中央银行理论与实务ppt课件

中央银行理论与实务
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3、管理：主要有发放和收回的管理两部分。 具体程序是：
1）借款行提出贷款申请
2）借款审查
3）借款发放
4）贷款的收回
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二、再贴现业务
（一）含义 ——再贴现也叫冲贴现，是指商业银
行为弥补营运资金的不足，将其由贴现 取得的商业票据提交中央银行，请求中 央银行以一定的贴现率对商业票据进行 二次买进的经济行为。
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（二）再贴现与中央银行贷款业务的区别
1、再贴现是中央银行按商业票据面额的一 定比例提供给商业银行的货币资金，商业银行 预先向中央银行支付了利息；贷款只有在贷款 资金使用一段时间后或者在归还本金时支付利 息。
2 、再贴现属于中央银行贷款的范畴，但 中央银行贷款的范畴要比再贴现宽得多。
（一）中国外汇管理状况
１、中国人民银行集中管理外汇储备的 体系。
２、外汇储备职能发生变化
３、中国人民银行直接经营外汇储备， 同时对部分储备资产进行委托管理
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（二）中国外汇经营管理目标
1、管理原则
——安全第一、流动第二、盈利第三
2、战略目标
１）、采用科学的管理和经营手段，保证人民银 行调整外汇供求、平衡外汇市场等宏观调控的顺利进行；
第五章 中央银行资产业务
• 本章重点：央行贷款、再贴现主要内容和技能、 我国人行开展资产业务的现状
• 主要内容：央行贷款和再贴现；证券买卖业务；
金银外汇储备
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第一节 中央银行货币和再贴现
一、央行贷款业务
（一）含义与意义
• 含义：央行采用信用放款形式或抵押放款的形式， 对商业银行等金融机构和政府进行的贷款
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（三）美、德、中的再贴现业务 1、美国联邦储备银行的再贴现业务 2、德意志联邦银行的再贴现业务 3、中国的再贴现业务
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第二节 证券买卖业务
中央银行买卖证券一般都是通过公开市 场业务进行的。其目的是为了维护金融 市场的稳定，调节货币流通。 一、目的与意义 （一）目的——通过公开市场业务进行的， 目的是为维护金融市场的稳定。
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（二）意义
1、调节和控制货币供应量，进而调节 宏观经济
2、配合准备金政策和再贴现政策 3、缓解财政手指造成的不利影响 4、协助政府公债的发行和管理
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二、公开市场业务影响经济的几条途径 （一）变动货币供给量 （二）变动利率水平 （三）变动利率结构
三、央行证券业务的种类 ——政府债券、国库券、其他市场性非常
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第四讲 主讲人：张成翠
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第二编 中央银行业务
中央银行虽然是国家机关的重要组成部分， 是代表国家进行金融行政管理的部门，但它主 要不是依靠国家赋予的行政权利进行管理，而 是通过大量 的具体业务活动来实现其他业务。
—— 按期限划分：20天以内、3个月以内、6个月 以内、1 年期
2、对象及满足条件
1）对象：经中国人民银行批准，持有经营金融业
务许可正，在人民银行开立独立的往来帐户，想人民
银行按规定交纳存款准备金的商业银行和其他金融机 构。
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2）满足条件：一是属于人民银行的贷款对 象：二是信贷资金营运基本正常；三是还款 资金来源有保障。
五、人行证券买卖业务
一）目的
二）形成和内容
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六、中央银行在买卖证券过程中应注意的 问题
一）不能在一级市场上买卖有价证券， 而只能在二级市场上购买。
二）不能购买市场性差的有价证券。
三）不能购买无上市资格、在证交所没 有挂牌交易的有价证券。
四）一般不能买入国外的有价证券。
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七、西方经济学家分析
公开市场操作主要是通过以
下的几条途径影响经济活动：
（一）变动货币供应量
（二）变动利率水平
（三）变动利率
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第三节 金银外汇储备业务
一、 国际储备构成及内容 （一）构成——黄金、外汇、在国际货币基金
组织的储备头寸、未动用的特别提款权 （二）最初央行特点、外汇目的及后来演化 （三）内容
２、）加强风险防范，确保资金安全，保证资金 的及时调拨和运用；
３）、建立科学的储备资产结构，提高储备经营 水平；
４）、合理安排投资，有重点地支持国内建设项
目。
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（三）建立适合国情的外汇管理模式
1、建立风险管理制度。 ——规避３种风险：主权风险、商业信用
风险、市场风险。
2、建立科学的风险控制手段 3、划分储备为经常性储备、战略性储备。
对商业银行的放款、对财政部的放款、其他放款 （三）特征 1、以短期贷款为主，一般不经营长期贷款业务； 2、不以盈利为目的； 3、中央银行应控制对财政的放款； 4、一般不直接对工商企业和个人发放贷款
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（四）中国的中央银行贷款业务
1、种类
——按融通资金的方式划分：信用贷款、抵押贷款、 票据再贴现
• 意义：
1、央行通过贷款影响基础货币，进而影响货币供 应和信用规模，从而调控经济
2、对商业银行：承担“最后贷款人”角色
总之，中央银行贷款对于维护金融体系的安
全，抑制通货膨胀，进而调节紧急，起到
了非常重要的作用。
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（二）央行贷款对象和种类 1、对象：
商业银行、国家财政、特殊贷款 2、种类（按对象分）：
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二、央行保管金银外汇储备业务
（一）目的
１、稳定币值、
２、稳定汇率、
３、调节国际收支
（二）金银、外汇储备的特点
——安全性、收益性、灵活兑现性
（三）金银、外汇储备的管理
1、中央银行必须考虑金银外汇的构成比例
2、中央银行必须确定金银外汇的储备数量
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三、中国的外汇储备管理
高的有价证券 1、美联储 2、日本 3、德国 4、法国
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四、美联储公开市场业务
1、最有效、最灵活货币政策工具，它由联邦 公开市场委员会直接领导，由纽约联邦储备银 行具体操作。
2、联邦公开市场委员会的召开和任务
3、联储公开市场操作的主要工具：一是永久 性储备调节，二是临时性储备调节