最新版财务报表分析精品电子教案课件第5章 盈利能力分析

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5.2.2 本－量－利分析
（7）多品种情况下的模型应用
加权平均贡献毛益率 贡献毛益总额 销售收入 第i种产品销售收入 销售收入总额
＝ 第i种产品贡献毛益率
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3.本－量－利图形分析
5.1.2 营业收入与应收账款 和存货的关系
• 收入与应收账款的关系 • 收入与存货的关系
5.2 本－量－利分析
• 成本性态 • 本－量－利分析
5.2.1 成本性态
• 成本性态也称成本习性，是指成本的总 额对业务总量（产量或销量）的依存关 系。按成本性态可以将企业的全部成本 分为固定成本、变动成本和混合成本。
2.变动成本
• 变动成本是指在一定期间和一定业务量范围 内其总额随着业务量的变动而成正比例变动 的成本。 • 变动成本与业务量的正比例关系受到相关范 围的限定。 • 对变动成本的性态要从以下两个角度去理解： ①变动成本总额在相关范围内随着业务量变 动而成正比例变动； ②单位变动成本不随 着业务量的变动而变动。
• • • • 本－量－利分析的基本假设 本－量－利模型分析 本－量－利图形分析 相关因素分析
1.本－量－利分析的基本假设
• 相关范围假设：期间范围与业务量范围 • 模型线性假设：固定成本总额、单位变 动成本与销售单价保持不变 • 产销平衡假设：产量等于销量 • 品种结构不变假设：生产并销售多种产 品的情况下，各种产品销售收入占总销 售收入的比重不变
（3）回归直线法
• 回归直线法运用数理统计中常用的最小平方法的原理， 对所观测到的全部数据加以计算，从而勾画出最能代 表成本变动平均趋势的直线即回归直线，这条直线的 截距就是固定成本a，斜率就是单位变动成本b。
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1.收入来源的结构分析
四川长虹收入来源构成
深圳康佳收入来源构成
其他 13% 空调 13%
其他 3% 通信手机 27%
电视 74%
电视 70%
2.收入来源的持续性分析
• 趋势分析 • 董事局报告 • 收入持续性分析需要考虑的其他因素：
①在商业环境下收入的需求敏感度 ②预计新的或改进产品和服务的需求能力 ③客户分析——集中程度、依赖度及稳定性 ④收入的集中程度或对单个部门或产品的依赖度 ⑤收入对销售人员的依赖度 ⑥市场在地理上的分散程度
盈亏临界点作业率＝
（4）安全边际模型
安全边际销售量＝现有或正常销售量－盈亏临界点销售量 安全边际销售额＝现有或正常销售额－盈亏临界点销售额 安全边际销售量（额） 100％ 现有或正常销售量（额）
安全边际率＝
（5）变换的利润模型
利润＝单位贡献毛益 销量－固定成本 ＝贡献毛益总额－固定成本 ＝安全边际销售量 单位贡献毛益 ＝安全边际销售额 贡献毛益率 利润 安全边际销售额 ＝ 贡献毛益率＝安全边际率 贡献毛益率 销售收入 销售收入
2.本－量－利模型分析
• • • • • • • 基本的利润模型 贡献毛益模型 盈亏临界点模型 安全边际模型 变换的利润模型 目标利润模型 多品种情况下的模型应用
（1）基本的利润模型
利润 销售收入－变动成本－固定成本 单价 销量－单位变动成本 销量－固定成本 （单价－单位变动成本） 销量－固定成本
（2）贡献毛益模型
单位贡献毛益＝单价－单位变动成本 贡献毛益总额＝销售收入－变动成本＝单位贡献毛益 销量 单位贡献毛益 贡献毛益总额 100％＝ 100％ 单价 销售收入
贡献毛益率＝
（3）盈亏临界点模型
盈亏临界点销售量＝ 固定成本 固定成本 ＝ 单价－单位变动成本 单位贡献毛益
固定成本 固定成本 盈亏临界点销售额＝ ＝ （单价－单位变动成本） / 单价 贡献毛益率 盈亏临界点销售量（额） 100％ 现有或正常销售量（额）
3.混合成本
• 混合成本是指其发生额的高低受业务 量大小的影响，但不存在严格的比例 关系的成本。 • 对于混合成本，通常可以采用一定的 方法将其分解为变动部分和固定部分。 混合成本常见的分解方法有高低点法、 散布图法、回归直线法。
（1）高低点法
y高＝a+bx高
y低＝a+bx低
y高 y低 b x高 x 低
21世纪MBA规划教材--财务报表分析
第5章 盈利能力分析
• 营业收入分析 • 本－量－利分析 • 盈利能力指标分析
5.1 营业收入分析
• 营业收入的来源构成及持续性分析 • 营业收入与应收账款和存货的关系
5.1.1 营业收入的来源构成 及持续性分析
• 收入来源的结构分析 • 收入来源的持续性分析
销售利润率＝
（6）目标利润模型
实现税前目标利润的销售量＝ 税前目标利润＋固定成本 单位贡献毛益 税前目标利润＋固定成本 贡献毛益率
实现税前目标利润的销售额＝
税后目标利润 ＋固定成本 1 －所得税税率 实现税后目标利润的销售量＝ 单位贡献毛益 税后目标利润 ＋固定成本 实现税后目标利润的销售额＝ 1－所得税税率 贡献毛益率
a= y高－bx高 或：a= y低－bx低
（2）散布图法
• 散布图法就是在坐标图中，以横轴代表业务 量（x），以纵轴代表混合成本（y），将各 种业务量水平下的混合成本逐一标在坐标图 上，得到若干个散点，然后通过目测，在各 散点之间画出一条反映成本变动平均趋势的 直线，这条直线与纵轴的交点就是固定成本 a，斜率则是单位变动成本b。
1.固定成本
• 固定成本是指总额在一定期间和一定业务量 范围内，不受业务量变动的影响，保持固定 不变的成本。 • 固定成本的固定性受相关范围的限定。 • 对固定成本的性态要从以下两个角度去理解： ①固定成本总额在相关范围内不随业务量变 动而变动，保持固定不变；②单位业务量所 负担的固定成本与业务量成反比。