中铁工业2019年一季度财务分析结论报告
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九、经营风险分析
中铁工业2019年一季度盈亏平衡点为163,201.06万元。从营业安全水 平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。 企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
十、现金流量分析
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为441663.54万元，它是 企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的89.34%。 但是，由于企业当期经营业务的现金支出大于现金流入，因此经营业务自 身不能实现现金收支平衡，经营活动出现了96426.34万元的资金缺口， 2019年一季度中铁工业投资活动需要资金24521.62万元；经营活动需要资 金96426.34万元。企业经营活动和投资活动均需要投入资金。导致当年企 业的现金流量净额为-117181.10万元。2019年一季度中铁工业从企业外部 筹集的资金净额为3812.48万元。
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中铁工业2019年一季度财务分析综合报告
务是协调的。从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有 资金保证的。
八、发展能力分析
2019年一季度企业新创造的可动用资金总额为36,951.06万元。说明 在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一 数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增 投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用 经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。 在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高 0.05次，则流动资产周转天数由475.85天缩短为446.35天，由此而节约资 金158,374.51万元，可用于企业今后发展。
中铁工业2019年一季度财务分析综合报告
中铁工业2019年一季度财务分析综合报告
一、实现利润分析
2019年一季度实现利润为45,237.77万元，与2018年一季度的 39,951.22万元相比有较大增长，增长13.23%。实现利润主要来自于内部 经营业务，企业盈利基础比较可靠。在市场份额迅速扩大的同时，营业利 润也迅猛增加，经营业务开展得很好。
七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供 778,330.41万元的营运资本，投融资活动是协调的。从企业经营业务的资 金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供367,784.41万元 的流动资金。而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业
内部资料，妥善保管
六、营运能力分析
中铁工业2019年一季度总资产周转次数为0.55次，比2018年一季度周 转速度加快，周转天数从714.11天缩短到653.70天。企业在资产规模增长 的同时，营业收入有较大幅度增长，表明企业经营业务有较大幅度的扩张， 总资产周转速度有较大幅度的提高。中铁工业2019年一季度固定资产周转 天数为84.31天，2018年一季度为90.98天，2019年一季度比2018年一季 度缩短6.67天。中铁工业2019年一季度存货周转天数为241.14天，2018 年一季度为226.05天，2019年一季度比2018年一季度延长15.09天。中铁 工业2019年一季度应收账款周转天数为127.07天，2018年一季度为 156.80天，2019年一季度比2018年一季度缩短29.73天。从存货、应收账 款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动 的资金占用有所下降，营运能力有所提高。
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三、资产结构分析
2019年一季度企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强， 资产结构合理。与2018年一季度相比，2019年一季度存货占营业收入的比 例出现不合理增长。应收账款占营业收入的比例下降。其他应收款占收入 的比例下降。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收 入增长，资产的盈利能力没有提高。因此与2018年一季度相比，资产结构 趋于恶化。
二、成本费用分析
2019年一季度营业成本为388,176.17万元，与2018年一季度的 321,775.98万元相比有较大增长，增长20.64%。2019年一季度销售费用 为9,222.45万元，与2018年一季度的8,034.82万元相比有较大增长，增长 14.78%。2019年一季度销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企 业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。2019年一季度管理 费用为21,198.83万元，与2018年一季度的26,073.55万元相比有较大幅度 下降，下降18.7%。2019年一季度管理费用占营业收入的比例为4.39%， 与2018年一季度的6.54%相比有所降低，降低2.15个百分点。营业利润有 所提高，管理费用支出控制较好。2019年一季度财务费用为239.22万元， 与2018年一季度的748.01万元相比有较大幅度下降，下降68.02%。
四、偿债能力分析
从支付能力来看，中铁工业2019年一季度是有现金支付能力的。企业
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负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
五、盈利能力分析Βιβλιοθήκη Baidu
中铁工业2019年一季度的营业利润率为9.31%，总资产报酬率为 5.18%，净资产收益率为9.08%，成本费用利润率为10.69%。企业实际投 入到企业自身经营业务的资产为3,418,462.78万元，经营资产的收益率为 5.26%，而对外投资的收益率为6.41%。从企业内外部资产的盈利情况来 看，外部投资的收益率小于内部资产收益率，但二者的收益水平均大于企 业负债资金成本，表明企业的盈利能力是可以接受的。但相对来看，对外 投资的盈利水平偏低。尽管投资收益有较大幅度的增长，但对外投资总额 也增幅较大，相对来看，对外投资业务的盈利能力并没有提高。
中铁工业2019年一季度盈亏平衡点为163,201.06万元。从营业安全水 平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。 企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
十、现金流量分析
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为441663.54万元，它是 企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的89.34%。 但是，由于企业当期经营业务的现金支出大于现金流入，因此经营业务自 身不能实现现金收支平衡，经营活动出现了96426.34万元的资金缺口， 2019年一季度中铁工业投资活动需要资金24521.62万元；经营活动需要资 金96426.34万元。企业经营活动和投资活动均需要投入资金。导致当年企 业的现金流量净额为-117181.10万元。2019年一季度中铁工业从企业外部 筹集的资金净额为3812.48万元。
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务是协调的。从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有 资金保证的。
八、发展能力分析
2019年一季度企业新创造的可动用资金总额为36,951.06万元。说明 在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一 数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增 投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用 经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。 在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高 0.05次，则流动资产周转天数由475.85天缩短为446.35天，由此而节约资 金158,374.51万元，可用于企业今后发展。
中铁工业2019年一季度财务分析综合报告
中铁工业2019年一季度财务分析综合报告
一、实现利润分析
2019年一季度实现利润为45,237.77万元，与2018年一季度的 39,951.22万元相比有较大增长，增长13.23%。实现利润主要来自于内部 经营业务，企业盈利基础比较可靠。在市场份额迅速扩大的同时，营业利 润也迅猛增加，经营业务开展得很好。
七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供 778,330.41万元的营运资本，投融资活动是协调的。从企业经营业务的资 金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供367,784.41万元 的流动资金。而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业
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六、营运能力分析
中铁工业2019年一季度总资产周转次数为0.55次，比2018年一季度周 转速度加快，周转天数从714.11天缩短到653.70天。企业在资产规模增长 的同时，营业收入有较大幅度增长，表明企业经营业务有较大幅度的扩张， 总资产周转速度有较大幅度的提高。中铁工业2019年一季度固定资产周转 天数为84.31天，2018年一季度为90.98天，2019年一季度比2018年一季 度缩短6.67天。中铁工业2019年一季度存货周转天数为241.14天，2018 年一季度为226.05天，2019年一季度比2018年一季度延长15.09天。中铁 工业2019年一季度应收账款周转天数为127.07天，2018年一季度为 156.80天，2019年一季度比2018年一季度缩短29.73天。从存货、应收账 款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动 的资金占用有所下降，营运能力有所提高。
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三、资产结构分析
2019年一季度企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强， 资产结构合理。与2018年一季度相比，2019年一季度存货占营业收入的比 例出现不合理增长。应收账款占营业收入的比例下降。其他应收款占收入 的比例下降。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收 入增长，资产的盈利能力没有提高。因此与2018年一季度相比，资产结构 趋于恶化。
二、成本费用分析
2019年一季度营业成本为388,176.17万元，与2018年一季度的 321,775.98万元相比有较大增长，增长20.64%。2019年一季度销售费用 为9,222.45万元，与2018年一季度的8,034.82万元相比有较大增长，增长 14.78%。2019年一季度销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企 业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。2019年一季度管理 费用为21,198.83万元，与2018年一季度的26,073.55万元相比有较大幅度 下降，下降18.7%。2019年一季度管理费用占营业收入的比例为4.39%， 与2018年一季度的6.54%相比有所降低，降低2.15个百分点。营业利润有 所提高，管理费用支出控制较好。2019年一季度财务费用为239.22万元， 与2018年一季度的748.01万元相比有较大幅度下降，下降68.02%。
四、偿债能力分析
从支付能力来看，中铁工业2019年一季度是有现金支付能力的。企业
内部资料，妥善保管
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中铁工业2019年一季度财务分析综合报告
负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
五、盈利能力分析Βιβλιοθήκη Baidu
中铁工业2019年一季度的营业利润率为9.31%，总资产报酬率为 5.18%，净资产收益率为9.08%，成本费用利润率为10.69%。企业实际投 入到企业自身经营业务的资产为3,418,462.78万元，经营资产的收益率为 5.26%，而对外投资的收益率为6.41%。从企业内外部资产的盈利情况来 看，外部投资的收益率小于内部资产收益率，但二者的收益水平均大于企 业负债资金成本，表明企业的盈利能力是可以接受的。但相对来看，对外 投资的盈利水平偏低。尽管投资收益有较大幅度的增长，但对外投资总额 也增幅较大，相对来看，对外投资业务的盈利能力并没有提高。