浅析证券监管新政下证券公司的发展途径

的工作 中 ， 断的总结风 险管理 中存在 的 问题 ， 断的改进 ， 不 不 创 新更 多的有利 于金融企 业风 险管理 的策略方 法 ， 从根 本上提 升 风 险管理水平 。只有 这样 ， 能有效 的促进金 融企业 的可持 续 才 性 发展 。 作为 一个 正在起 步 的市 场经 济环境 中的我国 金融企 业 ， 既
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重 大违法违 规记录 ， 净资产 不低于人 民币２ 亿元 ；３有符 合本法 （） 规 定的注册资本 ；４董 事、监事 、高级管理人 员具备任 职资格 ， （） 从业人 员具有证 券从业资格 ；５有 完善 的风险管理 与内部控 制 （） 制度 ， ） （ 有合格 的经营 场所和 业务设施 ；７法律 、行政 法规 规 ６ （） 定的和经 国务 院批准 的国务 院证券监督管理机 构规定 的其他 条 件。 证券 公司作 为 中介机构 是证 券市场 的组 织者和参 与者 ， 是 证券市 场最重要 的组成部 分。因此证 券公 司承担着重大 责任 。 首 先要承担 起行业 的责任 ， 极实现证 券市 场与 国家经济 的健 积 康 协调 发展 。证 券行业 更要 加 强 自律 ， 采取最 严格 的措 施 ， 要 强 化 证 券 公 司 及 其 从 业 人 员 的诚 信 责 任 和 法 律 意 识 ， “ 投 资 把 者 当傻 瓜来 圈钱 的 日子一去不复返 了”。其次要承 担起市场 责 任， 因为证 券公司是 市场 的组 织者 、参与者 ， 市场能否 有秩序 ， 信 息是否公开 、投资者的待遇是否 公平 、证券市 场的运转是否 公正 ， 资者 合法 权 益能否 得到 最大 限度 的保 护 ， 券监 管机 投 证 构有责 任 ， 而证券 公司及 其他证 券 中介机 构更 加有责任 。最 后 证 券 公 司 还 要 承 担 好 社 会 责 任 ， 确 的树 立 诚 实 守 信 、 依 法 合 正 规 、阳光操作 的形象深入人心 。所 以证券公 司在 证券市场上起
作， 增加 风 险管理 人员 的风 险意 识和 危机 应对 意识 ， 并引导 金 融 企 业 风 险 管 理 文 化 的 形 成 ， 响 其 交 易 员 的 道 德 行 为 、 思 维 影 方 式 和 品行 。 ３、严 格信 息 沟通 与 授权 制度 我 国 目前 的 金融 企业 对 于授 权和 信 息沟 通还 没 引起 足够 的重视 。为 此 ， 我们 金融企 业必 须 首先应 注意 授权 ， 以便 交易 员 更 好 、 及 时地 灵 活 机 动 处 理 相 关 交 易 。 其 次 也 要 加 强 信 息
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条件 。与此 同时 ， 国资本市场 也经过２ 多年的改革 与发展 ， 我 ０ 资 本 市 场 的 规 模 也 在 快 速 的 扩 大 ， 场 体 系 也在 不 断 的健 全 ， 本 市 资 结构 也 日益优化 ， 国家的监管 的力度的有效性 切实增强 ， 这些 都 为证 券业 的创新奠定 了坚 实的基础 ， 供了有力的条件 。 提 随后 在２ １ 年 １ ０ ２ 月初举 行的全 国证券期货 监管工作 会议上 ， 证监 会主席郭树 清提 出：“ 要继 续深化发行体 制改革 ， 以充分 、 完整 、准确 的信 息披 露为 中心 ， 强化 资本 约束 、市场约 束和诚 信约束 。完善新股 价格形成机 制 ， 改革股票承 销办法 ， 使新股 定 价与 发行 人基本 面密切关联 。完善预先 披露和发行 审核信息 公 开制度 ， 落实 和强化 保荐机 构 、律师和 会计 师事务 所等 中介机 构 的 责 任 。 ” ２ １年 注 定 是 中 国证 券 市 场 巨大 改 革 的 一 年 ， ０２ 虽 然 证 监 会 并 没 有 明 确 的 指 示 ， 是 下 半 年 的 改 革 的 序 幕 已 经 有 但 条 不紊 的拉开 了序 幕 。下半年 一定会有 一系列度举措 和重大 的 改革 。
参考文献 ： ［ 】 玉 敏 ． 形 势 下 商 业 银 行 风 险 管 理 【］ 人 力 资 源 管 理 ． １毛 新 Ｊ．
２ １ （） ０ １ ８
【］ ２ 陈涛 ． 由案例 论 收 单行 在 银 行 卡 风 险 管理 中 的不 可 替 代 性 【］ 中 国 信 用 卡 ． ２ １ （ ） Ｊ． ０ １５ ［】 国忠 ． 国神 华 以风 险 管理 为导 向的 内部 控 制体 系【】 ５李 中 Ｊ． 神 华科技 ． ２ ０ （） ０９１
在我 国经济 快速增 长 的 良好 经济氛 围下 ， 随着上 市公 司 伴 股权分置 改革和证券公 司综合治理等多 项基 础性制度改革 工作 的基 本完成 ， 同时历 史遗 留的某些突 出的制度 障碍和 市场 风险 也 得 逐 步 化 解 ， 国 的 资 本 市 场 也 发 生 了转 折 性 的 重 大 变 化 ， 我 宏 观经 济充当 ” 晴雨表 ” 的作用也 日渐 显现。证券公 司也如 雨后春 笋般 层出不穷 ！
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浅析证券监管新政下证券公 司的发展途径
刘 新 张 晓萌 辽 宁师 范大 学 辽 宁 大 连 １ ０ ９ ６ ２ １
摘要： 自证监会新 任主席 郭树 清任职后 ， 了解 中国证 券公 司的现状后 ， 国证监会 出台并 实施一 系列新 举措 ， 在 中 而在 这一 系列新的举措 之下 中国证券 公 司的改革势在必行 。而 未来 中 国证券市 场保 代业 务的改革 以及 证监会对 证券公 司的监 管 力度 的加 强势必会对 证券公 司的专业服 务、 内部控制 、诚 信 自律 等提 出更 高的要 求 。证 券公 司的改革必 将会给 中 国的资 本市场带来深远 意义。 关键词 ： 证券 公 司现状 ； 证监会新 举措 ； 证券公 司创新 改革
到举 足轻重 的作 用。 券监管 机 构提 出 了 “ 容 忍” 的 口号 。证 券 公司在 招聘 保 代 零 的时候 ， 代人员 的人 品信用程 度是 比应该列入 重点 考核 的项 保 目。而且做好后 续的监督工作 也是重 中之重 。保 荐人制度必将 改革 而 民事赔偿 责任 也是将落实 。而证券公 司对 于这一部分 的 风 险损失也必将做从新 评估 ， 与保代人员签订 合同时 ， 这一部分 的合 同也必须做 已修 改。保荐人与 发行人合谋 圈钱 的时代将一 去不复返 了。 广东 中恒 案 ， 其涉嫌 以 “ 抢帽子 ”的手法操纵市 场 ， 罪累 犯 计 交 易 金 额 高 达 ５ １ ７亿 元 ， 违 规 交 易 股 票 数 量 之 多 ， ７ ．６ 其 已经 创 下Ａ股市 场纪 录 ； 西南证 券高管 季敏 波涉嫌 的 “ 鼠仓 ”交 前 老 易案 ； 纵市场 的时任 海通证 券股份 有 限公 司机械行 业首席 分 操 析师 叶志 刚 ， 且这也 是首起证 券公 司行业分 析师利 用职务 便 而 利从事 “ 帽子”操纵案件 。这些案例都说 明证券公 司在 内部 抢 管理 上存在很 大的 问题 。内幕 交易 、市场操 作、与上市公 司联 手 欺诈 主管部 门 。证 券公 司内部管理 制度 不完善 ， 监管 力度 不 够 。体系不完整 。而在２ １年 １ ０ ２ 月９日的全 国证 券期货监管工作 会议 上 ， 树 清对 当前及 今后一个 时期 的资本市 场改革 和监管 郭 工 作从五 个方 面做 出了具体部 署 ， 中就 提到要 “ 大对 内幕 其 加 交易 、市场操纵 、欺诈上市 、虚假 披露等行为 的打击力度 。因 此证 券公司加大 内控 ， 范操作 ， 规 阳光运转都是迫在 眉睫的改革 项 目， 只有真 正 的证 券公 司有效 改革才 能使整个 证券市场 才能 正规有序 的发展 。证 券公司的改革应着 重于进一步扩 大业务范 围、提升服 务能力 ， 同时也使 资本市 场服 务于实体 经济 的能力 再上新 的台阶。
务 、机 制创 新 ， 促进储 蓄向投资 的有 效转化 ， 为不 同规模 、不 同 类型、不 同成 长阶段 企业提供有效 的差 异化服务 。” 目前我 国证券行 业迎来 了证券行业 创新 的最好 的时期 。首 先当前我 国产业正处 于结构调 整和转变发展 方式的 时期 而且这 进程 也在 日益深 化 ； 其次 对于财 富 的管理 已成为全 社会 的迫 切 需要 ； 再次 人 民币利率 和国 际货 币汇 率市 场化改 革的进 程也 正 在加 速深 化 ， 由此 金融产 品定价 及风 险的 管理 已然成 为了企 业 和家庭 极为 现实 与迫切 的需 求 ； 最后 是社 会各界对 于推进 新 轮证 券行业 的改 革具有 较高 期望 ， 且国 家对 外开 放程度 的 并 整 体水 平也有 了显著 的提 升 ， 这使 金融创 新具备 了更 加有力 的
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构建 金 融企 业全 面 风 险管理 体 系首 先是 金融 企 业风 险管 理 的组 织 体系 要 到位 ， 织 体系 要做 到 能 够适 应股 权 结 构变 组 化 ， 步建 立董 事会 领导 下 的风 险管理 组织 架构 。其 次 ， 逐 逐渐 改变 行政 管理 模式 ， 实现 管理 过程 的扁 平化 。最 后 ， 险管理 风 体系一 定要做到 全面 ， 全面执行 ， 能存在制度 死角 问题 。 不 ５ 、革新 风 险 管理 技 术水 平 ， 不断 完 善监 控 系统 信息 技术在 金融 交易领 域 的广泛 应用 ， 降低 了交 易风 险。 当然 ， 安全 的电脑软 件 ， 再 都可 能存在 弊端。所 以 ， 银行 系统 对 的 风险控 制 系统 ， 既要 充分 应用 ， 更要 不断地 利用 最新 信息 技 术完善 监控 系统 。
四 总 结
综上 所述 ， 做好金 融企 业的 风险管理 工作 是金融 企业 良性 发展 的 关键环节 ， 须引起 企业管 理人员 的高度 重视 。在 实 际 必
５ ０ 现代商业 ＭＯＤＥ ＲＮ ＢＵＳＮＥ Ｓ Ｉ Ｓ
金 融 视 线 Ｉ Ｆｎ ｎ ｉ ｅ ｉａ ｃａ Ｖｉ ｌ ｗ
要 注重 “ 弃”境 外金融企 业 的管 理模 式、监控 制度 ， 扬 也要引 进 先进 的管理 技 术 ， 风险 点层层 分 解 ， 后在量 化 的基 础上 对 最 沟通 ， 利用信 息 技术 建立 统一 、高 效的 风险信 息传 递 系统 ， 可 落 实到每个 职员 。在此基 础上 ， 强对 内部 管理 制度和 财务状 加 以实现风 险信息在各 层次 的传 递和交流 。 况的巡回检查和定期检查 ， 真正做到万无一失。田 ４ 构 建 全面 风 险 管理 体 系