第一章金融市场体系
金融市场体系
第一章金融市场体系第一节全球金融体系一、金融市场的概念金融市场是指以金融资产为交易对象，以金融资产的供给方和需求方为交易主体而形成的交易机制及其关系的总和。
广义：金融市场是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。
比较完善的定义是：金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制。
二、金融市场的分类(一)按交易标的物划分（最常见）：1．货币市场等。
(1)同业拆借市场最早出现于美国。
因法定存款准备金制度的实施。
(2)票据市场：在商品交易和资金往来过程中产生的以汇票、本票和支票的发行、担保、承兑、贴现、转贴现、再贴现来实现短期资金融通的市场。
(3)银行间债券市场上回购业务可分为：质押式回购、买断式回购、开放式回购。
(4)货币市场基金(MMF)：投资于货币市场短期有价证券(平均期限120天)的一种基金。
2．资本市场3．金融衍生品市场：以杠杆或信用交易为特征，在传统金融产品)4．世界上最主要的黄金市场：(二)按交易对象是否新发行划分：发行市场和流通市场。
(1)发行市场，也称一级市场、初级市场，是新证券发行的市场。
(2)流通市场，也称二级市场、次级市场，是已经发行、处在流通中的证券的买卖市场。
可场内交易，也可场外交易。
场内交易，又称证券交易所交易或集中交易。
场外交易，又称柜台交易、店头交易，包括：柜台、第三市场、第四市场。
(三)根据融资方式划分：直接融资市场和间接融资市场。
(四)按地域范围划分：国际金融市场和国内金融市场。
(1)国际金融市场是指从事各种国际金融业务活动的场所，涉及居民与非居民之间或非居民与非居民之间。
(2)国内金融市场指本国居民之间发生金融关系的场所，一般只涉及本国货币，既包括全国性的以本币计值的金融交易，也包括地方性的。
(五)按经营场所划分：有形金融市场和无形金融市场。
(六)(七)(八)根据交易对象是否依赖其他金融工具划分：(1)原生金融市场是指交易原生金融工具的市场，如：股票、债券、基金等市场。
【证券】金融市场基础知识(完整版讲义)
第一章金融市场体系第一节金融市场概述一、金融市场的概念与功能（一）金融市场的概念与产品市场不同，金融市场是要素市场的一种。
金融市场是创造和交易金融资产的市场，是以金融资产为交易对象而形成的供求关系和交易机制的总和。
金融市场参与者不仅在有形的固定场所进行金融资产交易，还通过各种通信手段进行联系，形成庞大的无形金融市场网络。
现代金融市场往往是无形的市场。
（二）金融市场的功能二、直接融资与间接融资根据资金从资金盈余方流动到资金短缺方的不同方式加以区分，融资活动可分为直接融资和间接融资两种基本方式。
（一）直接融资1.直接融资的定义直接融资是指资金盈余单位通过直接与资金需求单位协议，或在金融市场上购买资金需求单位所发行的股票、债券等有价证券，将货币资金提供给需求单位使用。
2.直接融资的特点（1）直接性。
直接融资的基本特点是融资的直接性，即资金盈余单位和资金需求单位直接进行资金融通，并在两者之间建立直接的债权债务关系。
（2）分散性。
直接融资是在无数个企业相互之间、政府与企业和个人之间、个人与个人之间，或企业与个人之间进行的，因此，融资活动分散于各种场合。
（3）融资的信誉有较大的差异性。
不同的企业或者个人，其信誉好坏有较大的差异，债权人往往难以全面、深入地了解债务人的信誉状况，从而融资信誉将存在较大的差异和风险。
（4）部分融资方式具有不可逆性。
如发行股票所得资金不需要返还，股票只能够在不同投资者之间相互转让。
（5）融资者有相对较强的自主性。
在法律允许的范围内，融资者可以自己决定融资的对象和数量。
3.直接融资的方式【共同特点】均需要借助一定的金融工具，如政府、企业、个人所发行或者签署的公债、国库券、公司债券、股票、抵押契约、借款合同，以及其他各种形式的借据或者债务凭证。
4.直接融资对金融市场的影响（1）直接融资和间接融资比例反映了一国金融体系风险和分布情况。
提高直接融资比重平衡金融体系结构，可以起到分散过度集中于银行的金融风险作用，有利于金融和经济的平稳运行。
金融基础知识(重点归纳)
第一章金融市场体系第一节全球金融体系一、金融市场的概念金融市场是指以金融资产为交易对象、以金融资产的供给方和需求方为交易主体形成的交易机制与其关系的总和。
总而言之，金融市场是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。
比较完善的定义是：金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制。
二、金融市场分类按交易标的物划分金融市场分为货币市场、资本市场、外汇市场、金融衍生品市场、保险市场、黄金市场与其他投资市场按交易对象是否新发行划分金融市场分为发行市场和流通市场按融资方式划分市场金融市场分直接融资市场和间接融资市场按地域范围划分金融市场分为国际金融市场和国内金融市场按经营场所划分金融市场分为有形金融市场和无形金融市场按交割期限划分金融市场分为金融现货市场和金融期货市场按交易对象的交割方式划分金融市场为即期交易市场和远期交易市场按交易对象是否依赖于其他金融工具划分金融市场分为原生金融市场和衍生金融市场按价格形成机制划分金融市场分为竞价市场和议价市场三、影响金融市场的主要因素1经济因素2法律因素3市场因素4技术因素四、金融市场的特点（1）金融市场以货币资金和其他货币金融工具为交易对象。
（2）金融市场具有价格的一致性，利率的在市场机制作用下趋向一致。
（3）金融市场可以是有形市场，也可以是无形市场，且金融交易活动在有形和无形的交易平台集中进行。
（4）金融市场是一个自由竞争市场。
（5）金融市场的非物质化。
（6）金融市场交易之间不是单纯的买卖关系，更主要的是借贷关系，体现了资金所有权和使用权相分离的原则。
（7）现代金融市场是信息市场。
五、金融市场的功能金融市场的积累功能是指金融市场能够引导众多分散的小额资金，汇聚成可以投入社会再生产的资金集合功能金融市场的配置功能表现在三个方面：资源配置、财富再分配和风险再分配金融市场的调节功能是指金融市场对宏观经济调节作用金融市场历来被称为国民经济的“晴雨表”和“气象台’,是公认的国民经济信号系统。
金融市场基础知识
第二部分金融市场基础知识目录第一章金融市场系统 (10)第一节全世界金融系统 (10)第二节中国的金融系统 (10)第三节中国多层次资本市场 (10)第二章证券市场主体 (10)第一节证券刊行人 (11)第二节证券投资者 (11)第三节中介机构 (11)第四节自律性组织 (11)第五节看管机构 (12)第三章股票市场 (12)第一节股票....................................................................12第二节股票刊行..............................................................12第三节股票交易..............................................................13第四章债券市场..............................................................13第一节债券....................................................................13第二节债券的刊行与承销14第三节债券的交易 (14)第五章证券投资基金与衍生工具 (14)第一节证券投资基金 (14)第二节衍生工具..............................................................15第六章金融风险管理 (15)第一节风险概括..............................................................16第二节风险管理................................................................16第一章金融市场系统第一节全世界金融系统掌握金融市场的观点；熟习金融市场的分类；认识影响金融市场的主要因素；熟习金融市场的特点；掌握金融市场的功能。
01.【题库】《金融市场基础知识》第一章
金融市场基础知识题库第一章金融市场体系第一节金融市场概述1 [单选题] 我国现阶段采取的融资方式是（）。
A.直接融资为主，间接融资为辅B.完全直接融资C.直接融资与间接融资同等地位D.间接融资为主，直接融资为辅正确答案：D我国现阶段采取的融资方式是间接融资为主，直接融资为辅。
2 [单选题]金融市场以（）为交易对象。
A.实物资产B.货币资产C.金融资产D.无形资产正确答案：C金融市场以金融资产为交易对象。
3 [单选题]政府、金融机构或企业通过发行债权债务凭证来获得资金融通的一种方式是（）。
A.股票市场融资B.债券市场融资C.风险投资融资D.民间借贷正确答案：B债券市场融资是指政府、金融机构或企业通过发行债权债务凭证来获得资金融通的一种方式。
4 [单选题]下列属于直接融资的特点的是（）。
Ⅰ直接性与分散性Ⅱ信誉差异性较大Ⅲ部分不可逆性Ⅳ融资的主动权掌握在金融中介手中A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：A“融资的主动权掌握在金融中介手中”是间接融资的特点。
5 [单选题]所交易的金融资产到期期限在1年以内的金融市场，是指（）。
A.资本市场B.货币市场C.债务市场D.权益市场正确答案：B货币市场是指以期限为1年以内（含1年）的金融资产为交易标的物的短期资金融通市场。
6 [单选题]按交易程序，金融市场可以分为（）。
Ⅰ一级市场Ⅱ二级市场Ⅲ原生市场Ⅳ衍生市场A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：B按交易程序，金融市场可以分为发行市场和流通市场。
发行市场也称一级市场、初级市场。
流通市场也称二级市场、次级市场。
7 [单选题]下列企业融资方式中，属于间接融资的有（）。
Ⅰ发行股票Ⅱ银行贷款Ⅲ发行债券Ⅳ从国际金融机构借款A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ正确答案：B间接融资亦称间接金融，是指拥有暂时闲置货币资金的单位通过存款的形式，或者购买银行、信托、保险等金融机构发行的有价证券，将其暂时闲置的资金先行提供给这些金融中介机构，然后再由这些金融机构以贷款、贴现等形式，或通过购买需要资金的单位发行的有价证券，把资金提供给这些单位使用，从而实现资金融通的过程。
金融市场基础知识 第一章
第一章金融市场体系第一节全球金融体系一、金融市场的概念：以金融资产为交易对象，以金融资产的供给方和需求方为交易主体形成的交易机制及其关系的总和。
是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制。
二、金融市场的分类：1.按交易标的物划分：（最常见）○1货币市场：主要包括同业拆借市场、票据市场、回购市场和货币市场基金（短期金融市场或短期资金市场）○2资本市场：1股票市场：包括交易所市场和场外交易市场。
（长期金融市场或长期资金市场）2债券市场3投资基金：利益共享、风险共担的集合投资制度。
○3外汇市场○4金融衍生品市场：指以杠杆或信用交易为特征，在传统金融产品（货币、债券、股票等）的基础上派生出来的，具有新价值的金融工具，如期货、期权、互换、远期等。
○5保险市场：指保险商品交换关系的总和。
○6黄金市场：指专门经营黄金买卖的金融市场。
主要在伦敦、苏黎世、纽约、香港等地。
同业拆借市场：（同业拆放市场）指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。
其形成的根本原因在于法定存款准备金制度的实施。
票据市场：汇票、本票和支票的发行、担保、承兑、贴现、转贴现、再贴现来实现短期资金融通的市场。
回购市场：指通过回购协议进行短期资金融通交易的市场。
分为质押式回购业务、买断式回购业务和开放式回购业务。
货币市场基金：简称MMF，指投资于货币市场上短期有价证券的一种投资基金。
2.按交易对象是否新发行划分：○1发行市场：也称一级市场、初级市场。
○2流通市场：也称二级市场、次级市场。
可以在场内市场完成，也可以在场外市场完成。
3.根据融资方式划分：○1直接融资市场：亦称直接金融，指没有中介机构介入的资金融通方式。
○2间接融资市场：亦称间接金融。
4.按地域范围划分：○1国际金融市场：此种活动包括居民与非居民之间或非居民与非居民之间。
○2国内金融市场：仅限于有居民身份的法人和自然人参加，一般只涉及本国货币。
5.按经营场所划分；○1有形金融资产：指有固定场所和操作措施的金融市场。
金融市场基础知识-第一章-金融市场体系
• 流通方式：可通过第三方平台转让，通过发行人营业网点、电子银行等 自有渠道发行的大额存单可办理提前支取和赎回。
• 与定期存款和理财产品相比，大额存单最大的亮点就是可以转让和质押。 中国银行在同业首家获批发售大额定期存单，1期限年利率4.2％，高出 正常利率30％。
同业拆借市场
• 主体：金融机构（不是个人或单位） • 拆借资金期限：短则几日，不能超过一年 • 交易手段先进，手续简单，快捷 • 无担保 • 利率商定 • 免存款准备金
离岸金融市场
• 又被称为欧洲货币市场。 • 由欧洲美元市场发展而来的。所谓的欧洲美元市场，
是指在美国境外（最初在欧洲）的银行吸存和贷放美 元资金的业务。
Question time 通常情况下，市场可以分为两大类： 提供商品，进行商品，服务交易 提供生产要素，进行劳动力资本交易 所以，金融市场属于哪种？ 交易对象到底是商品or资本？
第一节 全球金融体系
一、 金融市场的概念 金融市场是指以金融资产为交易对象，以金 融资产的供给方和需求方为交易主体形成的 交易机制及其关系的总和。
• (3)回购市场。指通过回购协议进行短期资金融通交易的
市场。回购是指资金融入方在出售证券时，与证券的购买 商签订协议，约定在一定期限后按约定的价格购回所卖证 券，从而获得即时可用资金的一种交易行为。
• (4)货币市场基金市场(简称“MMF”)。是指投资于货币
市场上短期(一年以内，平均期限120天)有价证券的一种投 资基金。
• 广而言之，是实现货币借贷和资金融通、办 理各种票据和有价证券交易活动的市场。
证券从业资格考试《金融市场基础知识》-第一章金融市场体系章节专项练习题库
证券从业资格考试《金融市场基础知识》（第一章金融市场体系章节专项练习题库）[单选题] 1、常见的衍生工具包括（）。
①期权②远期③互换④债券A ①②③B ①②④C ②③④D ①③④正确答案：A答案解析：本题主要考查衍生工具的内容，常见的衍生工具包括远期、期货、期权、互换等。
[单选题] 2、二级市场的重要功能有（）。
①筹资②为已发行的金融资产提供流动性③发现资产价格④降低风险A ①②B ②④C ②③D ①③正确答案：C答案解析：本题主要考查二级市场的功能，二级市场有两个重要功能：一是为已发行的金融资产提供流动性。
提高金融资产的流动性有利于金融资产的价值实现，从而便于发行人在一级市场销售证券。
二是通过二级市场发现资产价格，从而给一级市场销售金融资产提供价格参照。
一级市场的主要功能是筹资，发行人通过新证券的公开或定向发行获得资金，购买方则获得相应的金融资产（股票或债券）。
[单选题] 3、常见的间接融资方式有（）。
①银行信用融资②消费信用融资③租赁融资④商业信用融资A ①②③B ①②④C ②③④D ①③④正确答案：A答案解析：本题主要考查间接融资方式。
间接融资方式包括银行信用融资、消费信用融资、租赁融资等。
[单选题] 4、间接融资通过金融中介可以减少资金供给方的风险，具体表现为（）. I.在间接融资中，资金需求者和资金初始供应者之间不发生直接借贷关系；II.相对于直接融资来说，间接融资的信誉程度较高；III.通过金融中介的间接融资均属于借贷融资，到期均必须返还，并支付利息，具有可逆性；IV.间接融资的主动权主要掌握在金融中介机构手中A I、II、III、IVB I、II、IVC II、IVD III、IV正确答案：A答案解析：间接融资是指资金盈余者通过存款等形式，或者购买银行、信托和保险等金融机构发行的有价证券，将其暂时闲置资金先行提供给金融机构，再由这些金融机构以贷款、贴现或购买有价证券的方式把资金提供给短缺者，从而实现资金融通的过程。
金融基础知识(重点归纳)
第一章金融市场体系第一节全球金融体系一、金融市场得概念金融市场就是指以金融资产为交易对象、以金融资产得供给方与需求方为交易主体形成得交易机制及其关系得总与。
总而言之,金融市场就是实现货币借贷与资金融通、办理各种票据与有价证券交易活动得市场。
比较完善得定义就是：金融市场就是交易金融资产并确定金融资产价格得一种机制。
二、金融市场分类按交易标得物划分金融市场分为货币市场、资本市场、外汇市场、金融衍生品市场、保险市场、黄金市场及其她投资市场按交易对象就是否新发行划分金融市场分为发行市场与流通市场按融资方式划分市场金融市场分直接融资市场与间接融资市场按地域范围划分金融市场分为国际金融市场与国内金融市场按经营场所划分金融市场分为有形金融市场与无形金融市场按交割期限划分金融市场分为金融现货市场与金融期货市场按交易对象得交割方式划分金融市场为即期交易市场与远期交易市场按交易对象就是否依赖于其她金融工具划分金融市场分为原生金融市场与衍生金融市场按价格形成机制划分金融市场分为竞价市场与议价市场三、影响金融市场得主要因素1经济因素2法律因素３市场因素4技术因素四、金融市场得特点(1) 金融市场以货币资金与其她货币金融工具为交易对象。
(2) 金融市场具有价格得一致性,利率得在市场机制作用下趋向一致.（3) 金融市场可以就是有形市场，也可以就是无形市场,且金融交易活动在有形与无形得交易平台集中进行。
（４）金融市场就是一个自由竞争市场。
(5) 金融市场得非物质化。
（6) 金融市场交易之间不就是单纯得买卖关系,更主要得就是借贷关系，体现了资金所有权与使用权相分离得原则。
（７) 现代金融市场就是信息市场。
五、金融市场得功能金融市场得积累功能就是指金融市场能够引导众多分散得小额资金,汇聚成可以投入社会再生产得资金集合功能金融市场得配置功能表现在三个方面：资源配置、财富再分配与风险再分配金融市场得调节功能就是指金融市场对宏观经济调节作用金融市场历来被称为国民经济得“晴雨表”与“气象台'，就是公认得国民经济信号系统。
金融市场基础知识
金融市场基础知识第一章金融市场体系：1.金融市场按金融资产到期期限划分分为货币市场（一年以内）和资本市场（一年以上），其中（1）货币市场主要包括：同业拆借市场、票据市场、回购协议市场、CDs市场，、短期政府债券市场（2）资本市场主要包括：股票、期货、基金2.外汇的三个特点：可支付性（以外国货币表示）、可获得性（在国外能够得到补偿的债权）、可兑换性（可以自由兑换为其他支付手段）3.同业拆借市场和存款准备金制度最早出现在美国4.1998年《中华人民共和国证券法》颁布，是我国第一部证券行业法规，确认了资本市场的法律地位。
5.金融市场最主要、最基本的功能是融通货币资金6.金融市场历来被称为国民经济的晴雨表、气象台。
7.一国如果间接融资比重大，那么中长期信贷市场占主导地位；若直接融资比重大，那么证券市场占主导地位8.间接融资的两侧都具有可逆性9.间接融资分为银行信用（以银行作为资金融通中介的形式）和消费信用（银行面向个人消费者贷款）。
10.现代银行制度确立：1694年英国英格兰银行成立11.现代金融市场的初步形成：1602年世界上第一个证券交易所——荷兰阿姆斯特丹交易所成立12.国际资金流动方式可分为长期资本流动（国际直接投资、国际证券投资、国际贷款）与短期资本流动（贸易资本流动、保值性资本流动、投机性资本流动）13.全球金融体系主要参与者（1）政府部门。
主要是为公共事业发放债券，政府债券与国债利率是重要的金融市场指标（2）工商企业。
主要是筹资人，有时也扮演买方投资方（3）金融机构。
金融市场上最特殊的参与者，一方面是最大的交易商，另一方面是交易机会的创造者（4）中央银行。
参与市场的目的有着本质不同，主要是为了稳定币值、促进经济发展、充分就业和平衡国际收支14.三大布雷顿森林组织总部都在美国华盛顿15.伦敦黄金市场是全球最大的黄金现货市场；伦敦金属交易所是全球最大的工业金属交易市场16.纳斯达克股票市场是目前美国股票现货交易量最大的单体交易所。
金融市场学_01第一章_金融市场概论
第一节 金融市场的概念及功能
（三）金融体系与金融市场
概念：由众多相互依存、相互作用的金融要素组成，具有一定 结构和功能并与社会经济环境存在密切关系的有机整体。
金融体系包括：金融市场、金融机构、金融工具和金融制度。
有时金融体系与金融市场这两个概念显得难以区分。实际上， 金融体系更多地是相对于实体经济体系而言的，而且相对于金 融市场的概念，它更偏重于在宏观层面上强调特征、性质和状 况，而金融市场则更侧重于金融产品的交易和机构运营管理的 机制。
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第一节 金融市场的概念及功能
三、金融体系的作用
（一）金融体系对经济增长的推动作用 • （1）影响储蓄率。 • 金融体系的风险分摊作用可以提高储蓄率，也可能减低储蓄率。
其中保险体系的发展可降低人们的储蓄愿望银行体系的发展也会 降低储蓄率。资本市场的风险分摊功能对储蓄率的影响则不明确。 • 消费信贷的发展会降低储蓄率。 • 最后，在金融压制和银行体系缺乏竞争的条件下，银行存贷差会 被人为扩大 • （2）将储蓄资金向企业转移。 • 在这个过程中，金融体系本身将吸收储蓄并将储蓄资金向那些需 要资金的企业融通，从而实现资源的余缺配置。但是，在不发达 或受压制的金融体系中，这部分资源会偏离合理的、用于补偿金 融服务的支出所需。
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综述
• 在交换中有价值的所有权就是资产；资产根 据是否具有实物形态可分为有形资产和无形 资产，有形资产也称实物资产；无形资产中 具有建立在债权债务关系基础上对另一方要 求在将来提供报偿的所有权或索取权的是金 融资产；金融资产中那些由金融机构设计与 开发的是金融产品；金融产品中那些可交易 的是金融工具。
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第一节 金融市场的概念及功能
思维导图-金融市场基础知识(便于打印)
第一章金融市场体系第一节全球金融体系
第二节中国金融体系
第三节中国多层次资本市场
第二章证券市场主体第一节证券发行人
第二节证券投资者
第三节中介机构
⊙1.在执业活动中受到行政处罚、刑事处罚，自处罚决定生效之日起至提出申请之日止未满3年。
2.因以欺骗等不正当手段取得证券资格而被撤销该资格，自撤销之日起至提出申请之日止未满3年。
3.申请证券资格过程中，因隐瞒有关情况或者提供虚假材料被不予受理或者不予批准的，自被出具不予受理凭证或者不予批准决定之日起至提出申请之日未满3年。
第四节自律性组织
第五节监管机构
第三章股票市场第一节股票
第二节股票发行
第三节股票交易
第四章债券市场第一节债券
第二节债券的发行与承销
第三节债券的交易
公开报价
对话报价
双边报价
小额报价
第五章证券投资基金与衍生工具第一节证券投资基金
第二节衍生工具
第六章金融风险管理第一节金融风险概述
第二节风险管理。
第一章 金融市场体系-真题及解析
23.1790 年，美国成立了第一个证券交易所是（ ）。 A. 费城证券交易所 B. 纽约证券交易所 C. 伦敦证券交易所 D. 阿姆斯特丹证券交易所 【答案】 A 【解析】美国金融市场是从买卖政府债券开始的。 1790年成立了美国第一个证券交易所 ——费 城证券交易所。
A. 资金获得的间接性 B. 融资的相对集中性 C. 融资信誉的较大差异性
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D. 可逆性 【答案】 A 【解析】本题主要考查间接融资的特点。间接融资的特点包括资金获得的间接性、融资的相对集 中性、融资信誉的差异性相对较小、全部具有可逆性、融资的主动权主要掌握在金融中介机构手 中。
9. 金融市场通过金融资产交易实现货币资金在供给者和需求者之间的转移，促进有形资本形 成，这是金融市场的（ ）功能。
2. 金融市场是以（ ）为交易对象而形成的供求关系和交易机制的总和。 A. 实物资产 B. 货币资产 C. 金融资产 D. 无形资产 【答案】 C 【解析 】金融市场是创造和交易金融资产的市场，是以金融资产为交易对象而形成的供求关系 和交易机制的总和。
3. 将金融市场划分为一级市场和二级市场的标准是（ ）。 A. 交易工具 B. 发行流通性质 C. 交割方式 D. 金融资产的种类 【答案】 B 【解析】根据不同的分类标准，可以将金融市场分成不同的子市场。常见的分类标准主要有以下 几种：（ 1）按金融资产到期期限分为货币市场和资本市场；（ 2）按交易工具分为债权市场和权 益市场；（ 3）按照发行流通性质分为一级市场和二级市场（ 4）按组织方式分为交易所市场和场 外交易市场；（ 5）按交割方式分为现货市场和衍生品市场；（ 6）按金融资产的种类分为证券市 场和非证券金融市场。
2018证券金融市场基础知识章节题：金融市场体系
2018证券金融市场基础知识章节题：金融市场体系
【- 金融市场基础知识】
参加证券从业资格考试的同学们，小编为你整理“2018证券金融市场基础知识章节题：金融市场体系,供大家参考学习，希望广大放松心态，从容应对，正常发挥。
2018证券金融市场基础知识章节题：金融市场体系
第一章金融市场体系试题
1、下列属于间接融资手段的是( )。
A.普通股
B.优先股
C.债券
D.贷款
2、商业银行本金和利息的清偿顺序应该是( )。
A.列于商业银行股权资本之后
B.列于商业银行次级负债之后
C.在支付税款之后
D.先于商业银行股权资本
3、中国银监会选择以( )作为我国混合资本工具的主要形式。
A.银行间市场发行的债券
B.政策性银行间市场发行的债券
C.金融机构间市场发行的债券
D.政府发行的债券
4、金融市场以( )为交易对象。
A.实物资产
B.货币资产
C.金融资产。
第1章金融市场概述PPT课件
自2015年2月5日起下调金融机构人民币存款准备金 率0.5个百分点。
同时，为进一步增强金融机构支持结构调整的能力 ，加大对小微企业、“三农”以及重大水利工程建 设的支持力度，对小微企业贷款占比达到定向降准 标准的城市商业银行、非县域农村商业银行额外降 低人民币存款准备金率0.5个百分点，对中国农业发 展银行额外降低人民币存款准备金率4个百分点。
3、金融工具交易或买卖过程中所产生的运行机制， 其中最核心的是价格机制。
4、金融市场是一个由许多具体的市场组成的庞大
的市场体系。
2021/4/8
10
古代金融市场
周朝的“泉府”：泉者，欲其如泉之流而不滞也。
《周礼·地官·泉府》：“泉府掌以市之征布、敛市之不售、 货之滞於民用者。以其贾买之，物楬[jiē]而书之，以待不时 而买者。买者各从其抵，都鄙从其主，国人郊人从其有司， 然后予之。凡赊者，祭祀无过旬日，丧纪无过三月。凡民之 贷者，与其有司辨而授之，以国服为之息。凡国事之财用取 具焉。岁终，则会其出入而纳其馀。”
没。与此相呼应，东京、悉尼、曼谷、新加坡、马
尼拉的股市也纷纷下跌。于是亚洲股市崩溃的信息
又回传欧美，导致欧美的股市下泻。
据统计，在从10月19日到26日8天内，因股市狂跌
损失的财富高达2万亿美元之多，是第二次世界大
战中直接及间接损失总和3380亿美元的5.92倍。
2021/4/8
29
金融危机的历史追溯 荷兰的“郁金香狂热”
商品证券一般包括提货单、货栈单等
货币证券主要指汇票、本票、支票。
资本证券主要有股票、债券、证券投资基金等。
2021/4/8
7
无价证券
无价证券又称凭证证券，是指具有证券的某 一特定功能，但不能作为财产使用的书面凭 证。
2020年证券从业资格考试(二科合一)章节题库(金融市场基础知识-金融市场体系)(附答案)
2020年证券从业资格考试（二科合一）章节题库【金融市场基础知识】第一章金融市场体系第一节金融市场概述一、选择题（以下备选项中只有一项符合题目要求）1.下列关于金融市场分类错误的是（）。
[2018年12月真题]A．按照交易的阶段划分可以分为发行市场和流通市场B.按照交易活动是否在固定场所进行可以分为场内市场和场外市场C.按照金融工具的具体类型划分可分为债券市场、股票市场、外汇市场、保险市场等D．按照金融工具上所约定的期限长短划分可以分为现货市场和衍生品市场【答案】D【解析】金融市场按交割方式分为现货市场和衍生品市场；按金融资产到期期限分为货币市场和资本市场。
2.OTC市场是（）的简称。
[2018年10月真题]A．发行市场B．场内市场C．交易市场D．场外市场【答案】D【解析】OTC市场又称场外交易市场或柜台交易市场或店头市场。
主要是一对一交易，以交易非标准化的、私募类型的产品为主。
包括区域性股权市场、券商柜台市场、机构间私募产品报价与服务系统，私募基金市场四部分。
3.下列关于证券市场的说法正确的是（）。
[2018年9月真题]A．证券市场是证券发行和交易的场所B．证券市场仅指证券发行的场所C．证券市场是财产直接交换的场所D．证券市场是资本直接交换的场所【答案】A【解析】证券市场指的是所有证券发行和交易的场所，非证券金融市场则是指除有价证券以外其他金融工具发行和交易的场所。
4.资金供给者与资金需求者，如果借助金融市场直接进行相互之间资金融通，则属于（）。
[2018年5月真题]A．上市融资B．间接融资C．发债融资D．直接融资【答案】D【解析】直接融资是指资金盈余单位通过直接与资金需求单位协议，或在金融市场上购买资金需求单位所发行的股票、债券等有价证券，将货币资金提供给需求单位使用；间接融资是指资金盈余者通过存款等形式，或者购买银行、信托和保险等金融机构发行的有价证券，将其暂时闲置资金先行提供给金融机构，再由这些金融机构以贷款、贴现或购买有价证券的方式把资金提供给短缺者，从而实现资金融通的过程。
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第一章金融市场体系第一节全球金融体系掌握金融市场的概念；熟悉金融市场的分类；了解影响金融市场的主要因素；熟悉金融市场的特点；掌握金融市场的功能。
熟悉非证券金融市场的概念，了解非证券金融市场的分类（股权投资市场、信托市场、融资租赁市场等）。
了解全球金融市场的形成及发展趋势；了解国际资金流动方式；熟悉全球金融体系的主要参与者；了解金融危机的教训。
1.金融市场的概念广义：是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据与有价证券交易活动的市场。
完善概念：是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制。
交易对象：金融资产金融市场交易主体：供求双方价格决定：供求双方2.金融市场包含三层含义：①金融市场是进行金融工具交易的场所。
②金融市场反映了金融资产的供给者与需求者之间的供求关系，揭示了资金的归集与传递的过程。
③金融市场包含金融资产交易过程中所产生各种运行机制，其中最主要的是价格机制。
3.证券市场：是指股票、债券、投资基金等有价证券发行和交易的场所。
4.证券市场的基本功能（3个）：筹资-投资功能、资本定价功能、资本配置功能5.证券市场的三个显著特征：①证券市场是价值直接交换的场所。
（价值直接交换）②证券市场是财产权利直接交换的场所。
（财产权利直接交换）③证券市场是风险直接交换的场所。
（风险直接交换）6.金融市场的分类（一）按交易标的物划分①货币市场（短期金融市场、短期资金市场）融资期限：一年及一年以下a.同业拆借市场（同业拆放市场）金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通特点：对主体限制严格融资期限短（多为1日到几日，最长不超过1年）手续简便，成交迅速交易无担保性（信用交易）市场拆借利率由供求双方协商议定，随行就市。
免交存款准备金b.票据市场指在商品交易和资金往来过程中产生的以汇票、本票和支票的发行、担保、承兑、贴现、转贴现、再贴现来实现短期资金融通的市场c.回购协议市场通过回购协议在银行间债券市场分为：质押式回购业务、买断式回购业务、开放式回购业务d.货币市场基金（MMF）e.大额可转让定期存单（CDs）特点：不记名金额较大利率相对固定不能提前支取，但可以在二级市场上流通转让f.短期政府债券：政府发行的期限在一年以内的债务凭证。
g.银行承兑汇票（在指定日期无条件支付）补充：欧洲货币市场（离岸金融市场）：是指非居民之间以银行为中介在某种货币发行国国境之外从事该种货币借贷的市场特点：经营自由资金规模庞大资金调度灵活、手续简便独特的利率体系经营以银行间交易为主，是一个批发市场②资本市场（长期金融市场、长期资金市场）融资期限：一年以上a.股票市场：股票的发行和流通b.债券市场：债券的发行与买卖c.投资基金：利益共享、风险共担的集合投资制度。
补充：中国资本市场的发展：第一阶段：萌芽阶段：1978-1992第二阶段：全国性资本市场的形成与初步发展：1993-19981992.10 国务院证券管理委员会和中国证监会成立第三阶段：进一步规范与发展：1999-今1998.12 《中华人民共和国证券法》正式颁布，1999.7实施③外汇市场：指经营外币和以外币计价的票据等有价证券买卖的市场。
广义的外汇：指一国拥有的一切以外币表示的资产。
狭义的外汇：指以外币表示的，为各国普遍接受的，可用于国际间债权债务结算的各种支付手段。
必须满足的条件：可支付性、可获得性、可兑换性。
④金融衍生市场：eg：期货、期权、互换、远期等⑤保险市场⑥黄金市场：目前最主要的黄金市场在伦敦、苏黎世、纽约、中国香港等。
（二）按交易对象是否为新发行划分a.发行市场（一级市场、初级市场）：是证券发行的市场。
b.流通市场（二级市场、次级市场）：已经发行、处在流通中的证券的买卖市场。
（三）根据交易中介划分a.直接金融市场b.间接金融市场：指资金融通需要通过银行等信用中介机构。
Ps：在直接金融市场中也有中介机构，但其只起信息提供的作用，资金不流通中介机构。
（四）按地域范围划分a.国际金融市场：居民-非居民、非居民-非居民b.国内金融市场：居民-居民（五）按有无固定场所划分a.有形金融市场：有固定的场所和设备，集中交易。
b.无形金融市场：无固定的场所和设备，通过现代化通信工具实现交易。
（六）按交割期限划分a.金融现货市场：交易达成，即刻交割。
b.金融期货市场：交易达成，未来指定日期交割。
c.金融期权市场：以金融商品或金融期货合约未标的物的期权交易。
（七）根据交易对象的交割方式划分a.即期交易市场：交易完成的几日内办理交割。
b.远期交易市场：约定未来某日交割。
（八）根据交易对象是否依赖其他金融工具划分a.原生金融市场：交易原生金融工具。
Eg：股票市场、基金市场、证券市场。
b.衍生金融市场：交易衍生金融工具。
Eg：期权市场、期货市场、债券市场。
（九）根据价格形成机制划分a.竞价市场（公开市场）：交易所b.议价市场（私下交易）：私下交易（十）按财务管理划分①债务证券市场②权益证券市场③衍生证券市场（十一）按交易程序划分①发行市场：发行者-投资者②流通市场：投资者-投资者（十二）其他分类方法7.金融市场监管体系：分业经营分业管理8.影响金融市场的因素a.经济因素b.法律因素c.市场因素d.技术因素e.体制或管理因素9.金融市场的特点a.商品的特殊性b.价格一致性：利率在市场机制下趋近一致。
c.交易活动集中性、交易场的非所固定。
d.是一个自由竞争市场。
e.非物质化f.权权分离。
（资金所有权与使用权）g.是一个信息市场h.交易主体的可变性10.金融市场的功能a.资本积累b.资本配置（资本配置、财富再分配、风险再分配）c.调节经济（直接调节、间接调节）d.反映经济（国民经济“晴雨表”和“气象台”）11.非证券金融市场：股权投资市场、信托市场、融资租赁市场12.现代金融市场：信托市场、资本市场、保险市场、货币市场13.全球金融市场的发展（一）形成a.货币的出现（货币的出现）b.以银行为中心的现代金融市场初步建立（银行的出现）c.证券业的发展（证券的出现）d.信用形式（各种金融资产的出现）（二）发展a.全球金融市场的一体化趋势。
b.全球金融市场的证券化趋势c.金融创新的趋势。
13.国际资本流动方式（一）按资本的使用期限划分（1）长期资本流动①国际直接投资：境外建公司、收购公司、扩建公司②国际证券投资：直接在国际间债券市场上购买外企中长期债券③国际贷款：政府贷款、国际银行贷款（2）短期资本流动①贸易资本流动②银行资本流动③保值性资本流动④投机性资本流动：利率差（二）按资本跨国界流动的方向划分（1）资本流入（2）资本流出14.国际资本流动的原因（1）经济原因：国际资本供需关系（2）金融原因：实现资本保值、增值、收益与风险的最佳组合（3）制度原因（4）技术及其他原因15.国际资本流动效应（1）一体化效应：全球经济一体化、金融市场一体化、金融市场资产价格与收益一体化。
（2）放大效应：杠杆效应、羊群效应（3）冲击效应：对经济主权、国内金融市场、汇率的冲击16.全球金融体系的主要参与者（1）政府部门（2）工商企业（3）金融机构（4）个人（5）中央银行17.IMF（国际货币基金组织）：成立于1945.12.27美国华盛顿第二节中国的金融体系了解建国以来我国金融市场的演变历史；熟悉我国金融市场的发展现状；了解影响我国金融市场运行的主要因素。
了解银行业、证券业、保险业、信托业的有关情况；熟悉我国金融市场“一行三会”的监管架构。
了解中央银行主要职能；熟悉存款准备金制度与货币乘数的概念；掌握货币政策的概念、措施及目标；掌握货币政策工具的概念及作用原理；了解货币政策的传导机制。
1.新中国成立以来我国金融市场的演变历史（一）1949-1978年期间的金融市场（二）1978-1984年改革开放初期的金融市场（三）1985-1993年期间的金融市场（四）1994-2001年期间的金融市场（五）加入世界贸易组织后的金融市场：2001.12月，中国正式加入WTO。
1979.1 农行恢复1984.1 人行成为独立央行1984.11 第一只股票--飞乐音响1990.11 上交成立1992.10 证监会成立1994 三大政策银行（国家开发银行、农业发展银行、进出口银行）1997 证券法实施1998 保监会成立2003 银监会成立2004 《银行业监督法》《证券投资基金法》2005 浮动汇率制2.我国金融市场的发展现状（一）我国目前的金融体系（1）中央银行中央银行（即中国人民银行）成立于1948.12.1,1984.1.1开始专门行使中央银行的职能。
（2）金融监管机构a.中国银行业监督管理委员会（银监会）：2003.4月成立主担银行业监管职能b.中国证券业监督管理委员会（证监会）：1992.10月成立主担证券、期货业监管c.中国保险业监督管理委员会（保监会）：1998.11月成立主担全国商业保险类业务（3）国家外汇管理局成立于1979.3.13 1993.4为中国人民银行管理的国家局（4）国有重点金融机构监事会由国务院派出，对国务院负责（5）政策性金融机构（国家开发银行、农业发展银行、进出口银行）（6）商业性金融机构包括：银行业金融机构、证券机构和保险机构。
银行业金融机构：包括商业银行（主要业务：存、放款，办理转账结算）、信用合作机构（包括：农村信用合作社和城市信用合作社）和非银行金融机构（包括：金融资产管理公司、信托投资公司、财务公司、租赁公司等）证券机构：是指证券市场参与者提供中介服务的机构，包括证券公司、证券交易所、证券登记结算公司、证券投资咨询公司、基金管理公司等保险机构：指专门经营保险业务的机构，包括国有保险公司、股份制保险公司和在华从事保险业务的外资保险分公司及中外合资保险公司。
（二）我国金融市场的现状（1）建立了较完善的货币市场：中国的货币市场包括:同业拆借市场、银行间债券市场和票据市场等。
1996.1月，建立了全国统一的同业拆借市场，并第一次形成了全国统一的同业拆借市场利率。
（2）资本市场在规范中发展：1990.11.26上海证券交易所成立，12.19正式开业。
1989.11.15深圳证券交易所正式筹建，1990.12.1试营业，1991.4.11正式成立，1991.7.3正式开业（3）保险市场的深度和广度不断扩大（4）外汇市场的发展：1994.4中国在上海建立了全国统一的银行间外汇市场。
3.影响我国金融市场运行的主要因素（一）股指期货对我国金融市场的影响A.有利影响：避免股市动荡、指数配置B.不利影响：挤出效应、杠杆效应（二）国际资本流动对我国金融市场的影响A.有利影响B.不利影响（三）欧元区的形成对我国金融市场的影响（四）人民币汇率改革对国内金融市场的影响A.对银行借贷市场的影响B.对票据市场和短期债券市场的影响C.对股市大盘造成的影响本币汇率上升会推动本国股价上扬，从而导致外资流入增多，进而推动汇率上扬，反之也成立。