ptop概括

截至2014年底，行业投资人数约116万人，为2012年的22.7 倍。

截至2014年底，全行业累计成交量约为3829亿元。

其中，2014 年全年累计成交量约为2528亿元，是2012年的11.9倍。

2014 年投资人总计116 万人，人均投资金额为21.79 万元，低于2012年、2013
年的41万元和42万元，这说明小额投资人数快速增加。

从注册资本看，2013年底全国网贷平台中注册资金在5000 万元（含）以上的有36 家。

截至2014年底，增加到54家，其中22家于2014年内成立。

注册资金最高的为陆金所，达到8亿3667万元。

在营销管理方面，P2P行业从初期的网络信贷逐步发展到当前的多样化金融资产转让交易，在营销模式上主要采用了线上投标、线下推广的交叉式管理机制。

从营销手段来看，主要选择注册投标返现、发起秒标、短期高利率标等形式来吸引社会投资人。

从当前及今后一段时期看，P2P行业的营销模式将逐步走出同质化格局，逐步向精准式营销转变，提升对社会投资人和社会融资人（借款人）的双向交流服务，增强营销的售后服务能力，金融资产交易式的新型营销模式将逐步产生和推广。

在信贷管理方面，目前P2P行业仍然以信贷管理类金融服务为主。

信贷管理模式的发展主要经历了两个阶段：一是初创模式阶段，确立了信贷管理的基本框架，对接中小微企业和消费领域的融资需求，形成一定的资金池，加以平滑投融资期限错配情况，但依然存在政策风险，表现为一系列的平台跑路现象；二是向规范化发展阶段，形成比较完善的风控机制和策略，积累了一定的征信数据和社交化网络信息，在担保资源、产品定价、市场培育等方面加以明确标准，形成自律管理机制，引导监管政策方向。

从类别看，信贷管理的重点方向主要有小微信贷、消费信贷、行业信贷、金融产品分销、产业供应链融资、大单企业信贷等。

在风险管理方面，P2P平台整体风险溢价水平在逐步下降，有利于市场风险控制。

根据网贷之家数据，2014年2月，社会投资者的收益率还在21.63%，到了同年11月则只有16.3%，基本上大半年时间下降了5.33%，这是一个很正常的现象，表明P2P平台风控水平正在不断提高，得到社会资本的逐渐认可。

从发展阶段看，P2P行业主要经历了两个时期的风险管理模式，其一是早期阶段，主要依靠内外部担保资源为主的被动式风控模式，其二是发展改进阶段，在上述基础上走向更为精细化的风险引擎策略，形成以管控审批通过率为主的自主式风控模式。

应该说，这两个阶段的自然演进表现出互联网模式下，对于风控体系的超前性要求，即不能单纯依赖外部因素防控风险，而是要加强平台自身的全方位风险管理意识和技能培养。

着眼未来，可以看到，在今后一个时期，如何增强评级、征信、尽职调查、风险概率事件挖掘等环节的能力水平和技术覆盖率，将是决定风险管理质量的重要内容，不能再仅限于传统的风控思维和模式。

P2P网络借贷最早于2005年在英国产生，由于该模式比银行灵活便捷、投资回报利率高，很快在全球得到复制，并于2007年引入中国。

P2P网络借贷行业爆发的背景与中国长期的金融压抑和信贷约束紧密相关，立足于小微市场，对正规借贷市场起到补充作用。

P2P（PeertoPeer）网络借贷（以下简称P2P网贷）指个体和个体之间通过互联网平台实现的直接借贷。

依托于互联网，收集借款人、出借人信息、评估借款人的抵押物或质
押物，并依托网络平台，对每笔资金的需求进行配对，并收取中介服务费。

P2P平台可以有效解决小微企业、个体工商贷款困难的问题，有助于借款人和出借人在互联网平台上直接成交、点对点借贷，而节约了诸如商业银行等金融中介机构的运作成本，成为互联网金融脱媒化的典型代表。

广义的P2P网贷还包括P2B和P2C。

P2P网贷是广义众筹的一种，为债权众筹。

P2P与众筹的区别在于回报方式不同P2P 是指个人对个人的借贷，属于借贷关系，以利息收益为主；众筹主要以产品、媒体或者股权收益为主。

中国P2P网贷开始发展于2007年，经过几年积累之后，于2012年下半年至2013年达到爆发增长。

P2P网贷作为银行业务的补充，解决了中小微企业借款难的问题，为中小微企业借款提供了新的融资渠道。

通过P2P网贷平台可以降低向社会公众集资的成本，又可以突破民间借贷的地域限制，与此同时相对较高的收益率吸引了大批的投资人。

目前，中国P2P网贷行业正处于成长期，盈利模式已形成初步的框架。

P2P网贷行业由于进入门槛较低、盈利模式简单、投资周期较短，又因缺乏相应的监管机构和措施，导致中国P2P网贷行业一直处于野蛮生长的状态。

2013年，中国P2P网贷平台的交易额突破1000亿元，同比2012年增长超过60%，P2P网贷平台的数量800余家，贷款存量268亿元。

2014年上半年，中国P2P网贷行业交易额接近1000亿元，P2P网贷平台数量已超过1200家，整体累计借款人数18.9万，累计投资人数44.36万。

预计2014年，中国P2P网贷平台的数量将达1500家，行业全年交易额将超过2000亿元，同时截至2014年年底，全年借款人数将达50万，投资人数将达78万，行业贷款余额也将达740多亿元。

2014年上半年，从地区分布来看，中国P2P网贷平台主要分布在东部沿海民间借贷发达的地区，交易额居于前五位的广东、浙江、上海、北京和山东累计成交量占比全国达
83.05%，而其他省份只占16.95%，P2P网贷行业从区域上开始出现两极分化，经济发达的省、市占据了主导地位。

目前中国除西藏无平台外，每个省份都有P2P平台。

截止2014年上半年，中国P2P网贷平台数量已从2009年的9家、2010年的20余家增加至目前的1200家，其中，80%的P2P网贷平台成立于2013年，P2P网贷平台数量呈现出井喷式增长。

2013年年底，中国范围内活跃的P2P网贷平台已经超过350家。

2013年之前，P2P网贷行业处于盈利模式探索阶段，2013之后，一些正规的平台开始上线，并开始有风险投资不断进入。

越来越多的企业进入P2P网贷领域，竞争十分激烈。

目前P2P网贷行业资金供给大于需求，投资者综合收益率逐渐降低，两级分化明显，投资者逐渐倾向于主流平台。

目前成交额超过1亿元的P2P网贷平台有30家，成交量超过70亿元，占总成交量的50%左右，市场相对集中。

经过综合实力对比，被业内列为第一阵营的平台有陆金所、宜人贷、红岭创投、人人贷、拍拍贷、积木盒子、有利网、你我贷、爱投资、翼龙贷、合拍在线、团贷网、投哪网等。

这些平台的特点为成立时间较早，部分平台在2012年或者之前已经上线，积累了较多的数据资源；交易规模较大，拥有比较稳定的投资群体和融资群体；一些平台已获得巨额投资，如人人贷、有利网、积木盒子、投哪网等；拥有金融集团背景（如陆金所）或国企背景（如开鑫贷）；运营和风控方面比较成熟，业务范围基本覆盖全国。

除了第一阵营的平台外，绝大多数平台综合实力相对较弱。

这些平台的特点为注册资本金在500万元以内；风控和管理能力稍差；业务范围存在区域性，在当地地面推广能力较强并拥有较多的业务资源，具有一定的成交量。

另外，还存在一定数量的为了自己融资而设立的P2P网贷平台，这类平台无互联网或金融相关的从业背景，不能很好的控制风控和成本，本身带有欺诈性质。

HCR认为在未来，随着2014年年底P2P网贷平台监管细则的出台，行业将进行第一次洗牌，预计约有90%的平台因为注册资本金较低，风控能力较差、运营成本过高等原因面临被收购、兼并、倒闭等局面，行业集中度将逐渐提高。

2014年以来，已有上市公司、国企、基金、银行等进入P2P网贷市场，这些机构的加入将进一步降低行业利润率，促使P2P网贷市场的竞争更加激烈。

HCR（慧辰资讯）认为具有以下实力的P2P网贷平台将继续留存
一、风控能力较强、成本控制能力较强及具有较大资金实力的平台将继续生存在P2P 网贷市场。

这类平台分为两类一类为2012年及之前成立的老平台，这些平台成立时间较长，积累了较为丰富的运营经验和大量的交易数据，具有先发优势；另一类为2013年、2014年新成立并获得投资的平台，这类平台虽然成立时间不长，但拥有较强的资金实力，可以通过广告推广迅速打开市场，发展速度很快，建立了一定的品牌知名度，同时也占据了一定的市场。

二、一些地方上的平台也将继续留存在P2P网贷市场。

这类平台的业务范围存在区域性，在当地具有较多的业务资源，通过长期的积累形成了一定的区域知名度。

互联网金融业态包括第三方支付、P2P、众筹、融资以及现在的银行、保险、证券、资产公司等等借助网络平台销售的产品。

北京将专项整治非法集资活动2015年5月1日起到今年8月，将针对私募股权投资、投资咨询、第三方理财、电子商务、网络借贷、担保等重点行业、重点人员开展大规模整治。

重点打击银行“卖飞单”行为此次专项行动，将突出重点行业、重点人员、重点载体和重点区域。

重点行业是指私募股权、电子商务、网络借贷、担保、小额贷款、保险代理、第三放支付、要素市场、外汇期货交易等非法集资高发行业；重点人员是指金融机构从业人员，特别是银行在职员工利用工作之便非法售卖不属于本行的理财产品，就是所谓“卖飞单”行为，一旦发现，即使员工已经离职，也要追究当事人责任；重点载体是指互联网广告、小广告、短信、小摊等散播集资内容的载体；重点区域是朝阳区、西城区、东城区、海淀区、丰台区、通州区。

非法集资行为需同时具备非法性、公开性、利诱性、社会性四个特征要件。