商业计划书财务计划.doc

商业计划书财务计划
商业计划书，是企业、企业或项目单位为了达到招商融资和其他
发展目标，依照必然的格式和内容要求而编写整理的一个向受众全面
显现企业和项目当前情况、未来发展潜力的书面资料。

【一】这个计划书是针对一个比赛的。

现在我们这个商业计划书是针对一个比赛来写的，企业是虚假出来的，因此我想问一下在这种情况下，相关财务方面的细节也是虚假还
是必定依照其他什么来计算 ? 财务解析其合用到了好多公式，只要你
搞理解这公式就好办多了。

给你一个例子，你看看能不能够看理解。

二、财务展望 (一)财务解析基本数据与参数采用财务展望的主要目
的是为项目财务议论供应基本的财务数据和相关资料，财务展望需收
集和测算的基本数据包括项目展望期内各年的经济活动情况及其全部财
务出入及结果。

详细内容包括：投资估计 ;成本花销展望 ;价格展望 ;生产负荷 ;税金展望 ;其他财务参数展望 1、投资估计本项目总投资额为 11730.00 万元，其中固定财富投资9830.00 万元，流动资本投资1900.00 万元，无形及递延财富投资计为零，项目投资估计见表。

表 6.1 项目投资估计表单位：万元项目固定财富投资
0.00 0.00 0.00 流动资本投资 1900 0.00 0.00 0.00 0.00 无形及递延财富投资 0.000.00 0.00 0.00 项目总投资额 11730 0.00 0.00 0.00 0.00 2、成本花销展望项目建成后，在生产经营活动中，必然陪同着活劳
动和物化劳动的耗资，这种在生产经营过程中各种耗资的钱币表现，称为花销。

花销依照经济用途可分为计入产品成本的生产费用和不计入产品成本的期间花销。

(1)计入产品成本的生产花销，在成本生产过程中的详细用途不相同，从而可进一步划分为若干成本项目。

一般包括资料成本和人工成本。

a.资料成本。

指在生产中用来组成产品实体或变成产品主要部分的资料，包括原料及主要资料，辅助资料，备品配件，外购半成品，燃料，动力，
包装物以及其他直接资料。

本项目资料成本展看见表。

b.人工成本。

指直接从事产品生产的人员的薪水、奖金、津贴和补贴，以及按规
定比率提取的职工福利费。

本项目人工成本展看见表。

(2)期间花销是指企业用于形成一准期间的经营能力而发生的花
销，其花销从当期销售收入中全部补偿。

期间花销包括管理花销，财务花销和销售花销。

a.管理花销。

是指企业行政管理部门为组织和管理生产经营活动所发生的各项
花销。

本项目管理花销在参照同种类企业的实质水平基础上，按当期销
售收入的必然比率提取，见表。

b.财务花销。

指为筹集资本所发生的各项花销，包括生产经营期间发生的利息净支出 (减利息收入 )、汇兑净损失、调治外汇手续费、金融机构手续
费以及筹资发生的其他财务花销。

本议论中不发生该项花销。

c.销售花销。

指企业在销售产品、自制半成品和供应劳务等过程中发生的各项费用，以及专设销售机构的各项花销。

本项目销售花销在参照同种类企业的实质水平基础上，按销售收
入的必然比率估计，见表。

3、价格展望在本项目解析中，假设整个经济运行环境不会产生很大的颠簸，国内和国际政治、社会环境保持基本牢固状态，因此本展望中在项目生产运营期内不考虑价格相对变动和通货膨胀的影
响，即在整个生产运营期内都采用展望的固定价格，计算产品销售收入和原资料、燃料动力花销。

本项目产品展望价格见表。

4、生产负荷生产负荷是指项目生产运营期内生产能力发挥程度，也称生产能力利用率。

在本项目财务预测中，生产负荷以预计产品年产量数值表示，见表。

表 6.2 专利 (项目 )产品成本、价格、销量展望表产品名称单价(元)生产成本预计销售量 (吨) 富硒食用菌 8800 6937.5 600 1000 1600 2000 2000 富硒牛奶6000 3000 15000 25000 40000 50000 50000注： 1)单价、生产成本：依照专利人供应相关原资料的售价、各个
地区薪水平均水平及为了使得产品在市场上占有有利竞争地址，本
项目采用了中低端路线进行开拓，以上是出厂价，项目企业能够依照不相同地区的花销水平进行合适的调整，生产成本包括资料费和人工费。

2)销售量：结合投资生产规模进行设计的，由于企业在第一年存在
一个建设期间，故销量较小，今后随着产销进入正常期，销量会渐
渐增加。

我们在详细评估其价格时，是以同类产品中等规模的生产厂商为
依照的。

需要说明的是，若是增加投资规模，其产量、经济效益也会随之上升。

5、税金展望财务议论中合理计算各种税费，是正确计算项目效益与花销的重要基础。

财务议论涉及的税费主要有增值税、营业税、资源税、花销税、
所得税、城市保护建设税和教育费附加等，在本财务议论中税金计算分为销售税金和所得税，其税率依照国家和地方相关的法律法规、
政策与本项目的详细情况设定。

本项目销售税金税率和所得税税率设定见表。

6、其他财务参数展望(1)财务基准收益率 (ic) 基准收益率在项目评价中是最常用的指标之一，是项目财务内部收益率指标的基准和判
据，也是项目在财务上可否可行的最低要求，同时也用作计算财务
净现值的折现率。

项目财务基准收益率代表投资资本应当获取的最低盈利水平和边
际收益率，一般由正常投资酬金率细风险投资酬金率两部分组成。

本项目财务基准收益率是依照国家相关部门宣布的《建设项目经济议论方法与参数》(1993 年第二版 )基础上并充分考虑投资者的收益
希望水平而设定的，详细指标见表。

(2)应收、应付账款比率本项目应收、应付账款比率参照行业平均
水平设定，当年应收账款在下一年回收;当年应付账款在下一年偿还。

详细比率见表。

(3)坏账准备率国家财政部相关文件规定坏账准备的计提比率由
企业自行确定，但应合理地预计计提比率。

本项目坏账准备率参照行业习惯标准设定，详细比率见表。

(4)项目计算期项目的计算期一般是依照产品的寿命期 (资源开采年限 )、主要设施和设施的使用寿命期、主要技术的寿命期等要素综合考虑。

由于本项目最突出的优势在于先进技术的应用，因此在考虑项目计算期时应首要考虑本项目技术的寿命期。

本项目采用的技术为专利技术，专利技术的经济寿命一般取决于行
业技术的发展更新速度、技术的当先程度、保密情况、产品更新周期、可取代性、市场竞争情况和法律、行政保护的强度等。

一般情况下，专利技术的经济寿命比其法律寿命短。

这是由于科学技术是不断发展的，并且科技发展的速度越来越快，
一种新的，更为先进、合用或效益更高的专利技术的出现，将使原有专利技术贬值。

对于本项目专利技术经济寿命，采用测算技术更新周期的方法来进
行测算。

详细测算时，依照同类专利技术的历史经验数据，运用统计模型来进行解析。

经过对本项目的综合判断，本项目的计算期取 10 年，下表为前 5 年计算参数，后 5 年与此相同。

表 6.3 本项目相关基础数据设定项目应收账款比率 10% 10% 10% 10% 10% 应付账款比率 10% 10% 10% 10% 10% 坏账准备率
0% 0% 0% 0% 0% 销售花销率5% 5% 5% 5% 5% 管理花销率5% 5% 5% 5% 5% 银行贷款利率0% 0% 0% 0% 0% 所得税税率33% 33% 33% 33% 33% 折现率13% 13% 13% 13% 13%
(二)销售收入与成本花销估计1、销售收入估计销售(营业)收入是指销售产品或供应服务获取的收入，在本项目中，对不相同产品的销售收入分项计算，对不便于按详细的品种分类计算销售收入的，采用
折算为标准产品的方法计算其销售收入。

本项目产品销售收入见表。

表 6.4 产品销售收入估计表单位：万元专利产品富硒食用菌528 880 1408 1760 1760 8800 富硒牛奶9000 15000 24000 30000 30000 150000 合计 9528 15880 25408 31760 31760 158800 本项目财务收
现销售收入考虑了应收账款要素，基本计算公式为：收现销售收入=当年产品销售收入 -当年应收账款 +昨年可回收账款本财务解析假设
计算期最后一年可回收账款全部回收，见表。

表 6.5 收现销售收入估计表单位：万元项目产品销售收入9528 15880 25408 31760 31760 158800 应收账款 9528 15880 25408 31760 31760 158800 坏账损失可回收的账款 9528 15880 25408 31760 31760 158800 收现销售收入 9528 15880 25408 31760 31760 158800
2、成本花销估计成本花销是指本项目生产运营支出的各种花销。

(1)固定财富折旧本项目固定财富折旧估计见表。

表 6.6 固定财富折旧估计表单位：万元规格型号折旧年限厂房及库房 20 10.00% 4.50% 257.4 257.4 257.4 生产设施 10 10.00% 9.00% 369.9 369.9 369.9 合计
(2)无形及递延财富摊销本项目无形及递延财富摊销见表。

表 6.7 无形及递延财富摊销估计表单位：万元项目无形及递延财富投资 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 本期摊销
无形财富净值
(3)产品销售成本估计产品销售成本包括折旧费、资料费和人工
费，基本计算公式为：产品销售成本 =折旧费 +资料费 +人工费据前面所述，本次委估项目生产成本包括资料费和人工费，故本项目产品
销售成本估计见表。

表 6.8 产品销售成本估计表单位：万元项目资料费人工费折旧费627.30 627.30 627.30 627.30 3136.50 合计
(4)付现经营成本估计本项目财务付现经营成本考虑了应付账款要素，基本计算公式为：付现经营成本 =产品销售成本 -今年应付账款-折旧 +
昨年应付账款本财务解析假设计算期最后一年应付账款全部付出，见表。

表 6.9 付现经营成本估计表单位：万元项目产品销售成本5543.55 8821.05 13737.30 17014.80 17014.80 85074.00 应付账款
固定财富折旧
627.30 627.30 627.30 627.30 3136.50 付现经营成本
三、折现率的确定折现率，亦称贴现率，是用以将专利技术财富的未来收益还原(或变换 )为现在价
值的比率。

可见，折现率的实质是一种投资酬金率。

投资者所要求的酬金可分为两部分，一为投资者的无风险酬金，
相当于购买国库券和政府债券的利息，其酬金率称为无风险利息率。

二为投资者的风险溢价(或称风险价值)，即投资者冒着不能够准时回收本金和利息的风险所要求的补偿，其酬金率称为风险酬金率。

这些风险包括经营风险、利息率风险和市场风险三种。

这样投资酬金率，即折现率也可视为无风险酬金率加上风险酬金
率。

无风险酬金率即是在不考虑风险酬金情况下的利息率，一般是指国
库券或政府债券利率，在我国还可指银行存款利率。

风险酬金率需要考虑技术风险、市场风险、经营风险、财务风险。

由于专利技术在未来有较大很多的不确定要素，因此其风险酬金
率也应更高一些。

折现率是反响项目风险程度的参数。

依照当前国债收益率、银行利率、本项目所处行业、项目自己风险
等情况，予以确定。

折现率是一个把技术净收益折算为现值的要点要素。

由于发明专利技术和专有技术所产生的回报是与投资于该项技术的其他财富 (资本、设施、房屋等 )一起共同产生的，因此其回报率也应是与各种财富相关。

对于本次解析的“富硒食用菌的栽种及其下脚料生产天然富硒牛奶
的方法”发明专利技术，分析人员认为风险大于整体企业。

因此采用国际上通用的风险叠加模型法 (也称 built-in method)来确定其折现率，由无风险的回报率再加上各种风险溢价组成：序号叠加内容数量无风险利率5.46% 购买力风险2.00% 市场风险2.00% 行业风险1.00% 利率风险1.50% 小企业风险1.00% 12.96%解析人员考虑本项目的实质情况，同时参照风险资本模型(vc)风险资本回报率，综合确定折现率最后取 13%。