【实用文档】风险管理信息系统,风险管理技术与方法

第六章风险与风险管理
第四节风险管理体系
五、风险管理信息系统（★★）
（一）风险管理信息系统必须涵盖风险管理基本流程和内部控制系统各环节
企业的管理信息系统在风险管理中发挥着至关重要的作用。

企业应将信息技术应用于风险管理的各项工作，建立涵盖风险管理基本流程和内部控制系统各环节的风险管理信息系统，包括信息的采集、存储、加工、分析、测试、传递、报告、披露等。

（二）风险管理信息系统的数据要求
企业应采取措施确保向风险管理信息系统输入的业务数据和风险量化值的一致性、准确性、及时性、可用性和完整性。

对输入信息系统的数据，未经批准，不得更改。

（三）风险管理信息系统的功能要求
风险管理信息系统应能够对各种风险进行计量和定量分析、定量测试；能够实时反映风险矩阵和排序频谱、重大风险和重要业务流程的监控状态；能够对超过风险预警上限的重大风险实施信息报警；能够满足风险管理内部信息报告制度和企业对外信息披露管理制度的要求。

（四）风险管理信息系统要实现信息的集成与共享
风险管理信息系统应实现信息在各职能部门、业务单位之间的集成与共享，既能满足单项业务风险管理的要求，也能满足企业整体和跨职能部门、业务单位的风险管理综合要求。

（五）风险管理信息系统要不断完善和改进
企业应确保风险管理信息系统的稳定运行和安全，并根据实际需要不断进行改进、完善或更新。

（六）风险管理信息系统的规划与实施
已建立或基本建立企业管理信息系统的企业，应补充、调整、更新已有的管理流程和管理程序，建立完善的风险管理信息系统；尚未建立企业管理信息系统的，应将风险管理与企业各项管理业务流程、管理软件统一规划、统一设计、统一实施、同步运行。

【例题·多选题】下列关于风险管理信息系统功能的表述中，正确的有（）。

（2014年）
A.实时反映风险矩阵和排序频谱、重大风险和重要业务流程的监控状态
B.能够对各种风险进行计量和定量分析
C.实现风险相关信息与企业外部利益相关者的共享
D.对超过风险预警上限的重大风险实施信息预警
【答案】ABD
【解析】风险管理信息系统应能够对各种风险进行计量和定量分析、定量测试；能够实时反映风险矩阵和排序频谱、重大风险和重要业务流程的监控状态；能够对超过风险预警上限的重大风险实施信息报警；能够满足风险管理内部信息报告制度和企业对外信息披露管理制度的要求。

风险管理信息系统应实现信息在各职能部门、业务单位之间的集成与共享，既能满足单项业务风险管理的要求，也能满足企业整体和跨职能部门、业务单位的风险管理综合要求。

选项A、B、D正确。

【名师点题】解答本题的关键是掌握风险管理信息系统的功能。

第五节风险管理技术与方法
一、头脑风暴法（★★）
头脑风暴法出自“头脑风暴”一词。

所谓头脑风暴（Brain-storming）最早是精神病理学上的用语，指精神病患者的精神错乱状态而言的，如今转为无限制的自由联想和讨论，其目的在于产生新观念或激发创新设想。

将头脑风暴法应用于风险识别时，要集中有关专家召开专题会议，主持者以明确的方式向所有参与者阐明与风险有关的问题，说明会议的规则，尽力创造融洽轻松的会议气氛。

主持者一般不发表意见，以免影响会议
的自由气氛，由专家们“自由”提出尽可能多的方案。

之后由风险管理小组对集体讨论后识别的所有风险进行复核，并且认定核心风险。

（一）适用范围
适用于充分发挥专家意见，在风险识别阶段进行定性分析。

（二）主要优点与局限性
1.主要优点
（1）激发了想象力，有助于发现新的风险和全新的解决方案；
（2）让主要的利益相关者参与其中，有助于进行全面沟通；
（3）速度较快并易于开展。

2.局限性
（1）参与者可能缺乏必要的技术及知识，无法提出有效的建议；
（2）由于头脑风暴法相对松散，因此较难保证过程的全面性；
（3）可能会出现特殊的小组情况，导致某些有重要观点的人保持沉默而其他人成为讨论的主角；
（4）实施成本较高，要求参与者有较高的素质，这些因素是否满足会影响头脑风暴法实施的效果。

二、德尔菲法（★★）
德尔菲法，又称专家意见法，是采用背对背的通信方式征询专家小组成员的意见，经过几次反复征询和反馈，专家小组成员的意见逐步趋于集中，最后获得具有很高准确率的集体判断结果。

德尔菲法采用匿名发表意见的方式，即专家之间不得互相讨论，不发生横向联系，只能与调查人员发生联系。

（一）实施范围
适用于在专家一致性意见基础上，在风险识别阶段进行定性分析。

（二）主要优点和局限性
1.主要优点
（1）由于观点是匿名的，因此更有可能表达出那些不受欢迎的看法；
（2）所有观点有相同的权重，避免重要人物占主导地位的问题；
（3）专家不必一起聚集在某个地方，比较方便；
（4）这种方法具有广泛的代表性。

2.局限性（注：如果考试涉及此知识点，按照教材掌握即可）
（1）权威人士的意见影响他人的意见；
（2）有些专家碍于情面，不愿意发表与其他人不同的意见；
（3）出于自尊心而不愿意修改自己原来不全面的意见。

德尔菲法的主要缺点是过程比较复杂，花费时间较长。

【例题·单选题】甲公司是一家计划向移动互联网领域转型的大型传统媒体企业。

为了更好地了解企业转型中存在的风险因素，甲公司聘请了20位相关领域的专家，根据甲公司面临的内外部环境，针对六个方面的风险因素，反复证询每个专家的意见，直到每一个专家不再改变自己的意见、达成共识为止。

该公司采取的这种风险管理方法是（）。

（2016年）
A.德尔菲法
B.情景分析法
C.因素分析法
D.头脑风暴法
【答案】A
【解析】德尔菲法又名专家意见法，是在一组专家中取得可靠共识的程序。

其基本特征是专家单独、匿名表达各自的观点，同时随着过程的进展，他们有机会了解其他专家的观点。

德尔菲法采用背对背的通信方式征询专家小组成员的意见，专家之间不得互相讨论，不发生横向联系，只能与调查人员发生关系。

通过反复填写问卷，搜集各方意见，以形成专家之间的共识。

所以，选项A正确。

【名师点题】解答本题的关键是掌握德尔菲法的内涵。

【例题·单选题】乙公司是一家国内知名的互联网企业，乙公司去年以来推出了多款新的互联网金融产品，为了消除部分客户对其产品风险的质疑，乙公司组织了来自学术界、企业界以及政府相关职能部门的专家，通过电子信箱发送问卷的调查方式征询专家对公司产品风险的意见，下列各项对乙公司采用的风险管理技术与方法优点的表述中，正确的是（）。

（2014年）
A.这种方法通过专家群体决策，产生尽可能多的设想
B.这种方法速度较快，容易开展
C.这种方法能够激发专家们的想象力
D.这种方法更有可能表达出那些不受欢迎的看法
【答案】D
【解析】根据题干描述，乙公司采用的风险管理技术与方法是德尔菲法。

选项A、B、C是头脑风暴法的优点。

【名师点题】解答本题的关键是掌握德尔菲法的特点。

三、失效模式影响和危害度分析法（FMECA)(★★）
FMECA（Failure Mode Effects and Criticality Analysis），即失效模式影响及危害度分析法。

失效模式影响及危害度分析法即“潜在失效模式及后果分析”是“事前的预防和控制措施”。

FMECA开始于系统设计和开发活动之前，分析系统中所有可能产生的故障模式及其对系统造成的所有可能影响，并按每一个故障模式的严重程度，检测难易程度以及发生频率进行评分，计算出一个综合分值，然后挑选出综合分值超过某一特定数值的几个问题进行重点改善，能够精准抓住问题。

（一）适用范围
适用于对失效模式、影响及危害进行定性或定量分析，还可以对其他风险识别方法提供数据支持。

（二）主要优点和局限性
1.主要优点
（1）广泛适用于人力、设备和系统失效模式，以及硬件、软件和程序；
（2）识别组件失效模式及其原因和对系统的影响，同时用可读性较强的形式表现出来；
（3）通过在设计初期发现问题，从而避免了开支较大的设备改造；
（4）识别单点失效模式以及对冗余或安全系统的需要。

2.局限性
（1）只能识别单个失效模式，无法同时识别多个失效模式；
（2）除非得到充分控制并集中充分精力，否则研究工作既耗时且开支较大。

四、流程图分析法(Flow Charts Analysis)（★★）
流程图分析法是对流程的每一阶段、每一环节逐一进行调查分析，从中发现潜在风险，找出导致风险发生的因素，分析风险产生后可能造成的损失以及对整个组织可能造成的不利影响。

流程图是指使用一些标准符号代表某些类型的动作，直观地描述一个工作过程的具体步骤。

（一）适用范围
通过业务流程图方法，对企业生产或经营中的风险及其成因进行定性分析。

（二）主要优点和局限性
1.主要优点
（1）清晰明了，易于操作，且组织规模越大，流程越复杂，流程图分析法就越能体现出优越性；
（2）通过业务流程分析，可以更好地发现风险点，从而为防范风险提供支持。

2.局限性：该方法的使用效果依赖于专业人员的水平。

五、马尔科夫分析法(Markov Analysis)（★★）
马尔科夫分析法，又称为马尔科夫转移矩阵法，通过分析随机变量的现时变化情况来预测这些变量未来变化情况的一种预测方法，是一种时间序列分析方法。

如果系统未来的状况仅取决于其现在的状况，那么就可以使用马尔科夫分析。

在马尔科夫分析中，引入状态转移这个概念。

所谓状态是指客观事物可能出现或存在的状态；状态转移是指客观事物由一种状态转移到另一种状态的概率。

马尔科夫是俄国数学家，他在20世纪初发现：一个系统的某些因素在转移中，第n次结果只受第n-1次结果的影响，即只与当前所处状态有关，与以前状态无关。

比如：研究一个商店的累计销售额，如果现在时刻的累计销售额已知，则未来某一时刻的累计销售额与现在时刻以前的任一时刻的累计销售额都无关。

（一）适用范围
适用于对复杂系统中不确定性事件及其状态改变的定量分析。

（二）主要优点和局限性
1.主要优点：能够计算出具有维修能力和多重降级状态的系统的概率。

2.局限性
（1）无论是故障还是维修，都假设状态变化的概率是固定的；
（2）所有事项在统计上具有独立性，因此未来的状态独立于一切过去的状态，除非两个状态紧密相接；
（3）需要了解状态变化的各种概率；
（4）有关矩阵运算的知识比较复杂，非专业人士很难看懂。

【例题·单选题】甲公司是一家化工企业，每年都对设备进行检修。

甲公司在对设备故障风险进行分析时，先将设备运行情况划分为几种情景状态，然后用随机转移矩阵描述这几种状态之间的转移，最后用计算机程序计算出每种状态发生的概率。

甲公司采用的这种风险管理方法是（）。

（2016年学员回忆版）
A.事件树分析法
B.马尔科夫分析法
C.失效模式影响和危害度分析法
D.情景分析法
【答案】B
【解析】马尔科夫分析法通常用于对那些存在多种状态（包括各种降级使用状态）的可维修复杂系统进行分析。

该方法主要围绕“状态”这个概念展开，而随机转移概率矩阵可用来描述状态间的转移，以便计算各种输出结果。

所以，选项B正确。

【名师点题】解答本题的关键是掌握马尔科夫分析法的内涵。

六、风险评估系图法（★★）
风险评估系图，又称风险矩阵图。

风险评估系图是按照风险发生的可能性和风险发生后果的严重程度，将风险绘制在矩阵图中，展示风险及其重要性等级的风险管理方法。

风险评估系图为企业确定风险管理的优先次序提供框架。

横坐标反映风险发生的可能性，纵坐标反映风险发生后产生的影响程度。

（一）适用范围
适用于风险评估的定性分析。

（二）主要优点和局限性
1.主要优点：风险评估系图法作为一种简单的定性方法，直观明了。

2.局限性：如需要进一步探求风险原因，则显得过于简单，缺乏有效的经验证明和数据支持。

【例题·单选题】乙公司为一家专营空中物流货运的航空公司，现正为可能开发的中东航线进行风险评估。

以下是所制定的风险评估系图。

在风险管理的基本原则下，乙公司应将注意力集中应对所面临的风险有（）。

A.风险①和风险②
B.风险①、风险②和风险③
C.风险①、风险②和风险④
D.风险①、风险②、风险③和风险④
【答案】A
【解析】风险①和风险②属于风险发生的可能性和影响都比较大的风险，因此，乙公司应将注意力集中应对该类风险。

【名师点题】解答本题的关键是掌握风险评估系图在风险管理中的应用。

【例题·单选题】在风险评估系图中，风险对企业所产生的影响是影响风险评级的重要参数，另一个影响风险评级的重要参数是（）。

A.应对风险措施的成本
B.风险发生的可能性
C.企业对风险的偏好
D.企业对风险的承受能力
【答案】B
【解析】在风险评估系图中，横轴表示的是风险发生的可能性，纵轴表示的是风险产生的影响。

【名师点题】解答本题的关键是熟悉风险评估系图的两个重要参数。

七、情景分析法（★★）
情景分析法又称前景描述法，是假定某种现象或某种趋势将持续到未来的前提下，对预测对象可能出现的情况或引起的后果作出预测的方法。

通常用来对预测对象的未来发展作出种种设想或预计，是一种直观的预测方法。

在识别和分析那些反映诸如最佳情景、最差情景及期望情景的多种情景时，可用来识别在特定环境下可能发生的事件并分析潜在的后果及每种情景的可能性。

如果积极后果和消极后果的分布存在比较大的差异，情景分析就会有很大用途。

（一）适用范围
通过模拟不确定性情景，对企业面临的风险进行定性和定量分析。

（二）主要优点和局限性
1.主要优点：对于未来变化不大的情况能够给出比较精确的模拟结果。

2.局限性
（1）在存在较大不确定性的情况下，有些情景可能不够现实；
（2）在运用情景分析时，主要的难点涉及数据的有效性以及分析师和决策者开发现实情境的能力，这些难点对结果的分析具有修正作用；
（3）如果将情景分析作为一种决策工具，其危险在于所用情景可能缺乏充分的基础，数据可能具有随机性，同时可能无法发现那些不切实际的结果。

【例题·单选题】面对未来国内外经济形势不确定因素增加的局面，鑫华基金公司按照较好、一般、较差三种假设条件，对公司未来可能遇到的不确定因素及其对公司收入和利润的影响作出定性和定量分析。

鑫华基金公司使用的风险管理技术与方法是（）。

（2017年）
A.情景分析法
B.敏感性分析法
C.统计推论法
D.马尔科夫分析法
【答案】A
【解析】情景分析法通过模拟不确定性情景，对企业面临的风险进行定性和定量分析。

选项A正确。

【名师点题】解答本题的关键是熟悉情景分析法的含义及其适用情形。

【例题·单选题】今年以来，受国内外各种不确定性因素的影响，房地产行业的发展进入了一个新阶段，甲房地产公司从定性和定量的角度，按照很好、较好、一般、较差4种不同的假设条件，预测了本公司本年度将面临的各种不确定因素以及由此给公司带来的各种不同后果，甲房地产公司采用的风险管理技术与方法是（）。

（2014年）
A.条件预测法
B.敏感性分析法
C.统计推论法
D.情景分析法
【答案】D
【解析】情景分析法在识别和分析那些反映诸如最佳情景、最差情景及期望情景的多种情景时，可用来识别在特定环境下可能发生的事件并分析潜在的后果及每种情景的可能性。

情景分析法通过模拟不确定性情景，对企业面临的风险进行定性和定量分析。

题目中，甲房地产公司从定性和定量的角度，按照很好、较好、一般、较差4种不同的假设条件，预测了本公司本年度将面临的各种不确定因素，属于情景分析法。

选项D正确。

【名师点题】解答本题的关键是掌握情景分析法的内涵。

八、敏感性分析法（★★）
敏感性分析是投资项目的财务可行性评估中常用的分析不确定性的方法之一。

从多个不确定性因素中逐一找出对投资项目经济效益指标有重要影响的敏感性因素，并分析、测算其对项目经济效益指标的影响程度和敏感性程度，进而判断项目承受风险的能力。

若某参数的小幅度变化能导致经济效益指标的较大变化，则称此参数为敏感性因素，反之则称其为非敏感性因素。

敏感性分析是在确定性分析的基础上，进一步分析不确定性因素对投资项目经济效益指标的影响及影响程度。

（一）适用范围
适用于项目不确定性对结果产生的影响进行定量分析。

（二）主要优点和局限性
1.主要优点
（1）为决策提供有价值的参考信息；
（2）可以清晰地为风险分析指明方向；
（3）可以帮助企业制定紧急预案。

2.局限性
这种分析方法的缺点是每次只允许一个因素发生变化而假定其他因素不变，这与实际情况可能不符。

（1）分析所需要的数据经常缺乏，无法提供可靠的参数变化；
（2）分析时借助公式计算，没有考虑各种不确定因素在未来发生变动的概率，无法给出各参数的变化情况，因此其分析结果可能与实际相反。

【例题·单选题】通达路桥公司拟在某省兴建一座大桥。

这项工程将面临诸多不确定因素，如工程总投资、银行贷款、过桥费收入等。

公司为了预测这项工程所产生的效益并防范可能发生的风险，组织相关人员分析了上述每一个因素的变化对该项目内部收益率的影响。

通达路桥公司所采用的风险管理方法是（）。

（2017年）
A.敏感性分析法
B.马尔科夫分析法
C.风险评估分析法
D.情景分析法
【答案】A
【解析】敏感性分析法是针对潜在的风险性，研究项目的各种不确定因素变化至一定幅度时，计算其主要经济指标变化率及敏感程度的一种方法。

“这项工程将面临诸多不确定因素，如工程总投资、银行贷款、过桥费收入等。

公司为了预测这项工程所产生的效益并防范可能发生的风险，组织相关人员分析了上述每一个因素的变化对该项目内部收益率的影响”，表明通达路桥公司所采用的风险管理方法是敏感性分析法。

【名师点题】解答本题的关键是熟悉敏感性分析法的内涵。

【例题·单选题】甲公司拟新建一个化工项目。

经过可行性研究，该项目预计净现值为420万元，内部收益率为13%。

甲公司进一步分析初始投资，建设期及寿命期的变动对该项目预计净现值的影响及影响程度。

甲公司采取的风险管理技术与方法是（）。

（2015年学员回忆版）
A.事件树分析法
B.敏感性分析法
C.决策树分析法
D.情景分析法
【答案】B
【解析】敏感性分析是针对潜在的风险性，研究项目的各种不确定因素变化至一定幅度时，计算其主要经济指标变化率及敏感程度的一种方法。

敏感性分析是在确定性分析的基础上，进一步分析不确定性因素对项目最终效果指标的影响及影响程度。

敏感性因素一般可选择主要参数（如销售收入、经营成本、生产能力、初始投资、寿命期、建设期、达产期等）进行分析。

这里甲公司针对化工项目的初始投资，建设期及寿命期变动对预计净现值的影响进行分析。

所以，选项B正确。

【名师点题】解答本题的关键是掌握敏感性分析的内涵。

九、事件树分析法(ETA)（★★）
事件树分析（Event Tree Analysis，简称ETA）起源于决策树分析（简称DTA），它是一种按事故发展的时间顺序由初始事件开始推论可能的后果，从而进行危险源辨识的方法。

这种方法将系统可能发生的某种事故与导致事故发生的各种原因之间的逻辑关系用一种称为事件树的树形图表示，通过对事件树的定性与定量分析，找出事故发生的主要原因，为确定安全对策提供可靠依据，以达到预防事故发生的目的。

它可以进行故障诊断、分析系统的薄弱环节，指导系统的安全运行，实现系统的优化设计等等。

它既可以定性地了解整个事件的动态变化过程，又可以定量计算出各阶段的概率，最终了解事件发展过程中各种状态的发生概率。

（一）适用范围
适用于在故障发生以后，对各种可能缓解不良结果的方案进行定性和定量分析。

（二）主要优点和局限性
1.主要优点
（1）ETA以清晰的图形显示了经过分析的初始事项之后的潜在情景，以及缓解系统或功能成败产生的影响；
（2）它能说明时机、依赖性，以及故障树模型中很繁琐的多米诺效应；
（3）它生动地体现事件的顺序，而使用故障树是不可能表现的。

2.局限性
（1）为了将ETA作为综合评估的组成部分，一切潜在的初始事项都要进行识别，这可能需要使用其他分析方法，但总是有可能错过一些重要的初始事项；
（2）事件树只分析了某个系统的成功及故障状况，很难将延迟成功或恢复事项纳入其中；
（3）任何路径都取决于路径上以前分支点处发生的事项。

因此，要分析各可能路径上的众多从属因素。

然而，人们可能会忽视某些从属因素。

如果不认真处理这些从属因素，就会导致风险评估过于乐观。

【例题·多选题】东风林场为了加强对火灾风险的防控工作，组织有关人员深入分析了由于自然或人为因素引发火灾、场内消防系统工作、火警和灭火直升机出动等不确定事件下产生各种后果的频率。

下列各项中，属于该林场采用的风险管理方法优点的有（）。

（2018年）
A.生动地体现事件的顺序
B.不会遗漏重要的初始事项
C.能够将延迟成功或恢复事件纳入其中
D.能说明时机、依赖性和多米诺效应
【答案】AD
【解析】“东风林场为了加强对火灾风险的防控工作，组织有关人员深入分析了由于自然或人为因素引发火灾、场内消防系统工作、火警和灭火直升机出动等不确定事件下产生各种后果的频率”表明东风林场所选择的风险管理方法是事件树分析法。

事件树分析法的主要优点：①ETA以清晰的图形显示了经过分析的初始事项之后的潜在情景，以及缓解系统或功能成败产生的影响；②它能说明时机、依赖性，以及故障树模型中很烦琐的多米诺效应；③它生动地体现事件的顺序，而使用故障树是不可能表现的。

选项A、D正确。

【例题·单选题】下列风险管理技术与方法中，能够对风险进行定量分析的是（）。

（2014年）
A.事件树分析法
B.专家意见法
C.风险评估系图法
D.流程图分析法
【答案】A
【解析】选项B、C、D是定性分析；事件树分析法可以用于定性和定量分析。

所以，选项A正确。

【名师点题】解答本题的关键是掌握各种风险管理技术与方法的适用范围。

十、决策树法（★★）
决策树（Decision Tree，简称DT）利用概率论的原理，并且利用一种树形图作为分析工具。

其基本原理是用决策点代表决策问题，用方案分枝代表可供选择的方案，用概率分枝代表方案可能出现的各种结果，经过对各个方案在各种结果条件下损益值的计算比较，为决策者提供决策依据。

（一）适用范围
适用于对不确定性投资方案期望收益的定量分析。

（二）主要优点和局限性
1.主要优点
（1）对于决策问题的细节提供了一种清楚的图解说明；。