。
3. 信贷政策不明确：一些中小民营企业在融资过程中遇到信贷政策不明确的问题，不清楚符合何种条件才能获得贷款支持，造成企业无所适从。
4. 抵押物要求高：金融机构通常要求企业提供抵押物作为贷款担保，但中小民营企业的抵押物往往有限，对企业申请贷款造成了困扰。
5. 企业信用度低：由于中小民营企业规模较小、发展历史较短，往往缺乏良好的信用记录，影响了企业获得贷款的可能性。
中小企业融资面临的新形势及对策研究
方 面足 有 效 信 贷需 求 可 能放 大 ， 一 方 面则 是 利 差 空 间大 另 幅缩小（ 如果 再 度 降 息 ， 至还 有 缩 小 可能 ）盈 利压 力 陡 增 。 甚 ， 数据 显 示 ，（ 年 中 国银 行 业 金 融 机 构 实现 税 后 利 润 高 达 １ ５万 亿 ２１ ¨ ． ２ 元 ， 比增 长 ３ ． ， 息 收 人依 然是 银 行 利 润 增 长 的 主要 来 源 。 同 ９３ 利 ％
经 营模 式将 受 到 重 大 冲击 。 据两 次 降 息 后执 行 的 基 准利 率 和 浮 根 动 范 围 进行 简 单 计 算 不难 发 现 ， 年期 存 贷 款 利 差 已 由之 前 的 ２ 一 ． ４ ％锐 减 至 如今 的 ０９ （ 别 按 照 存 款 利 率 的 可 浮 动 上 限及 贷 款 ． 分 ％ 利 率 可 浮 动 下 限 执行 ， 年期 存 款 利 率最 高 可 达 ３３ ， 一 年 期 一 － 而 ％ 贷 款 利 率 最 低 可 降 至 ４２ ， 行 利 差 空 间 的缩 小 十 分 明 显 。 业 ． ％）银 内普 遍 认 为 ， 行 业 利 润从 静 态 角度 考 虑 ， 次 降 息 缩 减 了 银 行 银 此 １ 基 点 的息 差 ， ０个 银行 业 下 半年 盈 利 增速 将 受 影 响 。 在利空与利好的双重影响下 ， 行业竞争必将更加激烈 ， 银 盈 利 能 力 产 生 分 化 。 比 于之 前 银 行 业 高利 润 ， 策更 倾 向于 将 银 相 政 行 业 利 润 转 向实 体 经 济 ，项 目方 向正 确 及 风 控 优 秀 的 银 行 或 许
新 经 济 形 势 下 ， 于受 市场 信 息 不 充 分 ， 险 识 别 能 力 较 弱 ， 由 风 抗 风 险 能力 差 等 客 观 原 因的 影 响 ， 中小 企 业 约 有 ４ ％的 中小 企 ０ 业 已经 倒 闭 ，０ ４ ％仍 然 在奋 力 挣 扎 。 中小 企 业 的 出 口订 单 锐 减 ，
中小企业融资困境及对策(7篇)-中小企业论文-经济论文
中小企业融资困境及对策(7篇)-中小企业论文-经济论文——文章均为WORD文档，下载后可直接编辑使用亦可打印——第一篇：我国中小企业融资问题及对策分析摘要：随着我国经济的发展，中小企业在我国市场经济中的地位越来越重要，中小企业的发展促进了我国经济的快速增长，本文主要就新经济形势下我国中小企业融资问题进行论述，希望为中小企业的发展提供一些参考。
关键词：中小企业；融资；创新；平台一、引言中小企业无论在国内还是在国外都发挥着其重要的作用。
在我国虽然中小企业在市场体系中发展的并不十分完善也存在着许多问题，但其对我国经济的推动以及增加就业率的帮助是毋庸置疑的。
然而即使国家不断推出一些支持中小企业发展的政策，落实到实际上却并不容易操作。
本文通过总览现代社会的根本状况，从国家政策，融资机构和新型融资平台的缺陷以及中小企业本身短板探究中小企业融资以及发展困难的问题及原因。
再针对这些问题进行综述以及分析，并提出一些解决措施以及方案。
二、中小企业融资存在的问题经过近几年国家政策的不断调控，和新兴融资平台的出现，我国中小企业的融资状况有所改善。
截止2012年末统计我国中小企业用户信息235万户，其中，有29万户已经获得银行贷款。
2014年9月末统计，银行间到2014年9月末，银行间市场3年期、7年期AA级企业债的到期收益率分别为5.78%和6.62%，对比2013年年末下降1.57个和0.84个百分点；9月份，非金融企业及其他部门贷款加权平均利率为6.97%，比上个月下降0.12个百分点，比2013年12月份下降0.23个百分点。
由这些数据看来，我国中小企业状况的确得以改善。
但是从中小企业用户数量和贷款成功数量来看，现阶段贷款状况是远远不能满足中小企业所需要的发展的。
下文将分析中小企业仍然面临的融资问题。
(一)新兴融资平台利用率低1.新兴融资平台在使用上存在一定局限性首先阿里小额贷款有其阿里系群体的局限性：只有阿里系的会员是阿里信贷的放贷对象，而且只有我国江浙沪三地可以开通会员。
浅析我国中小企业融资难问题成因及解决途径
浅析我国中小企业融资难问题成因及解决途径一、我国中小企业融资现状分析(一)我国中小企业普遍面临融资“瓶颈”在我国市场经济建设过程中，中小企业在经济发展与经济增长中发挥着不可替代的作用。
中小企业作为我国市场经济体系的微观基础，在拉动经济增长、缓解就业压力、为体制改革和实践提供有益经验等方面做出了重要贡献。
然而，在融资活动中，中小企业却总是被置于十分不利的地位。
即使在市场经济体制灵活完善的发达国家，中小企业也普遍遇到融资困难问题，其融资活动在很大程度上依靠政府扶持。
而我国正处于经济体制转轨阶段，市场体制与金融体系建设还有许多地方有待完善，中小企业融资难现象尤为突出。
(二)中小企业融资难原因分析1、金融产品少，融资渠道少。
中小企业直接融资的渠道狭窄而且成本很高。
我国的资本市场发展历史短、规模小，当前仍有许多问题亟待解决。
我国现行《证券法》规定，新设立的股份有限公司申请公开发行股票时，在公司预计发行的股本总额中发行人认购的部分不得少于人民币3000万元，且在本次发行后，公司股本总额不得少于5000万元人民币。
按《公司法》有关公司发行股票债券的规定，股份有限公司的净资产额不低于人民币3000万元，有限责任公司净资产额不低于人民币6000万元。
由此可见，中小企业发行股票、债券的成本太高。
各大国有商业银行从自身的利益出发，为防范信贷业务中的道德风险，对中小企业的贷款限制非常严格，中小企业贴现、银行汇票承兑等业务标准设置较高，基本无法对中小企业融资进行支持。
2、社会信用体系没有建立，企业的良好信誉没有办法证明。
目前，我国还没有建立良好的社会征信体系。
市场经济的发展归根结底是信用经济的发展，社会征信体系的缺失带来了两方面问题：一方面企业失信成本极低，造成社会无稳固的诚信基础，加重融资市场的道德风险，另一方面，资金的供给方与需求方之间存在着严重的信息不对称，即使企业拥有较好信誉也没有相关机制予以证明。
即企业因保证诚信品质付出的成本无法得到回报，这也使得融资的成本无法降低，资金融通效率低下。
当前我国经济形势下的融资难问题研究
当前我国经济形势下的融资难问题研究近年来，我国经济发展进入了一个新的阶段，在经济转型和结构调整的同时，互联网、金融科技等新兴产业也持续发展。
然而，在这个发展的过程中，市场上出现了一系列的问题，其中最为突出的就是融资难问题。
那么，何谓融资难？在当前我国经济形势下，融资难问题究竟有哪些原因？如何解决这一问题？这些是我们需要思考的问题。
一、何谓融资难？融资难是当前我国经济发展过程中一种普遍而又突出的问题。
一句话来说：融资难是指企业在寻求融资时，难以得到银行、股权投资、债券发行等多种融资手段的支持和帮助，使得资金无法流动，影响企业的生产经营和发展。
在我国，融资难问题主要存在于中小企业、新型企业、高科技企业等民营企业身上。
二、当前融资难问题的原因1. 资源配置效率低下由于我国市场经济体制的不完善，以及金融市场对于资本较为单一的优势形成，导致了资源配置效率的低下。
而这一低效会直接影响到企业发展中对于融资各类问题的解决。
因为资本市场上的机会太少，一些企业在寻求融资时往往面对的是长时间的等待和低率的通过。
2. 信用风险较高由于金融市场对存量企业的信用风险较高，使得这类企业在寻求融资时通常需要承受风险的影响。
这会导致企业会在资本市场获得的投资额度较低，而且也难以先获得更多的融资机会。
3. 金融市场的信息有限由于中国在很长一段时间内实际上国内金融市场信息是不充分的，仅有的信息也往往来源于少数企业代表。
而且在获得的信息是否可靠及其范围内缩小之后，银行等金融机构就要对企业进行详细调查，这也会导致一些企业因为资料不全而被拒绝贷款的情况发生。
4. 宏观调控影响导我国在宏观调控方面是高度干预的，过度干预就可能导致金融市场流动性降低，银行发放贷款的投资额度受到了重重限制，这会对中小企业融资带来很大的影响。
三、融资难问题的解决之道其实，融资难问题并非无法解决，只要我们从多个角度来寻找合适的方案，就能够让中小企业和新兴产业的融资问题得到缓解。
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信还贷 ， 信用风险偏高 ， 银行不愿意放贷。企业得 不到银行的贷款 ， 无法做大做强 ， 就不能创造更大 的效益 ， 另一方面 ， 银行发放 的贷款少， 获得 的收 益也 就相应 减少 。这样 就严 重 地 损 害 了银 企 的互 利关系 ， 导致我国中小企业融资信用环境的恶化。 第三 ， 商业信用缺失。中小企业是市场 经济 中最 活跃的部分 ， 大量的商业 往来都发生在 中小企业
制度 。而为达 到融 资 目的， 大量中小企业 与社会 审计机构串通 ， 提供虚假财务报告 ， 造成银行对企 业的信息收集 和分析成本加大 ， 使银行很难对其 真实 的资信状况进行考察。这无疑使得银行不愿 意向中小 企业提供 贷款。第二 ， 资信用不 足。 融
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些 中小企业 缺乏对融资信用 的重视 ， 不愿意守
【 中图分类号 ］ ８０５ Ｆ３ ．
［ 文献标识码 ］ Ａ
【 文章编 号］１ ２ ５５ （０００ — ０８ ０ ６ — ９６ ２１）２ ０５ — ４ ７
中小 企业 融资是 指 中小 企业 从 自身 生产 经 营 现状及 资金 运 用情 况 出 发 ， 根据 企 业 未 来 经 营 与 发展策 略的要 求 ， 过一 定 的渠 道和 方式 ， 用 内 通 利 部积 累或 向企 业 的 投 资者 及 债 权 人 ， 集 生 产 经 筹 营所需 资金 的一 种 经 济 活 动 。一 般来 说 ， 企业 融 资能力与其 资产 规模 、 用程 度 、 信 企业 未 来成 长 的 期 望等 因素 成 正 相 关 ， 与企 业 风 险 成 负 相关 。我 国中小企业 由于资金 规模 较 小 、 经营 风险 较 大 、 抗 冲击 能力 较弱 等客观 制约 因素制约 ， 融资 困难 。 据 ２０ ０７年统计 数 据显 示 ， 国中小 企 业创 造 我 的 Ｃ Ｐ占到全 国的 ６ ％ ， Ｄ ０ 贡献 了 ５ ％ 的税 收 ， ０ 并 解 决 了 ７ ％ 以上 的就业 岗位 ， ５ 毫无 疑 问 ， 中小 企业 已成 为我 国 国 民经 济 持 续 、 速 发 展 的 重要 推 动 快 力 。基于这 一 现 实 ， 近年 来 ， 级 政 府 部 门、 融 各 金 监 管机构 以及 银 行 业 金 融 机 构分 别 从 政 策 环 境 、
［ 收稿 日 】 ００ ０ — ０ 期 ２ １ — １ １ ［ 作者 简介】王长伟 ， ７ 年生 ， ， １５ ９ 男 山西大同人 ， 山东工商学 院会计师 ， 研究方 向为财务管理和会计 电算化 ，电子信箱 ） （
ｗａ ｇ ｗ ｅ ＠ ｙ ｈ ｏ ｃ ｍ． ｎｏ ｎ ｃ ｌｅ ａｏ．ｏ ｃ
权归 属 于个人 ， 少 具 备 健 全 的 内控 制度 和财 务 很
监管体系、 服务机 制、 金融产品等不 同层次 ， 不断 优化 中小企业融资环境 ， 解决中小企业融资难题。 ２０ ０７年以来 ， 面对全球金融危机的新形势 ， 国家不 断加大宏观调控力度 ， 中小企业发展 面临融资难 的新 问题 。如 果 不 对 这 些 新 问题 加 以及 时 关 注 ， 并 采取应 对 措 施 ， 中小 企 业 融 资难 题 将 进 一 步 恶 化， 大量中小企业陷入生存危机 ， 对经济稳定和发
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５ 财政金融研究 ２ ’
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关于新形势下我 国中小企业 融资难 的探讨
王长伟 ， 李少霞
（ 山东工商学院 ａ财务处 ．． ． ｂ公共管理学院 ， 山东 烟 台 ２４ ０ ） ６ ０５
［ 摘 要 ］从企业、 银行和政府 三个方面分析 了金 融危机下 中小企业融资难 的原 因， 出， 指 中小企 业应 强化 自身 素质建设 ， 全面提升 融资能力； 银行等金 融机构应加大改革力度 ， 优化 中小企业金融服务 ； 要发挥政府扶持和 引 导作 用， 改善中小企 业融资和发展的社会环境。 【 关键词 ］中小企业融资； 业信用 ； 融危机 企 金
之间。企业为了节约成本和扩大销售 ， 常常使用 信用交易方式。但是实际上 ， 信用交易 的背后是 大 量 的违 约行为 Ｌ 。这 就极 大地 限制 了中小 企 业 ２ Ｊ 的短期商业性融资。
“ 惜贷” 。随着 国有商业银行股份制 改革 ， 银行信
贷体制对贷款责任 人的责任 追究很重 ， 而激励机 制不足。“ 贷款终身责任制” 的实施 ， 使得 国有商 业银行 的信贷员 出现恐贷心理 ， 丧失 了开展贷款
展 产生 巨大 冲击 。
一
、
我国 中小企 业融资难的原 因分析
（ ） 一 中小企 业 自身 原 因 １中小企 业融 资渠 道 狭 窄 。 目前 我 国 中小 企 ．
业融资主要渠道是商业性贷款。信贷资金仅仅是 企 业融 资渠 道 的一 部 分 ， 业 融 资 渠 道 还 应 该 包 企 括股 权 融资 、 债券融 资 、 目融 资 、 资租 赁 、 购 项 融 并 融资、 票据贴现等…。但这些融资形式门槛高 ， 在 我 国 中小企业 中还 没有得 到广 泛 的应 用 。 ２ 中小企 业 面临严 重 的信 用 危机 。 目前 我 国 ． 中小企业 的信用问题是融 资难 的最根本原 因， 突 出表 现在 以下 几个 方 面 ： 一 ， 务信 用缺 失 。财 第 财 务信用缺失是我 国中小企业 的一个普遍现象 ， 是 信用 缺失 的一 个突 出点 。我 国多数 中小 企 业 所有
２１ ０ ０年 ４月 ห้องสมุดไป่ตู้
山东工商学院学报
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