证券投资分析电大期末考试专用小抄

1证券市场分类按职能分为发行市场和流通市场按组织形式不同流通市场分为场内交易市场和场外交易市场
2开放式基金是指基金规模不是固定不变的而是随时根据市场供求情况发行新份额或被投资人赎回的基金
3封闭式基金是指基金规模在发行前已确定在发行完毕后和规定的期限为基金规模固定不变的投资基金
4开放式基金和封闭式基金比较1发展历史不同封闭式基金的产生早于开放式基金2规模的可变性不同这是根本性差别3基金的买卖方式不同封闭式基金发起设立时投资者可以向基金管理公司或销售机构认购上市交易时投资者又可以委托证券商按市场买卖开放式基金可以随时向基金管理公司或销售机构申购或赎回4买卖价格形式方式不同封闭式基金买卖价格受供求关系影响较大开放式基金可直接反映基金单位资产资值的高低封闭有价外费用开放基金费用包含在价格内5投资策略不同封闭基金不能随时赎回可全部用于投资开放基金一般投资于能力强的资产
5金融期货是通过支付一定数量的保险金在期货交易所进行的以将来特定日期作为交割日按事先约定的价格卖出或买进既定数量某种金融资产的一种标准化合约
6金融期货的特征1金融期货合约的标准化标准的合同面额和合同数量标准化的交割时间实行涨跌停限制2交易所组织交易交易所直接介入每一笔交易充当期货买卖双方的相对方3保证金制度包括初始保证金和维持保证金采取逐日盯市制4合约对买卖双方强制
执行5交割月份一般都以3月6月9月12月为交割月份6交割日期为第三周的星期三
7金融期权分类1按合约规定的对期权合约标的物的处置权力可分为买进期权和卖出期权买进期权又叫看涨期权是指期权的买方具有在约定的期限为按约定价格买入一定数量金融资产的权利卖出期权又称期权的买方具有在约定的期限为按约定价格卖出一定数量金融资产的权利2按履约的灵活型不同分为美式期权和欧式期权美式期权在合约有效期内的任何一天都可以宣布执行和不执行欧式期权只能在期权的到期日才宣布执行或不执行
9权证分类1按发行主体不同分为股本认股权证和备兑权证上市公司发行的以自己公司的股票为标的证券为权证利为股本以认股权证备兑权证是由其他机构所发行的通常是信誉卓著的券商银行2根据权利内容不同分为认购权证和认沽权证3根据发行时间分为欧式认股权证和美式认股权证欧式必须在最后到期日行权美式可现在到期日之前任何一天行权
10证券交易机制1集合竞价机制价格优先同等价格下时间优先成交量最大的原则进行竞价2连续竞价机制在连续竞价过程中对于新进入交易系统的买入委托来说若能够成交即其委托买入限价高于或等于卖出委托队列中的最低卖出限价时则与卖出委托队列顺序成交其成交价格取卖方叫价对于新进入交易系统的卖出委托来说若能够成交及其委托卖出限价低于或等于买入委托队列中的最高买入限价时则与买入委托顺序成交其成交价格取买方叫价
11宏观经济<B style='color:black。

background-color:#ffff66'>分析</B>的主要内容包括<B style='color:black。

background-color:#ffff66'>分析</B>经济周期利率汇率通货膨涨财政政策和货币政策对证券市场的影响12．财政政策作为实现国民经济宏观经济政策目标的主要手段之一财政政策对证券市场的运行有着巨大的影响财政政策分为扩张紧缩以及中型的财政政策紧缩的财政政策将使的过热的经济受到控制证券市场会降温而扩张的财政政策将刺激经济发展证券市场将增强
13根据行业的发展与经济周期的关系分类成长型行业周期型行业防御型行业成长周期型行业
14行业市场类型分为完全竞争市场垄断竞争市场寡头垄断市场完全垄断市场
15．完全竞争市场特点生产者数量众多各种生产资料可以完全流动生产的产品是同质的无差别的生产者不是价格的制定者生产者的盈利基本上由市场对产品的供需状况来确定生产者和消费者对市场都非常了解并可自由进入和退出这个市场
16垄断竞争市场特点生产者众多各种生产资料可以流动生产的产品同种但不同质即产品之间存在着差异由于产品差异性的存在生产者可借以树立自己产品的声誉从而对其产品的价格有一定的控制能力
17行业生命周期初创期成长期稳定期衰退期
18影响行业发展因素技术进步对行业的影响政府的影响作用社会倾向的改变对行业的影响相关行业变动因素的影响
19公司基本素质<B style='color:black。

background-color:#ffff66'>分析</B>技术水平经营管理水平市场开拓能力和市场占有率资本与规模效益工程储蓄及新产品开发
20技术<B style='color:black。

background-color:#ffff66'>分析</B>的三大假设市场行为涵盖一切信息价格沿趋势移动并保持趋势历史会重演
21技术<B style='color:black。

background-color:#ffff66'>分析</B>方法分类K线法切线法形态法波浪法指标法
22 K线是一条柱状的线条由影线和实体两部分组成
23单根K线应用1秃头光脚大阳线实体长长的阳线表明多方发挥了最大的力量并决定性胜利2秃头光脚大阴线实体空方有压倒性的优势地位买方力量越强阳线实体越长卖方力量越强阴线实体越长3十字形画图时与昨日收盘相比若上涨则为阳线
24道式周期认为股价变动趋势依据时长可分为1主要趋势投资者极力要弄清楚的2次要趋势进行调整3短暂趋势再次要趋中调整25趋势方向上升方向下降方向水平方向
26支撑线和压力线确认股价在这个区域停留的时间长短股票在这个区域伴随的累计的成交量的大小股价目前距这个支撑区域或压力区域的时间长短股价停留的时间越长伴随的成交量越大离现在越
近则这个支撑过压力对当前影响越大
27趋势线与轨道线趋势线就是将俩个低点连成一条直线即构成上升趋势线这条线位于相应得股价之下将两个高点连成一条直线就是下降趋势线趋势线被突破后说明股价下一步的走势将反转轨道线也叫通道线是指在两条平行的阻力线与支撑线之间形成的上升或下降通道轨道线限制股价变动范围突破后原趋势加强
28反转突破形态大致可分为头肩顶头肩低复合头肩顶双重顶双重低三重顶三重底圆弧形态V形反转喇叭
29头肩顶的形成在一轮升势中庄家不断推动价格上升市场投资热情高涨交易量也在随着股价的上涨而不断放大市场情况无异常在股价创出新高后的回档过程中出现缩量调整这时头肩顶的左肩悄然形成股价在回档之后又重回升势在冲破前期高点后又创新高市场的热情达到顶峰成交量创出天量庄家在一片看多的氛围中形成出货此时头肩顶的头部形成第三次上升成交量减少上涨的势头不再猛烈股价在没有创出新高度的情况下酒开始回落说明庄家手中的股票已卖出多半因此上涨趋势以经结束右肩也随之形成
30持续整理形态三角形楔形旗形矩形
31波浪形态主要考虑三大因素股价趋势所得形态股价趋势图中各个高点和低点所处的相对位置即比例关系完成某个形态所经历的时间长短
32移动平均线特征追踪趋势滞后性稳定性助长助跌形支撑和阻力作用
33葛兰威尔八大法则平均线从下降逐渐转为盘整或上升而股价从平均线下方突破平均线为买进信号股价虽然跌破平均线但又立刻回升到平均线上此时平均线任然持续上升为买进信号股价趋势走在平均线上股价下跌并未突破平均线且立刻反转上升为买进信号股价突然暴跌跌破平均线且远离平均线则有可能反弹上升为买进信号平均线从上升逐渐转为盘整或下跌跌破平均线为卖出信号股价虽然向上突破平均线但又立刻会跌至平均线下此时平均线任然持续下降为卖出信号股价趋势在平均线下股价上升并未突破平均线且立刻反转下跌为卖出信号股价突然暴跌突破平均线并远离平均线且有可能反弹回跌为卖出信号
34相对强弱指标RSI以市场价格变化观察买卖双方的力量的对比其中以价格上升上涨幅度代表买方力量以价格下跌幅度代表卖方力量以涨跌幅度的对比代表买卖双方的力量的双比通过对比预测未来股价的运行方向
35 RSI的运用法则1位置信号当RSI 80时市场超买形态卖出信号当RSI 2市场超卖状态买进信号2交叉信号高位区当周期的RSI指标由上往下跌破长周期的RSI指标线时形成死亡交叉是卖出信号在低位区当短周期RSI指标线由下往上突破长周期的RSI指标线时形成黄金交叉是买进信号3趋势线<B style='color:black。

background-color:#ffff66'>分析</B>在RSI指标线上画出支撑线和压力线当RSI指向上突破压力线时是买进信号当RSI向下跌破支撑线时是卖出信号4背离信号股价创新低而RSI指标未同时创新低
是买进信号股价创新高而RSI指标未同时创新高时卖出信号5形态<B style='color:black。

background-color:#ffff66'>分析</B>RSI指标在低位区形成W低三重底圆弧底潜伏底等底部形态时是买进信号RSI指标在高位区形成M头三重顶头肩顶等顶部形态时卖出信号
8期权投资盈亏<B style='color:black。

background-color:#ffff66'>分析</B>
合约多头买方合约空头卖方
看涨价涨有利执行合约收益无限不利有头寸则损失有限无头寸则损失无限
期权价跌不利不执行损失期权费有利收益期权费
看跌价涨不利不执行损失期权费有利最大收益期权费
期权价跌有利执行不利最大损失
Editors note Judson Jones is a meteorologist journalist and photographer He has freelanced with CNN for four years covering severe weather from tornadoes to typhoons Follow him on Twitter jnjonesjr
CNN -- I will always wonder what it was like to huddle around a shortwave radio and through the crackling static from space hear the faint beeps of the worlds first satellite -- Sputnik I also missed watching Neil Armstrong step foot on the moon and the first space shuttle take off for the stars Those events were way before my time As a kid I was fascinated with what goes on in the sky and when NASA pulled the plug on the shuttle program I was heartbroken Yet the privatized space race has renewed my childhood dreams to reach for the stars
As a meteorologist Ive still seen many important weather and space events but right now if you were sitting next to me youd hear my foot tapping rapidly under my desk Im anxious for the next one a space capsule hanging from a crane in the New Mexico desert
Its like the set for a George Lucas movie floating to the edge of space
You and I will have the chance to watch a man take a
leap into an unimaginable free fall from the edge of space -- live
The lack of air up there
Watch man jump from 96000 feet
Tuesday I sat at work glued to the live stream of the Red Bull Stratos Mission I watched the balloons positioned at different altitudes in the sky to test the winds knowing that if they would just line up in a vertical straight line "we" would be go for launch
I feel this mission was created for me because I am also a journalist and a photographer but above all I live for taking a leap of faith -- the feeling of pushing the envelope into uncharted territory
The guy who is going to do this Felix Baumgartner must have that same feeling at a level I will never reach However it did not stop me from feeling his pain when a gust of swirling wind kicked up and twisted the partially filled balloon that would take him to the upper end of our atmosphere As soon as the 40-acre balloon with skin no thicker than a dry cleaning bag scraped the ground I knew it was over
How claustrophobia almost grounded supersonic
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