科创板网下打新业务手册(精简版)

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科创版新股申购规则

科创版新股申购规则全文共四篇示例，供读者参考第一篇示例：科创板新股申购规则是指在科创板市场上进行首次公开发行的新股，投资者可以通过申购方式参与新股的认购。

科创板是中国证券市场上专门为科技创新型企业设立的创新创业板块，新股申购规则相比主板和创业板有所不同，有一些独特的规定和流程。

一、资格要求投资者需要满足相应的资格要求才能参与新股申购。

一般来说，个人投资者需要具备A股市场合格投资者的身份，即具有合法的证券账户、交易权益等条件。

机构投资者需要是符合相关法规的证券机构或者拥有合法证券投资资格的机构。

二、申购方式投资者可以通过多种渠道参与科创板新股申购，其中包括券商的网上营业厅、手机APP、柜台营业厅等。

投资者需要在规定的时间内提交申购委托，选择需要认购的新股数量和价格，后续系统会根据申购结果进行配售。

三、申购价格在科创板新股申购中，一般会设置申购价格的上限和下限，投资者需要按照规定的价格区间进行选择。

一般来说，新股发行价会在发行价区间内确定，具体价格会根据市场需求、企业估值等因素进行调整。

四、配号规则在科创板新股申购中，会根据投资者的申购数量和价格进行配号，即按照一定的规则对申购申请进行筛选。

通常来说，新股的配号规则会有一定的随机性，同时也会考虑投资者的申购数量和价格等因素。

五、中签比例中签比例是指投资者在新股申购中最终被成功配售的比例，一般来说中签比例会根据新股发行量、投资者申购量等因素进行确定。

在科创板新股申购中，由于投资者需求旺盛，中签比例可能相对较低，投资者需要谨慎选择申购的数量和价格。

六、缴款规定在成功申购新股后，投资者需要按照规定的时间和方式进行缴款，一般情况下是通过银行转账等方式向券商进行缴款。

投资者需要在规定的时间内完成缴款，否则可能会导致申购失败或被取消资格。

七、上市交易一般情况下，新股申购成功后会在科创板上市交易，投资者可以通过证券交易所进行买卖交易。

在新股上市后，会有一定的交易规则和限制，投资者需要按照交易所的规定进行操作。

新股网下申购业务内控制度

PP集团股份有限公司新股网下申购业务内控制度（2020年7月21日）目录第一章总则 (3)第二章基本定义及规定 (3)第三章内部审批、机构设置和职能 (4)第四章操作流程 (4)第五章风险管理 (5)第六章附则 (6)第一章总则第一条为规范PP集团股份有限公司及控股子公司（以下简称“PP集团”）网下申购新股业务，防范操作风险，进一步提高资金的收益率，实现股东收益最大化。

根据《中华人民共和国证券法》、《证券发行与承销管理办法》、《中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见》、《首次公开发行股票时公司股东公开发售股份暂行规定》、经中国证监会批准的上海证券交易所（以下简称上证所）公布的《上海市场首次公开发行股票网下发行实施办法》、深圳证券交易所（以下简称深交所）公布的《深圳市场首次公开发行股票网下发行实施细则》和国家有关法律、法规，结合PP集团的实际情况，制定本办法。

第二章基本定义及规定第二条本办法所指的新股网下申购业务是指PP集团以自有资金，在指定时间内通过上证所或深交所网下申购电子化平台（以下简称“申购平台”）及中国证券登记结算有限责任公司登记结算平台（以下简称“结算平台”），参与拟上市的公司首次公开发行股票询价、申购，并在公司股票上市交易后出售获配股票的业务。

第三条 PP集团新股网下申购业务应以提升资金利用效率、提高短期财务效益为目的，网下申购资金来源于自有短期闲置资金，不得影响集团及各产业日常运营。

第三章内部审批、机构设置和职能第四条新股申购资金控制在董事会授权金额和期限以内。

第五条授权财务公司总经理（或其授权人）行使日常新股申购事宜决策权，新股申购运作小组负责新股申购、出售等业务办理。

第六条新股申购运作小组设在财务公司，是PP集团有价证券投资的归口管理部门。

其主要职能范围包括：（一）拟定新股网下申购业务的内控管理制度；（二）通过证券公司向上证所或深交所申请获得申购平台CA证书；（三）根据主承销商事先公告的报价条件向主承销商申请参与网下发行，并完成在主承销商上的登记备案工作；（四）新股网下报价，负责研究拟申购新股、结合集团资金情况和主承销商相关要求，应当在T-2日（T日为网上申购日，下同）通过申购平台提交申购价格和数量；（五）新股网下申购，成为有效报价配售对象后，在T日通过申购平台录入申购单信息，包括申购价格、申购数量及主承销商上在发行公告中规定的其他信息；同时，将申购款项划付至指定账户。

科创板首次公开发行股票网下投资者管理细则

科创板首次公开发行股票网下投资者管理细则第一条为规范网下投资者参与科创板首次公开发行股票网下询价和申购业务,根据《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》《证券发行与承销管理办法》《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》等相关法律法规、监管规定,制定本细则。

第二条网下投资者参与科创板首次公开发行股票（以下简称首发股票）网下询价和申购业务、证券公司开展科创板网下投资者推荐工作、担任科创板首发股票主承销商的证券公司开展网下投资者管理工作等，适用本细则。

本细则未作规定的，适用《首次公开发行股票网下投资者管理细则》及其他业务规则规定。

上述主体开展科创板首次公开发行存托凭证相关业务时,参照适用本细则。

第三条证券公司、基金管理公司、信托公司、财务公司、保险公司、合格境外机构投资者以及符合一定条件的私募基金管理人等专业机构投资者，在中国证券业协会（以下简称协会）注册后，可以参与科创板首发股票网下询价。

第四条私募基金管理人注册为科创板首发股票网下投资者，应符合以下条件：（一）已在中国证券投资基金业协会完成登记；（二）具备一定的证券投资经验。

依法设立并持续经营时间达到两年（含）以上，从事证券交易时间达到两年（含）以上；（三）具有良好的信用记录。

最近个月未受到相关监管部门的行政处罚、行政监管措施或相关自律组织的纪律处分；（四）具备必要的定价能力。

具有相应的研究力量、有效的估值定价模型、科学的定价决策制度和完善的合规风控制度；（五）具备一定的资产管理实力。

私募基金管理人管理的在中国证券投资基金业协会备案的产品总规模最近两个季度均为亿元（含）以上，且近三年管理的产品中至少有一只存续期两年（含）以上的产品；申请注册的私募基金产品规模应为万元（含）以上、已在中国证券投资基金业协会完成备案，且委托第三方托管人独立托管基金资产。

其中，私募基金产品规模是指基金产品资产净值；（六）符合监管部门、协会要求的其他条件。

上交所IPO网下申购平台网下投资者数字证书业务办理流程说明【模板】

上交所IPO网下申购平台网下投资者数字证书业务办理流程说明本文主要说明主承销商代理网下投资者申请证书流程、开通数字证书流程，网下投资者办理证书解锁、证书注销、用户更名、证书丢失或损坏、重置用户登录密码时的办理流程,变更登录用户名流程。

特别提醒：使用windows xp或Windows 2003 Server操作系统登录IPO网下申购平台的用户：1、windows xp：必须升级至sp32、Windows 2003 Server：必须安装SP2并且打补丁968730以下流程中证书解锁、变更登录用户名、重置用户登录密码、来人领取证书时，来人/邮一承销商代理网下投资者申请与领取证书（一）提交申请资料原件1、《上交所IPO网下申购平台网下投资者证书申请表》（见附件1）：填写打印后加盖公章、签署日期。

2、《上交所IPO网下申购平台网下投资者证书申请承诺书》（新版，见附件2）：填写打印后加盖公章、签署日期。

3、承销商企业法人营业执照复印件：复印并加盖单位公章。

（如已启用统一社会信用代码证的，3和4两项只需提供一份盖章的统一社会信用代码证复印件）4、承销商组织机构代码证复印件：复印并加盖单位公章。

5、投资者填写的《IPO网下申购平台证书开通申请表》(新版，见附件8)：个人投资者签名/机构投资者加盖公章，并由承销商加盖公章。

注意：申请证书的数目与提交的开通申请表数目必须一致。

上述申请资料以来人或邮寄方式提交。

（二）付费承销商完成付款，填写《上交所IPO网下申购平台证书付费信息表》（见附件3），将上述（三）领取数字证书CA中心通知承销商前来领取证书和发票，承销商收到通知后需来人领取证书和发票。

来人领取时需提供以下材料：1、《上交所数字证书业务办理授权证明》（见附件4）：填写并打印后加盖公章、签署日期。

2、承销商授权领取人的身份证原件及复印件：请携带原件和复印件各一份。

二证书开通1、注意：登录使用交易员代码登录和使用组织机构代码登录但在协会组织机构代码已经变更为统一社会信用代码的用户，在新增或补办证书前务必先办理变更登录用户名业务，否则新证书无法开通。

科创板股票打新股规则

科创板股票打新股规则1 科创板简介科创板是指创新企业发展板块，也被称为“中国版纳斯达克”。

科创板的设立以“为了更好地服务科技创新企业、促进科技创新和经济转型升级”为宗旨，是中国资本市场的一个重大创新举措。

科创板的面世，标志着中国资本市场向高端技术和核心技术迈进的步伐，为科技创新企业融资和发展提供了更多的机遇和空间。

2 科创板的股票打新规则科创板的推出对于那些创新企业的发展来说是一个值得期待的好消息。

对于一部分投资者来说，能够参与到科创板的股票打新中，也是一件非常有吸引力的事情。

那么，科创板的股票打新规则又是怎样的呢？2.1 是否有中签制度？科创板股票打新需要中签吗？回答是肯定的。

中签的意思是：如果参与科创板股票打新的投资者，购买了一定数量的股票，那么是否可以成为发行对象，并获得相应数量的股票需要进行抽签。

2.2 中签率和中签数量科创板的股票打新中签率和中签数量是指：每个申购人所持有的申购数量中，有多少比例可以中签。

由于发行对象以机构投资者为主，并且股票发行数量相对较少，因此中签率相对较低。

一般来说，中签率只有极低的单位。

2.3 如何参与科创板的股票打新？要参与科创板股票打新，首先要满足一定的条件，如拥有券商账户、申请新股认购额度、当日证券账户持有资金等。

还需要关注新股发行的时间点，及时参加申购。

在申购时，需要按照一定的价格范围进行申购，价格的确定与发行企业和证券交易所有关。

3 总结科创板是中国资本市场的创新举措，对于创新型企业的发展提供了重要支持。

科创板股票打新，是创投投资者的热点关注，也是风险较大的投资方式。

要参与科创板股票打新，需要了解相关规则和市场情况，做好风险控制。

网下打新常见问题(深交所)

网下打新常见问题第一部分深圳市场首次公开发行股票网下发行实施细则相关问题本次业务规则修改的主要内容是什么？日期：2016-1-26答：一是业务流程调整。

取消新股申购预缴款后，网下投资者T日申购但无需缴纳申购款，获配后T+2日再缴纳认购款。

二是弃购股份的处理。

因配售对象资金不足而被无效处理的股份可由主承销商负责包销，或根据相关规定中止发行，或由承销商按照事先公布的原则配售给其他参与申购的投资者。

新股发行改革后网下发行的具体流程是怎样的？日期：2016-1-26答：具体流程如下：（1）初步询价前，主承销商和发行人披露招股意向书和初步询价及推介公告。

（2）初步询价期间，主承销商和发行人进行路演推介，投资者为其管理的配售对象进行报价。

（3）T-2日，主承销商确定发行价格（区间）和有效报价投资者名单。

（4）T-1日，主承销商和发行人披露发行公告。

（5）T日，网下投资者申购，无需缴付申购资金。

（6）T+1日，主承销商在深交所EIPO平台上传网下初步配售结果。

（7）T+2日，主承销商公告初步配售结果；网下投资者缴纳认购资金；中国结算深圳分公司确认有效认购资金（不安排会计师事务所验资）。

（8）T+3日，主承销商在深交所EIPO平台上传最终配售结果。

（9）T+4日，中国结算深圳分公司将认购资金划给主承销商；主承销商将认购资金划入发行人账户。

本次修改后，网下投资者参加初步询价的资格要求和持有市值要求是否发生了变化？日期：2016-1-26答：未发生变化。

网下投资者及其管理的配售对象参与网下发行需满足以下条件：（1）网下投资者在协会完成配售对象信息的登记备案工作后，中国结算深圳分公司将对配售对象的证券账户、银行账户进行审核及配号。

网下投资者应于X-1日12:00前完成配售对象的登记备案及配号工作。

（2）询价前办理好深交所EIPO平台数字证书并能正常登陆。

（3）X-2日（含）前20个交易日的日均市值不低于1000万元，且不低于发行人和主承销商事先确定并公告的市值要求。

新股网下询价与申购业务与投资者资格备案说明

6
关于备案及CA证书办理进度

批量审核批量办理
7
网下询价与申购投资者资格协会备案条件
中信建投证券拟推荐在中国证券业协会备案的投资者条件 1.具备一定的证券投资经验。机构投资者应当依法设立、持续经营时间达到两年（含）以上，从事证券交易时间达到两年（含）以上；个人投资者从事证券交易时间应达到五年（含）以上； 2.网下投资者指定的股票配售对象参与首次公开发行股票网下申购业务，须以首次公开发行股票初步询价开始前两个交易日为基准日，配售对象在首次公开发行股票发行上市所在证券交易所基准日前二十个交易日（含基准日）的非限售股票的流通市值日均值应为1000万元（含）以上； 3.具有良好的信用记录。最近12个月未受到刑事处罚、未因重大违法违规行为被相关监管部门给予行政处罚、采取监管措施； 4.具备必要的定价能力。机构投资者应具有相应的研究力量、有效的估值定价模型、科学的定价决策制度和完善的合规风控制度； 5.网下投资者指定的股票配售对象不得为债券型证券投资基金或信托计划，也不得为在招募说明书、投资协议等文件中以直接或间接方式载明以博取一、二级市场价差为目的申购首发股票的理财产品等证券投资产品； 6.客户资产规模需达到1000万元； 7.监管部门和协会要求的其他条件。
9
谢谢！10Fra bibliotek2、分类相同的配售对象获得配售的比例相同发行人和保荐机构（主承销商）将优先安排不低于本次网下发行股票数量的40%向公募社保类配售对象配售；安排不低于本次网下发行股票数量的10%向年金保险类配售对象配售； 3、获配数量：申报数量*获配比例
5
协会禁止行为

投资者之间协商报价；网上网下同时申购；与发行人或承销商串通报价；委托他人报价；不具备定价能力，或没有严格履行报价评估和决策程序、未能审慎报价；机构投资者未建立估值模型；

科创板上市公司信息披露业务指南第6号——业务操作事项

科创板上市公司信息披露业务指南第6号——业务操作事项文章属性•【制定机关】上海证券交易所•【公布日期】2020.09.11•【文号】•【施行日期】2020.09.11•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文科创板上市公司信息披露业务指南第6号——业务操作事项第一条为规范上海证券交易所（以下简称本所）科创板上市公司（以下简称上市公司）和相关信息披露义务人的业务操作事项，根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》（以下简称《科创板上市规则》）等有关规定，制定本指南。

第二条本指南适用于上市公司业务操作事项的申请办理。

上市公司业务操作是指在信息披露过程中，经上市公司申请，需由本所予以办理的业务。

第三条上市公司业务操作事项主要包括两类，一是股东大会、权益分派等需要使用本所提供的公告软件编制并提交XBRL实例文档的事项；二是股份上市、超额配售选择权、停复牌、要约收购、现金选择权、债券类等需要向本所申请办理的其他事项。

第四条上市公司信息披露涉及本指南附件事项，通过本所公司业务管理系统办理业务操作的，应准确选择并登记公告类别，按照本指南附件编制公告，并填写相应的业务申请表。

业务申请表应与公告等信息披露申请文件一同提交。

第五条上市公司作为业务操作的申请人，是业务操作的第一责任人，应当保证业务操作申请内容的真实、准确和完整。

上市公司应当根据相关监管要求，完整填写并提交业务操作申请及相应的备查文件，并及时关注业务操作申请的办理进程和相关的反馈意见。

因业务申请内容错误或遗漏，或未按要求及时查看核对操作反馈结果，导致业务操作差错的，相应责任由上市公司自行承担。

第六条本所将根据业务操作事项的申请办理需要，适时修订本指南及附件内容。

第七条本指南由本所负责解释。

第八条本指南自发布之日起施行。

附件：1.科创板上市公司召开股东大会通知2.科创板上市公司股东大会决议3.科创板上市公司股东大会延期4.科创板上市公司股东大会取消议案5.科创板上市公司取消股东大会6.科创板上市公司股东大会增加临时提案7.科创板上市公司监事会或股东自行召集股东大会8.科创板上市公司股东大会更正补充9.科创板上市公司权益分派实施10.科创板上市公司权益分派实施结果暨股份上市11.科创板上市公司限售股上市流通12.科创板上市公司向特定对象发行股票发行结果暨股本变动13.科创板上市公司超额配售选择权实施14.科创板上市公司重大事项停牌15.科创板上市公司要约收购申报16.科创板上市公司现金选择权申报17.科创板上市公司换股实施结果、股份变动暨新增股份上市（合并方）18.科创板上市公司可转债开始转股19.科创板上市公司可转债转股结果暨股份变动20.科创板上市公司可转债转股价格调整21.科创板上市公司实施权益分派时转股连续停牌22.科创板上市公司可转债回售23.科创板上市公司可转债回售结果24.科创板上市公司可转债赎回25.科创板上市公司可转债赎回结果26.科创板上市公司可转债到期兑付及摘牌27.科创板上市公司可转债停止交易28.科创板上市公司公司债券付息29.科创板上市公司公司债券本息兑付和摘牌30.科创板上市公司（可转换）公司债券评级调整31.科创板上市公司浮动利率公司债利率调整。

上交所IPO网下申购平台网下投资者数字证书业务办理流程说明【模板】

2、《上交所IPO网下申购平台网下投资者证书申请承诺书》（新版，见附件2）：填写打印后加盖公章、签署日期。

3、承销商企业法人营业执照复印件：复印并加盖单位公章。

5、投资者填写的《IPO网下申购平台证书开通申请表》(新版，见附件8)：个人投资者签名/机构投资者加盖公章，并由承销商加盖公章。

注意：申请证书的数目与提交的开通申请表数目必须一致。

上述申请资料以来人或邮寄方式提交。

来人领取时需提供以下材料：1、《上交所数字证书业务办理授权证明》（见附件4）：填写并打印后加盖公章、签署日期。

2、承销商授权领取人的身份证原件及复印件：请携带原件和复印件各一份。

新股网下询价与申购业务与投资者资格备案说明教材

刊登《发行安排及初步询价公告》、《招股意向书摘要》等相关公告与券业协会完成注册截止日（当日12:00前）初步询价（通过申购平台）初步询价期间为9:30-15:00 初步询价（通过申购平台）初步询价期间为9:30-15:00 初步询价截止日确定发行价格确定网下有效报价投资者及其可申购股数刊登《网上路演公告》刊登《发行公告》、《投资风险特别公告》网上路演网下发行申购日（9:30-15:00，当日15:00截止）网上发行申购日（9:30-11:30，13:00-15:00）确定是否启动回拨机制及网上网下最终发行数量网上申购配号刊登《网上中签率公告》网上发行摇号抽签确定网下初步配售结果刊登《网下初步配售结果及网上中签结果公告》网下发行获配投资者缴款，认购资金到账截止16:00 网上中签投资者缴纳认购资金保荐机构（主承销商）根据网上网下资金到账情况确定最终配售结果和包销金额刊登《发行结果公告》 4

早申请早参与。
2
投资者如何参与

第一步：投资者需要在证券业协会完成备案，产生投资者编码；
第二步：向交易提交投资者编码和IPO网下申购平台CA证书申请材料，申请CA证书；
（提示：投资者只有在证券业协会备案通过才可申请交易所CA证书的办理。）

第三步：根据市场上新股发行与询价公告参与询价，申购，缴款。
未通过协会备案的主要原因：（1）投资经验不满足条件；（2）提交的审核材料过于简单，没有相关辅助材料作为证明；（3）提交材料格式不对，如扫描件不按照要求命名，文件只接受pdf 等格式。
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IPO网下投资者资格备案流程及资料填写讲解
附件1：网下投资者备案信息表
附件2：投资者关于符合新股网下询价及申购相关条件的说明函附件3、网下投资者资质证明文件要求明细附件4、网下投资者电子信息表附件5、网下投资者信息登记表

网下打新业务内控合规制度

XXXX股份有限公司新股网下配售业务内控制度一、询价和网下申购业务流程二、参与推介活动的专项内控机制三、报价决策机制四、估值定价模型五、申购资金划付审批程序六、合规风控制度七、员工培训制度八、询价和网下申购业务工作底稿存档制度一、询价和网下申购业务流程在参与首发股票询价和网下申购业务时，证券部应认真、审慎、专业地掌握资料、深入调研，理性报价、合规申购。

证券部应根据自身研究力量的匹配程度，在深入研究相关项目及其所在行业的前提下，有选择地参与首发股票询价和网下申购业务，不会盲目参与。

在开展首发股票的研究工作时，证券部应始终坚持科学、独立、客观、审慎的原则，认真研读发行人招股说明书等信息，发现存在异常情形的，如与本次发行相关联的机构或个人存在不良诚信记录、发行人所在行业已经出现不利变化、发行人盈利水平与行业相比存在异常等，将采取调研、核查等方式进一步核实研判。

具体询价、申购业务流程如下：1、证券部在新股招股说明书刊登日，编制《新股申购建议书》，提出明确的申购意见；2、由证券部提交《新股申购建议书》，财务产权部对资金拨付进行审阅，审计部对法律及内控合规性进行审阅，无异议后，提交分管副总经理审批。

分管副总经理同意后，交由总经理审定并签发；3、新股如需累计询价，由证券部提交《累计投标询价建议书》，财务产权部对资金拨付进行审阅，审计部对法律及内控合规性进行审阅，无异议后，提交分管副总经理审批。

分管副总经理同意后，交由总经理审定并签发；4、《新股申购建议书》或《累计投标询价建议书》经审定签发后，财务产权部按照申购资金划付审批程序，在规定时间内将申购资金划入指定账户。

5、经公司授权，被授权人按照经审定签发的《新股申购建议书》或《累计投标询价建议书》执行申购指令，完成网下申购平台操作。

网下申购操作应根据上市新股所在地不同，选择上交所或深交所的KEY在业务机上进行操作，操作前再次确认询价数量和价格，确认后进行操作。

二、参与推介活动的专项内控机制证券部在参与发行人及主承销商组织的首发股票项目推介活动、参与首发股票询价和网下申购业务时，应杜绝发生以下行为：（1）参与首发股票推介活动时收受礼品或礼金；（2）与发行人、主承销商或其他询价对象协商抬高或压低股票价格；（3）网上网下同时申购单一首发股票项目；（4）提交有效报价或申购要约后应缴款未缴款；（5）利用非指定证券账户或银行资金账户参与网下申购；（6）行政法规、自律规则或新股发行公告中规定或约定的其他禁止行为。

科创板中签操作方法

科创板中签操作方法科创板是中国资本市场的一项重要改革举措，为创新企业提供了更加灵活便捷的资本市场融资机会。

科创板中签操作是指投资者在科创板上市申购新股后，根据券商规定进行中签和缴款的一系列操作。

以下是科创板中签操作的详细步骤和注意事项：一、了解科创板中签规则：1. 中签率计算方式：根据券商规定，科创板新股的中签率通常是通过申购人数与发行量之间的比例来计算的。

2. 缴款比例和缴款期限：中签的投资者需要按照券商规定的缴款比例和缴款期限进行缴款，一般要求在中签后的几个工作日内完成缴款。

二、申购科创板新股：1. 券商申购渠道选择：投资者需要在招股书中指定券商进行申购，可以在券商官网或者线下柜台进行申购操作。

2. 申购方式选择：投资者可以通过互联网渠道或者电话渠道进行申购，具体的申购方式可以咨询所在券商的客服人员。

3. 订购数量选择：投资者需要在申购时决定所要申购的新股数量，注意券商可能会规定最低和最高申购数量。

4. 缴款账户选择：投资者需要在申购时指定用于中签缴款的银行账户，确保账户内有足够的资金用于缴款。

三、了解中签结果：1. 中签结果查询：券商会根据申购投资者的资金实力、申购数量等因素进行中签抽签，中签结果通常在公开发行后一天内公布。

2. 券商通知方式：中签的投资者会通过短信、邮件等方式收到券商发出的中签通知，通知中会告知中签数量和缴款截止日期。

四、确认中签结果：1. 核对中签数量：投资者收到中签通知后，需要仔细核对中签数量和申购数量是否相符，以确保券商没有出现错误。

2. 确认缴款意向：中签的投资者需要在规定的时间内向券商确认缴款意向，一般是通过短信回复或线上确认方式进行。

3. 确认缴款账户：投资者需要确认之前指定的缴款银行账户是否正确，如有错误需要及时联系券商进行更改。

五、缴款操作：1. 缴款金额计算：中签的投资者需要按照券商规定的缴款比例计算所需缴纳的金额，一般是按照中签数量乘以发行价格再乘以缴款比例计算。

上交所科创板首发业务指引 -回复

上交所科创板首发业务指引-回复如何进行上交所科创板的首发业务。

第一步：了解科创板的背景和政策上交所科创板作为中国资本市场改革的重要举措之一，旨在支持创新企业发展和科技创新。

在进行首发业务之前，了解科创板的背景和相关政策是至关重要的。

可以通过阅读相关报道、研究政策文件以及咨询专业机构进行详细了解。

第二步：准备上市材料进行首发业务，首先需要准备一系列的上市材料。

这些材料包括但不限于公司章程、公司的设立文件、公司的年度财务报告、公司的资产负债表和现金流量表、公司的经营计划、技术报告以及法律意见书。

这些材料需要向律师事务所、会计师事务所等专业机构进行审查和验证，以确保材料的真实性和可靠性。

第三步：选择保荐机构上交所科创板的首发业务需要由保荐机构进行引导和协助。

保荐机构的选择是关键，可以通过招投标的方式进行选择，或者参考其他公司的推荐。

保荐机构在首发业务中发挥着至关重要的作用，包括但不限于制定上市方案、组织相关各方进行尽职调查、审核准备材料以及与监管机构进行沟通。

第四步：提交申请及审查在选择好保荐机构后，可以向上交所提交首发申请。

申请材料包括但不限于公司章程、经营计划、财务报告、技术报告以及法律意见书等。

提交材料后，科创板会对申请进行审核和评估。

这一过程涉及多个环节，包括对材料的真实性和完整性进行核查、对公司的业务和财务状况进行评估、以及对公司的可持续发展能力进行审查。

提交申请后，需要按照科创板的要求提供补充材料，以满足监管部门的要求。

第五步：上市辅导及路演在申请通过并获得首发资格后，保荐机构会开始进行上市辅导和路演。

上市辅导包括但不限于组织公司进行IPO培训、完善公司治理结构、优化财务报告等。

路演则是向投资者介绍公司的业务模式、市场前景以及投资价值。

路演通常包括与潜在投资者进行面对面的会议和讨论，以及进行路演路线的安排和设计。

第六步：首发定价及上市在完成上市辅导和路演后，保荐机构会对公司进行估值，并与公司协商确定发行价格。

科创板网下打新业务手册(精简版)

门槛高，产品总资金量视基金公司要求适合2个（含）以上个人或机构客户同时参与打新业务由公募基金管理人完成，策略可定制投资者可以享受A类投资人打新收益
17
参与网下新股配售方式
FOF打新基金模式
适合财富客户、超高净值客户、机构客户以资管、私募、专户等通道投向公募基金打新业务由公募基金管理人完成，策略可定制可以享受A类投资人打新收益
中位数平均值
发行价格 25.00 29.69
发行市盈率 52.05 55.85
上市当日涨幅上市后3个月涨幅上市3个月相对发行价涨幅上市后1年涨幅上市1年相对发行价涨幅
下跌家数
52.00
244.00
108
249.00
163
上涨家数
303.00
111.00
247
106.00
192
下跌的平均跌幅
上涨初期股价表现，主要取决于市场资金及情绪、涨跌幅制度、股价平衡机制
科创板设立初期市场意向资金远高于可投标的：（1）个人投资者按照交易所披露符合条件的有300万投资者，占市场资金量的70%，（2）前20 个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币50 万元+参与证券交易24个月。
科创板网下打新业务手册
一
科创板制度概览
二
科创板发行定价及网下配售规则
三
把握制度红利、科创板打新收益可期
四
网下打新模式及流程
1
第一部分
科创板制度概览
科创板：一次自上而下的促进资本市场和中国经济深层次的改革
2018年11月5日，国家领导在首届中国国际进口博览会开幕式上宣布设立科创板，在该板块内进行
月份
2009年9月 2009年10月 2009年11月 2009年12月 2010年1月 2010年2月 2010年3月

中信证券网下打新手册

中信证券网下打新手册1不是不中，只是中多中少2016年1月新股网下申购取消预缴款后，只要持有沪深各1000万元的流通市值，就可以按照新股网下初始发行总量上限进行申购。

1000万元的流通市值，可以申购数亿元的新股，使得往下申购收益率大幅提高！网下打新与网上打新凭运气中签不一样的是，网下打新只要报价准确，都可以获配新股！！2网下中签率低不要紧，优势在于可100%中签据统计，截至7月24日，今年以来发行的70只新股的平均网上中签率为万分之5.22，而同期进行网下配售的59只个股的平均网下配售率仅为万分之1.1784。

整体而言，网上中签率是网下中签率的4.43倍。

海波重科7月7日在深交所上市申购，顶格申购须配置10万元市值，申购数量上限为1万股，投资者顶格申购将获配20签，但最终网上申购中签率为万分之3.71，中签者注定事少数幸运儿。

相较之下，只要报价合理，不被视为无效报价而被剔除，网下配售参与者均可100%获配。

3千万市值高门槛，仅少数人有入场券根据沪深交易所规则，沪深两市分别要求申请网下配售的投资者拥有不少于1000万元流通市值，具体而言，即基准日前20个交易日（含基准日）所持有非限售A股股份市值的日均市值超过1000万元（含），且不低於于发行人和主承销商事先确定并公告的市值要求。

根据中登公司6月统计月报，两市持股市值超过1000万的投资者一共只有50947人，也就是说，在不使用融资等加杠杆手段前提之下，两市有资格参加网下配售的投资者应不超过5万人。

4中信证券网下打新最强1中信证券具有为客户办理网下打新资格的丰富经验中信证券自2012年起，就已经开始为客户办理网下打新资格申请，可说是全市场上受理客户数最多的券商，具有相当丰富的办理经验。

2中信证券提供最专业的报价3中信证券提供融券对冲参与打新小C持有2000万元现金，未持有证券市值，客户不想承受股票波动风险但又想参与新股网下配售赚取新股收益。

解决方法：分别融券卖出沪深两市股票各1000万元后，普通买入上述股票，实现风险对冲。

科创板交易规则整理

科创板交易一、开通科创板交易权限1、前 20 个交易日日均资产不低于50万元2、参与证券交易24个月以上二、打新1、网下申购：不支持个人投资者2、网上申购：沪市值达成10000元以上；每5000元市值可申购一个申购单位；每一个中签号可认购500股新股。

三、交易通常事项1、和主板一样采取T+1交易机制2、交易方法：（1）竞价交易；（2）盘后固定价格交易（新增）（3）大宗交易（4）条件成熟时引入做市商机制3、科创板股票自上市首日起可作为融资融券标。

四、竞价交易：1、申报时间开盘集合竞价：9:15-9:25 连续竞价：9:30-11:30；13:00-14:57 收盘集合竞价：14:57-15:00 2、市价委托和限价委托（1）市价委托：市价申报适适用于有价格涨跌幅限制股票和无价格涨跌幅限制股票连续竞价期间交易。

①最优五档即时成交剩下撤销申报；（同主板）②最优五档即时成交剩下转限价申报；（同主板）③本方最优价格申报（新增），即该申报以其进入交易主机时，集中申报簿中本方最优报价为其申报价格；（简单来说：买入时以“买一”为限价，卖出时以“卖一”为限价）、④对手方最优价格申报（新增），即该申报以其进入交易主机时，集中申报簿中对手方最优报价为其申报价格；（简单来说：买入时以“卖一”为限价，卖出时以“买一”为限价）✧对手方/本方最优价格申报集中申报簿中对手方/本方无申报，申报自动撤销✧保护限价：在连续竞价阶段市价申报，申报内容应该包含投资者能够接收最高买价或最低卖价。

市价申报时，买入申报成交价格和转为限价申报申报价格不高于买入保护限价，卖出申报成交价格和转为限价申报申报价格不低于卖出保护限价。

（举例：投资者以最优五档即时成交剩下撤销申报，保护限价为10.70，当实时股价超出10.70时，订单失效。

因为科创板股价波动空间大，为避免投资者市价委托成交价大大超出心里承受价，故交易所设置保护限价。

）（2）限价委托：买入申报价格不得高于买入基准价格102%；卖出申报价格不得低于卖出基准价格98%。

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