2011国际金融习题（计算题）

2011国际⾦融习题（计算题）

《国际⾦融》习题集

1、伦敦报价商报出了四种GBP/USD的价格，我国外汇银⾏希望卖出英镑，最好的价格是多少？( )

A、1.6865

B、1.6868

C、1.6874

D、1.6866

2、⼀位客户希望买⼊⽇元，要求外汇银⾏报出即期USD/JPY的价格，外汇银⾏报出如下价格，哪⼀组使外

汇银⾏获利最多？( )

A、102.25/35

B、102.40/50

C、102.45/55

D、102.60/70

3、如果你想出售美元，买进港元，你应该选择那⼀家银⾏的价格（）

A银⾏：7.8030/40 B银⾏：7.8010/20 C银⾏：7.7980/90 D银⾏：7.7990/98

4、⼀位客户希望买⼊⽇元，要求外汇银⾏报出即期USD/JPY的价格，外汇银⾏报出如下价格，哪⼀组使外汇银⾏获利最多（）

A、88.55/88.65

B、88.25/88.40

C、88.35/88.50

D、88.60/88.70

5、某⽇本进⼝商为⽀付三个⽉后价值为2000万美元的货款，⽀付2000万⽇元的期权费买进汇价为$1=JPY200的美元期权，到期⽇汇价有三种可能，哪种汇价时进⼝商肯定会⾏使权利？（）

A、$1=JPY205

B、$1=JPY200

C、$1=JPY195

6、若伦敦外汇市场即期汇率为￡1=US$1.4608,3个⽉美元远期外汇升⽔0.51美分，则3个⽉美元远期外汇汇率为（）

A.￡1=US$1.4659

B.￡1=US$1.8708

C.￡1=US$0.9509

D.￡1=US$1.4557

7、下列银⾏报出USD/CHF、USD/JPY的汇率，你想卖出瑞⼠法郎，买进⽇元，问：

（1）你向哪家银⾏卖出瑞⼠法郎，买进美元？

（2）你向哪家银⾏卖出美元，买进⽇元？

（3）⽤对你最有利的汇率计算的CHF/JPY的交叉汇率是多少？

8、某⽇国际外汇市场上汇率报价如下：

LONDON 1GBP=JPY158.10/20

NY 1GBP=USD1.5230/40

TOKYO 1USD=JPY104.20/30

如⽤1亿⽇元套汇，可得多少利润？

9、某⽇英国伦敦的年利息率是9.5%，美国纽约的年利息率是7%，当时1GBP=USD1.9600美元，那么伦敦市场3个⽉美元远期汇率是多少？

10、下⾯例举的是银⾏报出的GBP/USD的即期与远期汇率：

你将从哪家银⾏按最佳汇率买进远期英镑？远期汇率是多少？

3个⽉远期汇率:

11、美国某公司从⽇本进⼝了⼀批货物，价值1,136,000,000⽇元。根据合同规定，进⼝商在3个⽉后⽀付货款。由于当时⽇元对美元的汇率呈上升的趋势，为避免进⼝付汇的损失，美国进⼝商决定采⽤远期合同来防范汇率风险。纽约外汇市场的⾏情如下：

即期汇率 USD1=JPY141.00/142.00

三个⽉的远期⽇元的升⽔ JPY0.5-0.4

请问：

（1）通过远期外汇合同进⾏套期保值，这批进⼝货物的美元成本是多少？

（2）如果该美国进⼝商未进⾏套期保值，3个⽉后，由于⽇元相对于美元的即期汇率为USD1=JPY139.00/141.00，该进⼝商的美元⽀出将增加多少？

12、假定在某个交易⽇，纽约外汇市场上美元对德国马克的汇率为：

即期汇率为 USD1.00=DEM1.6780/90

三个⽉的远期汇率为 USD1.00=DEM1.6710/30

试计算：（1）三个⽉的远期汇率的升贴⽔（⽤点数表⽰）；

（2）将远期汇率的汇差折算成年率。

13、新加坡进⼝商根据合同进⼝⼀批货物，⼀个⽉后须⽀付货款10万美元；他将这批货物转⼝外销，预计3个⽉后收回以美元计价的货款。为避免风险，如何进⾏操作？

新加坡外汇市场汇率如下：

1个⽉期美元汇率： USD1=SGD（1.8213-1.8243）

3个⽉期美元汇率： USD1=SGD（1.8218-1.8248）

14、如果你是银⾏，你向客户报出美元/港元汇率7.8000/10，客户要以港元向你买进100万美元。请问：（1）你应给客户什么汇价？

（2）如果客户以你的上述报价，向你购买了500万美元，卖给你港元。随后，你打电话给⼀经纪想买回美元平仓，⼏家经纪的报价是：

经纪A：7.8030/40 经纪B：7.8010/20

经纪C：7.7980/90 经纪D：7.7990/98

你该同哪⼀个经纪交易对你最为有利？汇价是多少？

15、设法国某银⾏的即期汇率牌价为：$/F.Fr6.2400-6.2430，3个⽉远期差价为：360-330，问：

（1） 3个⽉远期的$/F.Fr汇率？

（2）某商⼈如卖出3个⽉远期10000美元，可换回多少3个⽉远期法国法郎？

16、某进⼝商进⼝⽇本设备,六个⽉后交付须付6250万⽇元,即期美元/⽇元为97.50/60.为防范汇率风险,该进⼝商以3000美元的保险费买进汇价为98.50的欧式期权,六个⽉后该进⼝商在下述情况下应按约买卖还是弃约?为什么?请计算说明.并指出⽇元即期汇率到多少执⾏期权能盈利。

(1) 市场汇率:98.55/65

(2) 市场汇率:98.50/60

(3) 市场汇率:98.40/50

17、某投机商预计⼆个⽉后德马克将上涨，按协定汇率DM1.7/$购⼊马克12.5万，价格为每马克0.01$，共⽀付1250$两个⽉后：

汇率如预测：$1=DM1.6

执⾏期权的盈利是多少？

18、银⾏报价：

美元/德国马克：1.6450/60 英镑/美元：1.6685/95

（1）、英镑/马克的套汇价是多少？

（2）、如果某公司要以英镑买进马克，则银⾏的报价是多少？

19、已知外汇市场的⾏情为：US$=DM1.4510/20

US$=HK$7.7860/80

求1德国马克对港币的汇率。

20、银⾏报价：

美元/德国马克：1.6450/60 英镑/美元：1.6685/95

（1）、英镑/马克的套汇价是多少？

（2）、如果某公司要以英镑买进马克，则银⾏的报价是多少？

（3）、如果你⼿中有100万英镑，英国的银⾏⼀年期利率为2%，德国为3%；银⾏的英镑/马克的⼀年期远期汇率报价为

2.7420/2.7430；请⽐较投资于两国的收益⼤⼩，并指出英镑/马克的远期汇率的变动趋势。