603778乾景园林2023年三季度财务分析结论报告

乾景园林2023年三季度财务分析综合报告
一、实现利润分析
2022年三季度利润总额亏损3,484.02万元，2023年三季度扭亏为盈，盈利1,792.78万元。

利润总额主要来自于对外投资所取得的收益。

在营业收入迅速扩大的同时，企业在扭亏的基础上实现了较大幅度的利润增长，企业经营状况明显改善。

二、成本费用分析
2023年三季度营业成本为29,861.41万元，与2022年三季度的
2,393.14万元相比成倍增长，增长11.48倍。

2023年三季度销售费用为603.87万元，与2022年三季度的31.68万元相比成倍增长，增长18.06倍。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年三季度销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。

2023年三季度管理费用为3,029.86万元，与2022年三季度的1,245.81万元相比成倍增长，增长1.43倍。

2023年三季度管理费用占营业收入的比例为8.74%，与2022年三季度的50.14%相比有较大幅度的降低，降低41.4个百分点。

2022年三季度理财活动带来收益9.26万元，2023年三季度融资活动由创造收益转化为支付费用，支付482.6万元。

三、资产结构分析
2023年三季度存货占营业收入的比例出现不合理增长。

应收账款占营业收入的比例下降。

预付货款占收入的比例下降。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，并且资产的盈利能力有所提高。

与2022年三季度相比，资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析
从支付能力来看，乾景园林2023年三季度是有现金支付能力的，其现金支付能力为24,616.65万元。

从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水平，相反会降低企
业现在的盈利水平。

五、盈利能力分析
乾景园林2023年三季度的营业利润率为5.17%，总资产报酬率为
3.14%，净资产收益率为
4.96%，成本费用利润率为4.95%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为300,162.81万元，经营资产的收益率为
2.39%，而对外投资的收益率为50.44%。

从企业内外部资产的盈利情况来看，对外投资的收益率大于内部资产收益率，内部资产收益率小于企业实际贷款利率，说明对外投资的盈利能力是令人满意的，但内部经营资产的盈利能力偏低。

对外投资业务的盈利能力明显提高。

六、营运能力分析
乾景园林2023年三季度总资产周转次数为0.44次，比2022年三季度周转速度加快，周转天数从6705.02天缩短到820.91天。

企业在资产规模增长的同时，营业收入有较大幅度增长，表明企业经营业务有较大幅度的扩张，总资产周转速度有较大幅度的提高。

乾景园林2023年三季度固定资产周转天数为101.23天，2022年三季度为187.86天，2023年三季度比2022年三季度缩短86.63天。

乾景园林2023年三季度存货周转天数为23.49天，2022年三季度为15.04天，2023年三季度比2022年三季度延长8.45天。

乾景园林2023年三季度应收账款周转天数为105.05天，2022年三季度为1495.46天，2023年三季度比2022年三季度缩短1390.41天。

从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的下降，营运能力明显提高。

七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业投资活动所需的资金没有足够的长期资金来源作保证，企业长期性资产投资存在37,631.52万元的资金缺口，需要占用企业流动资金。

从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，能够为企业带来62,248.18万元的流动资金，经营业务是协调的。

企业经营业务从2022年三季度的34,658.47万元转变成不需要资金，
不但不需要，而且经营活动还为企业带来62,248.18万元的流动资金，但企业的长期投资活动出现了资金缺口。

不过，经营活动所带来的资金，满足企业长期投资活动的资金缺口，使企业拥有现金支付能力。

企业的经营状况仍然是协调的。

但要注意短期资金长期使用所带来的风险。

八、发展能力分析
2023年三季度企业新创造的可动用资金总额为1,637.12万元。

说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。

在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由322.52天缩短为308.69天，由此而节约资金5,325.49万元，可用于企业今后发展。

九、经营风险分析
乾景园林2023年三季度盈亏平衡点为30,702.27万元。

从营业安全水平来看，企业有一定的承受销售下降打击的能力，但营业安全水平并不太高。

从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水平，相反会降低企业现在的盈利水平。

十、现金流量分析
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为20,953.27万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的32.26%。

但是，由于企业当期经营活动现金流出大于经营活动现金流入，因此经营业务自身不能实现现金收支平衡，经营活动出现了5,970.57万元的资金缺口，企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的14.79%。

但企业增加的负债所取得的现金，仍然不能满足偿还债务的资金需求。

2023年三季度乾景园林筹资活动需要净支付资金23,000.04万元，总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。

（注：报告中使用的分析参数为2023年三季度行业分析参数）。