财务分析中234个财务指标的计算与分析

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财务分析指标计算公式及运用

财务分析指标一、偿债能力状况分析短期偿债能力分析：1、流动比率，计算公式：流动资产/ 流动负债2、速动比率，计算公式：（流动资产-存货）/ 流动负债3、现金比率，计算公式：（现金+现金等价物）/ 流动负债4、现金流量比率，计算公式：经营活动现金流量/ 流动负债5、到期债务本息偿付比例，计算公式：经营活动现金净流量 / （本期到期债务本金+现金利息支出）长期偿债能力分析：1、资产负债率，计算公式：负债总额/ 资产总额2、股东权益比例，计算公式：股东权益总额/ 资产总额3、权益乘数，计算公式：资产总额/ 股东权益总额4、负债股权比例，计算公式：负债总额/ 股东权益总额5、有形净值债务率，计算公式：负债总额/ （股东权益-无形资产净额）6、偿债保障比率，计算公式：负债总额/ 经营活动现金净流量7、利息保障倍数，计算公式：（税前利润+利息费用）/ 利息费用8、现金利息保障倍数，计算公式：（经营活动现金净流量+现金利息支出+付现所得税）/ 现金利息支出二、营运能力分析1、存货周转率，计算公式：销售成本/ 平均存货2、应收账款周转率，计算公式：赊销收入净额/ 平均应收账款余额3、流动资产周转率，计算公式：销售收入/ 平均流动资产余额4、固定资产周转率，计算公式：销售收入/ 平均固定资产净额5、总资产周转率，计算公式：销售收入/ 平均资产总额三、盈利能力分析1、资产报酬率，计算公式：净利润/ 平均资产总额2、净资产报酬率，计算公式：净利润/ 平均净资产3、股东权益报酬率，计算公式：净利润/ 平均股东权益总额4、毛利率，计算公式：销售毛利/ 销售收入净额5、销售净利率，计算公式：净利润/ 销售收入净额6、成本费用净利率，计算公式：净利率/ 成本费用总额7、每股利润，计算公式：（净利润-优先股股利）/ 流通在外股数8、每股现金流量，计算公式：（经营活动现金净流量-优先股股利）/ 流通在外股数9、每股股利，计算公式：（现金股利总额-优先股股利）/流通在外股数10、股利发放率，计算公式：每股股利/ 每股利润11、每股净资产，计算公式：股东权益总额/ 流通在外股数12、市盈率，计算公式：每股市价/ 每股利润13、主营业务利润率=主营业务利润/主营业务收入*100%四、发展能力状况分析1、营业增长率，计算公式：本期营业增长额/ 上年同期营业收入总额2、资本积累率，计算公式：本期所有者权益增长额/ 年初所有都权益3、总资产增长率，计算公式：本期总资产增长额/ 年初资产总额4、固定资产成新率，计算公式：平均固定资产净值 / 平均固定资产原值财务指标计算公式及分析运用2一、常用财务指标一般分类及计算一、偿债能力指标（一）短期偿债能力指标1.流动比率=流动资产÷流动负债2.速动比率=速动资产÷流动负债3.现金流动负债比率=年经营现金净流量÷年末流动负债×100%（二）长期偿债能力指标1.资产负债率=负债总额÷资产总额2.产权比率=负债总额÷所有者权益二.营运能力指标(一)人力资源营运能力指标劳动效率=主营业务收入净额或净产值÷平均职工人数(二)生产资料营运能力指标1.流动资产周转情况指标(1)应收账款周转率(次)=主营业务收入净额÷平均应收账款余额应收账款周转天数=平均应收账款×360÷主营业务收入净额(2)存货周转率(次数)=主营业务成本÷平均存货存货周转天数=平均存货×360÷主营业务成本(3)流动资产周转率(次数)=主营业务收入净额÷平均流动资产总额流动资产周转期(天数)=平均流动资产总额×360÷主营业务收入净额2.固定资产周转率=主营业务收入净额÷固定资产平均净值3.总资产周转率=主营业务收入净额÷平均资产总额三.盈利能力指标(一)企业盈利能力的一般指标1.主营业务利润率=利润÷主营业务收入净额2.成本费用利润率=利润÷成本费用3.净资产收益率=净利润÷平均净资产×100%4.资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益÷年初所百者权益×100%(二)社会贡献能力的指标1.社会贡献率=企业社会贡献总额÷平均资产总额2.社会积累率=上交国家财政总额÷企业社会贡献总额四.发展能力指标1.销售(营业)增长率=本年销售(营业)增长额÷上年销售(营业)收入总额×100%2.资本积累率=本年所有者权益增长额÷年初所有者权益×100%3.总资产增长率=本年总资产增长额÷年初资产总额×100%4.固定资产成新率=平均固定资产净值÷平均固定资产原值×100%二、常用财务指标具体运用分析1、变现能力比率变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。

主要财务指标分析完整计算公式和指标分析

主要财务指标分析完整计算公式和指标分析本节学习要求：掌握主要财务指标的类别、计算及分析掌握综合指标的分析方法本节具体内容：总结和评价企业财务状况与经营成果的分析指标包括偿债能力指标、运营能力指标、获利能力指标、发展能力指标和综合指标。

一、偿债能力指标1、短期偿债能力指标企业短期偿债能力的衡量指标主要有流动比率、速动比率。

【例题14：单选】下列各项中，不属于速动资产的是（）。

A.应收账款B.预付账款C.应收票据D.货币资金答案：B【例题15：单选】下列各项中,不会影响流动比率的业务是( )。

A.用现金购买短期债券B.用现金购买固定资产C.用存货进行对外长期投资D.从银行取得长期借款答案：A解析：选项BCD均涉及流动资产的减少，长期资产的增加，从而导致流动比率发生变动。

（二）长期偿债能力第三十七讲二、运营能力指标资产营运能力的强弱取决于资产的周转速度、资产运行状况和资产管理水平等多种因素。

其中，资产周转速度，通常用周转率和周转期来表示。

周转率（周转次数）=周转额÷资产平均余额周转期（周转天数）=计算期天数÷周转次数=资产平均余额×计算期天数÷周转额【例题16：单选】某企业2009年营业收入为36000万元，流动资产平均余额为4000万元，固定资产平均余额为8000万元。

假定没有其他资产，则该企业2009年的总资产周转率为（）次。

A.3.0B.3.4C.2.9D.3.2答案：A解析：36000÷（4000+8000）＝3【例题17：单选】某企业年初存货230万元，年末存货250万元，本年产品营业收入为1500万元，本年产品营业成本为1200万元，则该企业存货周转天数为（）A.72天B.75天C.84天D.90天【答案】A【解析】存货周转次数＝本年营业成本/存货平均余额＝1200/【(230+250)÷2】＝5次存货周转天数＝360/5=72天三、获利能力获利能力就是企业资金增值的能力，通常表现为企业收益数额的大小与水平的高低。

主要财务指标公式

主要财务指标公式
在财务管理领域中，主要的财务指标对于评估公司的经营状况和财务
表现至关重要。

各种指标可以提供有关公司盈利能力、偿债能力、流动性
和资产效率等方面的信息。

下面将介绍一些主要的财务指标及其计算公式。

1.盈利能力指标
盈利能力是企业实现利润的能力，通常通过以下指标来评估：
毛利润率=毛利润/销售收入×100%
净利润率=净利润/销售收入×100%
每股盈利=净利润/流通股数
2.偿债能力指标
偿债能力指标可以反映企业偿还债务的能力，通常通过以下指标来评估：
流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=(流动资产-库存)/流动负债
负债比率=总负债/资产总额
3.流动性指标
流动性是企业资产可以转化为现金的能力，通常通过以下指标来评估：流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=(流动资产-库存)/流动负债
现金比率=现金及现金等价物/流动负债
4.资产效率指标
资产效率指标可以评估企业有效利用资产的能力，通常通过以下指标来评估：
总资产周转率=销售收入/平均总资产
存货周转率=销售成本/平均存货
固定资产周转率=销售收入/平均固定资产
以上是一些主要的财务指标及其计算公式，了解这些指标可以帮助投资者和管理者更好地了解公司的财务状况，并做出相应的决策。

它们可以作为评估公司绩效和风险的重要工具，应该在公司财务报告中得到充分的关注和应用。

财务分析报告财务指标及趋势分析

财务分析报告财务指标及趋势分析财务分析报告一、财务指标分析1. 资产负债率分析资产负债率是衡量企业负债占资产比例的指标，其计算公式为：资产负债率 = 负债总额 / 总资产。

该指标反映了企业的财务稳定性和偿债能力。

通过对近几年资产负债率的趋势分析，可以判断企业的财务状况是否稳定。

2. 流动比率分析流动比率是衡量企业流动性状况的指标，其计算公式为：流动比率= 流动资产总额 / 流动负债总额。

该指标反映了企业短期偿债能力的强弱。

通过对近几年流动比率的趋势分析，可以判断企业的短期偿债能力是否改善或恶化。

3. 营业利润率分析营业利润率是衡量企业盈利能力的指标，其计算公式为：营业利润率 = 营业利润 / 营业收入。

该指标反映了企业每一元销售收入中的盈利能力。

通过对近几年营业利润率的趋势分析，可以判断企业的盈利能力是否稳定或改善。

4. 总资产收益率分析总资产收益率是衡量企业综合利润水平的指标，其计算公式为：总资产收益率 = 净利润 / 总资产。

该指标反映了企业每一元总资产所创造的利润能力。

通过对近几年总资产收益率的趋势分析，可以判断企业的综合利润水平是否增长或下降。

二、趋势分析1. 资产负债率趋势分析分析近几年资产负债率的变化趋势，并对影响因素进行分析，如资产结构的变化、债务管理策略的调整等。

根据趋势分析的结果，可以评估企业财务风险的变化及其对企业整体战略的影响。

2. 流动比率趋势分析分析近几年流动比率的变化趋势，并对原因进行分析，如资金运作的改善、供应链管理的调整等。

根据趋势分析的结果，可以评估企业短期偿债能力的改善情况及其对企业经营的影响。

3. 营业利润率趋势分析分析近几年营业利润率的变化趋势，并对原因进行分析，如销售策略的调整、成本控制措施的实施等。

根据趋势分析的结果，可以评估企业盈利能力的变化及其对企业未来的发展潜力。

4. 总资产收益率趋势分析分析近几年总资产收益率的变化趋势，并对影响因素进行分析，如资本结构的调整、资产配置的优化等。

企业财务分析模板

企业财务分析模板一、财务分析概述。

企业财务分析是指对企业财务状况进行全面、系统、深入的分析，以便及时了解企业的经营状况和财务状况，为企业的经营决策提供可靠的依据。

财务分析主要包括财务比率分析、财务报表分析和财务预测分析等内容。

二、财务比率分析。

1.流动比率。

流动比率=流动资产/流动负债。

流动比率是反映企业偿付短期债务能力的指标，流动比率越高，企业的偿债能力越强。

2.速动比率。

速动比率=（流动资产-存货）/流动负债。

速动比率是反映企业短期偿债能力的指标，速动比率越高，企业的偿债能力越强。

3.资产负债率。

资产负债率=负债总额/资产总额。

资产负债率是反映企业资产负债结构的指标，资产负债率越低，企业财务风险越小。

4.净利润率。

净利润率=净利润/营业收入。

净利润率是反映企业盈利能力的指标，净利润率越高，企业盈利能力越强。

5.应收账款周转率。

应收账款周转率=营业收入/平均应收账款余额。

应收账款周转率是反映企业应收账款收回速度的指标，应收账款周转率越高，企业资金使用效率越好。

6.存货周转率。

存货周转率=营业成本/平均存货余额。

存货周转率是反映企业存货周转速度的指标，存货周转率越高，企业存货利用效率越好。

三、财务报表分析。

财务报表分析主要包括资产负债表分析、利润表分析和现金流量表分析。

1.资产负债表分析。

资产负债表反映了企业在某一特定日期的财务状况，通过对资产负债表的分析，可以了解企业的资产结构、负债结构和净资产状况。

2.利润表分析。

利润表反映了企业在一定时期内的经营成果，通过对利润表的分析，可以了解企业的盈利能力和经营效益。

3.现金流量表分析。

现金流量表反映了企业在一定时期内的现金收支情况，通过对现金流量表的分析，可以了解企业的现金流动情况和现金管理能力。

四、财务预测分析。

财务预测分析是根据过去的财务数据和对未来经济环境的判断，对企业未来一定时期内的财务状况进行预测。

财务预测分析可以帮助企业制定合理的经营计划和财务预算，为企业的发展提供指导。

(财务分析)财务指标计算及分析

财务指标计算及分析A、偿债能力分析：一、资产负债率资产负债率（debt to assets ratio)是期末负债总额除以资产总额的百分比，也就是负债总额与资产总额的比例关系。

资产负债率反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的，也可以衡量企业在清算时保护债权人利益的程度。

资产负债率这个指标反映债权人所提供的资本占全部资本的比例，也被称为举债经营比率。

资产负债率=总负债 /总资产。

表示公司总资产中有多少是通过负债筹集的，该指标是评价公司负债水平的综合指标。

同时也是一项衡量公司利用债权人资金进行经营活动能力的指标，也反映债权人发放贷款的安全程度。

如果资产负债比率达到100%或超过100%说明公司已经没有净资产或资不抵债！1、使用者债权人：从债权人的立场看，他们最关心的是各种融资方式安全程度以及是否能按期收回本金和利息等。

如果股东提供的资本与企业资产总额相比，只占较小的比例，则企业的风险主要由债权人负担，这对债权人来讲是不利的。

因此，债权人希望资产负债率越低越好，企业偿债有保证，融给企业的资金不会有太大的风险。

投资者：从投资者的立场看，投资者所关心的是全部资本利润率是否超过借入资本的利率，即借入资金的利息率。

假使全部资本利润率超过利息率，投资人所得到的利润就会加大，如果相反，运用全部资本利润率低于借入资金利息率，投资人所得到的利润就会减少，则对投资人不利。

因为借入资本的多余的利息要用投资人所得的利润份额来弥补，因此在全部资本利润率高于借入资本利息的前提下，投资人希望资产负债率越高越好，否则反之。

经营者：从经营者的立场看，如果举债数额很大，超出债权人的心理承受程度，企业就融不到资金。

借入资金越大(当然不是盲目的借款)，越是显得企业活力充沛。

因此，经营者希望资产负债率稍高些，通过举债经营，扩大生产规模，开拓市场，增强企业活力，获取较高的利润。

2、影响因素（1）利润及净现金流量的分析企业资产负债率的增长，首先要看企业当年实现的利润是否较上年同期有所增长，利润的增长幅度是否大于资产负债率的增长幅度。

财务报表与财务指标分析

财务报表与财务指标分析财务报表和财务指标分析是评估一个企业的财务状况和业绩的重要工具。

通过仔细分析财务报表中的数据和指标，我们可以了解企业的盈利能力、偿债能力、运营能力和投资回报能力。

本文将讨论财务报表的主要内容和财务指标分析的方法，以帮助读者更好地理解和运用这些工具。

一、财务报表的主要内容财务报表包括资产负债表、利润表、现金流量表和股东权益变动表。

资产负债表是一个反映企业在某一特定日期的资产、负债和所有者权益的表格。

它以公司的会计等式为基础，即资产=负债+所有者权益。

资产负债表的主要部分包括流动资产、非流动资产、流动负债、长期负债和所有者权益。

利润表是一个反映企业在一定期间内收入、成本和利润的表格。

它显示了企业的销售收入、减去销售成本和费用后的利润。

利润表的主要部分包括营业收入、营业成本、营业利润和净利润。

现金流量表是一个反映企业在一定期间内现金流入和流出情况的表格。

它分为经营活动、投资活动和筹资活动三个部分，分别记录了企业通过经营、投资和筹资活动所产生的现金流量。

股东权益变动表是一个反映企业在一定期间内股东权益变动情况的表格。

它记录了企业的股东权益在一段时间内的变化，包括利润分配、资本增减、权益调整等。

二、财务指标分析的方法财务指标分析是通过比较和分析财务指标来评估企业的财务状况和业绩。

以下是常用的一些财务指标：1. 盈利能力指标盈利能力指标用于评估企业的盈利状况和经营效益，常用指标包括毛利率、净利润率、营业利润率和资产收益率等。

2. 偿债能力指标偿债能力指标用于评估企业的偿债能力和财务风险，常用指标包括流动比率、速动比率、利息保障倍数和负债比率等。

3. 运营能力指标运营能力指标用于评估企业的资产利用效率和经营效率，常用指标包括总资产周转率、存货周转率和应收账款周转率等。

4. 投资回报指标投资回报指标用于评估企业的投资回报能力，常用指标包括净资产收益率、总资产回报率和股东权益报酬率等。

通过对财务指标的分析，我们可以得出企业的财务状况和业绩的全面评估。

财务分析的主要内容

财务分析的主要内容财务分析是企业管理中的一项重要工作，它通过对企业财务数据的收集、整理、分析和解释，来评估企业的财务状况和经营绩效。

财务分析主要包括以下几个方面的内容。

一、财务比率分析财务比率分析是财务分析中最常用的方法之一。

它通过计算和分析不同财务指标之间的比率关系，来评估企业的盈利能力、偿债能力、运营能力和成长能力等方面的情况。

常用的财务比率包括利润率、资产周转率、偿债能力比率等。

财务比率分析可以帮助企业了解自身的财务状况，对比同行业的平均水平，找出存在的问题，并采取有效的措施进行改进。

二、财务报表分析财务报表是企业财务状况和经营绩效的主要体现，财务报表分析是财务分析的基础。

财务报表分析主要包括对资产负债表、利润表和现金流量表的分析。

通过对这些财务报表的各项指标和比率的计算和分析，可以全面了解企业的资产、负债、净利润和现金流等情况，评估企业的盈利能力、偿债能力和商业活动能力等。

三、盈利能力分析盈利能力是企业运营的核心指标之一，也是投资者最关注的指标之一。

盈利能力分析主要通过计算和分析企业的利润率、毛利率、净利率等指标，来评估企业的盈利水平。

盈利能力分析可以帮助企业了解自身的盈利能力，与同行业进行对比，找出盈利能力较低的原因，并采取相应的措施进行改进。

四、偿债能力分析偿债能力是评估企业偿付债务能力的重要指标之一。

偿债能力分析主要通过计算和分析企业的流动比率、速动比率、利息支付倍数等指标，来评估企业的偿债能力。

偿债能力分析可以帮助企业了解自身的偿债能力，预测企业可能面临的偿债风险，为企业的融资和借贷决策提供参考依据。

五、商业活动能力分析商业活动能力分析主要评估企业的运营效率和资金利用效率。

通过计算和分析企业的资产周转率、存货周转率、应收账款周转率等指标，可以了解企业的生产经营效率和资金利用效率，发现可能存在的问题，并采取相应的措施进行改进。

六、成长能力分析成长能力是企业的竞争力和发展潜力的重要体现。

财务分析师的六个关键财务指标解读

财务分析师的六个关键财务指标解读在财务分析领域，财务指标是评估一家公司财务状况和经营绩效的重要工具。

作为一名财务分析师，理解和解读这些指标对于准确评估公司的财务状况和提供正确的建议至关重要。

下面将介绍财务分析师常用的六个关键财务指标，并对其进行解读。

1. 营业收入（Revenue）营业收入是指公司在一定时间内通过销售商品、提供服务等主营业务所创造的总收入。

财务分析师通过分析营业收入的增长趋势，可以了解公司的市场竞争力和业务增长情况。

此外，还可以通过营业收入占比的变化，判断不同业务板块的贡献和发展情况。

2. 净利润（Net Profit）净利润是指公司在一定时间内扣除各种成本和费用后所得到的最终利润。

净利润是衡量一家公司盈利能力的重要指标，也是投资者关注的焦点之一。

财务分析师通过比较不同时间段的净利润和分析净利润率的变化，可以评估公司的盈利能力和经营效率。

3. 毛利润率（Gross Profit Margin）毛利润率是指毛利润占营业收入的比例，可以衡量公司在销售产品或提供服务时的盈利能力。

财务分析师通过比较公司的毛利润率与行业平均水平，可以判断公司的盈利能力是否具备竞争优势。

此外，还可以通过观察毛利润率的变化，分析公司的成本控制和定价策略是否有效。

4. 流动比率（Current Ratio）流动比率是指公司可变现或变现能力较高的资产与流动负债的比例。

财务分析师通过比较公司的流动比率与行业标准，可以评估公司的偿债能力和流动性状况。

流动比率较高的公司通常意味着更好的偿债能力和更强的应急能力。

5. 负债率（Debt Ratio）负债率是指公司总负债占总资产的比例，反映了公司通过借款来融资的程度。

财务分析师通过比较公司的负债率与行业平均水平，可以评估公司的融资风险和偿债能力。

负债率过高可能意味着公司面临较大的偿债压力，需要谨慎观察。

6. 现金流量（Cash Flow）现金流量是指公司一定时间内通过经营活动、投资活动和筹资活动所产生的现金净流入或净流出。

财务分析中234个财务指标的计算与分析

一、变现能力比率1、流动比率=流动资产合计/流动负债合计标准值：2.意义:体现企业的偿还短期债务的能力。

流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。

分析提示：低于正常值,企业的短期偿债风险较大。

一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。

2、速动比率=（流动资产合计-存货）/流动负债合计保守速动比率=（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额）/流动负债标准值：1意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。

因爲流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。

分析提示:低于1的速动比率通常被认爲是短期偿债能力偏低。

影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力,账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。

1、存货周转率=产品销售成本/[（期初存货+期末存货)/2]标准值:3。

意义：存货的周转率是存货周转速度的主要指标。

提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。

分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越高，存货的占用水平越低，流动性越强,存货转换爲现金或应收账款的速度越快.它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。

2、存货周转天数=360/存货周转率=［360＊（期初存货+期末存货）/2］/产品销售成本标准值：120.意义：企业购入存货、投入生产到销售出去所需要的天数。

提高存货周转率,缩短营业周期，可以提高企业的变现能力.分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转速度越快,存货的占用水平越低，流动性越强,存货转换爲现金或应收账款的速度越快。

它不仅影响企业的短期偿债能力,也是整个企业管理的重要内容.3、应收账款周转率=销售收入/［（期初应收账款+期末应收账款）/2］标准值:3。

意义：应收账款周转率越高，说明其收回越快.反之,说明营运资金过多呆滞在应收账款上,影响正常资金周转及偿债能力。

财务指标的计算与分析

在实际计算时有如下问题。在计算应收账款周转率和应收账款周转天数时，主营业务收入/应收账款平均余额严格而言应当使用赊销额计算，但由于分析人员一般难以获取赊销数据，因此往往使用销售收入总额来替代。指标越高，说明应收款的回收速度很快， 360/应收账款周转次数但也许因为没采取赊销策略而使部分收入丧失。主营业务成本/存货平均余额 360/存货周转次数同上
小结：有长期偿债能力，但考虑资产负债率较高，91亿的担保借款可能会带来或有负债，所以公司的财务状况并不稳定。如果考虑资本化利息，利息保障倍数则更低，所以债务水平偏高或融资成本偏高。五、资产周转效率：反映资产的管理效率
25 26 27 28 29 30 31
应收账款周转率应收账款周转天数存货周转率存货周转天数营业周期流动资产周转率总资产周转率
7 资产利润率
息税前利润额/总资产
小结：从上述指标计算，大唐电力的盈利能力处于行业的前沿，盈利能力较强。但热力产品没有盈利能力，得进一步分析。因为电力股的成长性通常较差，同质性较强，利润增长主要依靠新增机组。近期预期装机容量增长率较好的有：粤电力A（06年Q3的负债率42.60%）、桂冠电力（负债率61.95%）、金山股份（负债率73.13%）、华电国际（负债率68.01%）、大唐发电（06年底负债率预计约为71%）等，但请同时考虑负债率与再融资因素。主要电力股中近期有再融资预案的包括：深能源A（定向增发）、长江电力（权证融资）、建投能源（定向增发）、鲁能泰山（定向增发）、漳泽电力（定向增发）等。
其他因素：担保91亿元，占净资产的 0.71 40.24% 2.78 如考虑少数股东权益则为3.93
有形净资产负债率权益乘数利息保障倍数
பைடு நூலகம்

财务分析的四个维度及公式

财务分析的四个维度及公式财务分析是企业管理中非常重要的一环。

通过对公司财务数据的分析，可以帮助管理者了解企业的财务状况，制定决策和规划未来发展方向。

在财务分析中，通常会从四个维度入手，即财务报表分析、财务比率分析、财务指标分析以及财务预测分析。

财务报表分析财务报表是企业向外界披露的财务信息的主要形式，包括资产负债表、损益表和现金流量表。

财务报表分析是通过对这些报表进行综合分析，揭示企业的盈利能力、偿债能力、经营能力和现金流动性。

常用的公式包括：•总资产周转率 = 销售收入 / 平均总资产•净资产收益率 = 净利润 / 平均净资产•负债占比 = 总负债 / 总资产财务比率分析财务比率是通过对财务数据的比较，评估企业的财务状况和经营绩效的方法。

常用的比率包括：•速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债•资产负债率 = 总负债 / 总资产•偿债能力比率 = (经营活动现金流量净额 + 利润总额) / 本期偿债能力财务指标分析财务指标是对企业财务状况、运营情况和发展状况的综合评价，通常涵盖多个方面，如收益能力、偿债能力、发展能力等。

常用的指标包括：•毛利率 = （销售收入 - 销售成本） / 销售收入•净利率 = 净利润 / 销售收入•应收账款周转率 = 营业收入 / 平均应收账款财务预测分析财务预测是根据公司历史财务数据和外部环境情况，预估未来一段时间内的财务状况和经营表现。

在财务预测分析中，可以采用趋势分析、比例分析等方法。

常用的预测指标包括：•营业利润增长率 = （本期净利润 - 上期净利润） / 上期净利润•营业收入增长率 = （本期营业收入 - 上期营业收入） / 上期营业收入•现金流量净额变动率 = （本期现金流量净额 - 上期现金流量净额） / 上期现金流量净额综上所述，通过对财务数据进行多维度的分析，可以更全面地了解企业的财务状况和经营表现，为管理者制定合理的发展策略提供重要参考。

财务分析课程教学大纲

财务分析课程教学大纲撰写人：罗福凯撰写时间：2006年7月21日开课院系：管理学院会计系课程编号：（由教务处统一编制）课程英文名称：Financial Analysis课程总学时：54，计18周、每周3学时；总学分：3其中：课堂讲授45学时，课外实验实践和课堂讨论9学时。

推荐使用教材：财务分析，编者：X先治：东北财经大学，出版时间及版次：2004年第1版财务分析，编者：谢志华赵德武：高等教育，出版时间及版次： 2004年第1版财务分析，编者：罗福凯：中国商业，出版时间及版次： 1999年第1版先修课程：财务管理基础、公司财务，中级财务会计课程教学目标与基本要求：学习财务分析课程的主要目标是掌握公司财务报表分析的基本原理和方法、公司主要财务指标的计算和运用，以及财务活动的分解剖析方法，为财务预测、财务决策和财务控制服务。

财务人员通过财务分析工作，总结经营业绩、发现经营问题，寻找成本优势和收益空间。

学生在学习财务分析课程时，应做到：（1）将财务分析课程内容与“公司财务”或“财务管理”课程相结合，寓财务分析于财务管理之中。

应明确财务分析同财务预测、财务决策、财务控制一样，都是财务管理的方法之一。

（2）财务报表分析和财务活动分析是财务分析课程的两个主要组成部分，二者不可偏废。

掌握会计核算知识和会计报表编制方法是学好财务分析的基础。

（3）学好财务分析的根本途径，在于大量的财务案例分析和上市公司财务报表分析的实际训练。

应经常浏览中国正卷监督管理委员会里的上市公司财务报表及其财务分析报告。

（4）应经常阅读我国的《财务与会计》、《财会通讯》和美国的《The Journal of Financial Analyst》等财务杂志，了解公司财务分析的新方法、新手段和新变化。

考试形式：笔试、案例分析报告等形式主要讲授内容和教学目标：学习参考书（注明编者，，出版时间及版次）：1．X先治等主编《财务分析学》，东北财经大学1995年第1版，适用X围：本科2．郭慧云等主编《公司财务分析》，XX财经大学1997年10月底1版，适用X围：本科3．吴联生主编《财务报表分析》，中国财政经济，2005年第2版，适用X围：研究生、本科4．荆新等《财务管理学》，中国人民大学，2003年第三版，适用X围：本科5．罗福凯编著《战略财务管理》，XX海洋大学，2000年5月第1版，适用X围：研究生6. X俊民著《企业财务分析》，经济科学7.（美）查利斯吉伯逊等，《财务报表分析》，中国财政经济8.（美）戴维。

财务分析中234个财务指标的计算与分析(含阈值)

一、变现能力比率1、流动比率=流动资産合计/ 流动负债合计标准值：2.0。

意义：体现企业的偿还短期债务的能力。

流动资産越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。

分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。

一般情况下，营业周期、流动资産中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。

2、速动比率=（流动资産合计-存货）/ 流动负债合计保守速动比率=（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额）/ 流动负债标准值：1/0.8意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。

因爲流动资産中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资産扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。

分析提示：低于1 的速动比率通常被认爲是短期偿债能力偏低。

影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。

二、资産管理比率1、存货周转率=産品销售成本/ [（期初存货+期末存货）/2]标准值：3。

意义：存货的周转率是存货周转速度的主要指标。

提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。

分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越高，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换爲现金或应收账款的速度越快。

它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。

2、存货周转天数=360/存货周转率=[360*（期初存货+期末存货）/2]/ 産品销售成本标准值：120。

意义：企业购入存货、投入生産到销售出去所需要的天数。

提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。

分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换爲现金或应收账款的速度越快。

它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。

3、应收账款周转率=销售收入/[（期初应收账款+期末应收账款）/2]标准值：3。

财务分析中234个财务指标

一、变现能力比率1、流动比率=流动资产合计/流动负债合计标准值：2.0。

意义：体现企业的偿还短期债务的能力。

流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。

分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。

一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。

2、速动比率=（流动资产合计-存货）/流动负债合计保守速动比率=（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额）/流动负债标准值：1/0.8意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。

因爲流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。

分析提示：低于1的速动比率通常被认爲是短期偿债能力偏低。

影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。

二、资产管理比率1、存货周转率=产品销售成本/[（期初存货+期末存货）/2]标准值：3。

意义：存货的周转率是存货周转速度的主要指标。

提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。

分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越高，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换爲现金或应收账款的速度越快。

它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。

2、存货周转天数=360/存货周转率=[360*（期初存货+期末存货）/2]/产品销售成本标准值：120。

意义：企业购入存货、投入生产到销售出去所需要的天数。

提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。

分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换爲现金或应收账款的速度越快。

它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。

3、应收账款周转率=销售收入/[（期初应收账款+期末应收账款）/2]标准值：3。

意义：应收账款周转率越高，说明其收回越快。

企业财务指标计算公式及财务分析

运营能力
偿债能力
存货周转率
营业成本*2/（期初存货+期末存货）
总资产周转率应收账款周转率
流动比率(倍)
主营业务收入*2/（期初总资产+期末总资产）主营业务收入*2/（期初应收账款总计+期末应收账
款总计）
流动资产/流动负债
速动比率(倍) 资产负债比率
（流动资产-存货）/流动负债期末负债/期末资产财报科目主营业务收入
2020年末 4.27% 0.89% 0.87% 10.10%
-84.48% -3.78%
0.24 0.17
24.15 1.52 0.43 83.43% 2020年末 1,498,475.08 1,434,565.01
13,289.07
8,822,025.16 7,360,008.93 1,462,016.23 6,042,929.44 8,402,272.89 5,531,013.07
盈利能力
增长能力
财务指标销售毛利率销售净利润率
公式（主营业务收入-营业成本）/主营业务收入
净利润/主营业务收入
净资产收益率营业收入增长率
净利润增长率净资产增长率
净利润/所有者权益（净资产）
（当年主营业务收入-去年主营业务收入）/去年主营业务收入
（当年净利润-去年净利润）/去年净利润
（当年净资产-去年净资产）/去年净资产
应收账款
48,835.02
75,282.94
126,428.13
营业成本
净利润
资产总计
负债合计所有者权益合计
存货流动资产
流动负债
2019年末 13.49% 6.29% 5.64%

会计报表分析中的财务指标与决策依据

会计报表分析中的财务指标与决策依据会计报表对于公司的财务分析和决策非常重要。

为了更好地理解和评估公司的财务状况和经营绩效，投资者、债权人和管理层等各方常常使用财务指标。

这些财务指标能够提供关键的信息，支持决策者进行准确的经济分析和预测，从而更好地管理和规划企业的未来。

1. 了解财务指标财务指标是基于会计报表数据计算得出的。

这些指标主要用于衡量公司的盈利能力、偿债能力、运营效率和成长潜力等方面。

常见的财务指标包括利润率、资产负债比率、应收账款周转率、流动比率等。

通过对各指标的定量和定性分析，可以揭示公司的财务状况。

2. 利用财务指标进行分析财务指标提供了许多关键的信息，帮助投资者和管理层更好地评估公司的财务表现。

例如，利润率指标能够反映公司的盈利水平和效益，辅助投资者决定是否投资。

此外，资产负债比率揭示了公司的偿债能力，投资者可以根据这个指标来评估公司的财务稳定性。

债权人则可以通过分析现金流量表和流动比率来判断公司的偿债能力。

3. 财务指标对决策的影响财务指标不仅能够反映公司的过去表现，还对决策者制定未来策略和计划起到重要作用。

基于财务指标的分析结果，公司管理层可以决定是否增加生产能力，拓展市场份额，或者进行资本扩张。

此外，财务指标还可以帮助管理层评估并制定合理的报酬政策，以激励员工提高绩效。

4. 财务指标的限制尽管财务指标在分析和决策方面起到了重要作用，但也存在一定的限制。

首先，财务指标是纯数字的，无法反映公司的内部组织和运作。

其次，财务指标往往基于过去的数据，无法充分预测未来的市场变化和经济环境。

因此，决策者在使用财务指标时需要综合考虑其他因素，如市场趋势、竞争环境等。

综上所述，财务指标在会计报表分析中具有重要作用。

通过定量和定性分析财务指标，投资者和管理层能够更好地理解和评估公司的财务状况，从而做出准确的决策。

然而，我们也要意识到财务指标的局限性，决策者需要结合其他因素进行综合判断。

通过合理运用财务指标，可以帮助企业实现可持续发展和长期价值的实现。

财务分析常用的四种方法

财务分析常用的四种方法一、比率分析法比率分析法是财务分析中最常用的方法之一，通过计算和分析财务指标之间的比率关系，来评估企业的财务状况和经营绩效。

以下是常用的几种比率指标：1. 偿债能力比率：- 流动比率=流动资产/流动负债- 速动比率=（流动资产-存货）/流动负债- 现金比率=现金及现金等价物/流动负债2. 盈利能力比率：- 毛利率=（销售收入-销售成本）/销售收入- 净利率=净利润/销售收入- 资产收益率=净利润/总资产3. 资本结构比率：- 负债比率=总负债/总资产- 资本金比率=股东权益/总资产- 长期资金占不动产、厂房及设备比率=长期资金/不动产、厂房及设备4. 运营能力比率：- 应收账款周转率=销售收入/平均应收账款余额- 存货周转率=销售成本/平均存货余额- 总资产周转率=销售收入/平均总资产余额二、趋势分析法趋势分析法通过比较企业在一段时间内的财务数据的变化趋势，来判断企业的发展方向和潜在问题。

常用的趋势分析方法有：1. 横向分析：- 计算各个财务指标在不同年份或期间的增长率，比较其变化情况。

- 例如，计算销售收入在过去三年的增长率，分析销售额的增长趋势。

2. 纵向分析：- 比较同一时间点不同年份或期间的财务指标数值，观察其变化情况。

- 例如，比较不同年份的净利润数值，分析净利润的变化趋势。

三、财务比较分析法财务比较分析法是通过对比企业与同行业或同类型企业的财务数据，来评估企业的相对优势和劣势。

常用的财务比较分析方法有：1. 横向比较：- 比较企业与同行业其他企业在同一时间点的财务指标数值，找出企业的相对优势或劣势。

- 例如，比较企业的净利润与同行业其他企业的净利润，评估企业的盈利能力。

2. 纵向比较：- 比较企业在不同时间点的财务指标数值，观察企业的发展趋势和变化情况。

- 例如，比较企业的营业收入在过去三年的变化情况，评估企业的销售能力。

四、现金流量分析法现金流量分析法是通过分析企业的现金流量状况，评估企业的现金流动性和偿债能力。

财务分析的内容有哪些

财务分析的内容有哪些财务分析是指对企业的财务状况、经营业绩以及财务运营活动进行全面、系统、深入的分析和评价。

通过财务分析，可以匡助企业了解自身的财务状况，评估经营业绩，并为决策提供重要的依据。

下面将详细介绍财务分析的主要内容。

1. 财务报表分析财务报表是财务分析的基础，主要包括资产负债表、利润表和现金流量表。

财务报表分析是通过对这些报表的数据进行比较、计算和解释，来评估企业的财务状况和经营绩效。

常用的财务指标包括流动比率、速动比率、资产负债率、净利润率等。

2. 垂直分析垂直分析是指将财务报表中各项数据与总额进行比较，以了解各项数据在整体中的比重和变化情况。

通过垂直分析，可以分析企业的资产结构、负债结构和利润结构，进而判断企业的偿债能力、盈利能力和发展潜力。

3. 横向分析横向分析是指将财务报表中同一项指标在不同时间段的数据进行比较，以了解企业在不同时期的变化情况。

通过横向分析，可以评估企业的发展趋势、经营状况和盈利能力的变化，匡助企业及时发现问题并采取相应的措施。

4. 比率分析比率分析是通过计算和比较财务指标之间的比率，来评估企业的财务状况和经营绩效。

常用的比率包括流动比率、速动比率、资产负债率、净利润率、销售利润率等。

比率分析可以匡助企业了解自身的盈利能力、偿债能力、运营效率和成长潜力。

5. 现金流量分析现金流量分析是对企业现金流量表中的数据进行分析和评价，以了解企业的现金流入和流出情况。

通过现金流量分析，可以评估企业的现金流量状况、现金流动性和偿债能力。

常用的现金流量指标包括经营活动现金流量净额、投资活动现金流量净额和筹资活动现金流量净额。

6. 经营绩效分析经营绩效分析是对企业的盈利能力、运营效率和成长潜力进行评估。

通过分析利润表和财务指标，可以评估企业的销售收入、净利润、毛利率、净资产收益率等指标，从而判断企业的经营状况和盈利能力。

7. 财务风险分析财务风险分析是对企业的偿债能力和财务稳定性进行评估。