某小额贷款公司的客户信用风险评估

目开始 。１ ９ ９ ３年 中 国 社 会 科 学 院 在 孟 加 拉 国 的 格 莱 珉 银 行 的理论 基 础 上 成 立 了 中 国 第 一 个 独 立 的 小 额 信 贷 项 目。
来 阐述 小额贷 款公 司 的信息 不对 称 的存 在 ， 但 尚未量 化 。而
少 数采 用采 取计 量模 型 ， 进 行 量 化分 析 的论 文 中， 由 于针 对
相对 于其 他风 险 ， 客户 的信用 风 险就显 得尤 为重要 。
三、 Ａ ＨＰ层 次 分 析 法 简 介
在 多 目标 决策 中 ， 会 遇 到一 些 变 量 繁 多 、 结 构 复 杂 和不 确 定 因素作用 显著 等特 点 的复 杂 系统 ， 这些 复 杂 系统 中 的决 策 问题 都有 必 要 对 描 述 目标 相 对 重 要 度 做 出正 确 的估 价 。 而 各 因素 的重 要 程 度 是 不 一 样 的 ， 为 了 反 映 因 素 的 重 要 程 度， 需 要对 各 因素相 对 重 要 性进 行 估 测 （ 即权 数 ） ， 由各 因素 权 数组 成 的集 合 就 是 权重 集 。权 重 是 指 标 本 身 的 物 理 属性
觉， 可 以 结 合 定 性 分 析 和 定 量 分 析 。 层 次 分 析 法 最 大 的 优 点
是 提 出了层次 本身 ， 它使得买 能够 认真 地 考虑 和 衡 量 指标
的相对 重要性 。
小 额贷 款公 司作 为一 种“ 只贷 不 存” 的组 织机 构 ， 面 临着
不 同于银行 等 正规 金 融 机 构 的风 险 。小 额 贷 款 公 司 面 临 的 风险 主要 有信 用风 险 、 操 作 风险 、 市 场 风险 、 流动 性 风 险 和法 律风 险 。由于小 额 贷 款机 构 的贷 款 用 途 窄 ， 周期 短等 特 点 ，
理人 为谋 取最 大利益 ， 可能会 利 用 自己的信 息优 势 作 出对 委 托人 不利 的行 为 ， 从 而 发 生 逆 向选 择 与 道 德 风 险 ， 造 成 信 贷
风险 （ 曾之 明 ， 岳意定 ２ ０ １ ０ ） 。一 般情 况 下 ， 小 额贷 款 公 司相 对 于银行 对 于客 户 信 息掌 握 的全 面 性 和真 实性 弱 很 多 。信
李 圆 圆
（ 安徽 文 达信 息工程 学院 ， 安徽 合 肥 ２ ３ １ ２ ０ ０ ）
一
、
引 言
信用 风 险的成 因包 括贷 款人信 用观 念 薄 弱 、 贷 款立 项 环节 的
问题 、 自然风 险 和市场 风险 引发 的经营 失败 。 综 上所述 ， 在 前人 的研 究 中 ， 大 多 是从 定 性 的角 度 出发 ，
小 贷公 司 的这 种 信 用 风 险进 行 评 价 时 ， 小 贷 公 司 发 展 历 史 短， 本 身 的风 险衡 量指 标 少 ， 风 险指 标 中有 过 多 的 虚 拟 变量
导致 纯计量 的方 法 很 难适 用 于 小 贷 公 司 的客 户 信 用 风 险评
２ ０ ０ ５年 ， 央 行正 式批 准在 我 国五省成 立 ７家 民间商业 小 额贷
层 次 分析 法 （ Ａｎ ａ ｌ ｙ ｔ ｉ ｃ Ｈｉ ｅ ｒ ａ ｒ ｃ ｈ ｙ Ｐ ｒ ｏ ｃ ｅ ｓ ｓ 简 称 ＡＨＰ） 是 将 与决 策 总是有关 的元 素分 解 成 目标 、 准则、 方 案 等层 次 ， 在 此基 础之上 进 行定 性 和 定 量 分析 的决 策 方 法 。该 方 法 是 美
万方数据金融在线全国商情59探析金融杠杆在企业发展中的作用刘广源农安县实验中学吉林长春130200本文设计的小额贷款公司中小企业法人客户信用评价指标体系由三个层级组成二层即一级指标三层即二级指标都对一层即申贷客户的信用水平产生直接或间接的影响但每个指标的影响程度各不相同
金 融在 线
某小额贷款公 司的客户信 用风险评 估
１ ９ ８ ３年 ， 全 球第 一 家小额 信贷 组织在 孟加 拉 成立 。小 额 贷公 司成立 之初 的 目的是 为穷 人服 务 。具 体来 说 ， 小额 贷 款 组织 是为 中低 收入 者 特 别 是农 民和 中小 企业 提 供 贷 款 的机 构， 这种 贷款 一般 只用 于生产 而 不用 于 消费 。我 国的小 额 贷 款从 １ ９ ８ ９年 陕西妇 联 为提高 妇女 经 济权 利 而建 立 的信 贷 项
用风 险究 其原 因可 以概括 为 两大类 ： 借 款人存 在违 约 的主观
意愿 和借 款人 受到 外界 因素 的干 扰 ， 客 观上 缺 乏偿 还 贷 款 的 能力 （ 朱欣 乐 ２ ０ １ ０ ） 。刘 文 璞 和 张保 民 （ ２ ０ １ １ ） 认 为 小 贷 公 司
５ ８ 全 国 商 情
金 融 在 线
探析 金融杠杆 在企业发 展中的作用
刘 广 源
（ 农 安县 实验 中 学， 吉林 长春 １ ３ ０ ２ ０ ０ ）
一
…
…
…
…
…
…
…
…
…
一
…
～
…
…
…
…
…
…
…
…
…
款 公 司进行试 点 。２ ０ ０ ８年 央 行 出 台 了《 关 于 小 额 贷 款 公 司试 点 的指 导 意 见 》 ， 指 导 和 规 范 全 国 小 额 贷 款 公 司 的 运 行 和
发展。
价 。而运用 层次 分 析法 不 仅 适 用 于存 在 不 确 定 性 和 主 观 信
息 的情况 ， 还 允许 以合 乎 逻辑 的方 式 运 用 经验 、 洞 察 力 和 直
的客观 反 映 ， 是 主客 观综合 量度 的结 果 。
二、 研 究 现 状
小 贷公 司信 用风 险主 要 源 于 小 贷公 司本 身 的信 息 不 对
称 。这种 不对称 所 造 成 的风 险 主要 有 ： 事 前 道德 风 险 、 事 后 道德 风险 、 逆 向选 择 三 种 。 由于 交 易 双方 的信 息 不 对 称 ， 代
国运 筹学 家匹茨 堡 大学教 授萨 蒂 于 ２ Ｏ世 纪 ７ Ｏ年 代 初 ， 在 为
美 国国防部 研究 “ 根 据各 个工 业部 门对 国家 福利 的贡献 大 小 而进 行 电力分 配” 课题时 ， 应用 网络 系 统 理论 和 多 目标 综 合 评价 方法 ， 提 出 的一种层 次权 重决 策分 析方法 。