九洲药业2020年上半年经营风险报告

5、现金支付情况
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从企业的现金支付能力来看，企业经营业务需要72,038.62万元的营运 资金，而企业的营运资本数额为76,373.41万元，营运资本能够满足企业经 营业务对资金的需求，企业拥有支付能力，当期现金支付能力为4,334.79 万元。
6、整体协调情况 从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有资金保证 的。
项目名称
存货 应收账款 其他应收款 预付账款
经营性资产增减变化表(万元)
2018年上半年 数值 增长率(%)
2019年上半年 数值 增长率(%)
2020年上半年 数值 增长率(%)
52,293.73
43,882.16 772.49 2,505.3
- 62,199.4
- 37,326.2 - 1,229.06 - 3,305.98
项目名称 盈亏平衡点的营业收入 营业安全率 经营风险系数 财务风险系数
经营风险指标表
2018年上半年
2019年上半年
50,336.11
42,524.15
0.45 2.55
0.5 2.04
1.09
1.02Fra Baidu bibliotek
2020年上半年 51,928.41 0.48 2.08 1.29
二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况
18.94 102,960.86
-14.94 55,531.17 59.1 922.83
31.96 3,612.53
65.53
48.77 -24.92
9.27
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第2页 共4页
其他经营性资产 合计
392.02 99,845.7
- 9,503.62 2,324.26 5,547.28
113,564.27
- 1,479.19
34.64 3,357.71
127
1,853.45
- 794.61
-57.13 10,502.11 1,221.66
30,480.88
- 31,064.06
1.91 96,536.06 210.76
4、营运资金需求的变化
2020年上半年营运资金需求为72,038.62万元，与2019年上半年的 82,500.21万元相比有较大幅度下降，下降12.68%。在营运资金需求降低 的情况下实现了营业收入的增长，表明企业经营业务健康开展，效率提高。
九洲药业2020年上半年经营风险报告
一、经营风险分析 1、经营风险 九洲药业2020年上半年盈亏平衡点的营业收入为51,928.41万元，表 示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企 业会亏损。营业安全水平为48.48%，表示企业当期经营业务收入下降只要 不超过48,868.17万元，企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看，企业承 受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。 2、财务风险 从资本结构和资金成本来看，九洲药业2020年上半年的带息负债为 122,669.21万元，实际借款利率水平为1.47%，企业的财务风险系数为 1.29。
13.74 168,574.68
-41.63 48.44
项目名称
应付账款 其他应付款 预收货款 应付职工薪酬 应付股利 应交税金 其他经营性负债 合计
经营性负债增减变化表(万元)
2018年上半年
2019年上半年
2020年上半年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
17,994.73
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供 76,373.41万元的营运资本，投融资活动是协调的。
项目名称 营运资本 所有者权益
营运资本增减变化表(万元)
2018年上半年 数值 增长率(%)
2019年上半年 数值 增长率(%)
2020年上半年 数值 增长率(%)
97,026.83
- 95,389.97
-3.74 193,442.35
-38.4 1,110.56
767.48 45.2
-14.84
2、营运资本变化情况 2020年上半年营运资本为76,373.41万元，与2019年上半年的 95,389.97万元相比有较大幅度下降，下降19.94%。
3、经营协调性及现金支付能力
从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要 企业提供72,038.62万元的流动资金。而企业投融资活动保证了企业经营活 动的资金需求，经营业务是协调的。
- 21,138.56
17.47 30,944.04
46.39
4,735.99
- 3,030.9
-36 30,083.61 892.56
1,660.31
- 1,593.96
-4
0
-100
3,137.78
- 3,026.84
-3.54 5,582.43
84.43
0
-
0
- 16,066.16
-
1,098.63
-1.69 76,373.41
-19.94
268,721.43
272,121.52
1.27 283,044.44
4.01
内部资料，妥善保管
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非流动负债 固定资产 长期投资
6,206.85
138,401.29 2,117.16
- 6,873.43
133,225.91
- 1,304.06
10.74 59,625.97
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