程序化交易
《程序化交易》课件
程序化交易 PPT 课件 欢迎参加《程序化交易》PPT课件。本课程将深入介绍程序化交易的概念、 技术、策略和实施等方面内容，帮助您了解和掌握这一领域的知识。
介绍程序化交易
程序化交易是指利用计算机算法进行交易的方式。本节将介绍程序化交易的定义、历史、优势和挑战。
开始程序化交易
总结
探讨程序化交易的优缺点，需要注意的问题，以及提高程序化交易效率和成功率的方法。
了解程序化交易需要的技术和知识，选择适合的交易平台以及收集和分析数 据的方法。
程序化交易的策略
介绍常见的程序化交易策略，以及如何制定有效的策略、测试和优化策略。
程序化交易的实施
讲解如何执行程序化交易，如何控制风险，并评估和监控交易结果。
程序化交易的未来
分析程序化交易的发展趋势、对金融市场的影响，并展望其未来发展。
一、什么是程序化交易
一、什么是程序化交易
程序化交易通常是指利用计算机编程的机械交易系统（即程序化交易系统）进行交易。
由计算机按照事先设定的具有行情分析、风险管理等功能的交易模型，自动下达交易信号或报单指令。
二、程序化交易报备的类型
1 主动报备，客户在办理辅席上线或外接程序API过程中，如果涉及到程序化交易，客户则需联系客户经理填写程序化报备表，则进行主动报备，交易运行部需要在各开户交易所报备。
2 被动报备，上级监管机关在监管过程中，发现客户疑似程序化交易，通过交易所会服通知进行程序化交易报备，交易运行部需按要求通知客户填写程序化报备表，由交易运行部在各开户交易所报备。
三、程序化报备的信息要素
程序化交易者申报及报备的内容包括：程序化交易者的身份信息、用于程序化交易的交易编码信息、程序化交易策略类型及简要说明、程序化交易的资金来源类型、程序化交易者的资产规模、程序化交易系统技术配置参数、程序化交易系统服务器所在地址、程序化交易系统的开发主体及软件版本等。
四、程序化报备流程
通过客户及业务部门经办人填写《程序化交易使用情况确认书》，
并提交OA---交易运行部----程序化交易报备流程。
五、未及时报备的后果
对于存在不报、漏报、未及时报备程序化交易等情况的会员单位，期货交易所将根据情节轻重，采取谈话提醒、书面警示、限制相关业务等措施。
什么是自动化交易程序化交易
什么是⾃动化交易程序化交易⼀、什么是⾃动化交易/程序化交易？⾃动化交易，⼜称程序化交易，也叫量化交易。
顾名思义，⾃动执⾏，⽆⼈值守，是最终要实现的⽬标。
如何实现⽆⼈值守？答案就是，在计算机和⽹络技术的⽀持下，完成您预先设置好的交易程序指令。
可将您的交易思路，通过⾃动化交易软件提供的函数、语法及编辑平台，量化并编写成交易模型，实现⾃动开平仓、⾃动⽌损、⾃动⽌盈，实现⽆⼈值守，把⽤钱⽣钱、躺着挣钱变成可能。
⼆、⾃动化交易⽐⼿动交易的优势是什么？1、⾃动化交易反应速度远远快于⼈脑⼿动交易时，从眼睛看到到⼤脑确认再到按键买卖⾄少需要1~2秒的时间，期货价格瞬息万变，1-2秒⾜以让价格跑远，这样会提⾼我们的交易成本，如果长期累积下来，也损失了⼀笔不⼩的财富。
⽽⾃动化交易由计算机替你盯盘，从信号发出到电脑下单交易只需要⼏毫秒时间（1毫秒=千分之⼀秒）。
在瞬息万变的交易市场⾥⾯，这种速度可让我们在机会出现时第⼀时间进出场，降低交易成本，让交易者积累更多的财富。
2、⾃动化交易能够有效回避⼈性的弱点⼈⼿交易的最⼤障碍是什么？是⼈性，或者说是交易者内⼼的思想波动。
因为⼈的⼤脑每时每刻都在涌现出不同的想法，这些想法有可能会对交易思路造成⼲扰。
明明有的时候按规则要⽌损了，但是有可能就因为交易者⼼⾥⾯的⼀丝犹豫，⽽导致错过了最好的平仓时机，令亏损扩⼤。
⾃动化交易的最⼤特点是克服了⼈⼿交易的不确定性，电脑本⾝没有感情，可严格按照程序的设定不间断地连续交易，完全可实现⼈脑⽆法达到的稳定性。
3、⾃动化交易可复制成功，模型可以分享⼈只有两只眼，同⼀时间只能观察⼀个合约，但每天存在交易机会的合约有很多，您只能愁于空有⼀⾝好本领，却⽆法分⾝把收益最⼤化。
⼈为交易，你只能⽤更多的电脑显⽰屏幕，同时盯⼏个合约。
⽽⾃动化交易可同时监测⼏⼗个合约、不同的周期，只要把您成功的交易经验转化电脑可读懂的语⾔，程序化就可帮您复制成功。
程序化交易的理念和方法
执行与风险管理
交易执行
将经过回测验证的交易策略应用 到实际交易中，实现自动化或半 自动化的交易执行。
风险管理
制定并执行风险管理计划，包括 仓位管理、止损止盈执行、资金 管理等，以控制交易风险。
绩效跟踪
对实际交易绩效进行跟踪和评估， 及时调整交易策略和风险管理措 施，以保持稳定的盈利能力。
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程序化交易的理念和 方法
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目 录
• 程序化交易概述 • 程序化交易核心理念 • 程序化交易方法论述 • 程序化交易系统构建 • 程序化交易实践案例分析 • 程序化交易未来展望
PART 01
程序化交易概述
定义与发展历程
定义
程序化交易是指通过预先设定的 计算机程序算法，自动进行交易 决策和执行的一种交易方式。
发展历程
程序化交易起源于20世纪70年代 的美国，随着计算机技术和金融 市场的发展，逐渐在全球范围内 得到广泛应用和推广。
市场规模及参与者
市场规模
程序化交易市场规模庞大，涉及股票、期货、外汇等多个金融领域。具体规模 因市场和时间而异，但通常占据金融市场交易量的相当大一部分。
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程序化交易程序化交易的概念与内涵程序化交易Program
程序化交易一、程序化交易的概念与内涵程序化交易〔Program Trading〕亦称篮子交易〔Basket Trading〕，是指同时完成一个股票组合的交易，而不是对组合中的股票单独进展交易。
纽约股票交易所〔NYSE〕将程序化交易量化为：凡含有15只股票以上、交易量在100万美元以上的集中一次性交易即属于程序化交易。
美国一家特地供应程序化交易效劳的公司，即HL Camp&Company对程序化交易做了这样的描述：程序化交易是证券交易的一种方式，通常包括在NYSE进展的股票组合交易、在芝加哥期权交易所〔CBOE〕或者美国股票交易所〔AMEX〕进展的与股票组合相对应的期权交易，以及在芝加哥商品交易所〔CME〕进展的类似于S&P 500股票指数期货合约的交易等。
上述交易的发生，是基于股票组合和与其相对应的指数期货或指数期权合约之间的一个预先确定的且彼此相互联系的价格，而不是基于上市公司的盈利预料、股利安排以及将来成长性等因素，也不是基于实体经济的根本面状况，如利率变动、汇率波动和政府的政策或行为等因素。
程序化交易是在计算机的协助下完成的。
程序化交易既可以通过网上交易来进展，也可以通过交易所场内交易专家〔NYSE为Specialist〕或者做市商〔NASDAQ 为Market Maker〕的报价系统来完成。
二、我国程序化交易的现状当前,开展我国的程序化交易是特别必要的。
我国即将推出的ETF〔Exchange Traded Fund，交易型开放式指数基金〕产品离不开程序化交易。
特殊是在目前,我国证券市场上全部的交易都采纳现金交易方式,以股票组合为交易单位的组合交易方式极不兴旺。
假如不开发程序化交易方式势必影响到我国ETF产品用一揽子股票组合进展ETF单位创设与赎回的效率,进而影响到我国ETF这种创新产品的胜利与失败。
美国是先有程序化交易方式,此后有ETF的一揽子股票交易方式,而这一切又都是一个顺理成章的过程。
期货程序化交易
1.什么是程序化交易？程序化交易是交易员根据自己的交易思想，借助市场技术指标，将进场条件和离场条件定量化，形成交易模型。
再将交易模型编写成计算机程序，当价格的变化满足预设条件时，由计算机自动激发买入或卖出信号。
2.程序化交易相对于一般交易有哪些特点，其主要解决哪些问题？凡是交易决策和交易执行过程中的一切环节是程序化的，机械的就是程序化交易。
一般来说，程序化交易是指利用计算机语言将人的交易策略和思想编辑成交易模型，当交易模型中设定的买卖条件被满足后，由计算机程序自动发送下单指令完成交易。
程序化交易并不是和计算机必然联系的，它指的是一种交易的决策和执行方式，与它相对应的是主观交易。
即使交易决策是基本面分析，交易执行是人工手动下单，但整个流程都是程序化的，那么也属于程序化交易或系统化交易。
具体的程序化交易如何进行，取决于投资者自身交易策略的需要。
程序化交易的特点和优势：首先是“死的”不是“活的”。
这种客观的，机械的交易决策和执行方式排除了人在交易中的非理性的感情因素，解决了交易中的纪律性问题。
这也是程序化交易取得成功的关键。
其次是可以做到“心中有底”，而不是交易中人们时常感觉的“没底”。
程序化交易的策略具有可验证性，由于交易策略是定量的，因此每一种策略在使用前都可以运用科学方法对其进行历史或实盘的效果测试，做到在正式投入使用前定量地掌握该交易策略的收益、风险对应的概率。
不理想的话就重新设计直到认同。
每一个市场参与者都有自己的交易策略，和自己的交易纪律性。
让交易策略或计划更科学，更符合客观实际；让充分准备的计划被严格的执行，就是程序化交易主要解决的问题。
3.假设一种程序化交易方式被众多投资者竞相使用，会不会带来程序失效？作为程序化交易的设计者，应如何避免这一类问题？这要看具体的交易策略。
按交易策略可以分为高频交易，趋势性交易，统计套利交易等若干种，他们都采用的是程序化交易的方式。
其中一些持仓时间周期短的策略如短期套利交易会出现用的人越多越不利的问题。
程序化交易简介
程序化交易一、程序化交易简介程序化交易又称系统程式交易，即利用行情软件和电脑程序，借助市场技术指标，由预定程序计算出买卖点，电脑自动依据其讯号进行买进或卖出的动作，而不以操作人的看法进行操作。
二、程序化交易分类（1）常见交易策略有指数套利交易策略、数量程序交易策略、动态对冲策略、久期平均策略、配对交易策略等。
（2）程序化交易系统大致分成价值发现型、趋势追逐型、做市商型、高频交易型、低延迟套利型等。
三、程序化交易系统特点程序化交易致力于处理现在的交易，而不是未来的交易，它最大优点在于绝对的客观，可以帮助系统使用者最大程度地克服人性的贪婪和恐惧。
1、顺势交易：大多数交易系统都是顺势交易系统，也存在一些逆势交易系统。
2、纯粹技术分析性：系统交易方法完全排除任何基本面分析的影响。
3、客观性：程序化交易系统以计算机为决策工具，完全排除了决策主体的主观判断，从而有效解决了交易者的情绪对交易的负面影响这个问题。
4、数量化：完全数量化。
5、机械化：程序化交易系统的全部规则和参数完全机械化，使得系统交易方法相对于非系统交易方法而言比较容易实施。
6、资金管理制度化：资金管理制度是交易系统的有机组成部分。
7、风险控制制度化：风险控制制度是交易系统的有机组成部分。
8、系统性：交易系统本身是一个系统，交易小组和交易系统二者又构成一个新的更大的系统。
9、一致性：采用系统交易方法，使得交易决策活动具有一致性，这对于交易者获得长期的稳定的获利具有根本意义。
10、反应迅速：程序化交易系统对于市场的波动反应迅速，有利于系统交易者在剧烈波动的行情中抓住瞬息即逝的交易机会。
11、风险型决策：如果一个交易者采用系统交易方法进行交易决策活动，那么系统发出的每笔交易指令的具有相对稳定的获胜概率和期望收益率，这就使得在系统交易方法指导下的交易决策成为一种风险型决策。
风险型决策的系统交易方法有利于交易者运用现代投资组合理论和方法。
这一点对于非主力大资金非常有利。
程序化交易发展现状
程序化交易发展现状程序化交易（Algorithmic Trading）是指通过预先设定好的交易策略和算法，使用计算机自动执行交易操作的一种交易方式。
它能够以更高的速度和准确性执行交易，有效提高交易效率和降低交易成本。
目前，程序化交易在全球范围内得到了广泛的发展和应用。
在全球范围内，程序化交易已取得了较大的发展成果。
据相关数据显示，目前全球约有60%以上的交易量来自于程序化交易。
尤其是在发达国家，程序化交易已经成为市场的主流交易方式。
例如，在美国股票市场中，程序化交易已占据了大约75%的交易量。
这主要得益于计算机和互联网技术的快速发展，使得程序化交易能够以更高的速度和准确性执行交易。
在中国，程序化交易也在不断发展壮大。
自2013年以来，我国证券市场开始放宽对程序化交易的限制，加速了程序化交易在国内的推广和应用。
目前，我国的一些大型证券公司和基金公司已经建立了自己的程序化交易系统，并开始在股票、期货等市场上运用程序化交易策略进行交易。
根据相关数据，截至2020年底，中国A股市场上约有20%的交易量来自于程序化交易，预计在未来几年内，这一比例还将继续增长。
除了股票市场，程序化交易在其他金融市场也取得了较大的发展。
在外汇市场中，程序化交易已成为主要的交易方式之一。
根据银行国际清算银行（BIS）的数据，目前全球外汇交易中，有约70%以上的交易量来自于程序化交易。
而在期货市场中，程序化交易也越来越普遍。
在高频交易（High-frequencyTrading）领域，程序化交易更是得到了迅猛的发展。
高频交易是指利用计算机高速执行交易策略，以追求微小的市场波动获利的交易方式，已经成为市场的重要力量之一。
总的来说，程序化交易在全球范围内得到了广泛的发展和应用。
尤其是在发达国家，程序化交易已成为市场的主流交易方式。
在中国，程序化交易也在不断发展壮大，已经在股票、期货等市场上得到了应用。
随着技术的不断进步和市场的不断变化，程序化交易将会继续发展，为市场提供更高效、更快速的交易方式。
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程序化交易第一部分什么是电脑程式交易一．什么是电脑程式交易（Program Trading）?由电脑软件系统发出买卖指令，投资者根据指令作机械操作。
这种软件大多以技术分析为决策根据，对所选的指标和参数进行优化处理，以达到最佳效果。
二．什么是“接吻原则”？英文原文是“Keep It Simple and Stupid”，简称为“KISS Principle”。
英文原意是保持简易和执着。
简易就是在决策过程当中不能有太多变量，切忌繁杂的人为判断，最好只用一种简单有效的系统；执着是说当你发现了一个好的系统就要义无反顾地坚持下去，三心二意是非常危险的。
那么什么是好的方法呢？三．黑盒子系统的故事据传，三十年代在美国有一位成功的商品期货抄家。
他临终时候留下遗嘱称，他的儿子将得到一份遗产。
当这位公子看到这份遗嘱时，惊异地发现他父亲已将全部金钱捐赠给慈善机构，而给他的所谓遗产只是一只黑盒子。
盒子里面是一封信，在信中他父亲详细地列明应在什么时候及什么情况下买、卖哪一种期货。
这是他几十年血泪、成败的经验积累。
这位父亲的良苦用心是显而易见的：一个好方法比金钱更珍贵。
如果方法不当，钱再多也会血本无归。
据说后来这位公子严格按父亲的方法去做，终于也成为优秀的投资者。
后人将密不传人的方法或不公开决策过程的交易系统称为黑盒子系统。
四．什么是优秀的分析系统？——现代黑盒子1.无论是三十年代的“黑盒子”还是现代的电脑程式交易系统，都有一个重要的共同特点，那就是必须经过验证。
这种验证不能是仅靠一两次或某一段时间的成功，而是依靠科学的方法去探索。
我们现在幸运多了，不用象“黑盒子”系统那样经过几十年才得到最优方案。
我们用电脑每三个月将所有股票和期货品种近十年的数据计算一次，通常只用两天的时间，通过数亿次循环找出最佳方案。
寻找最佳方案的计算过程就是对历史最科学的验证。
2.决策过程简单，不能有太多人为判断。
3.盈亏比例合理。
根据电脑程式交易系统的交易统计，绝大多数期货品种是盈利的，盈利品种的历史最大亏损很小，个别亏损品种的总亏损额也不大。
4.具可操作性。
五．爱因斯坦的钟爱——复式回报率爱因斯坦曾经感叹“复式回报”（Compound Return)是数学中最美妙的东西。
西方投资理论也认为“复式回报”是最有力的投资武器。
什么是“复式回报”呢？假如你第一次用10,000来买一只股票，赚了1,000即10%；第二次投资本金就要追加10%即用11,000来投资，假如又盈利5%，那就是11,000的5%即550；第三次投资本金要追加5%即11,550,如果盈利15%即1,732.50；第四投资的本金就变成13,282.5，如果这次投资输了5%即664.12；第五次投资要减5%即12,618.38。
依此类推。
“复式回报”就是将每一次投资的利润按简单回报率加到下次投资上，俗称“利滚利”；如有亏损则按比例减少下次投资。
实际上复式回报是一种再投资。
六．灯火阑珊处——复式回报+电脑程式交易系统“复式回报”无疑是非常有效的投资方法。
但是它需要一定的时间才能见效。
有的系统声称可以每天盈利18%，我们感到非常厌恶，这是对投资者的误导和愚弄。
急功近利是投资者的大忌。
随着中国期货市场的成熟和流通性的改善，回报率也会相对降低，赚钱比以前更难了，这就更加要求投资者必须有一套正确的投资理念。
我们不鼓励投资者去博一夜暴富，我们的回报率是以复式方法计算的，如果用户每一单都按复式方法做，效果是最好的。
比如当涨势大行情出现时，按我们的系统一般已在低位买进了；在市场盘整时，我们一般会有几次买卖信号，而大市重回上升轨道时，我们又会发出买入信号。
这种换手如果配合“复式回报”，会在顺利是大大提高投资者的回报率，如果某段时间交易不顺利，复式的方法会使你减少投资，从而减少损失。
第二部分对程序化交易的理解大家都认为投机是一种了解未来，是一场预测未来的游戏。
他们都错了。
投机是一种发展致胜策略，把获胜的金额或机率拉到自己身边来，而所谓的预测，只是一种想证明我们高人一等的不成熟行为，没有人可以预测未来，过去没有，未来也不会有。
——〖Larry Williams〗一、何谓程式交易：系统程式交易，顾名思义即是将市场常用之技术指标，利用电脑软件将其写入系统中，由程式计算出买卖点，操作人只要依据其讯号进行买进或卖出的动作，而不以自身的看法进行操作。
程式交易的优点在于利用电脑化的讯号，以杜绝投资人可能因为盘势所产生的情绪化追涨杀跌的操作。
一般来说，指标系统的设定通常可以分几个方向：顺势系统，逆势系统，形态操作三种。
一般市场上常见的交易系统多为顺势系统，顺势系统即为我们所称之「趋势单」，此种系统的胜率（Percent Profitable）不高，大约仅有40%～50%，也就是作十次大约只会赚四次，不过这四次却足以弥补其他六次的亏损，基本上属于赚大赔小的策略；第二种称为逆势系统，事实上即为震荡系统，一般而言该种系统的胜率较高，大约为50%～60%。
二、人为交易与程式交易差异比较：1、市场变化处理方式人为判断交易：预测市场变化程式系统交易：顺从市场变化2、分析基础人为判断交易：基本面为主程式系统交易：技术面为主3、投资报酬率稳定性人为判断交易：不稳定程式系统交易：稳定4、专业能力需求人为判断交易：高程式系统交易：中5、人才依赖度人为判断交易：高程式系统交易：低6、服务工作时间人为判断交易：8-12H（人力）程式系统交易：24H（电脑）7、长期交易平均损失机率人为判断交易：60%～70%程式系统交易：30%～40%8、交易纪录＆风险警示管理人为判断交易：人工手动程式系统交易：电脑自动9、运算速度＆执行能力人为判断交易：缓慢程式系统交易：快速10、智慧＆价值人为判断交易：人性智慧/无价程式系统交易：人工智慧/有价11、决策判断方式人为判断交易：感性/主观/恐惧贪婪程式系统交易：理性/客观/数据讯号三、系统化交易（Sysematic trading）的三大优势：1、避免人性化交易的缺点：贪婪→追高/恐惧→杀低2、提高投资绩效：落实个人交易经验＆具体化呈现在自选＆自创的交易系统中。
3、可持续性改进操作绩效：稳定性的交易系统籍由历史资料库最佳化（Optimize）回测＆统计绩效四、如何建构程式交易系统：一般来说，要建构一个好的程式交易系统，需要以下几项商品：电脑程式系统，技术指标等。
在技术指标部分，则就有较大的差异，一般而言，要看投资人的交易偏好而言，若是以趋势系统作为出发点，则采用的操作指标可以像趋向指标（MACD），动能指标（MTM）等为主轴，搭配其他交易规则进行操作；相反地，若以逆势系统为出发点，则可以考虑以RSI，KD等指标为主轴，再搭配其他停损的机制作为辅助即可；至于形态系统，由于每个人对于盘势形态的看法不尽相同，因此此种策略在撰写上难度比较高，实务上较少人操作。
上述的三种操作策略其中以趋势系统较被广泛运用，初学者可以该系统为出发点，找到赚钱的策略，而后再进行修改。
通常来说，指标的选取上必须要注意到参数的设定不能过份的最佳化（Over fitting），否则将有可能形成最佳范例的问题，毕竟过去的优异绩效不能代表未来的绩效，因此当我们建构了一项策略，就必须要留意其他参数的绩效是否稳定，如此才可以规避过度优化的迷思。
综上所述，一个依靠好的程式交易致富的投资人，重点只有一个，就是要严守交易纪律，也只有遵守每一笔策略的讯号，才可能抓住每一次操作的获利！金融投资是一项严肃的工作，不要追求暴利，因为暴利是不稳定的，我们追求的是稳定的交易。
做交易的本质不是考虑怎么赚钱的，本质是有效地控制风险，风险管理好了，利润自然而来，交易不是勤劳致富，而是风险管理致富。
第三部分文华财经交易编程快速入门一、如何把熟悉的技术指标转换成交易模型？第一步：把KDJ指标公式COPY过来。
RSV:=(CLOSE-LLV(LOW,N))/(HHV(HIGH,N)-LLV(LOW,N))*100;{算出（收盘价-N周期内的最低价）/（N周期的最高价—N周期内的最低价）*100的值，用RSV来表示。
}BACKGROUNDSTYLE(1);{确定背景的样式，钝化）}K:SMA(RSV,M1,1),COLORWHITE;{RSV的移动加权平均的值用K表示，并且画白色的线。
}D:SMA(K,M2,1),COLORYELLOW;{K的移动加权平均的值用D表示，并且画黄色的线。
}J:3*K-2*D,COLORMAGENTA;{3倍的K减去2倍的D的值用J表示，并且画紫色的线。
}第二步：原有公式主要是画线，所以稍作修改。
如下：RSV:=(CLOSE-LLV(LOW,N))/(HHV(HIGH,N)-LLV(LOW,N))*100;{第一行不需要修改}{第二行删除，在交易模型中不用钝化} K:=SMA(RSV,M1,1);{在“:”后加上“=”变为只定义不用画线，所以把后面的颜色函数（COLORWHITE）也去掉}D:=SMA(K,M2,1);{同上}J:=3*K-2*D;{同上}第三步：把自己总结的交易条件写上，就可完成交易模型。
如下：RSV:=(CLOSE-LLV(LOW,N))/(HHV(HIGH,N)-LLV(LOW,N))*100;K:=SMA(RSV,M1,1);D:=SMA(K,M2,1);J:=3*K-2*D;CROSS(K,D),BK;{K向上穿越D，发出买开交易指令}CROSS(J,100),SP;{J向上穿越100，发出卖平交易指令}CROSS(D,K),SK;{K向下穿越D，发出卖开交易指令}CROSS(0,J),BP;{J向下穿越0，发出买平交易指令}{{}内为文字说明，编写模型时不用写出}二、如何编制交叉（金叉/死叉）类型的交易模型？MA5:=MA(CLOSE,5);{5个周期收盘价的简单移动平均}MA10:=MA(CLOSE,10);{10个周期收盘价的简单移动平均}MA20:=MA(CLOSE,20);{20个周期收盘价的简单移动平均}CROSS(MA10,MA20),BK;{当MA10上穿MA20时，发出买入开仓交易指令}CROSS(MA10,MA5),SP;{当MA10上穿MA5时，发出卖出平仓交易指令}CROSS(MA20,MA10),SK;{当MA20上穿MA10时，发出卖出开仓交易指令}CROSS(MA5,MA10),BP;{当MA5上穿MA10时，发出买入平仓交易指令}{{}内为文字说明，编写模型时不用写出}三、如何编制多条件类型的交易模型？RSV:=(CLOSE-LLV(LOW,9))/(HHV(HIGH,9)-LLV(LOW,9))*100;K:=SMA(RSV,3,1);D:=SMA(K,3,1);J:=3*K-2*D;{以上为KDJ公式}MA5:=MA(CLOSE,5);MA10:=MA(CLOSE,10);{以上为定义5个周期收盘价的简单移动平均和10个周期收盘价的简单移动平均}(CROSS(MA5,MA10)&&REF(J,1)<70)||(CROSS(K,D)&&J<30),BK;{5周期均线上穿10周期均线并且前一个周期的J值（KDJ）少于70或者KD 金叉时并且J值小于30时发出买入开仓交易指令}CROSS(D,K)&&REF(J,1)>70,SP;{KD出现死叉并且前一个周期J值大于70时发出卖出平仓交易指令}(CROSS(MA10,MA5)&&REF(J,1)>30)||(CROSS(D,K)&&J>70),SK;{5周期均线下叉10周期均线并且前一个周期的J值（KDJ）大于30或者KD 死叉时并且J值大于70时发出卖出开仓交易指令}CROSS(K,D)&&REF(J,1)<30,BP;{KD出现金叉并且前一个周期J 值小于30时发出买入平仓交易指令}{{}内为文字说明，编写模型时不用写出}四、如何编制REF(X,N)类型的交易模型？A:=OPEN-(((REF(HIGH,1)-REF(LOW,1))+(REF(HIGH,2)-REF(LOW, 2))+(REF(HIGH,3)-REF(LOW,3))+(REF(HIGH,4)-REF(LOW,4)))/4)*1. 8;{A=当前周期的开盘价-[（一个周期前的最高价减最低价的差+两个周期前的最高价减最低价的差+三个周期前的最高价减最低价的差+四个周期前的最高价减最低价的差）/4]*1.8}REF(CLOSE,1)<REF(CLOSE,2)&&REF(CLOSE,2)<REF(CLOSE,3)&&REF(CLOSE,3)<REF(CLOSE,4)&&CLOSE>A,BPK;{连续四个周期的收盘价小于前一周期的收盘价并且当前周期的收盘价大于A时，发出买平并且买开（反手）交易指令}REF(CLOSE,1)>REF(CLOSE,2)&&REF(CLOSE,2)>REF(CLOSE,3)&&RE F(CLOSE,3)>REF(CLOSE,4)&&CLOSE<=A,SPK;{连续四个周期的收盘价大于前一周期的收盘价并且当前周期的收盘价小于等于A时，发出卖平并且卖开（反手）交易指令}{{}内为文字说明，编写模型时不用写出}五、如何编制价差类型的交易模型？MA5:=MA(CLOSE,5);{5个周期收盘价的简单移动平均}MA10:=MA(CLOSE,10);{10个周期收盘价的简单移动平均}CROSS(MA10,MA5)||(CLOSE-MA5)>8,SK;{10周期均线上穿5周期均线或者收盘价与5周期均线的差值大于8时，发出卖出开仓交易指令(MA5-CLOSE)>6,BP;{5周期均线与收盘价的差值大于6时，发出买入平仓交易指令}CROSS(MA5,MA10)||(MA5-CLOSE)>8,BK;{5周期均线上穿10周期均线或者收盘价与5周期均线的差值大于8时，发出买入开仓交易指令}(CLOSE-MA5)>6,SP;{收盘价与5周期均线的差值大于6时，发出卖出平仓交易指令}{{}内为文字说明，编写模型时不用写出}六、如何编制简单价差类型的套利模型？CROSS(300,CLOSE),BKSK;{CLOSE为两个品种的价差。