2017年中国电子产业链市场投资策略调研分析报告
2017-2021年中国B2C电子商务市场调研及前景分析报告
2017-2021年中国B2C电子商务市场市场调研及前景分析报告▄核心内容提要产业链（Industry Chain）狭义产业链是指从原材料一直到终端产品制造的各生产部门的完整链条，主要面向具体生产制造环节；广义产业链则是在面向生产的狭义产业链基础上尽可能地向上下游拓展延伸。
产业链向上游延伸一般使得产业链进入到基础产业环节和技术研发环节，向下游拓展则进入到市场拓展环节。
产业链的实质就是不同产业的企业之间的关联，而这种产业关联的实质则是各产业中的企业之间的供给与需求的关系。
市场规模（Market Size）市场规模（Market Size），即市场容量，本报告里，指的是目标产品或行业的整体规模，通常用产值、产量、消费量、消费额等指标来体现市场规模。
我们对市场规模的研究，不仅要对过去五年的市场规模进行调研摸底，同时还要对未来五年行业市场规模进行预测分析，市场规模大小可能直接决定企业对新产品设计开发的投资规模；此外，市场规模的同比增长速度，能够充分反应行业的成长性，如果一个产品或行业处在高速成长期，是非常值得企业关注和投资的。
消费结构（consumption structure）消费结构是指被消费的产品或服务的构成成份，本报告主要从三个角度来研究消费结构，即：产品结构、用户结构、区域结构。
1、产品结构，主要研究各类细分产品或服务的消费情况，以及细分产品或服务的规模在整个市场规模中的占比；2、用户结构，主要研究产品或服务都销售给哪些用户群体了，以及各类用户群体的消费规模在整个市场规模中的占比；3、区域结构，主要研究产品或服务都销售到哪些重点地区了，以及某些重点区域市场的消费规模在整个市场规模中的占比。
对消费结构的研究，有助于企业更为精准的把握目标客户和细分市场，从而调整产品结构，更好地服务客户和应对市场竞争。
市场份额（Market shares）市场份额，又称市场占有率，指一个企业的销售量（或销售额）在市场同类产品中所占的比重。
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2017年中国电子产业链市场投资策略调研分析报告本调研分析报告数据来源主要包含欧立信研究中心，行业协会，上市公司年报，国家相关统计部门以及第三方研究机构等。
目录第一节显示新技术：AMOLED市场风起云涌 (6)一、显示技术新变革 (6)二、AMOLED产能逐步释放 (8)三、驱动IC机会多多 (11)四、AMOLED领域机遇无限 (12)五、AMOLED领域重点公司分析 (18)5.1中颖电子：AMOLED驱动芯片领先企业 (18)5.2 华东科技：LTPO背板受益标的 (19)第二节新能源汽车：锂电池扶摇直上 (22)一、锂电池市场崛起 (22)二、动力和储能是锂电发展的重要驱动力 (24)三、新能源汽车助力锂电池需求上升 (26)四、锂电池领域的重点公司分析 (29)4.1 亿纬锂能：打造动力储能新市场 (29)4.2长信科技：参股比克动力，进军锂电市场 (33)第三节器件升级再造：高端器件国产化 (37)一、“中国制造”开启器件国产之路 (37)二、滤波器行业迎春风 (38)三、指纹识别放量普及 (42)第四节LED曙光乍现：行业回暖 (46)一、LED行业景气度探底回升 (46)二、户外LED显示屏市场潜力可观 (52)三、大陆LED厂商逐步崛起 (54)四、LED领域重点公司分析 (56)4.1 木林森：LED封装龙头 (56)4.2 鸿利光电：“LED+车联网”双轮驱动 (57)图表目录图表1：LCD与OLED构架对比 (6)图表2：AMOLED与TFT-LCD规格比较 (7)图表3：AMOLED产能预测 (8)图表4：中国厂商在AMOLED的产能配置情况 (9)图表5：日本和中国台湾厂商在AMOLED的产能配置情况 (11)图表6：AMOLED主要驱动IC供应商现况 (12)图表7：iPhone采用的AMOLED显示屏型态分析 (13)图表8：Apple产品家族的显示屏与背板技术规划 (13)图表9：AMOLED发展预测智能机应用（单位：Mpcs） (14)图表10：柔性市场占比逐步攀升 (15)图表11：智能手机AMOLED面板出货量预测 (16)图表12：AMOLED背板技术比较 (20)图表13：IGZO更加灵敏和省电 (21)图表14：华东科技触控显示屏展示 (22)图表15：2010-2020年锂电市场规模（万KWh） (23)图表16：铅酸电池、镍氢电池和锂离子电池价格变化走势(元/Wh) (23)图表17：锂离子电池产业链 (24)图表18：2014年中国锂离子电池市场规模构成 (25)图表19：2015年中国锂离子电池市场规模构成 (25)图表20：我国新能源汽车产量情况（万辆） (26)图表21：2015年新能源汽车销量结构 (28)图表22：2015年纯电动乘用车电池使用情况 (28)图表23：公司部分产品简介 (30)图表24：我国卷烟销量情况（万箱） (32)图表25：我国电子烟销量情况（亿支） (32)图表26：长信科技营业收入情况 (34)图表27：长信科技毛利情况 (34)图表28：比克电池主要产品 (35)图表29：中国锂电池十大品牌排名 (36)图表30：《中国制造2025》十大重点领域 (37)图表31：MTK射频芯片MT6169 5M12B共计使用24个滤波器 (39)图表32：全球手机出货量预测 (40)图表33：2G/3G/4G制式下常用频段 (40)图表34：我国近五年2G/3G/4G用户占比情况 (41)图表35：打造国内高端电子元器件第一股 (41)图表36：指纹识别技术相比其他识别技术具有综合优势 (42)图表37：指纹识别产业链情况 (43)图表38：指纹识别的其他应用 (45)图表39：公司产品情况 (46)图表40：全球传统技术一般照明市场规模（百万美元） (47)图表41：全球LED技术一般照明市场规模（百万美元） (47)图表42：中国LED封装市场规模 (48)图表43：全球LED照明渗透率 (49)图表44：全球LED照明市场规模 (49)图表45：中国LED室内照明产值 (50)图表46：全球LED照明产业新格局 (50)图表47：全球LED灯泡平均价格逐渐探底 (51)图表48：全球LED灯泡价格年跌幅情况 (51)图表49：户外传媒屏市场规模 (53)图表50：2014年LED户外显示屏细分市场 (53)图表51：各区域LED厂商势力变化情况 (54)图表52：全球LED厂商策略变化 (54)图表53：中国LED厂商于照明领域市占率逐渐攀高 (55)图表54：木林森产品种类多样 (56)图表55：木林森研发投入情况 (57)图表56：鸿利光电营业收入情况 (58)图表57：鸿利光电销售毛利率情况 (58)第一节显示新技术：AMOLED市场风起云涌一、显示技术新变革OLED被称为下一代显示技术，正在逐渐走入大众的视野。
与传统的TFT-LCD相比，OLED具有一系列优异特性，OLED也非常有希望成为继CRT和LCD之后的新一代显示技术。
根据群智咨询的数据显示，2016年第一季度全球智能手机面板合计出货约 4.4亿片，同比增长7.0%。
其中韩国三星显示的AMOLED发展势头迅猛，第一季度出货规模超8000万片，全球排名第一，同比增长超50%，主要得益于Edge柔性曲面产品以及在华市场的成功。
在第一季度发布的50多款智能手机新机中，接近1/3的采用了AMOLED屏幕，伴随柔性OLED的资源释放，越来越多的品牌将导入OLED资源。
OLED的基本结构是由一薄而透明具半导体特性之铟锡氧化物(ITO)，与电力之正极相连，再加上另一个金属阴极，包成如三明治的结构。
整个结构层中包括了：空穴传输层(HTL)、发光层(EL)与电子传输层(ETL)。
当电力供应至适当电压时，正极空穴与阴极电荷就会在发光层中结合，产生光亮，依其配方不同产生红、绿和蓝RGB三原色，构成基本色彩。
OLED的特性是自己发光，不像TFT-LCD需要背光，因此可视度和亮度均高，其次是电压需求低且省电效率高，加上反应快、重量轻、厚度薄，构造简单，成本低等，被视为21世纪最具前途的产品之一。
图表1：LCD与OLED构架对比资料来源：Trendforce，北京欧立信调研中心AMOLED在厚度与可挠性上有明显优势，面板耗电量大约仅有TFT-LCD的6成(但是白光状态下AMOLED屏幕更费电)，更加逼真色彩(1.5倍色彩饱和度于LCD)、及时响应(100倍于LCD)、对比度更高(10倍于LCD)、180°视角、更节能省电（加权损耗仅为LCD的60%）、重量更轻、宽温操作、室内护眼、户外可视等一系列优点。
因此可以做到比TFT-LCD更轻薄同时又节省了背光模块成本，因此其非常适合手机等数码产品。
我们认为AMOLED的关键优势还在于它的可挠性上，能够实现柔性显示。
特别是三星在Edge系列实现了曲面屏幕的生产后，增加了传统显示屏的应用场景，大大增加了行业投资的想象空间。
图表2：AMOLED与TFT-LCD规格比较资料来源：Ttrendforce，北京欧立信调研中心二、AMOLED产能逐步释放目前AMOLED有望成为新一代的显示技术，AMOLED也为中国显示产业提供了良好的发展机遇，中国是全球具有最大潜力的AMOLED应用市场。
历经2013~2014的低靡期，AMOLED需求近期增温趋势明显，有望在手机市场加速替代LCD，在VR、穿戴设备等增量市场大有作为。
随着三星电子主动选择AMOLED面板作为Galaxy的主流模板，中国企业对AMOLED面板的需求也越来越大。
据Wits View的预估，2015年至2019年全球产能将大幅成长172%，复合年增长率高达22%，2016年全球AMOLED面板产能有望达到790万平方公尺，18年的总产能面积将上1470万平方公尺，成长幅度几乎翻倍，AMOLED面板市场将大幅增长。
图表3：AMOLED产能预测资料来源：Trendforce、北京欧立信调研中心大陆厂商积极布局在传统LCD面板厂商竞争杀价的情况下，许多业者纷纷将开发目标转向AMOLED 显示技术，包含京东方、华星光电、和辉光电、天马微电子等企业都纷纷加大在AMOLED 产线的投资，预计中国大陆厂商在AMOLED的产能占比将由2015年的3%提升至2019年的19%。
和辉光电是中国在AMOLED发展最快速的厂商，然而由于良率一直无法有效突破，目前仅能小量供应HD分辨率的手机屏给华南模组市场客户。
深天马的4.5G刚进入量产阶段，目前市场尚未接受到相关产出讯息。
维信诺虽然进入市场早，但后续营运状况不太明朗。
由于市场风向球转变，包含京东方、华星光电、深天马等原先计画投入6GLTPS的厂商，都将2017年后的产线转进软性AMOLED的投资。
京东方的投资态度最为积极，公司已经宣布要投入245亿元在成都设立可挠式OLED的产线，2019年投产之后，每月产能将达到4.5万片，成为中国本地产能最大的OLED生产商，并有望打破目前三星与LG的垄断地位。
拓墣产业的数据指出，中国本土OLED产能将在今后1～2年大规模成长，除了京东方6代厂的每月4.5万片产能之外，天马微电子的6代厂也正在建设，预计明年下半年投产。
可以预见的是，在未来3～5年内全球主要面板商都会相继投入OLED的技术开发与扩产，并兴起一股投资热潮。
图表4：中国厂商在AMOLED的产能配置情况资料来源：Trendforce，北京欧立信调研中心台湾厂商紧追不舍中国台湾投入AMOLED研发与量产时间，几乎与韩国三星同时起步，可惜没有坚持发展下去。
对于二进二出AMOLED产业的台湾厂商，专家估计目前技术已落后韩国约3～4年，包括奇晶、TMD、友达、群创等厂商正都在加快AMOLED技术开发生产的脚步。
此外，台湾厂商还与日企展开合作，如友达与日本出光兴产株式会社缔结AMOLED 策略联盟；友达与索尼合作量产有机EL电视等。
友达（AUO）虽然早在2013年就已经成功量产AMOLED手机面板，但由于当时市场对AMOLED需求转趋薄弱，导致产品开发中断。
目前规划在昆山6G LTPS量产后，将原新加坡4.5G LTPS改造成AMOLED产线，然由于缺乏资金，加上技术距离领先者差距越来越大，未来将在有限产能中，仅供货给穿戴设备客户。
JDI与旗下J-OLED拥有众多专利，加上一直以来是Apple重要供应伙伴，因此被视为AMOLED发展的重点厂商。
可惜的是，JDI身上背负太多的LTPS产能，在AMOLED 的投资恐需等到2018年后。
Sharp本身虽然拥有AMOLED专利，但从来没有进入量产阶段，即使有鸿海的资金协助，但由于鸿海并非专于新技术发展，因此Sharp在AMOLED的发展还需等到2018年后才可能实现。