上海医药评估方案

[上海医药]评估方案

1.1评估时间节点策划 (1)

1.2整体评估的范围 (2)

1.3评估工作安排 (3)

1.4评估方法 (3)

1.5评估技术操作 (4)

1.6评估项目的特点、难点 (4)

1.7希望委托方/资产占有方配合的主要内容 (5)

1.8项目质量控制措施 (6)

1.1评估时间节点策划

按照贵公司股权置换工作计划，初步拟定项目实施时间从进场清查工作开始30天内完成; 财瑞评估公司对新先锋药业公司的评估从9月21日进入现场。

需要说明的是，评估工作与其他各项工作（包括但不限于方案、资料提供、企业员工配合、土地处置等）也是息息相关，如果由于其他各项工作未及时完成，将会影响评估工作时间计划，上述时间控制计划会根据项目具体情况适当调整。

1.2整体评估的范围

[1] 确定整体评估单位的原则：控股企业、相对控股企业、涉及核心业务

企业且资产量较大的，二级-三级的长期投资公司，整体打开评估；对

第四级的长期投资公司，如有土地使用权的，也进行整体资产评估。

[2] 根据贵公司提供的合并报表范围共124家单位，经分析，根据资产量

初步判断整体打开评估80家单位，不排除现场清查后，发现有些集

团公司下属单位也需纳入整体评估范围，具体待评估机构与各事业部

沟通后再调整。

[3] 非合并报表范围或第四级的长期投资公司还有5家企业因有土地使用

权，也进行整体资产评估。

[4] 整体资产评估的范围最终与委托方协商确定。

1.3评估工作安排

本次评估由一家A级评估公司与二家B级评估公司组成团队承接任务：

具体整体评估单位名单另附表，联系方式详见通讯录。

1.4评估方法

本项目评估主要采用单项资产加和法，并参照资产历史盈利指标对收益水平较高、技术资产较多的企业采用收益法评估。评估方法选择标准：

[1] 无显著无形资产、收益水平一般，且预期盈利水平无大幅度变化，可

采用单项资产加和法。对这次企业的评估要关注药证等无形资产。

[2] 收益率水平达到或高于行业[及社会报酬率]良好水平，可考虑采用收

益法评估。[农药7.1%/化学药品10.9%/中药12%/原料药11.6%]

[3] 未来盈利水平将发生大幅度上升，且单项资产加和法不能合理反映企

业价值的，应采用收益法评估。

[4] 企业无形资产较多，而收益水平达到或高于行业平均水平，应采用收

益法评估。

1.5评估技术操作

根据我公司以往评估经验，贵公司评估项目资产规模巨大、涉及的单位与部门特别多，评估必须把握重点。

根据我们的评估经验，贵公司本次评估项目在评估技术操作方面，重点可能主要集中于土地使用权，从提供的资料来看，土地的情况很复杂，且不规范，是本次评估首先须花较多精力核对。其次，由于现场工作日离开基准日时间较远，产品与库存材料清查调整、在建工程项目核实与估算较困难，以及关联企业往来帐核对，药证、商标等技术无形资产评估，这些都是评估协调组在技术上重点指导的工作。

评估牵头机构将根据该项目实际情况汇编一本《上海医药项目评估技术规范实施细则》，包括具体评估机构与评估协调组的沟通方式、土地及其它无形资产的调查表、评估方法、技术标准、参数选择、报告撰写、审核程序、资料归档等内容，指导与规范评估人员工作。

按照以往的大型项目评估运作模式，将由集团、国资委与评估评估牵头机构共同成立评估协调工作组，指导、答疑、控制、协调整个评估过程，评估协调组名单如下：

组长：赵大川（上药集团财务总监）

副组长：肖荷花（国资委评估处副处长）

组员：

胡逢祥（集团审计室主任）

徐红卫（集团投资部副部长）

金杰（集团投资部副部长）

高建兵（集团财务部副部长）

柳东（国资委评估处工作人员）

评估牵头单位：

李启全（东洲评估公司副总评估师）

王永华（大华评估公司）

1.6评估项目的特点、难点

上医集团股权置换评估项目有其自身的特点，评估协调组必须把握以下几点：

[1] 根据评估目的，集团与新先锋公司的评估方法、评估参数必须统一。

同时还要兼顾接下来集团整体改制，前后评估在技术上要衔接好；

[2] 被评估单位有较多无形资产——药证，其效益参差不齐，需合理把

握；

[3] 评估基准日2003年12月31日距评估现场工作日时间较长，期间资产有

变动，甚至有些资产、股权已处置，清查时要搞清楚、考虑评估调整；

[4] 大量空转土地使用权帐记在集团，使用单位为下属企业，清查要认真，

要有责任心，注意上下的衔接工作；

[5] 评估工作量大，时间紧，期间还有国庆假期，资产占有单位和评估机

构都要合理安排好各阶段工作；

[6] 评估机构A级与B级组合，牵头单位东洲与大华的配合，多是新的尝试。

相信在国资委的领导下，评估机构团结一致，相互沟通，友好合作，

取长补短，发挥团队精神，一定能按时高质量地完成任务。

1.7希望委托方/资产占有方配合的主要内容

由于本项目评估范围大、时间紧，为了高效优质地完成评估工作，委托方对评估工作予以配合十分重要。

[1] 一旦项目启动，贵公司应召开各事业部财务总监、企业负责人、财

务负责人参加的动员会议，落实评估工作。评估过程，各事业部财务

总监或指定专人负责协调被评估企业与评估机构的工作。

[2] 贵公司下属各单位组织内部人员对申报的实物资产如机器设备、房

屋建筑物、构筑物、管线、土地及存货资产进行自查。[自查非常重要]

[3] 贵公司应尽快动员下属各单位应将基准日财务各科目的期末余额明

细账输入由评估机构提供的评估清查明细表电子表格中，确保在国庆

节前交评估机构。。填写应该全面，如：往来帐按客户明细列明，填

清楚业务内容、账龄；固定资产设备按要求填写设备名称、规格、型

号、生产厂家、购置启用日期、帐面原净值及放置地点；建筑物与构

筑物写明结构、面积、容积、长度、建造年月等数据。

[4] 贵公司下属各单位应组织工程部、设备部、档案室及相关人员，成

立评估工作小组，及时配合评估人员的工作，并提供评估机构所需要

收集的基础资料如产权证明文件和资料等，例如药证与相关资料、工

程决算审价资料、项目工程合同、房地产权证、土地使用证和合同、

工程建设规划许可证、重大设备购置合同、进口设备报关单证、完税

凭证资料、车辆行驶证和行驶公里数等文件资料复印件，以及对外投

资单位的文件资料、内部关联单位的基准日对帐资料。资产占有方还

应配合评估人员进行必要的帐务核查及实物资产盘点。