对我国农村金融组织的SCP范式研究

对我国农村金融组织的SCP范式研究□闫章秀　高锁平 内容提要:本文运用产业组织理论的SCP分析范式对我国农村金融组织的市场结构、市场行为和市场绩效进行了研究。

结果显示,我国农村金融组织的市场结构为寡头垄断和竞争并存,垄断程度下降,竞争趋于激烈;其市场行为在很大程度上缺乏自主性;产权相对明晰的农村商业银行和农村合作银行有更高的绩效,农业银行的绩效受区域经济的影响较大,农村信用社的绩效提升并不明显。

关键词:农村金融组织;产业组织理论;SCP范式;市场结构;经营绩效SCP范式是产业组织理论的主体理论框架,囊括了产业组织理论研究的主要内容。

SCP范式的三个基本要素是:市场结构(Structure)、企业行为(Conduct)和经济绩效(Perfor mance)。

基于农业发展银行是不以利润最大化为其经营目标,邮政储蓄机构虽然一直在农村存款市场上占据一定份额但其贷款业务才刚刚开始,小额贷款公司才刚刚起步,故本文选取农村信用社、农村合作银行、农村商业银行、农业银行为分析样本;针对我国农村金融组织区域发展的不平衡以及农村金融组织的地域性特点,本文采集全国东部、中部、西部、东北3四大区域的县域金融数据进行实证分析,以更加准确地反映全国不同区域农村金融组织的不同情况。

一、我国农村金融组织的市场结构分析(一)农村金融组织市场集中度的测度及分析11市场集中率指数(CR n)。

市场集中度是指某一特定市场中少数几个最大企业所占的销售份额。

其计算公式如下:CRn =∑ni=1(Xi/T)。

其中,X为被测算机构在县域内的分支机构的各项存款(贷款)余额,T为被测算地区的县域内的所有金融机构的各项存款(贷款)余额(下同)。

表1CR4测度结果显示,目前我国农村金融组织的市场结构属于中等寡占型,即目前我国农村金融市场由农村信用社、农村合作银行、农村商业银行、农业银行共同垄断。

进一步查阅数据,主要寡头是农村信用社和农业银行。

具体分析如下:(1)贷款集中度较高。

除西部贷款集中度达到了中度寡占型外,东部、中部、东北2005年、2006年的贷款CR4均达到75%以上,按照SCP范式(贝恩)的划分标准,均属于极高寡占型。

说明在广大农村地区,农村信用社、农村合作银行、农村商业银行和农业银行在支持“三农”发展方面发挥了积极作用。

(2)寡头垄断程度呈降低趋势。

除西部外,东部、中部、东北各区域农村金融组织的存款余额、贷款余额CR4值逐年变小,说明集中程度在下降。

(3)集中度具有一定的区域差异性。

存款3东部包括北京、天津、河北、上海、江苏、浙江、福建、山东、广东、海南;中部包括山西、安徽、江西、河南、湖北、湖南;西部包括内蒙古、广西、重庆、四川、贵州、云南、西藏、陕西、甘肃、青海、宁夏、新疆;东北包括辽宁、吉林、黑龙江(根据中国国家统计局网站,下同)CR4依次为:西部>中部>东部>东北,贷款CR4依次为:东部>东北>中部>西部,存款CR4与贷款CR4的顺序几乎相反。

这从另一个角度说明,商业性农村金融组织在满足“三农”信贷资金需求方面的作用发挥在经济发达地区强于欠发达地区。

表1　2004—2006年中国农村金融组织CR4指数　(%)区域存款余额CR4贷款余额CR4200420052006200420052006东部491404817748143821928215781121中部531295213152129751857910277136西部521955318554150571216112860186东北441634413244160741958013379147 数据来源:根据《中国金融年鉴》2005—2007年、《中国县(市)社会经济统计年鉴》2004—2006年、《中国人民银行年报》2004—2006年相关数据等整理。

下同21赫芬达尔指数(HH I )。

赫芬达尔指数是用来综合反映市场力量的分化程度和市场垄断程度的指标,指数值越大表明该行业垄断程度越高。

其计算公式:HH I =∑ni =1(Xi/T )2。

表2的HH I 测度结果显示,2004—2006年我国农村金融组织的存贷款HH I 值一直较小,这表明我国农村金融组织之间存在竞争。

从区域上看,东部经济发达地区和西部欠发达地区农村金融组织之间的竞争比较激烈,这是一个值得进一步关注的问题。

从结构上看,除中部外,其他地区均是存款业务竞争强于贷款业务的竞争。

总体上看,无论存款余额、贷款余额的HH I 指数值均有所下降,说明我国农村金融组织之间的竞争在加剧。

表2　2004—2006年中国农村金融组织HH I 指数　(%)区域存款余额CR4贷款余额CR4200420052006200420052006东部011001090109011201110110中部014901490148013501370137西部011401140115011601190118东北011001100110012101240122(二)进入壁垒的测度与分析11资本壁垒。

一直以来,我国农村地区金融组织的准入标准过高,其结果是银行业金融机构在农村地区的机构网点较少,覆盖程度比较低,大部分农村地区只有农村信用社和邮政储蓄机构网点,一些偏远落后地区还存在金融服务空白,从而导致除农村信用社外的其他银行业金融机构在农村地区的信贷投入过少,农民贷款难和农村中小企业贷款难等问题长期存在,在农村地区进行信贷资金投放缺乏宽松的政策环境和信用基础。

2006年12月22日中国银行业监督管理委员会发布《关于调整放宽农村地区银行业金融机构准入政策更好支持社会主义新农村建设的若干意见》,对农村地区银行业金融机构在准入资本范围、注册资本限额、投资人资格、业务准入、高级管理人员准入资格、行政审批、公司治理等方面均有所突破。

其中,特别规定适当降低机构和业务的市场准入条件,增加农村地区银行业金融机构覆盖面;根据农村地区金融服务规模及业务复杂程度,合理确定新设银行业金融机构注册资本。

2007年和2008年,中国银行业监督管理委员会《关于允许股份制商业银行在县域设立分支机构有关事项的通知》和《关于小额贷款公司试点的指导意见》等一系列新措施的出台和实施,对于构建适应“三农”特点的农村金融组织体系、提升“三农”金融服务水平具有重大意义。

21绝对成本壁垒。

绝对成本壁垒是指在位厂商由于对专利技术、重要资源、销售渠道和市场等的占有而具有的绝对成本优势。

农村金融组织与一般工商企业不同,其经营对象———货币具有同质性,而且以货币为主要载体的各种金融产品更具有易模仿性的特点3。

所以,在位厂商因为拥有专利技术而具有的绝对成本优势在农村金融领域表现不甚明显。

相比之下,农村金融组织与顾客之间的特殊关系则是构成农村金融组织绝对成本壁垒的一个主要方面。

农村金融组织在同客户的业务往来中势必要搜集一些有关顾客的信息以降低业务中的交易成本,这些信息对农村金融组织实际上就是一种重要资源。

更为重要的是,存贷合同是建立在金融组织与顾客长期关系基础上的,这就使得潜在的进入者在成本方面不及原有机构,加大了其进入门槛。

这方面,农村信用社因其由广大农户入股的合作性质以及地缘优势,使其能够拥有比其他商业银行更多的信息资源,因而具有一定的交易成本优势。

另外,政府给予在位的农村金融组织的政策性绝对成本优势(例如农业银行得到国家大量的无偿原始投入)构成一种特殊的绝对成本壁垒。

二、我国农村金融组织的市场行为分析市场行为是指企业根据市场供求条件并充分考虑与其他企业关系的基础上采取的种种决策行为。

(一)我国农村金融组织的定价行为农村金融组织的价格行为就是指金融机构在市场上确定和调整存贷利率与服务费率的行为。

(1)利率定价行为分析。

整体上看,我国金融组织的利率定价行为可以分为三个阶段:20世纪80年代初期的无自主定价阶段、20世纪80年代中期至20世纪90年代中期的以存款利率定价为主阶段及20世纪90年代后期至今较规范的利率定价阶段。

在上述第一、第二两个阶段,我国农村信贷市场出现了“三元”利率政策并存的局面,即商业银行、农村合作金融类机构和非正规金融机构各自按照政策规定或在灰色区域内实行各自不同的利率策略,农村信贷利率不能反映信贷市场的真实状况。

近年来,我国采取了一系列措施缓解农村金融领域的严格管制措施。

2004年10月,进一步放宽金融机构贷款利率浮动区间,对金融机构的贷款利率原则上不再设定上限,对金融竞争环境尚不完善的城乡信用社贷款利率仍实行上限管理,最高上浮系数为贷款基准利率的213倍。

随着利率市场化的改革推进,农村金融市场的利率向着合理、均衡的方向调整(焦型璞,2007)。

(2)服务费定价行为分析。

农村金融组织在制定各自的收费细则上一般都会考虑几个因素:提供服务所需的人力物力成本、竞争对手的定价情况、客户的接受程度、《价格法》等相关法律的有关规定等。

目前,我国城市已经实现了市场化,农村的市场化程度也已经很高,农村金融服务费用的定价市场化是一种趋势。

(二)我国农村金融组织的产品差异化行为产品差别存在着主观差异和客观差异。

1994年以前,我国农村金融产品主要包括农业银行和农村信用社提供的存款、贷款服务。

当时,农业银行实际上承担各种涉农金融业务,包括:一是各种政策性的定向贷款33;二是以个体工商业和乡村工业为目标的贷款安排333;三是扶贫贴息贷款3333。

随着1994年政策性农村金融业务分离出去后,农业银行开始进行商业化导向的改革。

至于农村信用社的金融产品,在1951年的章程中规定其可以办理存款、贷款、现金出纳、转账结算、金融咨询等多种金融服务,还代理银行在农村的储蓄、保险、农贷等部分业务,经营范围涉及生产、消费以及商业的各个环节,可以向农户、私营企业以3 33 333 3333如信用卡和各种存款,任何一家银行都可以提供,它既没有严格的专利限制也不需要较大的前期投入,产品进入市场的时间较快如1983年支持粮食专业户、1984年农民个人或联户购置机动车船和大中型拖拉机贷款、1984年开发性贷款、1989年确保夏季收购资金、1991年支持农业持续稳定发展、1991年支持农业产业化服务体系建设、1992年治沙贴息贷款、1993年县农副产品收购贷款、1994年支持春耕生产信贷等如1984年农村个体工商业贷款、1985年乡村工业贷款等除1995—1997年扶贫专项贷款由农业发展银行负责、由农业发展银行委托各地“扶贫社”发放外,其他时期该项贷款均由农业银行负责及乡镇企业提供贷款。

1999年起,在中国人民银行向农村信用社提供低利率的支农再贷款的基础上,农村信用社开始发放农村小额信用贷款,2000年农村信用社开始发放农户联保贷款(周脉伏,2006)。

近年来,农村信用社创新步伐明显加快,先后引进和开发了一系列符合“三农”需要的金融产品,特别是银行卡业务在短短几年间经历了从无到有、从小到大的发展历程。