农业投资项目的评估与管理

2019/8/13
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农业项目的特点
农户是农业项目的主要参与者和执行者。 外部性较强，非盈利性项目较多。 费用和效益预测难度大、不确定性较高。 资源条件、社会和生态环境因素重要。 农业项目的综合性较强。 项目建设的季节性强。
有偿。
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5、项目（project）
《PMBOK GUIDE》：为了生成一种确定 的产品或服务或者结果而投入的临时性努 力。
世界银行：在规定的期限内，为完成某项 开发目标而规划的投资、政策、机构以及 其它各方面的综合体。
一般认为：特定时间和空间范围内，经济单位 合理利用各种生产性与非生产性资源，以取得 预期综合效益的全部投资活动。
国家目标下的地方方案 自然灾害复兴计划 国内外市场需求动态 各种世界经济动态信息
主体 政府机关工作人员 产前产中产后服务人员 企业家 各类专家 跨国公司投资建议
机会研究、收集意向阶段主张“撒大网”，不凭个人偏好排斥 意向，任何意向都不拒之门外。
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理、财务、经济、社会、环境
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（二）投资项目评估的学科发展（1）
1844：年法国工程师杜比首创成本效益分析系统。
1930’s：现代意义上的项目评估的基本原理形成（US田 纳西开发）
1960’s：适用意义上的项目评估的系统方法形成（里特 尔《发展中国家工业项目分析手册》）
8. 社会评价 9. 环境影响评价 10. 组织和管理评估 11. 项目不确定性和风
险分析
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一、农业投资项目评估概论
（一）概念 （二）农业投资项目评估的学科发展
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农业投资与农业项目
农业投资：是指为农业扩大再生产（改善农业 生产条件、扩大生产规模）而投入的全部资源， 它是在原来基础上的增量投入，包括追加的人 力、物力、财力和科技资源等。
农业项目：通过增加人力、物力、财力和科技 的投入，改善生产条件，增加生产手段，提高 综合生产能力，在预定的时间和空间范围内达 到预期效益的一种扩大再生产的经济行为。
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投资项目的标准
明确的目标 明确的建设内容 明确的地点和实施范围 明确的时间 明确的参加者和受益者（农户） 明确的投资者、投资来源和投资计划 明确的组织机构、负责人
是一个相对独立的业务单位，在经济、技术、 管理上能够独立设计、计划、筹资、核算。 执行。
1970’s：方法成熟和完善阶段（世界银行《项目经济分 析》；UNIDO《工业项目评价手册》）
1972年：世界银行J·P·吉廷格《农业项目的经济分析》 （中文版1985）
1980’s：后推广和普及阶段（世界银行；各国政府；商 业银行）
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机会研究 初步可行性研究
可行性研究
现
No
重新设计或放弃
项目
行
评估
Yes
项
谈判签约（融资,设计,招标,采购）
目 组织施工（开工）
程
序
试运转（完工）
竣工验收
投产经营
后评价
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确定目标
任何项目都必须有明确的目标，在项目初选的 时候就应该明确。
目标有主从之分，以主要目标为中心，围绕主 要目标选项目，并尽可能满足从属目标。
很多时候目标间是相互矛盾的，要调和。 没有目标就无法选项目。
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（二）投资项目评估的学科发展（2）
1950-70’s：中国学习苏联，大型项目搞技术经济论证。
1980’s：学习世界银行，消化、探索、推行阶段，先外 资项目，后内资项目。
1987年：国家计委、建设部《建设项目经济评价方法 与参数》（第一版）。
1993年：国家计委、建设部《建设项目经济评价方法 与参数》（第二版）。
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2、直接投资(direct investment) 、间接投资
(indirect investment)
直接投资(direct investment)：指投资者将资本 直接用于购买生产资料、劳动或其它企业一定 比例的股份，通过一定的经营组织形式进行生 产、管理、销售以实现预期效益的活动。
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国内建设程序（一）
“一五”期间的主要文件 1950年：东北人民政府颁发《基本建设暂行管理条例》，国内最早
规定。
1951年：政务院财经委颁发《基本建设程序暂行办法》。 1952年：政务院颁发《基本建设工作暂行办法》，人民日报有大量
讨论。
几个文件的特点：
1、注意到程序的重要性 2、几个文件的步骤反映了基本建设的规律 3、没有向两头延伸 4、工作较粗，计划经济特色明显 基于此，“一五”期间建设项目没有出现大的问题。
CIDA中小农业企业经营 管理培训
农业投资项目的评估与管理
内蒙古农业大学经济管理学院 乔光华
Qgh 0471 - 4301355
课程提纲
1. 农业投资项目评估概论 2. 项目周期 3. 资源和建设条件评估 4. 市场和营销方案评估 5. 建设方案和技术路线评
估
6. 财务分析 7. 国民经济分析
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3、投资环境(environment of investment)
投资环境(environment of investment)：指 对投资活动发生影响的外部客观条件。 主要包括与投资活动相关的政治环境、 社会环境、经济环境和自然环境。
投资软环境(environment of investment)： 政治环境、社会环境。
方法体系源自世界银行，被称为“项目方法”， “世行型业务”，是世行对全世界开发独一无 二的贡献。
自然与经济学科协同。 多专业专家参与。 知识与经验结合 项目多样化、因素多样化。
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二、项目周期
世界银行：项目周期是指投资项目从计划到建 成的全过程可以划分为若干阶段，这些阶段的 工作是沿着一定的程序进行的，反映了事物由 粗到细、由浅入深的规律，这种把项目划分为 含有不同内容而又相互联系的先后各个阶段， 总起来就称为项目周期。
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筛选
重点依据项目在技术、市场、财务效益三方面选项目。
筛选就要淘汰一批项目，那些没有弥补措施的项目就 可能被淘汰。
项目筛选方式：专家会议←→官员会议（反复）
筛选后的项目即为可行的项目，可行项目很多时就要 进行初步可行性研究
初步可行性研究就是收集有关数据，对合格的项目进 行核算，选择一个最优项目，其它项目叫做备选项目。
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不同投资主体的目标特点
国家项目：国民收入、增加就业、增加 税收、改善环境、促进发展、维持稳定 等，兼顾经济效益。
非国有经济项目：微观经济效益为主， 社会和生态效益居次。
经济效益：市场vs.利润；长期vs.短期； 宏观vs.微观；地方vs.全局vs.企业。
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国内建设程序（二）
1958-1960：大跃进时期，程序上开刀。 1961-1965：调整和新发展时期，恢复了程序，
充实了内容。 1966-1976：文革十年。“四边工程”、“五当
年工程”、“四五工程”、“跑马工程”等。 1980’s后恢复程序，并逐渐与世界接轨。
投资硬环境(environment of investment)： 经济环境、自然环境。
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4、理解投资必须注意的几个问题
投资不仅是指钱，而且包括其它资本。 投资是一种增量投入。 固定资产和流动资金都是投资。 投资可以是无偿，也可以有偿，更多是
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农业生产的特点
自然再生产与经济再生产的结合。 对土地、水、气候等自然资源依赖性强，受影
响大，自然风险高。 生产组织方式多样化（小农户）和技术水平的
多层次性。 生产方式与生活方式和社会文化特征密切相连。 绩效监督成本高。 农产品大都鲜活易腐。 农业生产基本上在农村进行。
PMI：项目的各个阶段一起，构成了项目周期。 不同的项目有不同的特点，可以划分为不同的 阶段，项目周期的阶段也不同。
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世界银行项目周期图
项目 总结评价
项目 识别
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项目 实施与监督
项目 谈判签约
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6、项目评估
评估是一种事先的预测性评价，是对项目技术、 市场、管理、财务、经济、社会、环境等方面 的可行性做出评价。
要点：
是一种事先的预测性评价 有估的性质，准确性受到人为因素的影响 评估是在可行性研究的基础上进行的 评估的内容包括７个方面，即技术、市场、管
间接投资(indirect investment):直接投资的对称， 通常指投资者以购买他国或本国债券、股票的 方式，或把资金贷给他国或本国企业的方式所 进行的投资。间接投资者按规定收取利息或红 利，但不干预投资的具体运用，也无任何特权。
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项目的选定（identification）
项目选定的三个阶段
收集意向 确定目标 筛选
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收集意向
项目来源于意向，意向的来源有主客体之分
客体
政府号召下投资者的创 意
国家投资计划、地方开 发计划导致的方案
2019年：国家计委委托中咨公司《投资项目可行性研 究指南》。
2019年：评估工作专业化，国家注册咨询工程师（投 资）执业资格全国考试。
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Hale Waihona Puke 15（二）投资项目评估的学科发展（3）
投资项目评估的学科特点： 理论基础为西方经济学。
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国际规范
由于世界银行是当今世界最大的国际金融组织， 它对项目的管理又严格按照上述六个阶段来进 行，其它国际或区域性组织又执行这一套周期 程序，因而世行的六阶段划分法就成为项目周 期的经典定义。
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项目 准备
项目 评估
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PMI项目周期
例1：国防部装备项目 概念和技术开发－系统开发与演示－生产和装备－支持 和维护。
例2：建筑项目 可行性研究－计划和设计－施工建设－移交和使用。
例3：药品开发项目 药物原料－筛选和识别－临床前制造－临床阶段Ⅰ－临 床阶段Ⅱ－临床阶段Ⅲ－注册－专利（很多药品10多 年）
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（一）概念： 1、投资
简明不列颠百科全书：指在一定时期内期望在 未来能产生收益而将收益变成资本的过程。
李东阳：投资是投资主体、投资目标、投资要 素、投资形式、投资领域、投资行为、投入与 产出关系等诸多因子内在统一的整体。
一般认为：指为达到一定预期目标而投放资本 的行为。投资是经济增长的结果，也是经济增 长的源泉。