我国家庭寿险产品市场需求实证分析

我国家庭寿险产品市场需求实证分析
作者：马美清
来源：《环球市场》2019年第10期
摘要：随着保险市场发展，客户需求不断细化，产品呈现持续创新态势。

从影响保险市场需求因素来看，不同保险产品供给对于家庭寿险需求有着不同影响作用，对于保险市场发展影响的程度也有所不同。

本文从实证分析入手，分析寿险产品市场需求影响因素，并重点区分传统型和投资型，农村和城市，不同财富水平下的家庭寿险产品对市场需求影响。

关键词：家庭寿险产品；市场需求；保险市场
随着我国金融市场的不断发展和社会经济的发展，家庭对寿险产品的需求也越来越多，保险市场也针对家庭的寿险产品需求创新出多样寿险产品。

从整体上来看，家庭寿险产品可以分为两个类别：一是具有保障性质的传统寿险产品，一是具有投资性质的投资寿险产品。

随着家庭生活水平的提升，家庭自由支配资金增多，更多的关注投资寿险产品。

各寿险公司也开发出了类似万能和分红等类型的家庭寿险产品。

产业信息网显示，2018年新型家庭寿险保费收入3.66万亿元，投资收益8300亿元，来自中国经济网信息显示，分红险占家庭寿险保费70%，传统家庭寿险与新型家庭寿险已经拉开了很大距离。

但是，不同的寿险产品是否会影响家庭寿险产品市场需求？影响家庭寿险产品需求因素有哪些？影响程差异何在？这些将是本文重点分析的问题，通过本文的分析可以为家庭寿险产品开发提供借鉴，也为监管部门制定针对性政策提供参考。

一、文献综述
目前国内外的学者对家庭寿险产品的研究，主要从理论和实证方面开展。

在理论方面的研究，YAARI（1965）最早分析客户在决策时会重点考虑寿命的不确定性，并通过生命周期理论模型对最优决策进行修正，以分析家庭寿险的市场需求。

Bernheim（1991）同样对家庭寿险产品市场需求进行了理论分析，认为，遗赠动机是家庭寿险产品需求量提升的关键因素。

在实证分析方面，Kim（2013）使用多个国家的寿险业数据开展实证分析，认为，收入、抚养率、政府保障、通货膨胀、价格等方面会影响家庭寿险产品的市场需求，并且价格和通货膨胀是负向影响。

Li（2017）同样通过实证分析进行家庭寿险产品市场需求研究，通过借助欧洲30多个地区的面板数据，分析得出，人均收入、金融发展水平、家庭规模、家庭寿险产品竞争程度等会正向影响家庭寿险产品市场需求，而社会保障的完善性会产生负向影响。

我国的赵桂琴（2016）同样使用30个省市面板数据进行实证研究，认为，经济发展水平、文化教育程度、家庭储蓄、人均可支配收入、家庭寿险产品市场竞争水平等会影响家庭寿险产品市场需求。

在微观方面，刘晓敬（2014）利用时间序列数据分析得出，社会保障和人均可支配收入是正向影响家庭寿险产品市场需求关键因素，房予铮（2018）认为，从投资角度分析，家庭寿险产品市场需求受到个人寿险需求和通货膨胀影响，前者影响为负，后者影响为正。

综上所述，国内外的学者对家庭寿险产品进行了较多的分析，并且从理论和实证方面进行分析，也细化从宏观层面和微观层面进行分析，但是，其大部分都是以传统的保障性的家庭寿险产品进行研究，对于投资性质的家庭寿险产品研究较少，而在宏观上整体影响因素分析较多，微观分析的较少，随着家庭寿险产品市场的不断发展，需要从全新的角度分析家庭寿险产品市场需求情况。

二、数据来源和变量选取
（一）数据来源
为了了解家庭寿险产品市场需求情况，本文接住了中国家庭金融调查分析报告数据，样本来自25省市区，80县市区，330村委会，8434家庭，微观层面搜集了就业、资产、负债、消费、社会保障保险等基本信息，并分组处理和进行剔除无效数据，最终得到8400有效样本数据。

（二）变量选取
本文根据文献综述和实际情况需求，选取了基本信息、家庭特征、家庭资产配置互动效应作为主要的解释变量。

具体如下：
1.基本统计信息。

包括了中国家庭金融调查选取的性别、年龄、家庭人数、婚姻、健康、教育、职业、风险态度等信息。

2.家庭特征。

基于生命周期理论，选取了不同年龄段的家庭特征，0-18岁未成年，65岁及以上的老年等作为代替变量。

3.家庭资产配置互动效应。

基于资源有限性和配置最优化理论，包括了是否炒股，是否有房产等作为替代变量。

三、實证分析
（一）描述性统计分析
我国的家庭寿险产品购买率较低，占比仅有7.95%，普通家庭寿险产品占比仅有4.85%，投资型的家庭首先产品占比为3.35%，家庭均收入为52994.6元，健康较好，样本中也多数有房产。

考虑到共线性问题，对相关的指标进行了相关性检验，没有发现较为严重的共线性问题，不影响回归分析结果客观性。

（二）家庭寿险产品市场需求分析
1.模型构建
通过上述数据和变量选取，被解释变量采用虚拟变量，建立如下模型：
lifelinsur=a+β1MALE+β2AGE+β3SINGLECHID+β4MULTICHILD+β5OLDDEPEND+β6HE ALTH+β7EDU+β8MARRIED+β9SELFEMP+β10RISKAVER+β11STOCKP+β12HOMEOWN+β14 LGTASSET+ε
2.保障型和投资性寿险产品需求分析
家庭基本特征对家庭寿险产品有着一定的影响，无论是全样本还是传统型或者投资型均得到了验证，抚养人数对家庭寿险产品需求影响并不显著，老人个数是正向显著影响，健康和教育也是正向显著影响，健康对传统型影响为正，投资型没有验证。

婚姻状况，已婚的倾向于保障型，有职业工作的比未就业的对寿险需求较高，并且投资型的要高于传统型的。

股票参与率高，家庭寿险产品需求就高，风险偏好影响不大，有房产的会减少传统型家庭寿险产品需求，财富越高对投资的需求越大。

（见表1）
（三）家庭寿险产品市场需求城乡差异分析
城市和农村的家庭特征对家庭寿险产品需求是显著的，城市样本年龄43随左右购买寿险占比最高，农村需求在50岁左右占比最高。

传统型家庭寿险产品在农村受到家庭规模影响，老人在城市中有显著影响，在健康方面农村寿险产品需求高于城市，教育方面农村的显著性高于城市，婚姻仿麦呢农村对家庭寿险产品需求大于城市，炒股投资型与家庭寿险产品需求正向互补，农村的不显著，家庭财富与寿险是显著的正向，农村高于城市，投资型大于传统型。

（四）家庭寿险产品市场需求不同财富分布下分析
在不同的财富差异下，不同影响因素的对家庭寿险产品市场需求影响不同，家庭规模中，老人个数是正向的，中产阶级高于两极，独生子女无论财富如何均高于無子女，多子女整体在财富75%以上才增加，健康和教育各个财富水平上为正，婚姻在中产阶级最明显，有职业的比其他情况需求更大，风险厌恶比其他爱好的要高，炒股的对家庭寿险产品需求更大，有房产对中产阶级影响家庭寿险产品需求大，财富越多对家庭寿险产品需求越大。

四、结论与政策建议
（一）结论
通过实证分析得出，家庭寿险产品在家庭中普及率较低，其对家庭寿险产品需求随生命周期呈现U型状态，传统型家庭寿险产品随年龄增加而增加，投资型保险普及率低，市场需求方面，年龄影响最大，教育水平，家庭人数，婚姻，抗风险能力对家庭寿险产品需求影响大，家庭资产/炒股等对投资型家庭寿险产品影响大。

（二）政策建议
基于上述分析，本文提出政策建议如下：
首先，保险公司需要根据市场需求，更多的创新产品，提供多样变化组合，适合家庭寿险产品需求。

其次，监管部门需强化监管，提升农村人口保险知识水平，强化宣贯相关知识，提升农村市场开拓水平。

最后，监管部门需优化指标监督体系，综合考虑多种家庭寿险产品监督特征，有针对性进行监管。

参考文献：
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