利率市场化环境下的理财业务发展
合集下载
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性,平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益,请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间:9:00-18:30)。
金融 资产状 况进 行分类 , 中低收入 阶层 的风险承受能 力较差 , 应根据 这个客户群的特点销售诸 如固定收益
务 的成功 而获得 客户 的信任 ,银行品牌此时才形成 ,
并在推 出新 的个人理财产 品时达到事半功倍 的效果 。
状况及 风险偏 好 , 遵循一个考 虑周全 的理财程 序——
个人财务 策划 执业操作规范流程 , 制定不 同的投 资策
略及 收益 目标 , 并 根据最 新市 场动态 , 及 时调整投 资 组合 , 以达 到最大 投资效 益 , 保 证把 客户 的利益 和需 要放在 第一 位 ; 为客户 实现其 生活 、 财务 目标进行专 业咨询 , 并通过 规范的个人理财服务 流程实施理财建 议, 防止客户利益受 到侵 害。
险。受利 率市场化推进 冲击 , 银行理 财产 品收益 率波 动加 剧 , 各家银 行定 价会更 加差 异化 , 未来 银行理 财 产 品收益率差异将拉 大。如 目前大型商业银行短期理 财 收益为年化 4 . 1 %,部分 股份制 小银行等 可 以达 到
个全方 位的私人顾 问理财服务 体系 , 任何一个 银行的 客户都可 以获得专业理财服务 。
一
、
利率 市场 化环境 下 理财 业务 发展 趋势
花旗银 行就有 五千余 种金融产 品。为满 足客户各种需 求, 中间业务 产 品层 出不穷 , 使现 代商业 银行 成为名
副其实的“ 金融 百货公 司” 。 ( 一) 高度 重视 个人理 财业务 的发展 。 西方商业银 行的理财服务一般为 “ 一对一 ” 式 的服务 , 尊重客户 的
利率 市场化 环境 下 的理 财业务发展
口 朱烨琚
摘要: 近年来居 民理 财需求显著 上升 , 但 市场上趋 同的储蓄产 品和储 蓄利率 已经无法满足居 民
的理财 要求, 这对 商业银行个人理财产 品开发提 出 了挑 战。商业银行 开发和设计 出能适应利率市场
化 背景 下的个 性化理财产 品 已是 当前 亟待解决 的问题 。
( 三) 充分发挥理财顾 问的作用。当客户筹划财富 管 理策略 时 , 需要 一个 精通财 务 、 财 政和家 庭背景 的
4 . 8 %,息差 的大 幅降低将倒 逼商业银行 在经 营模式 、
盈利 模式 上进 行改革 与转 型 ,加 大对 中间业 务 的投
伙伴 为他们 提供专业指引 , 这个 独特的角色便是个人
银行 品牌 、 产 品品牌 和客户品牌之间的关系 。在 品牌 战略构架 中 , 银行 品牌 、 产 品品牌 和客户 品牌共 同构 成 客户心 目中的完整 品牌 。对 客户而言 , 他们通过对 产 品和服务 的偏好才会 留意银 行 , 银行通过产 品和服
资产 的实 际情况划分。商业银行应该根据客户拥有 的
行理财业务作为 吸储 工具 的现状有 望得到根 本扭转 。
利率 市场化压缩银行 息差 收入 , 商业 银行不得 不 向发 展 中间业务转变 , 而理 财业务将作 为一项重要 的 中间
业 务 壮 大起 来 。
隐私权 , 他们 在 了解 客户 的真正需 求后 , 悉心提 供最 适合客户 的理 财服务 , 不少 大银行 都通过 “ 客 户关系
识作 为提高客户服务质量 、个 性化服务 的主要 手段 , 通 过客户经理 、 理财经理 、 基金 经理 、 互联 网等 打造一
具有“ 无 风 险” 特性 , 而 银行 理 财产 品 目前 大部 分 为 “ 非保 本浮动收益 ” , 理论 上投资者需 要承担诸 如利率 风险、 政策风险 、 流动性 风险等 , 故产 品定价需要 在定 期存 款 利率 的基准 上进行 一定上 浮 ,来 补偿 这些 风
二、 国外 商 业银行 理 财业 务经 验借鉴 西方现代商业银 行 中间业务范 围广 、品种多 , 仅
竺里 主 现代金融 2 0 1 3 年第壁: 5 期垒塑型 总第 3 6 3 期 21
三、 商 业银行 拓展 理财业 务 的策略
( 一) 细分 目标客户群体。 一是根据 客户拥有金融
( 一) 弱化理 财产品揽储 功能 。利率市场 化 以前 ,
商业 银行开展理财业 务更多 的是 为了维系客 户 , 争夺 存款 。理财业务本应该弱化商业银行对传统存贷业务 的依赖 , 现实却 恰恰 相反 , 理财 业务 沦为商 业银 行强 化 存贷业 务 的工具 , 随着 利率市 场化 的推 进 , 商业 银
理财顾 问。在 美 国的商业银行 , 绝大部分理财顾 问都 有C F P或 C F A证书 ,理财顾 问根据每个客户 的财务
人 。面对 当前投 资标 的市场投 资 回报率普遍不高的情
形, 各商业 银行 在理财 业务 模式 、 产 品设 计理 念等 方 面, 会根据其 自身实 际情况 , 找准市场定 位 , 理财市 场 将 出现分化 。
( 二) 理 财产品差异化定价。 银行理财产品虽然发 展迅速 , 但发展 时 间较短 , 使得 银行 理财产 品 的大部
分 客户都 是银 行 的存 量存 款客户 , 相应 地 , 银行 理财
产 品在定价 时就要 参照定 期存 款利率水平 。 银行存款
务包括 了所有个 人理 财业务 领域 : 投资领域 、 代 理领 域、 顾 问领域等 , 只要客户有投 资需求 , 银行都 可以代 办。银行的代理业 务包括房产过 户 、 双方交易 、 商业担 保、 缴纳费用 、 代收债务等 。国外商业银行把科技 、 知
管理 ” 系统全 面掌握 客户 的个人情 况及需 求 , 协 助维
系客户关 系和开拓新业务 。比如 , 汇丰银行财 ” 、 渣打银行 的“ 优 先理财”
等 ,都有 专 门的客户 经理 负责照顾 其财务 及投 资需
要, 并设有 “ 2 4小时理财 热线 ” 随时为其效劳 。 ( 二) 具有 完善 的服 务体 系。国外商业银行 的业
务 的成功 而获得 客户 的信任 ,银行品牌此时才形成 ,
并在推 出新 的个人理财产 品时达到事半功倍 的效果 。
状况及 风险偏 好 , 遵循一个考 虑周全 的理财程 序——
个人财务 策划 执业操作规范流程 , 制定不 同的投 资策
略及 收益 目标 , 并 根据最 新市 场动态 , 及 时调整投 资 组合 , 以达 到最大 投资效 益 , 保 证把 客户 的利益 和需 要放在 第一 位 ; 为客户 实现其 生活 、 财务 目标进行专 业咨询 , 并通过 规范的个人理财服务 流程实施理财建 议, 防止客户利益受 到侵 害。
险。受利 率市场化推进 冲击 , 银行理 财产 品收益 率波 动加 剧 , 各家银 行定 价会更 加差 异化 , 未来 银行理 财 产 品收益率差异将拉 大。如 目前大型商业银行短期理 财 收益为年化 4 . 1 %,部分 股份制 小银行等 可 以达 到
个全方 位的私人顾 问理财服务 体系 , 任何一个 银行的 客户都可 以获得专业理财服务 。
一
、
利率 市场 化环境 下 理财 业务 发展 趋势
花旗银 行就有 五千余 种金融产 品。为满 足客户各种需 求, 中间业务 产 品层 出不穷 , 使现 代商业 银行 成为名
副其实的“ 金融 百货公 司” 。 ( 一) 高度 重视 个人理 财业务 的发展 。 西方商业银 行的理财服务一般为 “ 一对一 ” 式 的服务 , 尊重客户 的
利率 市场化 环境 下 的理 财业务发展
口 朱烨琚
摘要: 近年来居 民理 财需求显著 上升 , 但 市场上趋 同的储蓄产 品和储 蓄利率 已经无法满足居 民
的理财 要求, 这对 商业银行个人理财产 品开发提 出 了挑 战。商业银行 开发和设计 出能适应利率市场
化 背景 下的个 性化理财产 品 已是 当前 亟待解决 的问题 。
( 三) 充分发挥理财顾 问的作用。当客户筹划财富 管 理策略 时 , 需要 一个 精通财 务 、 财 政和家 庭背景 的
4 . 8 %,息差 的大 幅降低将倒 逼商业银行 在经 营模式 、
盈利 模式 上进 行改革 与转 型 ,加 大对 中间业 务 的投
伙伴 为他们 提供专业指引 , 这个 独特的角色便是个人
银行 品牌 、 产 品品牌 和客户品牌之间的关系 。在 品牌 战略构架 中 , 银行 品牌 、 产 品品牌 和客户 品牌共 同构 成 客户心 目中的完整 品牌 。对 客户而言 , 他们通过对 产 品和服务 的偏好才会 留意银 行 , 银行通过产 品和服
资产 的实 际情况划分。商业银行应该根据客户拥有 的
行理财业务作为 吸储 工具 的现状有 望得到根 本扭转 。
利率 市场化压缩银行 息差 收入 , 商业 银行不得 不 向发 展 中间业务转变 , 而理 财业务将作 为一项重要 的 中间
业 务 壮 大起 来 。
隐私权 , 他们 在 了解 客户 的真正需 求后 , 悉心提 供最 适合客户 的理 财服务 , 不少 大银行 都通过 “ 客 户关系
识作 为提高客户服务质量 、个 性化服务 的主要 手段 , 通 过客户经理 、 理财经理 、 基金 经理 、 互联 网等 打造一
具有“ 无 风 险” 特性 , 而 银行 理 财产 品 目前 大部 分 为 “ 非保 本浮动收益 ” , 理论 上投资者需 要承担诸 如利率 风险、 政策风险 、 流动性 风险等 , 故产 品定价需要 在定 期存 款 利率 的基准 上进行 一定上 浮 ,来 补偿 这些 风
二、 国外 商 业银行 理 财业 务经 验借鉴 西方现代商业银 行 中间业务范 围广 、品种多 , 仅
竺里 主 现代金融 2 0 1 3 年第壁: 5 期垒塑型 总第 3 6 3 期 21
三、 商 业银行 拓展 理财业 务 的策略
( 一) 细分 目标客户群体。 一是根据 客户拥有金融
( 一) 弱化理 财产品揽储 功能 。利率市场 化 以前 ,
商业 银行开展理财业 务更多 的是 为了维系客 户 , 争夺 存款 。理财业务本应该弱化商业银行对传统存贷业务 的依赖 , 现实却 恰恰 相反 , 理财 业务 沦为商 业银 行强 化 存贷业 务 的工具 , 随着 利率市 场化 的推 进 , 商业 银
理财顾 问。在 美 国的商业银行 , 绝大部分理财顾 问都 有C F P或 C F A证书 ,理财顾 问根据每个客户 的财务
人 。面对 当前投 资标 的市场投 资 回报率普遍不高的情
形, 各商业 银行 在理财 业务 模式 、 产 品设 计理 念等 方 面, 会根据其 自身实 际情况 , 找准市场定 位 , 理财市 场 将 出现分化 。
( 二) 理 财产品差异化定价。 银行理财产品虽然发 展迅速 , 但发展 时 间较短 , 使得 银行 理财产 品 的大部
分 客户都 是银 行 的存 量存 款客户 , 相应 地 , 银行 理财
产 品在定价 时就要 参照定 期存 款利率水平 。 银行存款
务包括 了所有个 人理 财业务 领域 : 投资领域 、 代 理领 域、 顾 问领域等 , 只要客户有投 资需求 , 银行都 可以代 办。银行的代理业 务包括房产过 户 、 双方交易 、 商业担 保、 缴纳费用 、 代收债务等 。国外商业银行把科技 、 知
管理 ” 系统全 面掌握 客户 的个人情 况及需 求 , 协 助维
系客户关 系和开拓新业务 。比如 , 汇丰银行财 ” 、 渣打银行 的“ 优 先理财”
等 ,都有 专 门的客户 经理 负责照顾 其财务 及投 资需
要, 并设有 “ 2 4小时理财 热线 ” 随时为其效劳 。 ( 二) 具有 完善 的服 务体 系。国外商业银行 的业